10 คู่เงิน Forex ที่ควรจับตามองในเดือนนี้ และเหตุใดจึงสำคัญ

เมื่อเข้าสู่เดือนธันวาคม 2025 เทรดเดอร์ในตลาดฟอเร็กซ์กำลังเผชิญกับสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลง: ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีแนวโน้มผ่อนคลายมากขึ้น ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อาจเข้มงวดขึ้น และธนาคารกลางใหญ่แห่งอื่น ๆ มีความเสถียรหรือเริ่มปรับสู่ภาวะปกติอย่างค่อยเป็นค่อยไป

เดือนสุดท้ายของปีมักมาพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องตามฤดูกาล หนังสือคำสั่งซื้อบางลง และการตอบสนองของราคาในข้อมูลเศรษฐกิจที่ออกมามีความรุนแรงมากขึ้น

ด้วยความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลาง และสัญญาณเศรษฐกิจโลกที่ผสมกัน จุดสนใจของเดือนนี้อยู่ที่การตอบสนองของสกุลเงินต่อสัญญาณมหภาคที่พัฒนาไป

คู่ FX ยอดนิยมที่แนะนำที่ควรจับตามองในเดือนนี้

1. ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ

อัตราโดยประมาณ: 1.16

คู่เงิน EUR/USD ยังคงเป็นคู่ที่มีอิทธิพลมากที่สุดในเดือนธันวาคม 2025 ด้วยสภาพคล่องสูง โครงสร้างแนวโน้มชัดเจน และความไวต่อความแตกต่างนโยบายของธนาคารกลาง ทำให้คู่เงินนี้อยู่ในอันดับต้น ๆ ของความสนใจ นักเทรดกำลังจับตาการเคลื่อนไหวเหนือระดับ 1.1680 เนื่องจากความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐยังคงมีอยู่

เหตุใดจึงได้รับการจัดอันดับเป็นอันดับแรก: สภาพคล่องสูง ความผันผวนที่สม่ำเสมอ และการตอบสนองที่เชื่อถือได้ต่อข้อมูลมหภาค

2. ดอลลาร์สหรัฐ/เยน

อัตราโดยประมาณ: ~155

เมื่อญี่ปุ่นส่งสัญญาณการปรับนโยบายและดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ความผันผวนของคู่ USD/JPY ยังคงสูง คู่เงินนี้มีช่วงราคาภายในวันขนาดใหญ่ ซึ่งดึงดูดทั้งนักเทรดแบบสวิงและนักเทรดระยะสั้น

3. ปอนด์/ดอลลาร์สหรัฐ

อัตราโดยประมาณ: 1.33- 1.34

ปอนด์อังกฤษยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหราชอาณาจักรแข็งแกร่งขึ้น ด้วยความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้คู่เงินนี้มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น และยังคงเป็นตัวเลือกที่แข็งแกร่งสำหรับการซื้อขายต่อเนื่อง

ความแข็งแกร่งของแนวโน้มที่มั่นคงแต่ความผันผวนน้อยกว่า USD/JPY เล็กน้อย

4. ดอลลาร์ออสเตรเลีย/ดอลลาร์สหรัฐ

อัตราโดยประมาณ: 0.66

ความเชื่อมั่นในตลาดเอเชียที่ปรับตัวดีขึ้นและข้อมูลแรงงานออสเตรเลียที่แข็งแกร่ง ทำให้ AUD/USD เป็นคู่สกุลเงินที่น่าจับตามองในเดือนธันวาคม คู่นี้จะได้ประโยชน์เมื่อตลาดหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกทรงตัว

5. ดอลลาร์สหรัฐ/ดอลลาร์แคนาดา

อัตราโดยประมาณ: 1.396-1.400

USD/CAD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบแต่คาดการณ์ได้ การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันและข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของแคนาดายังคงมีความสำคัญต่อการตั้งค่าการกลับค่าเฉลี่ย

6. ปอนด์/เยน

อัตราโดยประมาณ: 206–207

GBP/JPY เคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นอย่างมาก โดยได้รับแรงหนุนจากทั้งความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงและการเก็งกำไรนโยบายเงินเยน คู่เงินนี้ยังคงเป็นที่ชื่นชอบในหมู่เทรดเดอร์ที่ใช้โมเมนตัม

7. ยูโร/เยน

อัตราโดยประมาณ: 180–182

คู่เงินนี้ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน และยังคงมีโอกาสทะลุกรอบ การปรับค่าเงินยูโรเทียบกับเงินเยนยังคงช่วยให้ราคาเคลื่อนไหว

8. ดอลลาร์นิวซีแลนด์/ดอลลาร์สหรัฐ

อัตราโดยประมาณ: ~0.61 (ตามช่วงล่าสุด)

NZD/USD ปรับตัวขึ้นหลังจากข้อมูลของนิวซีแลนด์ปรับตัวดีขึ้น คู่เงินนี้ให้ผลตอบแทนความเสี่ยงที่แข็งแกร่ง ใกล้แนวรับระยะยาว

9. ดอลลาร์สหรัฐ/ฟรังก์สวิส

อัตราโดยประมาณ: 0.80

ความแข็งแกร่งของค่าเงินฟรังก์สวิสกลับมาแล้ว ทำให้ USD/CHF กลายเป็นมาตรวัดที่สำคัญสำหรับเงื่อนไขการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

10. USD/หยวน

อัตราโดยประมาณ: 7.06

ผลประกอบการด้านการผลิตและการส่งออกของจีนจะมีอิทธิพลต่อค่าเงินดอลลาร์จนถึงสิ้นปี นักลงทุนยังคงติดตามนโยบายและแนวโน้มตลาดเอเชียโดยรวมต่อไป

