Дата публикации: 2026-01-23
Многие инвесторы ищут лучший ETF на REIT для покупки в 2026 году. Практический подход заключается в разделении основной структуры портфеля (широкий спектр ликвидных фондов REIT США, которые могут служить основой для распределения средств) от дополнительных (глобальные REIT, ипотечные REIT, стратегии с учетом ESG-факторов, активные стратегии или стратегии с повышением дохода, разработанные для достижения более конкретных результатов).
В год, когда динамика рынка недвижимости может зависеть от изменения процентных ставок, условий рефинансирования и фундаментальных показателей отдельных объектов, «правильный» ETF — это тот, который соответствует вашей цели: стабильный доход, диверсифицированный бета-коэффициент рынка недвижимости или целевая доходность/тематическое инвестирование.
Приведенные ниже данные взяты из списка секторов недвижимости на сайте ETF Database по состоянию на 22.01.2026. «Дивидендная доходность» обозначает годовую дивидендную доходность (%), указанную там; «Риск» — это бета-коэффициент (стандартный показатель рыночного риска).
| Тикер | ETF | Экспозиция / угол | Дивидендная доходность | Риск (бета) |
|---|---|---|---|---|
| ВНК | Vanguard Real Estate ETF | Основной, широкомасштабный рынок недвижимости США/REIT. | 3,80% | 1.03 |
| ШХ | Schwab US REIT ETF | Базовый, недорогой сегмент рынка американских REIT. | 2,94% | 0,99 |
| XLRE | Real Estate Select Section SPDR ETF | Уклон сектора недвижимости крупных компаний в США | 3,35% | 1.00 |
| РИТ | iShares Global REIT ETF | Глобальная диверсификация рынка недвижимости, котирующейся на бирже. | 3,58% | 0,99 |
| РВР | SPDR Dow Jones REIT ETF | Устоявшийся подход к определению эталонного показателя для американских REIT-фондов. | 3,67% | 1.05 |
| ФРЕЛЬ | Fidelity MSCI Real Estate Index ETF | Широкий индекс рынка недвижимости США | 3,48% | 1.03 |
| ВГСР | Vert Global Sustainable Real Estate ETF | Глобальный рынок недвижимости с акцентом на ESG-факторы | 3,33% | 0,71 |
| JPRE | JPMorgan Realty Income ETF | Распределение доходов в сфере недвижимости | 2,55% | 0,85 |
| CSRE | Cohen & Steers Real Estate Active ETF | Активный выбор недвижимости | 2,63% | 0,98 |
| ИЙРИ | NEOS Real Estate High Income ETF | Высокодоходный подход, основанный на правилах/производных инструментах. | 11,54% | 0,91 |
Примечание по интерпретации: значение бета ~1,0 означает, что исторически ETF в целом двигался в соответствии с динамикой фондового рынка; значение ниже 1,0 указывает на меньшую чувствительность; значение выше 1,0 – на большую чувствительность. Бета может меняться со временем.
VNQ — это широкий, базовый ETF, инвестирующий в американские REIT-фонды, охватывающий основные типы недвижимости, что делает его простым способом доступа к сектору «одним ключом». Если в 2026 году условия финансирования станут более стабильными (или улучшатся), VNQ сможет воспользоваться общей нормализацией ситуации с REIT-фондами, не прибегая к узкоспециализированным инвестициям.
Компания VNQ по-прежнему пользуется высоким спросом в больших масштабах, имея активы под управлением в размере около 34,8 млрд долларов и годовую дивидендную доходность около 3,80%.
SCHH — это недорогой, индексный инвестиционный портфель в американские REIT, который точно отслеживает «бета-коэффициент» внутреннего рынка REIT. Он подходит для инвесторов, желающих получить диверсифицированное инвестирование в REIT без тематических перекосов в 2026 году, особенно если цикл сместится от шока процентных ставок к фундаментальным факторам. Ликвидность обеспечивается активами под управлением в размере около 9,1 млрд долларов США, а годовая дивидендная доходность составляет около 2,94%.
XLRE специализируется на крупных американских компаниях в сфере недвижимости, входящих в индекс S&P 500, создавая таким образом более «качественный/мегакапитализированный» профиль рынка недвижимости, чем более широкие фонды.
Сегодня такой перекос может иметь значение, если капитал продолжит вознаграждать компании, занимающиеся недвижимостью и имеющие устойчивый баланс и масштаб деятельности. XLRE сочетает в себе высокую ликвидность (активы под управлением около 7,1 млрд долларов) с годовой дивидендной доходностью около 3,35%.
