Publicado el: 2025-12-04
Actualizado el: 2025-12-05
A medida que los mercados entran en diciembre de 2025, los traders de divisas se encuentran navegando en un panorama cambiante: una Reserva Federal (Fed) cada vez más moderada, un Banco de Japón (BoJ) que posiblemente endurezca sus políticas y estabilidad o normalización gradual entre otros bancos centrales importantes.
El último mes del año suele traer cambios de liquidez estacionales, carteras de pedidos más reducidas y reacciones de precios más pronunciadas a las publicaciones de datos.
Con expectativas cambiantes en torno a las políticas de los bancos centrales e indicadores económicos globales mixtos, la atención este mes se centra en cómo responden los pares de divisas principales a las señales macroeconómicas en evolución.
| Rango | Par de divisas | Tasa aproximada (diciembre de 2025) |
|---|---|---|
| 1 | EUR USD | ~1,16 |
| 2 | USD JPY | ~155 |
| 3 | GBP USD | 1.33–1.34 |
| 4 | AUD USD | ~0,66 |
| 5 | USD CAD | 1.396–1.400 |
| 6 | GBP JPY | 206–207 |
| 7 | EUR JPY | 180–182 |
| 8 | NZD USD | ~0,61 |
| 9 | USD CHF | ~0,80 |
| 10 | USD CNY | ~7.06 |
Tasa aproximada: 1,16
El EUR USD sigue siendo el par más influyente para diciembre de 2025. Su liquidez, su clara estructura de tendencia y su sensibilidad a las divergencias de los bancos centrales lo mantienen en la cima. Los traders están atentos a un movimiento decisivo por encima de 1,1680, dado que persiste la debilidad del dólar.
Por qué ocupa el primer puesto: Alta liquidez, volatilidad constante y reacción confiable a los datos macroeconómicos.
Tarifa aproximada: ~155
Con Japón señalando posibles cambios de política y el debilitamiento del dólar, la volatilidad del USD JPY sigue siendo elevada. [1] Este par está experimentando amplios rangos intradiarios que atraen tanto a traders de swing como de corto plazo.
Tasa aproximada: 1,33- 1,34
La libra esterlina continúa superando las expectativas gracias a los datos macroeconómicos más sólidos del Reino Unido. Ante la debilidad del dólar estadounidense, el par muestra una tendencia alcista y se mantiene como un sólido candidato para operaciones de continuación.
Sólida fuerza de tendencia pero ligeramente menos volatilidad que el USD JPY.
Tasa aproximada: 0,66
La mejora del sentimiento en los mercados asiáticos y los sólidos datos laborales australianos hacen del AUDUSD un activo clave para diciembre. El par se beneficia cuando la renta variable y las materias primas globales se estabilizan.
Tasa aproximada: 1.396-1.400
El USD CAD continúa cotizando en un rango estrecho pero predecible. La fluctuación del precio del petróleo y los datos macroeconómicos canadienses lo mantienen relevante para las configuraciones de reversión a la media.
Tasa aproximada: 206–207
El GBP JPY muestra fuertes movimientos direccionales impulsados tanto por el sentimiento de riesgo como por la especulación sobre la política monetaria del yen. Este par sigue siendo uno de los favoritos entre los traders de momentum.
Tasa aproximada: 180–182
El par cotiza cerca de máximos de varios meses y sigue ofreciendo oportunidades de ruptura. La fortaleza del euro frente a los ajustes del yen lo mantiene activo.
Tasa aproximada: ~0,61 (supuesta en base a rangos recientes)
El NZD USD ha ganado impulso a medida que mejoran los datos de Nueva Zelanda. El par ofrece una sólida relación riesgo-recompensa cerca del soporte a largo plazo.
Tarifa aproximada: 0,80
El franco suizo ha regresado a su fortaleza, lo que convierte al USD CHF en un barómetro importante para las condiciones de aversión al riesgo.
