Нийтэлсэн огноо: 2026-01-23
Олон хөрөнгө оруулагчид 2026 онд худалдаж авах хамгийн сайн REIT ETF-ийг хайж байна. Практик арга бол гол өртгийг (хуваарилалтыг баталгаажуулж чадах өргөн хүрээтэй, шингэн АНУ-ын REIT сангууд) хиймэл дагуулаас (дэлхийн REIT, ипотекийн REIT, ESG-тэй, идэвхтэй эсвэл илүү тодорхой үр дүнд хүрэхэд чиглэсэн орлого нэмэгдүүлэх стратегиуд) салгах явдал юм.
Үл хөдлөх хөрөнгийн гүйцэтгэл нь хүүгийн түвшин, дахин санхүүжүүлэх нөхцөл, үл хөдлөх хөрөнгийн түвшний үндсэн үзүүлэлтүүдээс хамаарч болох жилд "зөв" ETF нь таны зорилгод нийцэх зүйл юм: тогтвортой орлого, олон төрлийн үл хөдлөх хөрөнгийн бета хувилбар, эсвэл зорилтот өгөөж/сэдэвчилсэн өртөлт.
Доорх өгөгдөл нь ETF мэдээллийн сангийн 2026 оны 1-р сарын 22-ны өдрийн Үл хөдлөх хөрөнгийн салбарын жагсаалтаас авсан болно. “Ногдол ашгийн өгөөж” гэдэг нь тэнд үзүүлсэн жилийн ногдол ашгийн өгөөж (%)-ийг хэлнэ; “Эрсдэл” гэдэг нь Бета (зах зээлийн эрсдэлийн стандарт прокси) юм.
| Тикер | ETF | Гэрэл / өнцөг | Ногдол ашгийн өгөөж | Эрсдэл (Бета) |
|---|---|---|---|---|
| VNQ | Vanguard Үл Хөдлөх Хөрөнгийн ETF | АНУ-ын өргөн хүрээтэй үл хөдлөх хөрөнгийн гол хөрөнгө/REITs | 3.80% | 1.03 |
| SCHH | Schwab US REIT ETF | АНУ-ын REIT-ийн гол, хямд өртөгтэй өртөлт | 2.94% | 0.99 |
| XLRE | Үл хөдлөх хөрөнгийн сонгосон салбар SPDR ETF | АНУ-ын томоохон үл хөдлөх хөрөнгийн салбарын уналт | 3.35% | 1.00 |
| REET | iShares Global REIT ETF | Дэлхийн хэмжээнд бүртгэлтэй үл хөдлөх хөрөнгийн төрөлжилт | 3.58% | 0.99 |
| RWR | SPDR Dow Jones REIT ETF | АНУ-ын REIT жишиг арга барилыг бий болгосон | 3.67% | 1.05 |
| ФРЕЛ | Fidelity MSCI Үл хөдлөх хөрөнгийн индекс ETF | АНУ-ын үл хөдлөх хөрөнгийн индексийн өргөн хүрээтэй нөлөөлөл | 3.48% | 1.03 |
| VGSR | Vert Global Sustainable Real Estate ETF | ESG-ийн хазайлттай дэлхийн үл хөдлөх хөрөнгө | 3.33% | 0.71 |
| JPRE | JPMorgan Realty Income ETF | Орлогод суурилсан үл хөдлөх хөрөнгийн хуваарилалт | 2.55% | 0.85 |
| CSRE | Коэн ба Стирс Үл хөдлөх хөрөнгийн идэвхтэй ETF | Идэвхтэй үл хөдлөх хөрөнгийн сонголт | 2.63% | 0.98 |
| IYRI | NEOS Үл хөдлөх хөрөнгийн өндөр орлоготой ETF | Өндөр орлоготой, дүрэм/деривативт суурилсан арга | 11.54% | 0.91 |
Тайлбар тэмдэглэл: Бета ~1.0 гэдэг нь ETF нь түүхэндээ хөрөнгийн зах зээлтэй өргөн хүрээнд шилжсэн гэсэн үг; 1.0-аас доош нь бага мэдрэмтгий, 1.0-аас дээш нь илүү мэдрэмтгий байх хандлагатай байдаг. Бета нь цаг хугацааны явцад өөрчлөгдөж болно.
