게시일: 2025-12-04
수정일: 2025-12-05
2025년 12월에 접어들면서 외환 트레이더들은 변화하는 환경을 헤쳐 나가고 있습니다. 연준은 점점 더 비둘기파로 돌아서고 있으며, 일본은행(BoJ)은 긴축 기조를 보일 가능성이 있습니다. 다른 주요 중앙은행들은 안정세를 보이거나 점진적으로 정상화되고 있는 상황입니다.
일반적으로 연말에는 계절적 유동성 변화가 나타나고, 주문량이 줄어들며, 데이터 발표에 따른 가격 반응이 더 강해집니다.
중앙은행의 정책 경로에 대한 기대치 변화와 세계 경제 지표의 엇갈림 속에서, 이번 달의 관심은 통화가 거시경제 신호에 어떻게 반응할 것인지에 집중되고 있습니다.
| 순위 | 통화 쌍 | 대략적인 비율(2025년 12월 기준) |
|---|---|---|
| 1 | 유로/미국 달러 | ~1.16 |
| 2 | 미국 달러/엔 | ~155 |
| 3 | 파운드/미국 달러 | 1.33–1.34 |
| 4 | 호주 달러/미국 달러 | ~0.66 |
| 5 | 미국 달러/캐나다 달러 | 1.396–1.400 |
| 6 | 영국 파운드/일본 엔 | 206–207 |
| 7 | 유로/엔 | 180–182 |
| 8 | 뉴질랜드 달러/미국 달러 | ~0.61 |
| 9 | 미국 달러/스위스 프랑 | ~0.80 |
| 10 | 미국 달러/위안화 | ~7.06 |
대략적인 비율: 1.16
EUR/USD는 2025년 12월에도 가장 영향력 있는 통화쌍으로 남을 것입니다. 유동성과 명확한 추세 구조, 그리고 중앙은행 간 금리 차이에 대한 민감성 덕분에 EUR/USD는 상위권에 유지되고 있습니다. USD 약세가 지속되는 가운데, 투자자들은 1.1680을 돌파하는 중요한 움직임을 주시하고 있습니다.
선정 이유: 높은 유동성, 일관된 변동성, 거시경제 데이터에 대한 안정적인 대응력.
대략적인 비율: ~155
일본은 잠재적인 정책 변화를 시사하고 있으며, USD 약세와 맞물려 USD/JPY 변동성은 여전히 높습니다. 이 통화쌍은 단기 및 단기 거래자 모두를 끌어들이는 큰 일중 범위를 경험하고 있습니다.
대략적인 비율: 1.33–1.34
영국 파운드화는 영국 거시경제 지표 호조로 인해 지속적으로 강세를 보이고 있습니다. 미국 달러화 약세 속에서도 파운드화는 상승세를 보이고 있으며, 지속적인 매수 후보로 남아 있습니다. 견고한 추세 강도를 보이지만 USD/JPY보다 변동성이 약간 낮습니다.
대략적인 비율: ~0.66
아시아 시장의 심리 개선과 호주 고용 지표의 견조함은 AUD/USD를 12월 주요 관심 종목으로 만들었습니다. 세계 주식과 원자재 시장이 안정될 경우, AUD/USD는 수혜를 입을 것입니다.
대략적인 비율: 1.396–1.400
USD/CAD는 여전히 좁지만 예측 가능한 범위 내에서 거래되고 있습니다. 유가 변동과 캐나다 거시경제 지표는 평균 회귀 분석에 대한 타당성을 유지합니다.
대략적인 비율: 206–207
GBP/JPY는 위험 심리와 엔화 정책 전망에 따라 큰 방향성을 보이고 있습니다. 이 통화쌍은 모멘텀 트레이더들에게 여전히 인기가 높습니다.
대략적인 비율: 180–182
이 통화쌍은 수개월 최고치 근처에서 거래되고 있으며, 돌파 기회를 지속적으로 제공하고 있습니다. 유로화 강세와 엔화 조정으로 통화쌍은 여전히 활발하게 움직이고 있습니다.
대략적인 비율: ~0.61
뉴질랜드 경제 지표가 개선되면서 NZD/USD가 상승세를 보이고 있습니다. 이 통화쌍은 장기 지지선 근처에서 견고한 위험 대비 수익률 구조를 제공합니다.
대략적인 비율: ~0.80
스위스 프랑 강세가 회복되면서 USD/CHF는 위험 회피 상황을 판단하는 중요한 지표가 되었습니다.
