公開日: 2025-12-04
更新日: 2025-12-05
2025年12月に市場が入ると、FXトレーダーは変化する状況への対応を迫られています。連邦準備制度理事会(FRB)はますますハト派的になり、日本銀行(BoJ)は金融引き締めに転じる可能性があり、他の主要中央銀行は安定または徐々に正常化していくでしょう。このような環境下で、FXペアごとの特性を理解することが、機会の捕捉とリスク管理において重要となります。
年末の最終月は、通常、季節的な流動性の変化、注文控えの減少、データ発表に対する価格の急激な反応が起こります。
中央銀行の政策方針をめぐる期待の変化と、世界経済指標のまちまちさから、今月の焦点は、変化するマクロシグナルに各通貨ペアがどのように反応するかにしっかりと置かれています。
| ランク | 通貨ペア | 概算レート（2025年12月） |
|---|---|---|
| 1 | ユーロ/米ドル | 約1.16 |
| 2 | 米ドル/円 | 約155 |
| 3 | GBP/USD | 1.33～1.34 |
| 4 | 豪ドル/米ドル | 約0.66 |
| 5 | 米ドル/カナダドル | 1.396～1.400 |
| 6 | GBP/JPY | 206～207 |
| 7 | ユーロ/円 | 180～182 |
| 8 | NZD/USD | 約0.61 |
| 9 | 米ドル/スイスフラン | 約0.80 |
| 10 | 米ドル/人民元 | 約7.06 |
おおよそのレート: 1.16
EUR/USDは2025年12月も引き続き最も影響力のある主要通貨ペアです。流動性、明確なトレンド構造、そして中央銀行の政策判断への敏感さから、依然として上位を維持しています。USDの軟調な推移が続く中、トレーダーは1.1680を上回る決定的な動きを注視しています。
1位にランクされている理由: 高い流動性、一貫したボラティリティ、マクロデータに対する信頼できる反応。初心者から上級者まで多くのトレーダーに取引される基本のFXペアです。
おおよそのレート: ~155
日本が政策転換の可能性を示唆し、米ドルが下落する中、USD/JPYのボラティリティは依然として高い水準を維持しています。[1] この通貨ペアは、スイングトレーダーと短期トレーダーの両方を惹きつける大きな日中レンジを経験しているため、今月特に注意が必要です。
おおよそのレート: 1.33～1.34
英国のマクロ経済指標の好調を受け、英ポンドは引き続きアウトパフォームしています。米ドルが弱含みとなっているため、ポンドは上昇傾向にあり、引き続きトレンド継続の有力な候補となる通貨ペアです。
堅調なトレンドの強さがありますが、USD/JPY よりもボラティリティは若干低くなります。
おおよそのレート: 0.66
アジア市場のセンチメント改善とオーストラリアの堅調な雇用統計により、12月の注目銘柄はAUD/USDです。世界的な株式市場とコモディティ市場の安定が、この通貨ペアにとってプラス材料となるでしょう。リスクオン時の買い材料として注目されます。
おおよそのレート: 1.396-1.400
USD/CADは引き続き狭いながらも予測可能なレンジ内での取引が続いています。原油価格の動向とカナダのマクロ経済指標は、平均回帰のセットアップにおいて引き続き重要な意味を持つコモディティ連動ペアです。
おおよそのレート: 206～207
GBP/JPYは、リスクセンチメントと円政策への思惑の両方に牽引され、大きな方向性を持った動きを見せています。このクロス円ペアは、モメンタムトレーダーの間で引き続き人気で、ボラティリティを求めるトレーダーに適しています。
おおよそのレート: 180～182
ユーロ/円は数ヶ月ぶりの高値付近で推移しており、引き続き上昇のチャンスが見込まれます。ユーロ/円の調整により、活発な動きが続いているもう一つの主要なクロス円ペアです。
おおよそのレート: ~0.61 (最近の範囲に基づいて推定)
ニュージーランドの経済指標の改善を受け、NZD/USDは上昇基調にあります。このペアは長期サポート付近で、リスクとリターンのバランスが取れた堅調な展開となっています。
