เผยแพร่เมื่อ: 2026-01-23
นักลงทุนจำนวนมากกำลังมองหา ETF อสังหาริมทรัพย์ (REIT) ที่ดีที่สุดที่จะซื้อในปี 2026 แนวทางปฏิบัติคือการแยกการลงทุนหลัก (กองทุน REIT ของสหรัฐฯ ที่มีสภาพคล่องสูงและสามารถใช้เป็นฐานในการจัดสรรพอร์ตการลงทุน) ออกจากการลงทุนเสริม (REIT ทั่วโลก, REIT จำนอง, กลยุทธ์ที่เน้น ESG, กลยุทธ์เชิงรุก หรือกลยุทธ์ที่เพิ่มผลตอบแทนจากเงินปันผล ซึ่งออกแบบมาเพื่อเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น)
ในปีที่ผลการดำเนินงานของตลาดอสังหาริมทรัพย์อาจขึ้นอยู่กับทิศทางของอัตราดอกเบี้ย เงื่อนไขการรีไฟแนนซ์ และปัจจัยพื้นฐานระดับทรัพย์สิน ETF ที่ "เหมาะสม" คือ ETF ที่ตรงกับเป้าหมายของคุณ: รายได้ที่สม่ำเสมอ การกระจายความเสี่ยงด้านเบต้าของอสังหาริมทรัพย์ หรือผลตอบแทน/การลงทุนตามธีมที่กำหนดไว้
ข้อมูลด้านล่างนี้มาจากรายการกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ของ ETF Database ณ วันที่ 22 มกราคม 2569 “อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล” หมายถึงอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประจำปี (%) ที่แสดงไว้ และ “ความเสี่ยง” คือค่าเบต้า (ตัวชี้วัดความเสี่ยงของตลาดมาตรฐาน)
| ติ๊กเกอร์ | อีทีเอฟ | การเปิดรับแสง / มุม | อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล | ความเสี่ยง (เบต้า) |
|---|---|---|---|---|
| วีเอ็นคิว | กองทุน ETF อสังหาริมทรัพย์แวนการ์ด | อสังหาริมทรัพย์/กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (REITs) หลักๆ ของสหรัฐฯ | 3.80% | 1.03 |
| สชเอช | กองทุน ETF อสังหาริมทรัพย์สหรัฐของ Schwab | การลงทุนหลักในกองทุนอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ของสหรัฐฯ ที่มีต้นทุนต่ำ | 2.94% | 0.99 |
| เอ็กซ์แอลอาร์อี | กองทุน ETF อสังหาริมทรัพย์ที่เลือกเฉพาะกลุ่ม SPDR | แนวโน้มภาคอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ | 3.35% | 1.00 |
| รีท | iShares Global REIT ETF |
การกระจายความเสี่ยงด้าน อสังหาริมทรัพย์จดทะเบียนใตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลก |
3.58% | 0.99 |
| RWR | SPDR Dow Jones REIT ETF | แนวทางการกำหนดเกณฑ์มาตรฐาน REIT ของสหรัฐฯ | 3.67% | 1.05 |
| เฟรล | กองทุน ETF ดัชนีอสังหาริมทรัพย์ Fidelity MSCI | การลงทุนในดัชนีอสังหาริมทรัพย์ของสหรัฐฯ ในวงกว้าง | 3.48% | 1.03 |
| วีจีเอสอาร์ | กองทุน ETF อสังหาริมทรัพย์ยั่งยืนระดับโลก Vert | อสังหาริมทรัพย์ระดับโลกที่เน้น ESG | 3.33% | 0.71 |
| เจพีอาร์อีอาร์ | กองทุน ETF อสังหาริมทรัพย์เจพีมอร์แกน | การจัดสรรอสังหาริมทรัพย์ที่มุ่งเน้นรายได้ | 2.55% | 0.85 |
| ซีเอสอาร์อี | กองทุน ETF อสังหาริมทรัพย์เชิงรุกของ Cohen & Steers | การเลือกอสังหาริมทรัพย์ที่ใช้งานอยู่ | 2.63% | 0.98 |
| ไอวายอาร์ไอ | กองทุน ETF อสังหาริมทรัพย์รายได้สูง NEOS | แนวทางที่เน้นกลุ่มผู้มีรายได้สูงและใช้กฎเกณฑ์/อนุพันธ์เป็นพื้นฐาน | 11.54% | 0.91 |
หมายเหตุการตีความ: ค่าเบต้าประมาณ 1.0 หมายความว่า ETF นั้นเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นโดยทั่วไปในอดีต ค่าเบต้าต่ำกว่า 1.0 มีแนวโน้มที่จะอ่อนไหวต่อตลาดน้อยกว่า และค่าเบต้าสูงกว่า 1.0 มีแนวโน้มที่จะอ่อนไหวต่อตลาดมากกว่า ค่าเบต้าสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา
