Giao dịch tự động: 4 điều cần biết trước tiên

Ý tưởng cho phép phần mềm thực hiện giao dịch trong khi bạn ngủ hấp dẫn cả nhà đầu tư mới vào nghề lẫn nhà đầu tư giàu kinh nghiệm. Giao dịch tự động, sử dụng các lệnh được lập trình sẵn để thực hiện giao dịch mà không cần nhập liệu thủ công, đã trở nên phổ biến nhanh chóng trên thị trường ngoại hối, cổ phiếu và tiền điện tử. Nhưng trước khi tìm hiểu sâu hơn, điều quan trọng là phải hiểu giao dịch tự động có thể làm gì — và không thể làm gì.

Cho dù bạn đang cân nhắc một bot giao dịch cơ bản hay một chiến lược thuật toán phức tạp, thực tế luôn phức tạp hơn những gì các tiêu đề báo chí thể hiện. Giao dịch tự động không phải là con đường tắt đảm bảo lợi nhuận, và mặc dù công nghệ này mang lại tốc độ và tính nhất quán, nó cũng đi kèm với những rủi ro mà mọi nhà giao dịch phải cân nhắc.

Dưới đây là bốn điểm quan trọng cần hiểu trước khi tin tưởng giao vốn cho một hệ thống tự động.

1. Không phải tất cả các hệ thống giao dịch tự động đều như nhau

Giao dịch tự động bao gồm một loạt các chiến lược và công cụ. Một mặt, có các bot dựa trên quy tắc đơn giản, theo dõi các chỉ báo trực quan như đường trung bình động hoặc tín hiệu RSI. Những bot này thường được tiếp thị cho các nhà giao dịch bán lẻ và thường có thể được mua hoặc tải xuống từ các nền tảng giao dịch. Mặt khác, các hệ thống cấp độ tổ chức sử dụng máy học, thực hiện lệnh tần suất cao và truy cập thị trường trực tiếp để đặt hàng nghìn giao dịch mỗi giây.

Hiệu quả của bất kỳ hệ thống giao dịch tự động nào phụ thuộc vào mức độ thiết kế và thử nghiệm của nó. Một chiến lược hiệu quả trong điều kiện thị trường này có thể thất bại trong điều kiện thị trường khác. Nhiều hệ thống được xây dựng dựa trên dữ liệu lịch sử, một quy trình được gọi là kiểm thử ngược. Mặc dù kiểm thử ngược rất hữu ích, nhưng nó cũng có thể gây hiểu lầm nếu dữ liệu bị quá khớp hoặc nếu các rủi ro thị trường chính đã bị loại trừ.

Các nhà giao dịch nên cảnh giác với những hệ thống hứa hẹn lợi nhuận phi thực tế hoặc thể hiện hiệu suất lịch sử hoàn hảo. Điều kiện thị trường luôn thay đổi, và ngay cả những chiến lược giao dịch tự động tinh vi nhất cũng phải thích ứng, nếu không sẽ có nguy cơ hiệu suất kém.

2. Bạn vẫn cần phải theo dõi hệ thống

Một trong những quan niệm sai lầm phổ biến nhất là giao dịch tự động hoàn toàn rảnh tay. Mặc dù phần mềm xử lý việc thực thi, trách nhiệm quản lý chiến lược vẫn thuộc về nhà giao dịch. Hệ thống giao dịch tự động có thể gặp trục trặc, gặp sự cố kết nối hoặc diễn giải sai dữ liệu thời gian thực. Nếu không được giám sát, điều này có thể dẫn đến những tổn thất bất ngờ.

Trong thị trường biến động, biến động giá có thể diễn ra nhanh chóng và khó lường. Các hệ thống tự động thiếu các biện pháp bảo vệ phù hợp — chẳng hạn như lệnh dừng lỗ, kiểm soát quy mô vị thế hoặc quản lý rủi ro theo thời gian thực — có thể khuếch đại tổn thất thay vì kiểm soát chúng. Vì lý do này, hầu hết các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm đều theo dõi chặt chẽ hệ thống của mình, đặc biệt là trong các sự kiện kinh tế lớn hoặc những giờ thanh khoản thấp.

Việc cập nhật hoặc điều chỉnh chiến lược khi điều kiện thị trường thay đổi cũng rất quan trọng. Một hệ thống được xây dựng cho thị trường có xu hướng có thể gặp khó khăn trong môi trường đi ngang, và ngược lại. Nếu không được điều chỉnh thường xuyên, ngay cả những hệ thống giao dịch tự động tốt nhất cũng có thể trở nên lỗi thời.

3. Tốc độ là một lợi thế, nhưng không phải là tất cả

Một trong những điểm hấp dẫn cốt lõi của giao dịch tự động là tốc độ. Một thuật toán được mã hóa tốt có thể vào hoặc thoát lệnh chỉ trong vài mili giây, nhanh hơn nhiều so với con người. Tốc độ này có thể hữu ích cho các chiến lược như scalping hoặc arbitrage, nơi mà việc căn thời gian là rất quan trọng.

