การเทรด
เกี่ยวกับ EBC
2025-09-10
การหาแหล่งลงทุนที่เหมาะสมในปี 2568 อาจเป็นเรื่องยากลำบาก ด้วยภาวะเงินเฟ้อที่ลดลงในบางภูมิภาค ธนาคารกลางปรับเปลี่ยนนโยบายการเงิน และตลาดโลกที่ทั้งเสี่ยงและมีโอกาส นักลงทุนจึงตั้งคำถามเดียวกันว่า ควรลงทุนที่ไหนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีโดยไม่ต้องรับความเสี่ยงมากเกินไป
ข้อดีก็คือไม่ว่าคุณจะอยู่ในอินเดีย สหรัฐอเมริกา หรือสถานที่อื่น ๆ ตัวเลือกการลงทุนต่างๆ สามารถสร้างสมดุลระหว่างศักยภาพในการเติบโต ความปลอดภัย และการกระจายความเสี่ยงได้
รายการนี้สำรวจแนวคิดการลงทุนที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว 10 ประการ โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลตลาดปี 2025 ล่าสุดและข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญ
| ตัวเลือกการลงทุน | ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี (ประมาณการปี 2025) | ระดับความเสี่ยง | สภาพคล่อง | ดีที่สุดสำหรับ |
|---|---|---|---|---|
| กองทุนรวมหุ้น | 10–14% | ปานกลาง | สูง (แลกได้ภายในวัน) | การเติบโตของความมั่งคั่งในระยะยาว |
| กองทุน ETF | 9–13% | ปานกลาง | สูงมาก (ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน) | การลงทุนที่มีความหลากหลายและยืดหยุ่น |
| หุ้นโดยตรง | 12–20%+ (แตกต่างกันไปตามการเลือก) | สูง | สูงมาก | นักลงทุนเชิงรุกที่กำลังมองหาอัลฟ่า |
| อสังหาริมทรัพย์ / กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ | 7–12% | ปานกลาง | ต่ำ–ปานกลาง | รายได้ + การเพิ่มขึ้นของทุน |
| พันธบัตรรัฐบาล / พันธบัตรรัฐบาล | 3–7% | ต่ำ | ขนาดกลาง (ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการดำรงตำแหน่ง) | การลงทุนที่ปลอดภัยและอนุรักษ์นิยม |
| ทองคำและโลหะมีค่า | 6–10% (สูงในปี 2025) | ต่ำถึงปานกลาง | สูง (ETF, SGB) | ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ |
| สกุลเงินดิจิทัล | 20%+ (ผันผวนสูง) | สูงมาก | สูงมาก | ผู้ที่แสวงหาความเสี่ยงสูงแต่ต้องการผลตอบแทนสูง |
| เงินฝากประจำ / การออมที่มีผลตอบแทนสูง | 5–7.5% | ต่ำมาก | สูง | ความปลอดภัยและรายได้ที่รับประกัน |
| กองทุนดัชนี | 10–12% | ปานกลาง | สูงมาก | การเติบโตความมั่งคั่งที่เป็นมิตรกับผู้เริ่มต้นและต้นทุนต่ำ |
| การลงทุนทางเลือก | 9–15%+ | ปานกลางถึงสูง | ต่ำ (ไม่มีสภาพคล่อง) | การกระจายความเสี่ยงและการเติบโตสูงในระยะยาว |
กองทุนรวมหุ้นยังคงเป็นหนึ่งในวิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการสร้างความมั่งคั่งระยะยาว กองทุนเหล่านี้ช่วยให้คุณเป็นเจ้าของหุ้นในพอร์ตโฟลิโอที่บริหารจัดการโดยมืออาชีพ ด้วยการรวมเงินจากนักลงทุนหลายราย
อินเดีย : กองทุนดัชนี Nifty 50 มีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) 12–14% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา กองทุนรวมขนาดกลางมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า แม้ว่าจะมีความผันผวนมากกว่าก็ตาม
สหรัฐฯ : ดัชนี S&P 500 ให้ผลตอบแทนรายปี 10.3% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา แม้จะมีการปรับฐานในระยะสั้น
ความเสี่ยง : กองทุนรวมมักเคลื่อนไหวตามวัฏจักรของตลาด และการปรับฐานอย่างรวดเร็วอาจบั่นทอนผลตอบแทนได้ชั่วคราว นักลงทุนควรลงทุนในระยะยาว
ETF มีลักษณะคล้ายกับกองทุนรวม แต่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เหมือนหุ้นรายตัว มีค่าธรรมเนียมต่ำ กระจายความเสี่ยง และมีสภาพคล่องสูง
SPDR S&P 500 (SPY) ยังคงเป็นตัวเลือกยอดนิยมของ นักลงทุนสหรัฐฯ
ใน อินเดีย ETF ที่ติดตาม Nifty หรือ Sensex กำลังได้รับความนิยมมากขึ้น โดยเฉพาะในหมู่นักลงทุนรุ่นใหม่
ในปี 2568 กองทุน ETF ตามธีม เช่น กองทุนที่ติดตาม AI พลังงานหมุนเวียน และภาคการป้องกันประเทศ มีผลงานดีกว่าตลาดโดยรวม