VNQ нь үндсэн үл хөдлөх хөрөнгийн төрлүүдийг хамарсан өргөн хүрээтэй, гол АНУ-ын хувьцааны REIT ETF бөгөөд энэ нь салбарт нэвтрэх энгийн "нэг тасалбар" арга юм. Хэрэв 2026 онд санхүүжилтийн илүү тогтвортой (эсвэл хөнгөвчлөх) нөхцөл авчирвал VNQ нь тодорхой чиглэл сонгох шаардлагагүйгээр өргөн хүрээтэй REIT-ийн хэвийн байдлыг хангах байр суурьтай байна.
VNQ нь ойролцоогоор 34.8 тэрбум ам.долларын нийт дүн, жилийн ногдол ашгийн өгөөж ~3.80% байгаа нь өргөн хүрээнд арилжаалагдах өндөр боломжтой хэвээр байна.
SCHH нь дотоодын REIT зах зээлийн "бета"-г нарийн хянадаг, хямд өртөгтэй, индекс маягийн АНУ-ын REIT хуваарилалт юм. Энэ нь 2026 онд сэдэвчилсэн хазайлтгүйгээр, ялангуяа мөчлөг нь хүүгийн шокоос суурь үзүүлэлт рүү шилжсэн тохиолдолд олон төрлийн REIT өртөлтийг хүсч буй хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой. Хөрвөх чадварыг ~9.1 тэрбум долларын AUM дэмждэг бөгөөд жилийн ногдол ашгийн өгөөж ~2.94% байдаг.
XLRE нь S&P 500 индексээс авсан АНУ-ын томоохон хэмжээний үл хөдлөх хөрөнгийн нэр дээр төвлөрдөг бөгөөд өргөн хүрээний сангуудаас илүү "чанартай/мегакапит" үл хөдлөх хөрөнгийн профайлыг бий болгодог.
Өнөөдөр хөрөнгийн биржид бүртгэлтэй үл хөдлөх хөрөнгийн компаниудын балансын бат бөх чанар болон цар хүрээг капитал үргэлжлүүлэн урамшуулсаар байвал энэ хазайлт чухал ач холбогдолтой байж болно. XLRE нь хүчтэй арилжаалагдах чадварыг (~$7.1 тэрбум AUM) жилийн ~3.35%-ийн ногдол ашгийн өгөөжтэй хослуулсан.
REET нь бүс нутгуудад олон төрлийн бүртгэлтэй үл хөдлөх хөрөнгийн өртгийг олгодог бөгөөд энэ нь нэг улсын хүүгийн мөчлөгөөс хамааралтай байдлыг бууруулахад тусалдаг. Хэрэв дэлхийн үл хөдлөх хөрөнгийн сэргэлт өөр өөр байвал (жишээлбэл, хүүгийн бууралт эсвэл өсөлтийн сэргэлт өөр өөр хугацаатай бол) 2026 онд энэ нь сонирхол татахуйц байх болно. Тус сангийн нийт дүн ~4.44 тэрбум ам.доллар бөгөөд жилийн ногдол ашгийн өгөөж ~3.58% байна.
RWR нь уламжлалт жишигтэй холбоотой удаан хугацааны АНУ-ын REIT ETF бөгөөд тэнцвэртэй, энгийн REIT хуваарилалтыг санал болгодог. Хэрэв та нэг нарийн чиглэл давамгайлахын оронд өргөн хүрээтэй REIT сэргэлтийг хүлээж байгаа бол 2026 онд "тогтвортой цөм" сонголтоор байр сууриа эзэлнэ.
Одоогийн үзүүлэлт: Нийт дүн нь ~1.71 тэрбум ам.доллар бөгөөд жилийн ногдол ашгийн өгөөж ~3.67% байна.