Tuy nhiên, chỉ tốc độ thôi thì không đảm bảo lợi nhuận. Thị trường cạnh tranh rất khốc liệt, và lợi thế từng tồn tại nhờ tốc độ nhanh hơn so với nhà giao dịch trung bình giờ đây không còn quan trọng nữa. Nhiều nhà môi giới đã định tuyến lệnh thông qua hệ thống lệnh thông minh, và môi trường giao dịch nhanh nhất hiện đang được thống trị bởi các tổ chức có quyền truy cập vào cơ sở hạ tầng tiên tiến.

Các nhà giao dịch bán lẻ sử dụng hệ thống giao dịch tự động có sẵn khó có thể cạnh tranh trực tiếp với các quỹ đầu cơ hoặc công ty giao dịch độc quyền. Do đó, các nhà giao dịch nên tập trung ít hơn vào mili giây và nhiều hơn vào chất lượng chiến lược, quản lý rủi ro và khả năng thích ứng.

Giao dịch tự động nên được xem như một công cụ — chứ không phải một công thức thần kỳ. Sức mạnh thực sự của nó nằm ở tính nhất quán. Các thuật toán không bị ảnh hưởng bởi nỗi sợ hãi, lòng tham hay sự mệt mỏi. Chúng tuân thủ các quy tắc được lập trình sẵn mà không do dự, giúp giảm thiểu các lỗi giao dịch do cảm xúc. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, tính nhất quán này có thể còn giá trị hơn tốc độ.

4. Quy định, tính minh bạch và khả năng tương thích của nhà môi giới là vấn đề quan trọng

Trước khi kích hoạt bất kỳ chiến lược giao dịch tự động nào, điều quan trọng là phải đảm bảo nó tuân thủ các quy định hiện hành. Một số khu vực pháp lý đặt ra các hạn chế đối với giao dịch tần suất cao, trong khi những khu vực khác yêu cầu đăng ký đối với các hệ thống tự động được sử dụng với tiền của khách hàng. Ngoài ra, một số thị trường yêu cầu ghi chép rõ ràng về hoạt động của thuật toán, đặc biệt nếu hệ thống sẽ tương tác trực tiếp với các sàn giao dịch.

Tính minh bạch cũng là một vấn đề quan trọng. Nhiều bot bán lẻ được bán ra với thông tin hạn chế về hoạt động bên trong. Nếu không được tiếp cận mã nguồn hoặc logic, các nhà giao dịch có thể phải dựa vào các hệ thống hộp đen mà họ không hiểu rõ. Điều này gây khó khăn cho việc đánh giá rủi ro đúng cách hoặc đưa ra quyết định sáng suốt trong quá trình rút vốn.

Khả năng tương thích của sàn giao dịch cũng đóng một vai trò quan trọng. Không phải tất cả các nền tảng giao dịch đều hỗ trợ giao dịch tự động, và những nền tảng có hỗ trợ có thể sử dụng các ngôn ngữ lập trình hoặc API khác nhau. Độ trễ, chất lượng thực hiện và thời gian hoạt động của máy chủ là những yếu tố quan trọng có thể ảnh hưởng đến hiệu quả của chiến lược. Nên thử nghiệm bất kỳ hệ thống giao dịch tự động nào trong môi trường demo trước khi triển khai vốn thật.

Cuối cùng, chất lượng dữ liệu không thể bị xem nhẹ. Các hệ thống giao dịch tự động phụ thuộc rất nhiều vào dữ liệu chính xác và kịp thời. Nếu nguồn cấp dữ liệu bị chậm trễ hoặc không chính xác, thuật toán có thể đưa ra quyết định sai lầm. Việc đảm bảo kết nối chất lượng cao giữa hệ thống và thị trường thường bị đánh giá thấp trong việc xây dựng một thiết lập giao dịch đáng tin cậy.

Cuối cùng

Giao dịch tự động mang lại nhiều lợi thế, bao gồm tốc độ, tính kỷ luật và khả năng kiểm tra ý tưởng mà không bị cảm xúc chi phối. Tuy nhiên, nó cũng không phải là không có thách thức. Các nhà giao dịch phải hiểu rằng không có hệ thống nào là hoàn hảo, và ngay cả những chiến lược được kiểm chứng kỹ lưỡng cũng có thể thất bại trong điều kiện thị trường luôn biến động.

Một hệ thống giao dịch tự động được thiết kế tốt không chỉ đòi hỏi kỹ năng lập trình chuyên môn. Nó đòi hỏi sự hiểu biết về cấu trúc thị trường, các nguyên tắc quản lý rủi ro vững chắc và giám sát liên tục. Những nhà giao dịch coi tự động hóa như một giải pháp không cần can thiệp có thể sẽ thất vọng, trong khi những người sử dụng nó như một công cụ kỷ luật trong một chiến lược rộng hơn có nhiều khả năng thành công hơn.

Bằng cách biết những hạn chế và trách nhiệm liên quan, các nhà giao dịch có thể sử dụng giao dịch tự động để bổ sung cho phương pháp đầu tư rộng hơn của họ và tránh những sai lầm tốn kém.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.