VNQ เป็น ETF หุ้น REIT หลักของสหรัฐฯ ที่ครอบคลุมประเภทอสังหาริมทรัพย์หลักๆ ทำให้เข้าถึงภาคส่วนนี้ได้ง่ายด้วย "ตั๋วใบเดียว" หากปี 2026 นำมาซึ่งสภาวะการเงินที่มั่นคงมากขึ้น (หรือผ่อนคลายลง) VNQ ก็อยู่ในตำแหน่งที่ได้เปรียบในการคว้าโอกาสจากภาวะปกติของ REIT ในวงกว้างโดยไม่จำเป็นต้องเลือกเฉพาะกลุ่มใดกลุ่มหนึ่ง
VNQ ยังคงเป็นหุ้นที่มีการซื้อขายในปริมาณมาก โดยมีมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการประมาณ 34.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลต่อปีประมาณ 3.80%
SCHH เป็นกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ของสหรัฐฯ ที่มีต้นทุนต่ำและอิงตามดัชนีตลาด โดยติดตาม "เบต้า" ของตลาด REIT ในประเทศอย่างใกล้ชิด กองทุนนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงใน REIT โดยไม่เน้นเฉพาะธีมใดธีมหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากวัฏจักรเศรษฐกิจเปลี่ยนจากภาวะผันผวนของอัตราดอกเบี้ยไปสู่ปัจจัยพื้นฐาน สภาพคล่องได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ประมาณ 9.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลต่อปีประมาณ 2.94%
XLRE เน้นลงทุนในหุ้นอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ จากดัชนี S&P 500 ทำให้มีโปรไฟล์การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่มีคุณภาพและขนาดใหญ่กว่ากองทุนอื่นๆ ทั่วไป
ในปัจจุบัน แนวโน้มดังกล่าวอาจมีความสำคัญ หากเงินทุนยังคงให้รางวัลแก่บริษัทอสังหาริมทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่มีงบดุลแข็งแกร่งและขนาดธุรกิจที่ใหญ่ขึ้น XLRE ผสมผสานความสามารถในการซื้อขายที่แข็งแกร่ง (สินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 7.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) กับผลตอบแทนจากเงินปันผลประจำปีประมาณ 3.35%
REET นำเสนอการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่หลากหลายในหลายภูมิภาค ช่วยลดการพึ่งพาอัตราดอกเบี้ยของประเทศใดประเทศหนึ่ง กองทุนนี้จึงน่าสนใจสำหรับปี 2026 หากการฟื้นตัวของตลาดอสังหาริมทรัพย์ทั่วโลกมีความแตกต่างกัน (เช่น จังหวะเวลาในการลดอัตราดอกเบี้ยหรือการฟื้นตัวของการเติบโตที่แตกต่างกัน) กองทุนมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 4.44 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลต่อปีประมาณ 3.58%
RWR เป็นกองทุน ETF อสังหาริมทรัพย์ (REIT) ของสหรัฐฯ ที่ดำเนินงานมาอย่างยาวนาน โดยอิงกับดัชนีมาตรฐานแบบดั้งเดิม และนำเสนอการจัดสรร REIT ที่สมดุลและเรียบง่าย จึงเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับปี 2026 ในฐานะ "ตัวเลือกหลักที่มั่นคง" หากคุณคาดหวังว่าตลาด REIT จะฟื้นตัวในวงกว้างมากกว่าที่จะจำกัดอยู่แค่กลุ่มเฉพาะกลุ่มใดกลุ่มหนึ่ง
ข้อมูลปัจจุบัน: สินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 1.71 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลต่อปีประมาณ 3.67%