REET обеспечивает диверсифицированное инвестирование в котируемые на бирже объекты недвижимости в разных регионах, помогая снизить зависимость от процентных ставок в одной стране. Он привлекателен для 2026 года, если темпы восстановления мирового рынка недвижимости будут различаться (например, из-за разного времени снижения ставок или возобновления роста). Объем активов под управлением фонда составляет около 4,44 млрд долларов, а годовая дивидендная доходность – около 3,58%.
RWR — это долгосрочный американский ETF, инвестирующий в REIT и привязанный к традиционному бенчмарку, предлагающий сбалансированное, простое распределение средств в REIT. Он заслуживает места в списке вариантов «стабильного ядра» на 2026 год, если вы ожидаете широкого восстановления рынка REIT, а не доминирования одной узкой ниши.
Текущий профиль: активы под управлением составляют примерно 1,71 млрд долларов, а годовая дивидендная доходность — около 3,67%.
FREL отслеживает широкий индекс рынка недвижимости США и предназначен для простого, диверсифицированного инвестирования с минимальной сложностью. В 2026 году он подходит инвесторам, желающим получать доход от сектора плюс потенциальную переоценку в случае улучшения условий, без дополнительных рисков, связанных с активным инвестированием или опционами. Объем активов под управлением FREL составляет около 1,36 млрд долларов, а годовая дивидендная доходность – около 3,48%.
Индекс VNQI исключает США, фокусируясь на международных компаниях, занимающихся недвижимостью, что может быть полезно, если в 2026 году основным фактором роста станут циклы рынка недвижимости за пределами США (и соответствующие валюты).
Это эффективный инструмент диверсификации, если вам необходимо получить доступ к глобальному рынку недвижимости, не удваивая риски, связанные с американскими REIT, уже имеющимися в других местах. Масштаб инвестиций остается значительным (активы под управлением составляют около 3,57 млрд долларов), а дивидендная доходность — около 4,58% (по данным недавних отчетов).
REM ориентируется на ипотечные REIT, где доходность в большей степени определяется стоимостью финансирования и процентными спредами, чем арендной платой за недвижимость, что делает его структурно более волатильным, чем портфели акций REIT. В 2026 году он может работать как тактическое распределение дохода, если спреды нормализуются, а кривая доходности станет менее неблагоприятной для компаний, использующих заемные средства.
Она предлагает более высокую доходность (годовая дивидендная доходность составляет около 8,18%), но при этом имеет меньшие размеры, с активами под управлением в размере около 664 млн долларов.
JPRE — это активно управляемый ETF, ориентированный на получение дохода от недвижимости, который полезен для инвесторов, желающих использовать подход управляющего для баланса дохода и риска, а не просто следовать за индексом.
Это может стать актуальным в 2026 году, если рассредоточенность внутри рынка недвижимости останется высокой, а выбор ценных бумаг будет иметь большее значение, чем широкая бета-доля. Компания все еще находится в стадии развития (активы под управлением составляют около 426,7 млн долларов США) и демонстрирует годовую дивидендную доходность около 2,55%.
IYRI разработан для получения высокого ежемесячного дохода, используя стратегию опционов колл, основанную на данных, в сочетании с инвестициями в REIT, с целью монетизации волатильности, а не полагаться исключительно на дивиденды REIT.
Вот почему он включен в этот список на 2026 год: если REIT-фонды будут демонстрировать стагнацию или восстанавливаться неравномерно, подход с использованием опционов может обеспечить более высокий уровень дивидендных выплат, чем фонды REIT, инвестирующие исключительно в бета-стратегии.
Согласно последним представленным данным, активы NEOS под управлением составляют примерно 200,6 млн долларов США, а годовая дивидендная доходность — около 11,54%, при этом коэффициент распределения дивидендов NEOS составляет 10,83%.
EBC предоставляет возможность торговли ETF, позволяя вам торговать колебаниями цен ETF без владения акциями, и обычно поддерживает как длинные, так и короткие стратегии.
Перейдите на официальный сайт EBC и нажмите «Зарегистрироваться».
Введите необходимые данные (электронную почту/телефон), запросите код подтверждения, установите пароль и отправьте.
В клиентском портале в окне KYC выберите «Начать проверку».
На портале выберите «Создать учетную запись».