ความเสี่ยง : กองทุน ETF เฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรมอาจมีความผันผวน อย่างไรก็ตาม การเลือกกองทุน ETF ที่ครอบคลุมตลาดกว้างจะช่วยลดความเสี่ยงจากการกระจุกตัว
การเลือกหุ้นต้องมีการวิจัยแต่มีศักยภาพที่จะสร้างผลกำไรมหาศาลได้
หุ้นเติบโตของสหรัฐฯ : Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT) และ Tesla (TSLA) ยังคงดึงดูดความสนใจของนักลงทุนเนื่องจากกระแส AI และ EV
เรื่องราวการเติบโตของอินเดีย : Tata Motors, Infosys และ HDFC Bank ยังคงเป็นชื่อบริษัทขนาดใหญ่ที่มีการซื้อขายมากที่สุด
ความเสี่ยง : การเลือกหุ้นต้องอาศัยการวิจัยและการกระจายความเสี่ยง การมุ่งเน้นไปที่บริษัทหรือภาคส่วนใดภาคส่วนหนึ่งมากเกินไปอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงได้
อสังหาริมทรัพย์ยังคงเป็นเครื่องมือสร้างความมั่งคั่งที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว
อินเดีย : ความต้องการอสังหาริมทรัพย์เพื่อการอยู่อาศัยเพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะในเบงกาลูรู ปูเน่ และไฮเดอราบาด โดยมีอัตราการเพิ่มมูลค่าต่อปีอยู่ที่ 7–9%
สหรัฐอเมริกา : หลังจากภาวะชะลอตัวในปี 2566-2567 ตลาดที่อยู่อาศัยเริ่มทรงตัว อัตราผลตอบแทนจากการเช่าในเมืองต่างๆ เช่น ออสตินและไมอามี สูงกว่า 6%
นักลงทุนยังสามารถพิจารณา REIT (กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์) ซึ่งให้การเข้าถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยไม่ต้องยุ่งยากกับการเป็นเจ้าของโดยตรง
ความเสี่ยง : อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงนโยบาย หรืออุปทานส่วนเกินในบางเมืองอาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทน พิจารณาลงทุนใน REIT เพื่อลดต้นทุนการเข้าลงทุนและกระจายความเสี่ยง
สำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยม หลักทรัพย์ของรัฐบาลให้ความปลอดภัยและผลตอบแทนที่มั่นคง
อินเดีย : พันธบัตรทองคำของรัฐบาลและหลักทรัพย์ของรัฐบาลมีอัตราผลตอบแทนประมาณ 7.1–7.3% ต่อปี
พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ : อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี อยู่ที่ประมาณ 3.9–4.1% ในปี 2568
แม้ว่าจะไม่ใช่สินทรัพย์ที่มีการเติบโตสูง แต่ก็ทำหน้าที่เป็นหลักประกันที่ปลอดภัยในพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยง
ความเสี่ยง : ศักยภาพการเติบโตลดลง มูลค่าพันธบัตรอาจลดลงหากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น
ทองคำถือเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและความผันผวนของสกุลเงินมาโดยตลอด
ณ กลางปี 2568 ทองคำซื้อขายสูงกว่า 3,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นกว่า 30% นับตั้งแต่ต้นปี เนื่องจากดอลลาร์อ่อนค่าลง
เงินและแพลตตินัมยังได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นเนื่องจากความต้องการของภาคอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น
สำหรับนักลงทุนชาวอินเดีย พันธบัตรทองคำแห่งชาติ (SGB) นำเสนอดอกเบี้ยและความเสี่ยงต่อการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ
ความเสี่ยง : ราคาทองคำผันผวนตามภาวะตลาดโลก โดยทั่วไปแล้วจะมีการเคลื่อนไหวในแนวราบเป็นระยะเวลานาน
Crypto ยังคงมีความผันผวน แต่ยังคงดึงดูดนักลงทุนที่แสวงหาผลตอบแทนสูง
Bitcoin (BTC) ซื้อขายสูงกว่า 90,000 ดอลลาร์ในช่วงกลางปี 2025
Ethereum (ETH) และ Solana (SOL) เป็นตัวขับเคลื่อนการพัฒนาโซลูชัน DeFi และบล็อคเชน
อินเดีย : แม้ว่าสกุลเงินดิจิทัลจะไม่ถือเป็นเงินที่ใช้ชำระหนี้ได้ตามกฎหมาย แต่การซื้อขายก็ได้รับอนุญาตภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแล และกำไรจะถูกเก็บภาษีในอัตรา 30%
