Будут ли цены на золото продолжать расти? Технический прогноз XAU/USD на 2025 год

Золото (XAU/USD) остается в центре внимания трейдеров в 2025 году, что обусловлено меняющимися инфляционными ожиданиями, действиями центральных банков и глобальной неопределенностью. В то время как фундаментальные нарративы часто доминируют в заголовках, технический анализ продолжает давать важные сведения о направлении цены. От ключевых графических образований до индикаторов импульса и уровней поддержки-сопротивления, подробный технический подход помогает прояснить, что может ждать золото в ближайшие недели.

Графические модели и ценовые диапазоны

Краеугольным камнем технического прогнозирования является определение основных ценовых зон. Недавние графики выделяют четко определенный диапазон консолидации между $3,290 и $3,375. с прерывистым сопротивлением около $3,360 и незначительной поддержкой чуть выше $3,310. Эти уровни неоднократно тестировались в последние сессии, что указывает на их важность как для быков, так и для медведей.

Классические модели, такие как двойные вершины и бычьи флаги, появились вокруг этих ценовых областей. Например, цена флиртовала с формированием двойной вершины около отметки $3,375 — уровня, который теперь служит существенным потолком сопротивления. С другой стороны, $3,290 стал надежной поддержкой, вытекающей из нескольких неудачных пробоев. Если цена закроется ниже этого уровня на высоком объеме, следующий шаг вниз может быстро ускориться.

Скользящие средние и индикаторы импульса

Скользящие средние остаются надежными инструментами для оценки направления тренда. 50-дневная и 200-дневная простые скользящие средние (SMA) особенно актуальны в текущей ситуации с золотом. В настоящее время XAU/USD торгуется выше обоих, что указывает на устойчивый бычий уклон в среднесрочной и долгосрочной перспективе. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA), тем временем, тесно связана с недавними откатами, выступая в качестве динамической поддержки.

Индикаторы импульса подают смешанные сигналы. Индекс относительной силы (RSI) колебался около 60–70 в последние недели, указывая на силу, но также приближаясь к условиям перекупленности. Стохастический осциллятор показал ряд пересечений в зоне перекупленности, намекая на краткосрочную усталость. Тем не менее, если мы не увидим расхождения или пробоя цены, это, скорее всего, часть здорового бычьего тренда, а не признак разворота.

Сценарии прорыва и консолидации

Золото в настоящее время колеблется между попыткой прорыва и фазой консолидации. После сильного восходящего толчка в начале этого квартала рынок остановился чуть ниже ключевого сопротивления на $3,375. Это формирует верхнюю полосу потенциального восходящего треугольника — модели, которая обычно ассоциируется с бычьим продолжением.

Если цена пробьется и закроется выше $3,375 с увеличенным объемом, это может спровоцировать импульсивную покупку и направить XAU/USD к зоне $3,430–$3,450. С другой стороны, если прорыв не удастся и цена будет отклонена, мы можем увидеть повторное тестирование зоны поддержки $3,300–$3,290. Это не обязательно будет означать разворот тренда, но может подтвердить консолидацию перед дальнейшим восходящим движением.

В этом ограниченном диапазоне события, имеющие большое значение, такие как публикация индекса потребительских цен США или комментарии Федеральной резервной системы, могут стать катализаторами для решительного шага.

Структура Вайкоффа и волны Эллиотта

Применение методологии Вайкоффа показывает, что XAU/USD в настоящее время может находиться на поздних стадиях накопления или ранних стадиях фазы роста. После периода консолидации вблизи области $3,290–$3,310 цена постепенно начала печатать более высокие минимумы, что является признаком институционального накопления. Ралли от этой базы может представлять начало подъема фазы D, двигаясь к зоне предложения около $3,375.

Между тем, теоретики волн Эллиотта могли бы обозначить последний толчок как Волну 3 пятиволновой восходящей последовательности, часто самой сильной с точки зрения движения цены. Волна 2 нашла поддержку на уровне $3,290, а прогнозируемое завершение Волны 3 может достичь $3,430, прежде чем корректирующая Волна 4 откатится к $3,350–$3,360.

Обе модели поддерживают конструктивный прогноз при условии, что рынок избежит падения ниже $3,290, что сведет на нет текущую оценку волн или нарушит структуру Вайкоффа.

Уровни внутридневной и свинг-торговли

Для тех, кто торгует на более коротких таймфреймах, появились ключевые внутридневные уровни. С другой стороны, зона $3,331–$3,340 действовала как магнит для ценового действия, часто отмечая незначительные развороты или точки продолжения. Чистый прорыв выше этого уровня может предложить краткосрочный толчок к $3,360, что затем может открыть путь к $3,375.

С другой стороны, свинг-трейдеры рассматривают $3,321 и $3,310 как начальные поддержки. Ниже них $3,290 является критическим уровнем, который отделяет бычье продолжение от возможного более глубокого отката.

Анализ профиля объема также указывает на зоны высокой активности около $3.335. что предполагает сильный институциональный интерес и возможные точки повторного входа для длинных позиций. Трейдерам рекомендуется связать эти зоны с подтверждением осциллятора перед входом в позиции.

Заключительные мысли

В 2025 году. XAU/USD остается в технически сильной позиции, при этом цена поддерживается ключевыми скользящими средними и конструктивными графическими моделями. Хотя индикаторы импульса намекают на осторожность в краткосрочной перспективе, более широкая тенденция выглядит нетронутой, а консолидация выше $3,290 предполагает дальнейший потенциал роста. Независимо от того, торгуете ли вы внутри дня, на колебаниях или удерживаете долгосрочные позиции, технический подход, основанный на уровнях, индикаторах и структуре цен, обеспечивает ясность на в остальном нестабильном рынке.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.