ทำไมเดือนธันวาคม 2025 ถึงสำคัญต่อตลาด Forex

• ความแตกต่างเชิงนโยบายระหว่าง Fed และ BoJ กำลังเข้มข้นขึ้น ตลาดในตอนนี้ให้ความน่าจะเป็นสูงต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนธันวาคม 2025 ขณะที่ BoJ กำลังเผชิญแรงกดดันเพิ่มขึ้นให้ปรับขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งเกือบถูกตีราคาไว้แล้วในตลาด

• การเปลี่ยนแปลงส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนสร้างโอกาสในมูลค่าสัมพัทธ์ เมื่ออัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ มีแนวโน้มลดลงและอัตราผลตอบแทนของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น เงินเยนอาจแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อ USD/JPY อัตราแลกเปลี่ยนเยน และกระแสเงินตราต่างประเทศในวงกว้าง

• กระแสเงินทุนหมุนเวียนช่วงปลายปีและฤดูกาลทำให้ความผันผวนเพิ่มสูงขึ้น เดือนธันวาคมมีแนวโน้มที่จะมีการปรับสมดุลสถานะ สภาพคล่องที่ลดลงเนื่องจากวันหยุด และมักจะมีการเคลื่อนไหวที่มากขึ้น ซึ่งส่งผลให้ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนรุนแรงขึ้น

• ความเชื่อมั่นด้านมหภาคและความเสี่ยงทั่วโลกยังคงผันผวน ด้วยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ ข้อมูลเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เปลี่ยนแปลง คู่สกุลเงินมีแนวโน้มที่จะสะท้อนปฏิกิริยาที่รุนแรงต่อข่าวหรือข้อมูลที่ไม่คาดคิด

การซื้อขายเชิงปฏิบัติและการพิจารณาความเสี่ยง

• ความผันผวนอาจเพิ่มขึ้น โดยคาดว่าจะมีการตัดสินใจที่ชัดเจนจากธนาคารกลาง (โดยเฉพาะ BoJ และอาจรวมถึง BoE)

• ระวังสภาพคล่องและสเปรด เนื่องจากช่วงปลายปีสภาพคล่องอาจลดลง มีความเสี่ยงต่อการเกิดการลื่นไถลหรือการเคลื่อนไหวที่ไม่แน่นอน

• การกำหนดขนาดตำแหน่งและการควบคุมความเสี่ยง คู่ข้ามและคู่ที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะแกว่งตัวมากขึ้น ให้ใช้การหยุดการซื้อขายและหลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจมากเกินไป

• ปฏิทินมหภาคและกิจกรรมมีความสำคัญ ติดตามการประชุมของธนาคารกลาง ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ และเหตุการณ์ความเสี่ยงระดับโลก

• กระจายความเสี่ยงแทนที่จะมุ่งเน้นเฉพาะคู่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น พิจารณาใช้คู่สกุลเงินข้ามสกุลเพื่อกระจายความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

1. คู่สกุลเงินใดมีความผันผวนสูงที่สุดในเดือนธันวาคม 2025?

คู่ที่มีความผันผวนสูงสุดในเดือนนี้คือ USD/JPY, GBP/JPY และ AUD/USD เนื่องจากความไม่แน่นอนของนโยบายธนาคารกลางและการเปลี่ยนแปลงในความเสี่ยงโลก

2. คู่ฟอเร็กซ์ใดเหมาะกับผู้เริ่มต้นในเดือนธันวาคม 2025?

EUR/USD ยังคงเป็นคู่สกุลเงินที่เป็นมิตรกับผู้เริ่มต้นมากที่สุด เนื่องจากมีสภาพคล่อง แนวโน้มที่คาดเดาได้ และสเปรดที่แคบ

3. ดอลลาร์สหรัฐคาดว่าจะอ่อนค่าต่อไปในเดือนนี้หรือไม่?

ดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงสัญญาณอ่อนค่าต่อเนื่อง หากข้อมูลเศรษฐกิจยังคงไม่ชัดเจน และคาดว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติม

สรุป

เมื่อเดือนธันวาคม 2025 เข้าสู่ช่วงกลางตลาดฟอเร็กซ์ (FX) แสดงทั้งโอกาสชัดเจนและความผันผวนที่สูงขึ้น ซึ่งขับเคลื่อนจากสัญญาณเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลง

คู่สกุลเงินหลัก เช่น EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD และ USD/CAD ยังคงเป็นจุดศูนย์กลางของการวางตำแหน่งตลาด เนื่องจากความคาดหวังของธนาคารกลางที่เปลี่ยนไป ความเสี่ยงตลาดที่ปรับตัว และรูปแบบสภาพคล่องตามฤดูกาล คู่เหล่านี้ยังคงดึงดูดนักเทรดที่ต้องการติดตามทิศทางของดอลลาร์และความแตกต่างของนโยบาย

ในขณะเดียวกัน คู่ข้ามที่มีแรงเคลื่อนไหวสูง เช่น GBP/JPY และ EUR/JPY รวมถึง NZD/USD ที่เพิ่งได้รับความสนใจ ก็เสนอการตั้งค่าเพิ่มเติมสำหรับนักเทรดที่ต้องการกระจายความเสี่ยงและโอกาสจากตลาดนอกดอลลาร์

เทรดเดอร์ควรผสมผสานการตระหนักรู้ในระดับมหภาค (นโยบายของธนาคารกลาง ความรู้สึกเกี่ยวกับความเสี่ยงระดับโลก กระแสสินค้าโภคภัณฑ์) เข้ากับ การบริหารความเสี่ยง อย่างมีวินัยในช่วงเวลาดังกล่าว

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ

แหล่งที่มา

[1] https://www.boj.or.jp/en/mopo/outlook/highlight/ten202510.htm