ความเสี่ยง : ความผันผวนสูง ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ และความเสี่ยงด้านความปลอดภัย (การแฮ็ก การหลอกลวง) ลงทุนเฉพาะในส่วนที่คุณสามารถรับความสูญเสียได้
ปลอดภัย เรียบง่าย และเชื่อถือได้ เงินฝากประจำ (FDs) และบัญชีออมทรัพย์ดอกเบี้ยสูงยังคงเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับนักลงทุนที่ระมัดระวัง
อินเดีย: ธนาคารชั้นนำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำที่ 6.5–7.5% ในปี 2568
บัญชีออมทรัพย์ออนไลน์ของสหรัฐอเมริกาให้ผลตอบแทนประมาณ 4.5–5% ต่อปี
แม้ว่าผลตอบแทนจะต่ำกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นหรืออสังหาริมทรัพย์ แต่ก็ให้สภาพคล่องและดอกเบี้ยที่รับประกัน
ความเสี่ยง : อัตราเงินเฟ้ออาจสูงเกินผลตอบแทน ส่งผลให้กำลังซื้อที่แท้จริงลดลง
กองทุนดัชนีติดตามดัชนี S&P 500 (สหรัฐอเมริกา) หรือ Nifty 50 (อินเดีย) กองทุนเหล่านี้มีต้นทุนคุ้มค่า กระจายความเสี่ยง และมีผลงานดีกว่ากองทุนที่บริหารจัดการอย่างแข็งขันส่วนใหญ่มาโดยตลอด
ข้อมูลสหรัฐอเมริกา : กองทุนดัชนี Vanguard 500 (VFIAX) สร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 12% ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา
อินเดีย : กองทุนดัชนี Nifty 50 มีอัตรา CAGR เฉลี่ย 11–12% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา
สำหรับผู้ที่เริ่มต้น กองทุนดัชนีถือเป็นวิธีที่ปลอดภัยที่สุดในการสะสมความมั่งคั่งในระยะยาว
ความเสี่ยง : ภาวะถดถอยของตลาดสะท้อนให้เห็นกองทุนดัชนี ซึ่งเหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่สามารถละเลยความผันผวนได้
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการสำรวจนอกเหนือจากตลาดแบบดั้งเดิม สินทรัพย์ทางเลือกสามารถให้ผลตอบแทนสูงได้
อินเดีย : AI, fintech และสตาร์ทอัพด้านพลังงานสะอาดได้รับเงินทุนเสี่ยงในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน
ทั่วโลก : กองทุน Private Equity กำลังขยายตัวทั่วทั้งยุโรปและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
ความเสี่ยง : ทางเลือกมักไม่มีสภาพคล่องและมักต้องถือครองเป็นเวลานาน ผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงมักมาพร้อมกับความไม่แน่นอนที่สูงกว่า
การผสมผสานการลงทุนของคุณควรสอดคล้องกับความสามารถในการรับความเสี่ยง ขอบเขตเวลา และเป้าหมายทางการเงินของคุณ:
อนุรักษ์นิยม : พันธบัตรรัฐบาล, FDs, ทองคำ
สมดุล : กองทุนรวม, ETF, อสังหาริมทรัพย์
ก้าวร้าว : หุ้นโดยตรง, คริปโต, สตาร์ทอัพ
การกระจายความเสี่ยงยังคงเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดในการจัดการกับความไม่แน่นอนในขณะที่มุ่งเป้าไปที่ผลตอบแทนที่สูง
พันธบัตรรัฐบาล เงินออมผลตอบแทนสูง และเงินฝากประจำให้ผลตอบแทน 3% ถึง 7% พร้อมทั้งยังรับประกันความปลอดภัยของเงินทุนอีกด้วย
กองทุนรวมหุ้น กองทุนดัชนี Nifty 50 REIT และพันธบัตรทองคำของรัฐบาลเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดในปี 2568
ใช่ครับ ทองคำที่ทะลุ 3,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงกลางปี 2025 ยังคงเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง
กองทุนรวมสภาพคล่อง กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษ และ FD ที่มีอัตราผลตอบแทนสูง ให้ผลตอบแทน 5–7% พร้อมสภาพคล่อง
โดยสรุป คำถามไม่ใช่ว่าจะลงทุนหรือไม่ แต่เป็นว่าจะลงทุนที่ไหนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีในปี 2568 ไม่ว่าจะเป็นหุ้นและกองทุนรวม ไปจนถึงอสังหาริมทรัพย์ ทองคำ และตัวเลือกใหม่ๆ อย่างเช่นสกุลเงินดิจิทัล นักลงทุนมีโอกาสมากกว่าที่เคย
ในช่วง 12–24 เดือนข้างหน้านี้ สินทรัพย์ใดจะมีผลงานดีเกินคาด แต่การกระจายการลงทุนอย่างมีวินัยยังคงเป็นกลยุทธ์ที่เชื่อถือได้มากที่สุดในการสร้างผลตอบแทนที่ดีพร้อมกับการบริหารความเสี่ยง
ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