おおよそのレート: 0.80
スイスフラン高が戻り、USD/CHFはリスクオフの状況を示す重要なバロメーターとなっている伝統的な安全通貨ペアです。
おおよそのレート: 7.06
中国の製造業と輸出の動向は年末までこの通貨ペアに影響を与えるでしょう。トレーダーは引き続き政策指針とアジア市場全体の動向を注視しています。
FRBと日銀の政策スタンスの乖離は深刻化しています。市場は現在、2025年12月のFRBによる利下げの確率が高いとみている一方、日銀は利上げ圧力が高まっており、その動きは市場にほぼ織り込まれています。
利回り格差の変化は、相対価値の機会を生み出します。米国利回りが低下し、日本利回りが上昇する可能性が高いため、円はドルに対して上昇し、 USD/JPY 、クロス円ペア、そしてより広範な為替フローに影響を与える可能性があります。
年末の資金流入と季節性によりボラティリティが高まります。12月はポジションのリバランス、休日による流動性の低下、そして多くの場合大きな変動が起こり、為替の変動幅が拡大する傾向があります。
世界的なマクロ経済とリスクセンチメントは依然として流動的です。地政学的リスクの継続、不確実な経済データ、そして商品価格の変動により、FXペアはニュースやデータサプライズに対して急激な反応を示す可能性が高いでしょう。
中央銀行(特に日銀、おそらくイングランド銀行)の決定によりボラティリティが上昇する可能性があり、急激な動きが予想されます。
年末は流動性が低下する可能性があり、スリッページや不安定な動きのリスクがあるため、流動性とスプレッドに注意してください。
ポジションのサイズとリスク管理、クロスペアとコモディティ連動ペアは変動が大きくなる傾向があるため、ストップを使用して過剰なレバレッジを避けてください。
マクロおよびイベント カレンダーは重要であり、中央銀行の会合、主要な経済データ、世界的なリスク イベントを追跡します。
エクスポージャーを分散するには、USD ベースの通貨ペアだけに焦点を当てるのではなく、クロスペアを検討して FX リスクを分散します。
1. 2025 年 12 月に最も変動の激しい通貨ペアは何ですか?
今月最も変動の激しいFXペアは、中央銀行の不確実性と世界的なリスク感情の変化により、USD/JPY、GBP/JPY、AUD/USDです。
2. 2025 年 12 月に初心者に最適な外国為替ペアはどれですか?
EUR/USD は、流動性、予測可能なトレンド、狭いスプレッドにより、初心者に最も優しい通貨ペアです。
3. 今月、米ドルはさらに下落すると予想されますか?
経済データが引き続きまちまちで、FRBの追加緩和への期待が高まっている場合、米ドルは引き続き軟調となる兆候を示しており、USDを含むペアに影響を与えます。
まとめ
2025 年 12 月が進むにつれて、FX 市場では、経済シグナルの変化によって、明確なチャンスと急激な変動が混在する状況が生まれます。
EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、AUD/USD、USD/CADといった主要FXペアは、中央銀行の期待の変化、リスクセンチメントの変化、季節的な流動性パターンにより、引き続き市場ポジショニングの中心となっています。これらの通貨ペアは、米ドル関連の動きや政策の乖離を巡る方向性を求めるトレーダーの関心を集め続けています。
同時に、GBP/JPYやEUR/JPYなどの高モメンタムのクロス通貨ペアや、新たに注目されたNZD/USDは、リスクサイクルやUSD以外の動向へのより広範なエクスポージャーを求めるトレーダーにとって代替のセットアップを提供します。
トレーダーは、このような状況において、マクロ経済認識(中央銀行の政策、世界的なリスク感情、商品の流れ)と規律あるリスク管理を組み合わせ、各FXペアの特性に応じた戦略を立てることが重要です。
免責事項:この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。
[1] https://www.boj.or.jp/en/mopo/outlook/highlight/ten202510.htm
