ราคาทองคำจะยังเพิ่มขึ้นต่อไปหรือไม่? แนวโน้มทางเทคนิคของ XAU/USD สำหรับปี 2025

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงเป็นจุดสนใจสำหรับเทรดเดอร์ในปี 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์เงินเฟ้อที่เปลี่ยนแปลง การเคลื่อนไหวของธนาคารกลาง และความไม่แน่นอนของโลก แม้ว่าเรื่องราวพื้นฐานมักจะเป็นหัวข้อข่าว แต่การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังคงให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับทิศทางราคา ตั้งแต่รูปแบบกราฟหลักไปจนถึงตัวบ่งชี้โมเมนตัมและระดับแนวรับ-แนวต้าน แนวทางทางเทคนิคโดยละเอียดจะช่วยชี้แจงสิ่งที่จะเกิดขึ้นกับทองคำในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

รูปแบบแผนภูมิและช่วงราคา

หลักสำคัญของการคาดการณ์ทางเทคนิคคือการระบุโซนราคาหลัก แผนภูมิล่าสุดเน้นให้เห็นช่วงการรวมตัวที่ชัดเจนระหว่าง 3.290 ดอลลาร์ถึง 3.375 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านเป็นระยะๆ อยู่ที่ประมาณ 3.360 ดอลลาร์ และแนวรับเล็กน้อยที่อยู่เหนือ 3.310 ดอลลาร์เล็กน้อย ระดับเหล่านี้ได้รับการทดสอบซ้ำแล้วซ้ำเล่าในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงความสำคัญของระดับเหล่านี้ทั้งสำหรับฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย

รูปแบบคลาสสิกเช่น double tops และ bullish flags ปรากฏขึ้นรอบๆ บริเวณราคาเหล่านี้ ตัวอย่างเช่น ราคาเกือบจะเกิด double tops ใกล้ระดับ $3.375 ซึ่งปัจจุบันเป็นเพดานแนวต้านที่สำคัญ ในทางกลับกัน $3.290 กลายมาเป็นแนวรับที่เชื่อถือได้ ซึ่งเกิดจากการพังทลายหลายครั้ง หากราคาปิดต่ำกว่าระดับนี้ด้วยปริมาณการซื้อขายสูง ขาลงครั้งต่อไปอาจเร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และตัวบ่งชี้โมเมนตัม

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงเป็นเครื่องมือที่เชื่อถือได้ในการประเมินทิศทางของแนวโน้ม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันและ 200 วันมีความเกี่ยวข้องอย่างยิ่งกับการตั้งค่าทองคำในปัจจุบัน ในปัจจุบัน XAU/USD กำลังซื้อขายเหนือทั้งสองค่า ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องในระยะกลางถึงยาว ในขณะเดียวกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) กำลังติดตามอย่างใกล้ชิดกับการย่อตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับแบบไดนามิก

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมให้สัญญาณที่ไม่ชัดเจน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 60–70 ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งแต่ก็ใกล้จะเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปแล้ว Stochastic Oscillator แสดงการครอสโอเวอร์หลายครั้งในโซนซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งบอกถึงความเหนื่อยล้าในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เว้นแต่เราจะเห็นความแตกต่างหรือการพังทลายของราคา สิ่งเหล่านี้อาจเป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแรงมากกว่าสัญญาณการกลับตัว

สถานการณ์การฝ่าวงล้อมและการควบรวมกิจการ

ขณะนี้ราคาทองคำกำลังแกว่งตัวระหว่างช่วงการพยายามทะลุแนวรับและช่วงการรวมตัว หลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงต้นไตรมาสนี้ ตลาดได้หยุดตัวลงต่ำกว่าแนวต้านสำคัญที่ 3.375 ดอลลาร์เล็กน้อย ซึ่งก่อตัวเป็นแถบบนของสามเหลี่ยมที่ลาดขึ้น ซึ่งเป็นรูปแบบที่มักสัมพันธ์กับแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง

หากราคาทะลุผ่านและปิดเหนือ 3.375 ดอลลาร์สหรัฐฯ พร้อมปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น อาจกระตุ้นให้เกิดการซื้อตามโมเมนตัมและพา XAU/USD ไปสู่โซน 3.430–3.450 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในทางกลับกัน หากการทะลุผ่านล้มเหลวและราคาถูกปฏิเสธ เราอาจเห็นการทดสอบโซนแนวรับ 3.300–3.290 ดอลลาร์สหรัฐฯ อีกครั้ง ซึ่งอาจไม่บ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้ม แต่อาจยืนยันการรวมตัวก่อนที่จะเคลื่อนตัวขึ้นต่อไป