FREL нь АНУ-ын үл хөдлөх хөрөнгийн өргөн хүрээний индексийг хянадаг бөгөөд хамгийн бага нарийн төвөгтэй, энгийн, олон талт өртөлтөд зориулагдсан. 2026 онд энэ нь идэвхтэй болон опционы эрсдэлд давхардалгүйгээр салбарын орлого болон нөхцөл байдал сайжирвал дахин үнэлгээ авах боломжийг хүсч буй хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой. FREL-ийн нийт дүн нь ~1.36 тэрбум доллар бөгөөд жилийн ногдол ашгийн өгөөж ~3.48% байна.
VNQI нь АНУ-ыг оруулаагүй бөгөөд олон улсын бүртгэлтэй үл хөдлөх хөрөнгөд анхаарлаа хандуулдаг бөгөөд энэ нь АНУ-аас бусад үл хөдлөх хөрөнгийн мөчлөг (болон валют) 2026 онд өсөлтийн хөдөлгөгч хүч болж чадвал тустай байж болох юм.
Энэ нь та дэлхийн хэмжээнд үл хөдлөх хөрөнгийн эрсдэлийг хүсч байвал өөр газар хадгалагдаж буй АНУ-ын REIT-ийн эрсдэлийг хоёр дахин нэмэгдүүлэхгүйгээр цэвэр диверсификацийн хэрэгсэл юм. Хэмжээ нь утга учиртай хэвээр байна (~3.57 тэрбум долларын AUM), ногдол ашгийн өгөөж ~4.58% байна (саяхан мэдээлэв).
REM нь орон сууцны REIT-үүдийг чиглүүлдэг бөгөөд өгөөж нь үл хөдлөх хөрөнгийн түрээсээс илүү санхүүжилтийн зардал болон хүүгийн зөрүүгээр илүү ихээр тодорхойлогддог тул хувьцааны REIT сагснаас бүтцийн хувьд өндөр хэлбэлзэлтэй болгодог. 2026 онд зөрүү хэвийн болж, муруй нь хөшүүргийн зөрүүтэй бизнесүүдэд бага дайсагнасан тохиолдолд тактикийн орлогын хуваарилалт болж ажиллах боломжтой.
Энэ нь илүү өндөр төлбөрийн профайлтай (жилийн ногдол ашгийн өгөөж ~8.18%) боловч ойролцоогоор $664 сая ногдол ашигтай, бага хэмжээтэй.
JPRE нь идэвхтэй удирдлагатай үл хөдлөх хөрөнгийн орлогын ETF бөгөөд зөвхөн индексийг хянахын оронд орлого болон эрсдэлийг тэнцвэржүүлэх менежерийн арга барилыг хүсдэг хөрөнгө оруулагчдад ашигтай.
Хэрэв үл хөдлөх хөрөнгийн доторх тархалт өндөр хэвээр байгаа бөгөөд аюулгүй байдлын сонголт нь өргөн хүрээтэй бета өртөлтөөс илүү чухал бол энэ нь 2026 онд хамааралтай байж болно. Энэ нь одоо ч хөгжиж буй цар хүрээтэй (ойролцоогоор 426.7 сая долларын нийт дүн) бөгөөд жилийн ногдол ашгийн өгөөж ~2.55% байна.
IYRI нь зөвхөн REIT-ийн ногдол ашигт найдахаас илүүтэй хэлбэлзлийг мөнгөжүүлэх зорилготой, өгөгдөлд суурилсан худалдан авах сонголтын стратегитай хамт REIT-ийн өртөлтийг ашиглан өндөр сарын орлогод зориулагдсан.
Тийм ч учраас 2026 оны энэ жагсаалтад багтсан болно: хэрэв REIT-үүд хажуу тийшээ унах эсвэл жигд бус сэргэлт хийвэл сонголтын давхаргын арга нь цэвэр бета REIT сангуудаас илүү өндөр тархалтын профайлыг дэмжиж магадгүй юм.