FREL เป็นกองทุนที่ติดตามดัชนีอสังหาริมทรัพย์ของสหรัฐฯ ในวงกว้าง และออกแบบมาเพื่อการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงอย่างตรงไปตรงมาโดยไม่ซับซ้อน สำหรับปี 2026 กองทุนนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้จากภาคอสังหาริมทรัพย์ พร้อมโอกาสในการปรับราคาขึ้นหากสภาวะตลาดดีขึ้น โดยไม่ต้องเพิ่มความเสี่ยงจากการบริหารจัดการเชิงรุกหรือการใช้ตัวเลือกซื้อขายล่วงหน้า FREL มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการประมาณ 1.36 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลต่อปีประมาณ 3.48%
VNQI ไม่รวมสหรัฐอเมริกา โดยมุ่งเน้นไปที่อสังหาริมทรัพย์ที่จดทะเบียนในต่างประเทศ ซึ่งอาจเป็นประโยชน์หากวัฏจักรของตลาดอสังหาริมทรัพย์ (และสกุลเงิน) นอกสหรัฐอเมริกา กลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักในปี 2026
เป็นเครื่องมือการกระจายความเสี่ยงที่สะอาดตาเมื่อคุณต้องการลงทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์ทั่วโลกโดยไม่ต้องเพิ่มความเสี่ยงจากการลงทุนในกองทุนอสังหาริมทรัพย์ของสหรัฐฯ ที่ถือครองอยู่แล้ว ขนาดของกองทุนยังคงมีนัยสำคัญ (สินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการประมาณ 3.57 พันล้านดอลลาร์) และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ประมาณ 4.58% (รายงานล่าสุด)
REM มุ่งเป้าไปที่ REITs ที่เน้นการจำนอง ซึ่งผลตอบแทนส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับต้นทุนทางการเงินและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยมากกว่าค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์ ทำให้มีความผันผวนสูงกว่า REITs ประเภทหุ้น ในปี 2026 REM สามารถใช้เป็นกลยุทธ์การจัดสรรรายได้ได้ หากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยกลับสู่ภาวะปกติและเส้นโค้งอัตราดอกเบี้ยไม่เอื้ออำนวยต่อธุรกิจที่ใช้เลเวอเรจในการจ่ายดอกเบี้ยมากนัก
กองทุนนี้มีอัตราการจ่ายเงินปันผลที่สูงกว่า (อัตราผลตอบแทนเงินปันผลต่อปีประมาณ 8.18%) แต่มีขนาดเล็กกว่า โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 664 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
JPRE เป็นกองทุน ETF อสังหาริมทรัพย์ที่บริหารจัดการอย่างแข็งขัน เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการให้ผู้จัดการกองทุนสร้างสมดุลระหว่างรายได้และความเสี่ยง แทนที่จะติดตามดัชนีเพียงอย่างเดียว
กองทุนนี้อาจมีความสำคัญในปี 2026 หากความผันผวนภายในตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังคงสูง และการเลือกหลักทรัพย์มีความสำคัญมากกว่าการเปิดรับความเสี่ยงในวงกว้าง กองทุนนี้ยังอยู่ในช่วงพัฒนา (สินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 426.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) และแสดงอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลต่อปีประมาณ 2.55%
IYRI ถูกออกแบบมาเพื่อสร้างรายได้รายเดือนสูง โดยใช้กลยุทธ์ออปชั่นซื้อ (call option) ที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลควบคู่ไปกับการลงทุนใน REIT โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างรายได้จากความผันผวนแทนที่จะพึ่งพาเงินปันผลจาก REIT เพียงอย่างเดียว
