Cách giao dịch quyền chọn cho người mới bắt đầu trong 5 bước

Học cách giao dịch quyền chọn khi mới bắt đầu có thể khiến bạn cảm thấy choáng ngợp lúc đầu. Quyền chọn thường được xem là công cụ tài chính phức tạp, và thuật ngữ, cơ chế và chiến lược của chúng có thể khiến các nhà giao dịch mới nản lòng. Tuy nhiên, với phương pháp tiếp cận có cấu trúc và hiểu rõ những điều cơ bản, bất kỳ ai cũng có thể học cách giao dịch quyền chọn và kết hợp chúng vào một chiến lược đầu tư tổng thể.

Quyền chọn cho phép nhà giao dịch có quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một tài sản cơ sở ở một mức giá xác định trong một khung thời gian nhất định. Chúng được sử dụng rộng rãi cho mục đích đầu cơ, tạo thu nhập và quản lý rủi ro.

Nếu bạn đang thắc mắc làm thế nào để giao dịch quyền chọn hiệu quả, bước đầu tiên là hiểu rõ bạn đang giao dịch cái gì và hợp đồng hoạt động như thế nào.

5 bước giao dịch quyền chọn cho người mới bắt đầu

1. Hiểu những điều cơ bản về hợp đồng quyền chọn

Khi tìm hiểu cách giao dịch quyền chọn, điều quan trọng là phải bắt đầu với hai loại hợp đồng chính: quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option). Quyền chọn mua (call option) cho phép người mua quyền mua tài sản cơ sở với mức giá cố định (gọi là giá thực hiện) trước khi hợp đồng hết hạn. Quyền chọn bán (put option) cho phép người mua quyền bán tài sản cơ sở với mức giá định trước trong một khoảng thời gian cụ thể.

Mỗi hợp đồng quyền chọn thường đại diện cho 100 cổ phiếu cơ sở. Người mua trả phí bảo hiểm cho quyền này, và người bán quyền chọn nhận được phí bảo hiểm đó để đổi lấy việc chấp nhận nghĩa vụ thực hiện các điều khoản hợp đồng nếu được thực hiện.

Để học cách giao dịch quyền chọn đúng cách, người mới bắt đầu cần nắm vững một số thuật ngữ chính: giá thực hiện, ngày hết hạn, phí bảo hiểm, giá trị nội tại và giá trị thời gian. Các yếu tố này phối hợp với nhau để xác định giá và lợi nhuận tiềm năng của bất kỳ giao dịch quyền chọn nào.

2. Chọn chiến lược phù hợp

Một trong những quyết định quan trọng nhất bạn sẽ đưa ra khi học cách giao dịch quyền chọn là lựa chọn chiến lược phù hợp. Người mới bắt đầu thường bắt đầu bằng việc mua quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán, vì đây là những chiến lược đơn giản nhất với rủi ro và lợi nhuận được xác định rõ ràng. Mua quyền chọn mua nghĩa là bạn tin rằng tài sản cơ sở sẽ tăng giá. Mua quyền chọn bán nghĩa là bạn kỳ vọng giá sẽ giảm.

Khi bạn tích lũy kinh nghiệm, bạn có thể khám phá các chiến lược nâng cao hơn như quyền chọn mua có bảo đảm (Covered Call), quyền chọn bán có bảo đảm bằng tiền mặt (Cash-Secured Put) hoặc chênh lệch giá theo chiều dọc (vertical spread). Mỗi phương pháp đều có hồ sơ rủi ro cụ thể và phù hợp với các điều kiện thị trường khác nhau. Việc biết cách giao dịch quyền chọn không chỉ bao gồm việc chọn hướng đi mà còn phải lựa chọn chiến lược phù hợp với triển vọng, khung thời gian và khả năng chịu rủi ro của bạn.

Không giống như cổ phiếu, quyền chọn mất giá theo thời gian do sự suy giảm theo thời gian. Điều này có nghĩa là ngay cả khi giá biến động theo hướng có lợi cho bạn, việc chờ đợi quá lâu vẫn có thể dẫn đến thua lỗ. Thời điểm là yếu tố then chốt trong giao dịch quyền chọn, và các nhà giao dịch thành công luôn lên kế hoạch vào và thoát lệnh một cách chính xác.

3. Sử dụng một nhà môi giới và nền tảng đáng tin cậy

Để giao dịch quyền chọn, bạn sẽ cần một tài khoản môi giới hỗ trợ giao dịch quyền chọn. Không phải tất cả các nền tảng đều giống nhau về tốc độ thực hiện, công cụ biểu đồ và tính năng quản lý rủi ro. Hãy chọn một nhà môi giới có giá minh bạch, nguồn tài nguyên đào tạo phong phú và hỗ trợ nhanh chóng. Một số nền tảng cũng cung cấp tài khoản giao dịch giấy, cho phép bạn thực hành giao dịch quyền chọn mà không cần mạo hiểm tiền thật.