ในบริบทที่มีขอบเขตจำกัดนี้ เหตุการณ์ที่มีผลกระทบสูง เช่น การเผยแพร่ข้อมูลดัชนี CPI ของสหรัฐฯ หรือคำวิจารณ์ของธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจทำหน้าที่เป็นตัวเร่งให้เกิดการเคลื่อนไหวที่เด็ดขาด

โครงสร้าง Wyckoff และคลื่น Elliott

การใช้แนวทางของ Wyckoff เผยให้เห็นว่า XAU/USD อาจอยู่ในช่วงปลายของการสะสมหรือช่วงเริ่มต้นของช่วงการเพิ่มราคา หลังจากช่วงการรวมตัวใกล้บริเวณ 3.290–3.310 ดอลลาร์ ราคาได้เริ่มพิมพ์จุดต่ำที่สูงขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งถือเป็นสัญญาณของการสะสมของสถาบัน การพุ่งขึ้นจากฐานนี้ถือเป็นจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนตัวในระยะ D โดยเคลื่อนตัวไปสู่โซนอุปทานที่ประมาณ 3.375 ดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน นักทฤษฎี Elliott Wave อาจระบุว่าการผลักดันครั้งล่าสุดนี้เป็นคลื่น 3 ของลำดับคลื่นขาขึ้น 5 คลื่น ซึ่งมักจะแข็งแกร่งที่สุดในแง่ของการเคลื่อนไหวของราคา คลื่น 2 พบแนวรับที่ 3.290 ดอลลาร์ และการคาดการณ์ว่าคลื่น 3 จะสิ้นสุดลงที่ 3.430 ดอลลาร์ ก่อนที่คลื่น 4 ที่เป็นการแก้ไขจะย้อนกลับมาที่ 3.350–3.360 ดอลลาร์

กรอบงานทั้งสองสนับสนุนมุมมองเชิงสร้างสรรค์ โดยมีเงื่อนไขว่าตลาดหลีกเลี่ยงการพังทลายลงไปต่ำกว่า 3.290 ดอลลาร์ ซึ่งจะไปกระทบจำนวนคลื่นในปัจจุบันหรือทำลายโครงสร้างของ Wyckoff

ระดับการซื้อขายระหว่างวันและแบบสวิง

สำหรับผู้ที่ซื้อขายในกรอบเวลาสั้นลง ระดับสำคัญระหว่างวันได้ปรากฏขึ้นแล้ว ในทางกลับกัน โซน $3.331–$3.340 ได้ทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กดึงดูดราคา โดยมักจะทำเครื่องหมายการกลับตัวเล็กน้อยหรือจุดพลิกกลับต่อเนื่อง การทะลุผ่านอย่างชัดเจนเหนือระดับนี้อาจนำไปสู่การผลักระยะสั้นไปที่ $3.360 ซึ่งอาจเปิดทางไปสู่ $3.375

ในทางกลับกัน เทรดเดอร์ที่ถือครองแบบสวิงกำลังจับตามองระดับ 3.321 ดอลลาร์และ 3.310 ดอลลาร์เป็นแนวรับเบื้องต้น ด้านล่างระดับ 3.290 ดอลลาร์เป็นระดับสำคัญที่แยกแนวโน้มขาขึ้นต่อจากการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นได้ลึกกว่านั้น

การวิเคราะห์โปรไฟล์ปริมาณการซื้อขายยังระบุถึงโซนที่มีการเคลื่อนไหวสูงที่ประมาณ 3.335 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจของสถาบันที่แข็งแกร่งและจุดเข้าใหม่ที่เป็นไปได้สำหรับตำแหน่งซื้อ ผู้ซื้อขายควรจับคู่โซนเหล่านี้กับการยืนยันของออสซิลเลเตอร์ก่อนเข้าตำแหน่ง

ความคิดสุดท้าย

ในปี 2025 XAU/USD ยังคงอยู่ในสถานะทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง โดยมีราคาได้รับการสนับสนุนจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญและรูปแบบกราฟที่สร้างสรรค์ แม้ว่าตัวบ่งชี้โมเมนตัมจะส่งสัญญาณถึงความระมัดระวังในระยะสั้น แต่แนวโน้มโดยรวมดูเหมือนจะยังคงอยู่ และการรวมตัวกันเหนือ 3.290 ดอลลาร์ก็บ่งชี้ถึงศักยภาพขาขึ้นเพิ่มเติม ไม่ว่าจะเป็นการซื้อขายระหว่างวัน การแกว่งตัว หรือการถือครองตำแหน่งในระยะยาว แนวทางทางเทคนิคที่หยั่งรากลึกในระดับ ตัวบ่งชี้ และโครงสร้างราคาจะช่วยให้มองเห็นได้ชัดเจนในตลาดที่ผันผวน

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