Выберите торговую платформу, тип счета, валюту, кредитное плечо и установите основные/инвестиционные пароли, затем нажмите «Создать сейчас».
EBC предоставляет MetaTrader 4 (MT4) и MetaTrader 5 (MT5); загрузите/установите их через официальный сайт EBC.
Используйте список ETF-инструментов и/или поиск по символам на вашей платформе, чтобы подтвердить точное наименование символов, используемое в вашей системе.
Ключевые механизмы работы продукта, которые необходимо понимать перед началом торговли:
Право собственности не требуется (вы спекулируете на цене).
Как правило, в стоимость входят спред между ценой покупки и ценой продажи, а также плата за финансирование на следующий день (как указано на платформе).
Для CFD на ETF поддерживается короткая продажа.
Оценка стоимости REIT-компаний может резко реагировать на изменения ожиданий относительно процентных ставок, поскольку затраты на финансирование и ставки капитализации влияют на стоимость недвижимости и денежные потоки.
Даже при улучшении процентных ставок риск рефинансирования может оставаться существенным, если кредитные спреды расширятся или кредиторы ужесточат стандарты, особенно для высокозакредитованных REIT-фондов или менее перспективных типов недвижимости.
Широкие инвестиционные фонды диверсифицируют свои портфели по секторам, но концентрированные фонды (или индексные методики) все равно могут иметь избыточную долю в определенных областях (например, промышленность, жилая недвижимость, вышки связи, центры обработки данных). Лидерство в секторе может быстро меняться.
Стратегии инвестирования в ипотечные REIT могут быть более чувствительны к форме кривой доходности, стоимости финансирования и волатильности спреда. В условиях стрессовых рынков они могут испытывать более значительные просадки, чем ETF на акции REIT.
Международные рынки недвижимости сопряжены со страновыми рисками, различиями в законодательстве и валютными колебаниями, которые могут усиливать или нивелировать показатели местного рынка.
Дивидендная доходность колеблется в зависимости от цен и размера выплат. Более высокая доходность может отражать более высокий риск, а размер выплат может существенно меняться во время экономических спадов.
Фонды, ориентированные на увеличение дохода за счет использования опционов, могут жертвовать частью потенциальной прибыли при сильных подъемах и демонстрировать иное соотношение риска и доходности по сравнению с традиционными индексными фондами REIT.
Да, вы можете торговать ETF Vanguard Real Estate (VNQ) на платформе EBC Financial Group. Доступность может варьироваться в зависимости от организации/региона и платформы, поэтому уточняйте тикер конкретного ETF REIT в поиске символов в MT4/MT5 или в списке продуктов EBC.
Нет. Торговля CFD на ETF от EBC позволяет вам торговать изменениями цен ETF, не владея акциями ETF.
Да. Торговля CFD на ETF обычно поддерживает короткие продажи, что позволяет использовать стратегии как на растущих, так и на падающих рынках.
Не обязательно. Дивиденды REIT могут быть привлекательными, но цены на акции REIT все равно могут быть волатильными, особенно когда меняются ожидания относительно процентных ставок или когда ослабевают фундаментальные показатели рынка недвижимости. Рассматривайте доходность как один из факторов, а не как гарантию безопасности.
Разница в доходности может быть обусловлена составом портфеля (фонды недвижимости, инвестирующие в акции, против фондов недвижимости, инвестирующих в ипотеку), политикой распределения прибыли и изменениями рыночных цен (снижение цены = повышение доходности при прочих равных условиях). Высокая доходность может сигнализировать о более высоком риске, а не о более высоком качестве.
В 2026 году лучшим ETF на недвижимость будет тот, который соответствует вашим целям и допустимому уровню риска. Основные фонды, такие как VNQ, SCHH, XLRE, RWR и FREL, могут стать основой диверсифицированного портфеля недвижимости.
В то же время, такие сателлиты, как REET/VNQI (глобальная диверсификация), REM (доход от ипотечных REIT) и IYRI (доход, увеличенный за счет опционов), могут использоваться в тактических целях. Если вы планируете торговать через веб-сайт EBC, разберитесь со спредами и стоимостью краткосрочного финансирования, а также устанавливайте консервативные размеры позиций.
Предупреждение: Данный материал предназначен исключительно для общего ознакомления и не является (и не должен рассматриваться как) финансовая, инвестиционная или иная консультация, на которую следует полагаться. Ни одно из мнений, содержащихся в данном материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного лица.