นั่นคือเหตุผลที่มันอยู่ในรายชื่อนี้สำหรับปี 2026: หาก REITs เคลื่อนไหวในกรอบแคบหรือฟื้นตัวไม่สม่ำเสมอ กลยุทธ์การใช้ตัวเลือก (options-overlay) อาจช่วยสนับสนุนโปรไฟล์การจ่ายเงินปันผลที่สูงกว่ากองทุน REIT ที่เน้นเบต้าอย่างเดียว
จากข้อมูลล่าสุด NEOS มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ประมาณ 200.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลต่อปีประมาณ 11.54% โดย NEOS ยังรายงานอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 10.83% อีกด้วย
EBC ให้บริการซื้อขาย ETF ซึ่งช่วยให้คุณสามารถซื้อขายความเคลื่อนไหวของราคา ETF โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหุ้น และโดยทั่วไปแล้วจะรองรับทั้งกลยุทธ์การซื้อ (long) และการขาย (short)
เข้าไปที่เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ EBC แล้วคลิกที่ "ลงทะเบียน"
กรอกรายละเอียดที่จำเป็น (อีเมล/เบอร์โทรศัพท์) ขอรหัสยืนยัน ตั้งรหัสผ่าน และส่งข้อมูล
ในพอร์ทัลลูกค้า ให้เลือก เริ่มตรวจสอบ ในหน้าต่าง KYC
จากหน้าพอร์ทัล ให้เลือก สร้างบัญชีผู้ใช้
เลือกแพลตฟอร์มการซื้อขาย ประเภทบัญชี สกุลเงิน เลเวอเรจ และตั้งรหัสผ่านหลัก/รหัสผ่านนักลงทุน จากนั้นคลิก สร้างเลย
EBC ให้บริการ MetaTrader 4 (MT4) และ MetaTrader 5 (MT5) สามารถดาวน์โหลด/ติดตั้งได้ผ่านเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ EBC
ใช้รายการเครื่องมือ ETF และ/หรือฟังก์ชันค้นหาสัญลักษณ์ของแพลตฟอร์มของคุณเพื่อยืนยันชื่อสัญลักษณ์ที่ใช้ในสภาพแวดล้อมของคุณอย่างถูกต้อง
กลไกสำคัญของผลิตภัณฑ์ที่ควรเข้าใจก่อนทำการซื้อขาย:
ไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของ (คุณสามารถคาดการณ์ราคาได้)
โดยทั่วไป ค่าใช้จ่ายจะรวมถึงส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย และค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนข้ามคืน (ตามที่แสดงบนแพลตฟอร์ม)
การขายชอร์ตได้รับการสนับสนุนสำหรับ CFD ของ ETF
การประเมินมูลค่าของ REITs อาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วตามความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากต้นทุนทางการเงินและอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนมีอิทธิพลต่อมูลค่าอสังหาริมทรัพย์และกระแสเงินสด
แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะดีขึ้น แต่ความเสี่ยงในการรีไฟแนนซ์ยังคงมีนัยสำคัญ หากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น หรือผู้ให้กู้เข้มงวดเกณฑ์การอนุมัติสินเชื่อมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับกองทุนอสังหาริมทรัพย์ที่มีภาระหนี้สูง หรืออสังหาริมทรัพย์ประเภทที่มีความเสี่ยงต่ำ
กองทุนรวมแบบกว้างๆ จะกระจายการลงทุนไปในหลายภาคส่วน แต่กองทุนรวมแบบกระจุกตัว (หรือวิธีการคำนวณตามดัชนี) อาจยังคงลงทุนในบางภาคส่วนมากเกินไป (เช่น อุตสาหกรรม ที่อยู่อาศัย อาคารสูง ศูนย์ข้อมูล) และผู้นำในแต่ละภาคส่วนอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว
กลยุทธ์ REIT ที่ลงทุนในสินเชื่อจำนองอาจมีความอ่อนไหวต่อรูปทรงของเส้นอัตราผลตอบแทน ต้นทุนทางการเงิน และความผันผวนของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยมากกว่า และอาจประสบกับการขาดทุนที่มากกว่า ETF REIT ที่ลงทุนในหุ้นในตลาดที่มีแรงกดดันสูง
การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ระหว่างประเทศนำมาซึ่งความเสี่ยงด้านประเทศ ความแตกต่างด้านกฎระเบียบ และผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจส่งผลให้ประสิทธิภาพของตลาดในประเทศเพิ่มขึ้นหรือลดลงได้
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลผันผวนตามราคาและการจ่ายเงินปันผล อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นอาจสะท้อนถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้น และการจ่ายเงินปันผลอาจเปลี่ยนแปลงอย่างมากในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ
กองทุนที่เพิ่มผลตอบแทนด้วยออปชั่นอาจสูญเสียโอกาสในการทำกำไรในช่วงที่ตลาดปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง และมีพฤติกรรมด้านความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่แตกต่างจากกองทุนดัชนีอสังหาริมทรัพย์แบบดั้งเดิม
ใช่ คุณสามารถซื้อขาย Vanguard Real Estate ETF (VNQ) บนแพลตฟอร์ม EBC Financial Group ได้ ความพร้อมใช้งานอาจแตกต่างกันไปตามหน่วยงาน/ภูมิภาคและแพลตฟอร์ม ดังนั้นโปรดตรวจสอบสัญลักษณ์ของ REIT ETF ที่เฉพาะเจาะจงในการค้นหาสัญลักษณ์ MT4/MT5 หรือในรายการผลิตภัณฑ์ของ EBC
ไม่ การซื้อขาย CFD ETF ของ EBC ช่วยให้คุณสามารถซื้อขายความเคลื่อนไหวของราคา ETF ได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหุ้น ETF
ใช่แล้ว การซื้อขาย ETF CFD โดยทั่วไปสนับสนุนการขายชอร์ต ทำให้สามารถใช้กลยุทธ์ได้ทั้งในตลาดขาขึ้นและขาลง
ไม่จำเป็นเสมอไป เงินปันผลจาก REIT อาจดูน่าดึงดูด แต่ราคา REIT ก็ยังคงผันผวนได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงไป หรือเมื่อปัจจัยพื้นฐานของอสังหาริมทรัพย์อ่อนแอลง ควรพิจารณาผลตอบแทนจากเงินปันผลเป็นเพียงปัจจัยหนึ่ง ไม่ใช่การรับประกันความปลอดภัย
ความแตกต่างของผลตอบแทนอาจเกิดจากองค์ประกอบของพอร์ตการลงทุน (เช่น กองทุนอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนในหุ้น เทียบกับ กองทุนอสังหาริมทรัพย์เพื่อการจำนอง) นโยบายการจ่ายเงินปันผล และการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาด (ราคาลดลง = ผลตอบแทนสูงขึ้น หากปัจจัยอื่นๆ คงที่) ผลตอบแทนสูงอาจบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้น ไม่ใช่คุณภาพที่สูงขึ้น
ในปี 2026 กองทุน ETF อสังหาริมทรัพย์ที่ดีที่สุดคือกองทุนที่ตรงกับเป้าหมายและระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ กองทุนหลักอย่าง VNQ, SCHH, XLRE, RWR และ FREL สามารถเป็นรากฐานสำหรับการจัดสรรพอร์ตการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่หลากหลายได้
ในขณะเดียวกัน ดาวเทียมอย่าง REET/VNQI (การกระจายความเสี่ยงทั่วโลก), REM (รายได้จาก REIT จำนอง) และ IYRI (รายได้ที่เพิ่มขึ้นจากออปชั่น) สามารถนำมาใช้ในเชิงกลยุทธ์ได้ หากคุณวางแผนที่จะซื้อขายผ่านเว็บไซต์ของ EBC โปรดทำความเข้าใจเกี่ยวกับสเปรดและต้นทุนทางการเงินข้ามคืน และกำหนดขนาดตำแหน่งการลงทุนอย่างระมัดระวัง
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาให้เป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปใช้เป็นหลักในการตัดสินใจ ความเห็นใดๆ ที่ปรากฏในเนื้อหานี้ไม่ได้เป็นการแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
