금 가격은 계속 상승할까요? 2025년 XAU/USD 기술적 전망

금(XAU/USD)은 2025년 트레이더들의 주요 관심 종목으로 자리 잡았습니다. 인플레이션 기대치 변화, 중앙은행 움직임, 그리고 세계 경제의 불확실성이 금값 상승을 견인하고 있습니다. 펀더멘털 분석이 주요 뉴스를 장식하는 경우가 많지만, 기술적 분석은 가격 방향에 대한 중요한 통찰력을 제공합니다. 주요 차트 패턴부터 모멘텀 지표, 지지-저항선까지, 상세한 기술적 분석은 향후 몇 주 동안 금값의 향방을 가늠하는 데 도움을 줍니다.

차트 패턴 및 가격 범위

기술적 예측의 초석은 주요 가격대를 파악하는 것입니다. 최근 차트는 $3.290에서 $3.375 사이의 견고한 횡보 구간을 보여줍니다. $3.360 부근에서 간헐적인 저항이 나타나고 $3.310 바로 위에는 소폭의 지지선이 존재합니다. 이러한 가격대는 최근 거래에서 반복적으로 테스트되었으며, 이는 강세론자와 약세론자 모두에게 중요한 요소임을 시사합니다.

이중 천장형이나 강세 깃발형과 같은 고전적인 패턴이 이러한 가격대에서 나타났습니다. 예를 들어, 가격은 $3.375 부근에서 이중 천장형을 형성했습니다. 이 수준은 현재 중요한 저항선 역할을 하고 있습니다. 하락세에서는 $3.290이 여러 차례의 실패한 하락세에서 벗어나 안정적인 지지선으로 부상했습니다. 만약 가격이 높은 거래량으로 이 수준 아래에서 마감한다면, 다음 하락세는 빠르게 가속화될 수 있습니다.

이동 평균 및 모멘텀 지표

이동평균선은 추세 방향을 평가하는 데 여전히 신뢰할 수 있는 도구입니다. 현재 금 가격의 상황에서는 50일 및 200일 단순 이동평균선(SMA)이 특히 중요합니다. 현재 XAU/USD는 두 이동평균선 모두에서 거래되고 있어 중장기적으로 지속적인 강세 흐름을 시사합니다. 한편, 20일 지수 이동평균선(EMA)은 최근 조정 국면과 밀접하게 연계되어 역동적인 지지선 역할을 하고 있습니다.

모멘텀 지표는 엇갈린 신호를 보이고 있습니다. 상대강도지수(RSI)는 최근 몇 주 동안 60~70 부근에서 맴돌며 강세를 시사했지만, 동시에 과매수 상태에 근접했습니다. 스토캐스틱 오실레이터는 과매수 영역에서 일련의 교차를 보이며 단기적인 피로감을 시사했습니다. 하지만 다이버전스나 가격 하락이 나타나지 않는 한, 이는 반전 신호라기보다는 건전한 강세 추세의 일부일 가능성이 높습니다.

브레이크아웃 vs 통합 시나리오

금은 현재 돌파 시도와 횡보 국면 사이를 오가고 있습니다. 이번 분기 초 강력한 상승세 이후, 시장은 주요 저항선인 $3.375 바로 아래에서 멈췄습니다. 이는 상승 삼각형 패턴의 상단 밴드를 형성하는데, 이는 일반적으로 강세 지속과 관련된 패턴입니다.

가격이 $3.375를 돌파하여 거래량 증가와 함께 마감될 경우, 모멘텀 매수세가 촉발되어 XAU/USD는 $3.430~$3.450 영역으로 이동할 수 있습니다. 반면, 돌파가 실패하고 가격이 저항을 받게 된다면, $3.300~$3.290 지지선의 재테스트가 발생할 수 있습니다. 이는 반드시 추세 반전을 의미하는 것은 아니지만, 추가 상승에 앞서 횡보 국면이 진행 중임을 시사할 수 있습니다.

이러한 범위가 제한된 맥락에서 미국 CPI 발표나 연방준비제도이사회의 논평과 같은 영향력 있는 사건이 결정적인 움직임의 촉매 역할을 할 수 있습니다.

와이코프 구조와 엘리엇 파동

와이코프의 방법론을 적용하면 XAU/USD는 현재 매집의 후반 또는 마크업 단계의 초기 단계에 있을 수 있습니다. $3.290~$3.310 근처에서 횡보세를 보인 후, 가격은 점차 더 높은 저점을 형성하기 시작했는데, 이는 기관 매수세의 특징입니다. 이 저점에서의 반등은 $3.375 부근의 매도 구간을 향해 움직이는 D단계 상승의 시작을 나타낼 수 있습니다.

한편, 엘리엇 파동 이론가들은 최근 상승세를 5파동 상승 시퀀스의 3파동으로 분류할 수 있으며, 이는 가격 움직임 측면에서 종종 가장 강력한 상승파동입니다. 2파동은 $3.290에서 지지를 받았고, 3파동의 예상 종료 시점은 $3.430까지 도달할 수 있으며, 이후 조정파동인 4파동이 $3.350~$3.360까지 하락할 수 있습니다.

두 프레임워크 모두 시장이 3,290달러 이하로 하락하지 않는다면 건설적인 전망을 뒷받침합니다. 하락한다면 현재의 파동 계수가 무효화되거나 와이코프 구조가 붕괴될 것입니다.

일중 및 스윙 거래 수준

단기 차트에서 거래하는 사람들에게는 주요 장중 고점이 나타났습니다. 상승세에서는 $3.331-$3.340 구간이 가격 움직임을 끌어당기는 역할을 하며, 종종 소폭 반전이나 지속형 피벗을 형성합니다. 이 구간을 깔끔하게 돌파한다면 단기적으로 $3.360까지 상승할 수 있으며, 이는 $3.375까지 상승할 가능성을 열어줍니다.

하락세로 돌아서면, 스윙 트레이더들은 $3.321과 $3.310을 초기 지지선으로 주시하고 있습니다. 이 지지선 아래에서 $3.290은 강세 지속과 더 깊은 되돌림 가능성을 구분하는 중요한 가격대입니다.

거래량 프로필 분석 결과 $3.335 부근에서 높은 거래량 구간이 나타났습니다. 이는 기관 투자자들의 강한 관심과 롱 포지션 재진입 시점 가능성을 시사합니다. 트레이더들은 포지션 진입 전 이러한 구간과 오실레이터의 확인 시점을 함께 고려하는 것이 좋습니다.

마지막 생각

2025년에도 XAU/USD는 기술적으로 강세를 유지하고 있으며, 주요 이동평균선과 긍정적인 차트 패턴이 가격을 뒷받침하고 있습니다. 모멘텀 지표는 단기적으로는 신중한 움직임을 시사하지만, 전반적인 추세는 유지되고 있으며, $3.290 상방의 횡보는 추가적인 상승 가능성을 시사합니다. 장중 매매, 스윙매매, 또는 장기 포지션 보유 등 어떤 거래 방식을 사용하든, 레벨, 지표, 가격 구조에 기반한 기술적 분석은 변동성이 큰 시장에서 명확한 판단을 내릴 수 있도록 도와줍니다.

면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.