Tarifa aproximada: 7,06
El desempeño manufacturero y exportador de China influirá en el par hasta fin de año. Los traders siguen de cerca las directrices políticas y las tendencias generales del mercado asiático.
La divergencia entre la Fed y el Banco de Japón se intensifica. Los mercados ahora asignan una alta probabilidad a un recorte de tasas por parte de la Fed en diciembre de 2025. Mientras tanto, el Banco de Japón se encuentra bajo una creciente presión para subir las tasas, una medida que los mercados prácticamente ya han descontado.
Los cambios en los diferenciales de rendimiento generan oportunidades de valor relativo. Ante la probable caída de los rendimientos estadounidenses y el aumento de los japoneses, el yen podría fortalecerse frente al dólar, lo que afectaría al USD JPY , los cruces del yen y los flujos cambiarios en general.
Los flujos de fin de año y la estacionalidad aumentan la volatilidad. Diciembre suele traer consigo reequilibrio de posiciones, menor liquidez por las festividades y, a menudo, fluctuaciones más pronunciadas, lo que amplifica las fluctuaciones cambiarias.
La percepción global del riesgo y la macroeconomía se mantienen en constante cambio. Ante la persistencia de los riesgos geopolíticos, la incertidumbre de los datos económicos y la fluctuación de los precios de las materias primas, es probable que los pares de divisas reflejen reacciones agudas ante noticias o sorpresas en los datos.
La volatilidad puede aumentar y, con las decisiones de los bancos centrales (especialmente del BoJ y posiblemente del BoE), se esperan movimientos bruscos.
Vigile la liquidez y los diferenciales, ya que el fin del año puede traer una liquidez más escasa; existe riesgo de deslizamiento o movimientos erráticos.
Dimensionamiento de posiciones y control de riesgos: los pares cruzados y los pares vinculados a materias primas tienden a oscilar más; utilice stops y evite el apalancamiento excesivo.
Asuntos macroeconómicos y de calendario de eventos, seguimiento de reuniones de bancos centrales, datos económicos clave y eventos de riesgo global.
Diversifique la exposición; en lugar de centrarse únicamente en pares de divisas basados en el dólar, considere pares cruzados para distribuir el riesgo cambiario.
Los pares más volátiles este mes son el USD JPY, el GBP JPY y el AUD USD debido a la incertidumbre de los bancos centrales y los cambios en el sentimiento de riesgo global.
El EUR USD sigue siendo el par más amigable para principiantes debido a su liquidez, tendencias predecibles y spreads ajustados.
El dólar estadounidense muestra signos de continua debilidad si los datos económicos siguen siendo mixtos y las expectativas de la Fed se inclinan hacia una flexibilización adicional.
A medida que se acerca diciembre de 2025, el mercado de divisas presenta una combinación de oportunidades claras y una volatilidad más aguda impulsada por señales económicas cambiantes.
Los pares de divisas principales, como el EUR USD, el USD JPY, el GBP USD, el AUD USD y el USD CAD, siguen siendo fundamentales para el posicionamiento en el mercado debido a la evolución de las expectativas de los bancos centrales, la percepción del riesgo cambiante y los patrones estacionales de liquidez. Estos pares siguen atrayendo a los traders que buscan orientación en las fluctuaciones del USD y la divergencia de políticas.
Al mismo tiempo, los pares cruzados de alto impulso como GBP JPY y EUR JPY, junto con el recientemente destacado NZD USD, ofrecen configuraciones alternativas para los traders que buscan una exposición más amplia a los ciclos de riesgo y a las dinámicas distintas del USD.
Los traders deberían combinar el conocimiento macroeconómico (políticas de los bancos centrales, sentimiento de riesgo global, flujos de materias primas) con una gestión disciplinada del riesgo durante estos momentos.
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[1] https://www.boj.or.jp/en/mopo/outlook/highlight/ten202510.htm