대략적인 비율: ~7.06
중국의 제조업 및 수출 실적은 연말까지 통화쌍에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 트레이더들은 정책 지침과 아시아 시장 전반의 동향을 지속적으로 주시하고 있습니다.
연준과 일본은행의 격차가 심화되고 있습니다. 시장은 현재 연준이 2025년 12월 금리 인하를 단행할 가능성을 높게 보고 있습니다. 한편, 일본은행은 금리 인상 압박을 받고 있으며, 이는 시장에 이미 반영된 수준입니다.
수익률 차이의 변화는 상대 가치 투자 기회를 창출합니다. 미국 금리가 하락하고 일본 금리가 상승할 가능성이 높기 때문에 엔화가 달러 대비 강세를 보일 수 있으며, 이는 USD/JPY , 엔 크로스, 그리고 더 광범위한 외환 흐름에 영향을 미칠 수 있습니다.
연말 자금 흐름과 계절적 요인은 변동성을 높입니다. 12월은 포지션 재조정, 연휴 관련 유동성 감소, 그리고 종종 큰 폭의 변동을 가져오는 경향이 있어 환율 변동을 증폭시킵니다.
세계 거시경제 및 위험 심리는 여전히 유동적입니다. 지속적인 지정학적 위험, 불확실한 경제 지표, 그리고 변동하는 원자재 가격 속에서 통화쌍은 뉴스나 예상치 못한 경제 지표에 대한 급격한 반응을 보일 가능성이 높습니다.
중앙은행(특히 일본은행과 아마도 영국은행)의 결정에 따라 변동성이 커질 수 있으며, 급격한 움직임이 예상됩니다.
연말에는 유동성이 줄어들 수 있으므로 유동성과 스프레드에 주의하세요. 미끄러짐이나 불규칙한 움직임의 위험이 있습니다.
포지션 규모와 위험 관리, 교차 통화쌍과 상품 연계 통화쌍은 더 큰 변동성을 보입니다. 손절매를 활용하고 과도한 레버리지를 피하세요.
거시경제와 이벤트 일정을 파악하고, 중앙은행 회의, 주요 경제 데이터, 글로벌 위험 이벤트를 추적합니다.
달러 기반 통화쌍에만 집중하기보다는 노출을 다각화하고, 외환 위험을 분산하기 위해 여러 통화쌍을 고려하세요.
Q1: 2025년 12월에 가장 변동성이 큰 통화쌍은 무엇입니까?
이번 달 가장 변동성이 큰 통화쌍은 중앙은행의 불확실성과 세계적 위험 감정의 변화로 인해 USD/JPY, GBP/JPY, AUD/USD입니다.
Q2: 2025년 12월 현재 초보자에게 가장 적합한 통화쌍은 무엇입니까?
EUR/USD는 유동성, 예측 가능한 추세, 낮은 스프레드 덕분에 초보자에게 가장 친화적인 통화쌍으로 남아 있습니다.
Q3: 이번 달에 미국 달러가 더 약해질 것으로 예상되나요?
경제 데이터가 엇갈리고 연준의 기대가 추가 완화 쪽으로 기울어지면 미국 달러는 계속해서 약세를 보일 조짐을 보입니다.
2025년 12월이 다가오면서 외환 시장은 뚜렷한 기회와 변화하는 경제 신호에 따른 급격한 변동성이 뒤섞인 모습을 보일 것입니다.
EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, USD/CAD와 같은 주요 통화쌍은 중앙은행의 전망 변화, 위험 심리 변화, 그리고 계절적 유동성 패턴의 변화로 인해 시장 포지션에 중요한 역할을 하고 있습니다. 이러한 통화쌍은 USD 관련 움직임과 정책적 차이에서 방향을 모색하는 투자자들의 관심을 지속적으로 끌고 있습니다.
동시에 GBP/JPY와 EUR/JPY와 같은 높은 모멘텀의 교차 통화쌍과 새롭게 강조된 NZD/USD는 위험 주기와 비USD 동향에 대한 더 광범위한 노출을 원하는 거래자에게 대체 설정을 제공합니다.
이러한 순간에 트레이더는 거시적 인식(중앙은행 정책, 글로벌 위험 감정, 상품 흐름)과 엄격한 위험 관리를 결합해야 합니다.
면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.
[1] https://www.boj.or.jp/en/mopo/outlook/highlight/ten202510.htm