Хамгийн сүүлийн үеийн мэдээллээр NEOS-ийн нийт ашиг ойролцоогоор 200.6 сая ам.доллар бөгөөд жилийн ногдол ашгийн өгөөж нь ~11.54% бөгөөд NEOS нь мөн 10.83%-ийн хуваарилалтын хувьтай байна.
EBC нь ETF арилжааг санал болгодог бөгөөд энэ нь танд хувьцаа эзэмшихгүйгээр ETF-ийн үнийн хөдөлгөөнийг арилжаалах боломжийг олгодог бөгөөд ихэвчлэн урт болон богино хугацааны стратегийг дэмждэг.
EBC-ийн албан ёсны вэбсайт руу орж, Бүртгүүлэх дээр дарна уу.
Шаардлагатай мэдээллийг (имэйл/утас) оруулна уу, баталгаажуулах код хүсэх, нууц үгээ тохируулаад илгээнэ үү.
Үйлчлүүлэгчийн портал дээр KYC цонхноос Баталгаажуулахыг эхлүүлэх гэснийг сонгоно уу.
Портал дээрээс Бүртгэл үүсгэхийг сонгоно уу.
Арилжааны платформ, дансны төрөл, валют, хөшүүргээ сонгоод, мастер/хөрөнгө оруулагчийн нууц үгээ тохируулаад, "Одоо үүсгэх" дээр дарна уу.
EBC нь MetaTrader 4 (MT4) болон MetaTrader 5 (MT5)-г санал болгодог; EBC-ийн албан ёсны вэбсайтаар дамжуулан татаж авах/суулгах боломжтой.
ETF хэрэгслийн жагсаалт болон/эсвэл платформ дээрх тэмдэгтийн хайлтыг ашиглан өөрийн орчинд ашигласан тэмдэгтийн нэрийг яг таг баталгаажуулна уу.
Худалдаа хийхээс өмнө ойлгох ёстой бүтээгдэхүүний гол механизмууд:
Өмчлөх шаардлагагүй (та үнийн талаар таамаглал дэвшүүлнэ үү).
Зардал нь ихэвчлэн санал-асуултын зөрүү болон нэг шөнийн санхүүжилтийн төлбөрийг (платформ дээр харуулсан) багтаадаг.
ETF CFD-үүдийн хувьд богино хугацааны борлуулалтыг дэмждэг.
Санхүүжилтийн зардал болон капиталжуулалтын түвшин нь үл хөдлөх хөрөнгийн үнэ цэнэ болон мөнгөн урсгалд нөлөөлдөг тул REIT-ийн үнэлгээ нь хүүгийн түвшний хүлээлтийн өөрчлөлтөд огцом хариу үйлдэл үзүүлдэг.
Хүүгийн түвшин сайжирсан ч гэсэн зээлийн зөрүү өргөжих эсвэл зээлдүүлэгчид, ялангуяа өндөр хөшүүрэгтэй REIT эсвэл сул үл хөдлөх хөрөнгийн төрлүүдийн хувьд стандартыг чангатгах тохиолдолд дахин санхүүжүүлэх эрсдэл мэдэгдэхүйц хэвээр байж болно.
Өргөн хүрээний сангууд салбар бүрт төрөлждөг боловч төвлөрсөн сангууд (эсвэл индексийн арга зүй) нь тодорхой салбарт (жишээлбэл, аж үйлдвэр, орон сууц, цамхаг, өгөгдлийн төвүүд) илүүдэл жинтэй хэвээр байж болно. Салбарын удирдлага хурдан солигдож болно.
Моргежийн REIT стратегиуд нь өгөөжийн муруйн хэлбэр, санхүүжилтийн зардал, зөрүүний хэлбэлзэлд илүү мэдрэмтгий байж болно. Стресстэй зах зээл дээр хувьцааны REIT ETF-үүдээс илүү их бууралттай тулгарч магадгүй юм.