Khi thiết lập tài khoản, bạn có thể được yêu cầu trả lời các câu hỏi về lý lịch tài chính và kinh nghiệm giao dịch. Điều này là do giao dịch quyền chọn có rủi ro cao hơn so với mua cổ phiếu trực tiếp, và các nhà môi giới có nghĩa vụ đảm bảo khách hàng hiểu rõ những gì họ đang làm.

Việc thực hiện lệnh rất quan trọng trong giao dịch quyền chọn. Ngay cả những chậm trễ nhỏ cũng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận, đặc biệt là trong các hợp đồng ngắn hạn. Tìm hiểu cách giao dịch quyền chọn hiệu quả bằng cách làm quen với các loại lệnh trên nền tảng của bạn, chẳng hạn như lệnh thị trường, lệnh giới hạn, lệnh dừng-giới hạn và lệnh có điều kiện.

4. Quản lý rủi ro là điều cần thiết

Có lẽ phần quan trọng nhất của việc học cách giao dịch quyền chọn là hiểu rõ rủi ro. Không giống như mua cổ phiếu, nơi khoản lỗ tối đa của bạn là số tiền bạn đã trả, quyền chọn có thể khiến bạn chịu tổn thất đáng kể nếu không được sử dụng cẩn thận. Một số chiến lược đã xác định được rủi ro, trong khi những chiến lược khác, chẳng hạn như bán quyền chọn trần, mang lại tiềm năng rủi ro không giới hạn.

Để quản lý điều này, hãy đặt ra các quy tắc rõ ràng về khối lượng vị thế, dừng lỗ và mục tiêu lợi nhuận. Luôn biết rõ mức độ rủi ro bạn sẵn sàng chấp nhận cho một giao dịch duy nhất và không bao giờ đặt lệnh dựa trên cảm xúc hoặc nỗi sợ bỏ lỡ cơ hội. Việc hiểu rõ hồ sơ rủi ro của từng chiến lược là điều không thể bàn cãi khi học cách giao dịch quyền chọn an toàn.

Biến động cũng đóng vai trò quan trọng trong việc định giá quyền chọn. Khi biến động ngụ ý cao, phí bảo hiểm tăng, và khi biến động ngụ ý giảm, quyền chọn mất giá nhanh hơn. Các nhà giao dịch cần lưu ý điều này, đặc biệt là khi nắm giữ vị thế trong thời gian công bố báo cáo tài chính hoặc các sự kiện kinh tế vĩ mô.

5. Học thông qua thực hành và kiên nhẫn

Giống như bất kỳ kỹ năng nào khác, việc học cách giao dịch quyền chọn cần có thời gian. Cách tốt nhất để tích lũy kinh nghiệm là thông qua thực hành có cấu trúc. Nhiều nền tảng cung cấp các mô phỏng lịch sử và tài khoản demo để bạn có thể kiểm tra ý tưởng của mình. Việc xem xét lại các giao dịch trước đây, ghi nhật ký giao dịch và phân tích kết quả sẽ giúp bạn cải thiện theo thời gian.

Tránh theo đuổi các chiến lược phức tạp trước khi nắm vững kiến thức cơ bản. Sự đơn giản của việc mua quyền chọn mua hoặc bán mang lại những hiểu biết giá trị về cách các quyền chọn hoạt động trong các điều kiện khác nhau. Khi đã quen, bạn có thể dần dần mở rộng bộ công cụ của mình.

Việc học tập vẫn đang tiếp diễn. Hãy đọc sách, theo dõi các nhà giao dịch chuyên nghiệp, xem bình luận thị trường và tham gia hội thảo trực tuyến. Càng tiếp xúc nhiều với các ví dụ thực tế về cách giao dịch quyền chọn, bạn sẽ càng trở nên tự tin và kỷ luật hơn.

Cuối cùng

Giao dịch quyền chọn mang lại sự linh hoạt và khả năng kiểm soát, nhưng đòi hỏi kiến thức, kỷ luật và khả năng quản lý rủi ro. Nếu bạn muốn học cách giao dịch quyền chọn khi mới bắt đầu, hãy bắt đầu với những kiến thức cơ bản, chọn một chiến lược đơn giản và dần dần xây dựng sự tự tin. Tránh xa những cám dỗ của việc lao vào các giao dịch phức tạp, thay vào đó hãy tập trung vào việc phát triển một quy trình có thể lặp lại.

Quyền chọn không phù hợp với tất cả mọi người, nhưng đối với những người muốn học cách giao dịch quyền chọn một cách cẩn thận, chúng mang đến những cách độc đáo để thể hiện quan điểm thị trường, phòng ngừa rủi ro hoặc tạo ra thu nhập. Với sự kiên nhẫn và tư duy đúng đắn, người mới bắt đầu có thể trở thành nhà giao dịch quyền chọn lành nghề và điều hướng thị trường với độ chính xác cao hơn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.