Олон улсын үл хөдлөх хөрөнгө нь улс орны эрсдэл, зохицуулалтын ялгаа, гадаад валютын нөлөөллийг бий болгодог бөгөөд энэ нь орон нутгийн зах зээлийн гүйцэтгэлийг нэмэгдүүлэх эсвэл нөхөх боломжтой.
Ногдол ашгийн өгөөж нь үнэ болон хуваарилалтаас хамааран хэлбэлздэг. Өндөр өгөөж нь эрсдэл өндөр байгааг илтгэж болох бөгөөд хуваарилалт нь уналтын үед мэдэгдэхүйц өөрчлөгдөж болно.
Опцион ашигладаг орлогоороо нэмэгдсэн сангууд нь хүчтэй өсөлтийн зарим хэсгийг золиослох бөгөөд уламжлалт REIT индексийн сангуудаас өөр эрсдэл/өгөөжийн зан төлөвийг харуулах боломжтой.
Тийм ээ, та Vanguard Real Estate ETF (VNQ)-г EBC Financial Group дээр арилжаалж болно. Бэлэн байдал нь аж ахуйн нэгж/бүс нутаг болон платформоос хамааран өөр өөр байж болох тул MT4/MT5 тэмдгийн хайлт эсвэл EBC-ийн бүтээгдэхүүний жагсаалтаас тодорхой REIT ETF тикерийг баталгаажуулна уу.
Үгүй. EBC-ийн ETF CFD арилжаа нь танд ETF-ийн хувьцаа эзэмшихгүйгээр ETF-ийн үнийн хэлбэлзлийг арилжаалах боломжийг олгодог.
Тийм ээ. ETF CFD арилжаа нь ерөнхийдөө богино хугацааны борлуулалтыг дэмждэг бөгөөд энэ нь өсөж буй болон унаж буй зах зээлд стратеги хэрэгжүүлэх боломжийг олгодог.
Заавал тийм биш. REIT-ийн ногдол ашиг сонирхол татахуйц байж болох ч REIT-ийн үнэ, ялангуяа хүүгийн хүлээлт өөрчлөгдөх эсвэл үл хөдлөх хөрөнгийн суурь үзүүлэлтүүд суларсан үед хэлбэлзэлтэй хэвээр байж болно. Ашиг орлогыг аюулгүй байдлын баталгаа биш, харин нэг оролт гэж үз.
Өгөөжийн зөрүү нь портфолиогийн бүтэц (хувьцааны REIT болон ипотекийн REIT), түгээлтийн бодлого, зах зээлийн үнийн өөрчлөлтөөс (үнэ буурсан = өгөөж нэмэгдсэн, бусад бүх зүйл тэнцүү) үүдэлтэй байж болно. Өндөр өгөөж нь чанар сайжирсныг биш харин эрсдэл өндөр байгааг илтгэнэ.
2026 онд хамгийн сайн REIT ETF нь таны зорилго болон эрсдэлийн хүлцэлтэй нийцэж байгаа нь юм. VNQ, SCHH, XLRE, RWR, FREL зэрэг үндсэн сангууд нь олон төрлийн үл хөдлөх хөрөнгийн хуваарилалтыг бэхжүүлж чадна.
Үүний зэрэгцээ REET/VNQI (дэлхийн диверсификаци), REM (моргейжийн REIT орлого), IYRI (сонголтоор сайжруулсан орлого) зэрэг хиймэл дагуулуудыг тактикийн хувьд ашиглаж болно. Хэрэв та EBC-ийн вэбсайтаар дамжуулан арилжаа хийхээр төлөвлөж байгаа бол спрэд болон шөнийн санхүүжилтийн зардал, мөн позицуудын хэмжээг сайтар ойлгоорой.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүүгийн, хөрөнгө оруулалтын болон бусад зөвлөгөөнд тулгуурлах зорилгогүй (мөн тийм гэж үзэх ёсгүй). Материалд өгсөн санал бодол нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, үнэт цаас, гүйлгээ эсвэл хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
