Дата публикации: 2025-06-12
Золото (XAU/USD) остается в центре внимания трейдеров в 2025 году, что обусловлено меняющимися инфляционными ожиданиями, действиями центральных банков и глобальной неопределенностью. В то время как фундаментальные нарративы часто доминируют в заголовках, технический анализ продолжает давать важные сведения о направлении цены. От ключевых графических образований до индикаторов импульса и уровней поддержки-сопротивления, подробный технический подход помогает прояснить, что может ждать золото в ближайшие недели.
Краеугольным камнем технического прогнозирования является определение основных ценовых зон. Недавние графики выделяют четко определенный диапазон консолидации между $3,290 и $3,375. с прерывистым сопротивлением около $3,360 и незначительной поддержкой чуть выше $3,310. Эти уровни неоднократно тестировались в последние сессии, что указывает на их важность как для быков, так и для медведей.
Классические модели, такие как двойные вершины и бычьи флаги, появились вокруг этих ценовых областей. Например, цена флиртовала с формированием двойной вершины около отметки $3,375 — уровня, который теперь служит существенным потолком сопротивления. С другой стороны, $3,290 стал надежной поддержкой, вытекающей из нескольких неудачных пробоев. Если цена закроется ниже этого уровня на высоком объеме, следующий шаг вниз может быстро ускориться.
Скользящие средние остаются надежными инструментами для оценки направления тренда. 50-дневная и 200-дневная простые скользящие средние (SMA) особенно актуальны в текущей ситуации с золотом. В настоящее время XAU/USD торгуется выше обоих, что указывает на устойчивый бычий уклон в среднесрочной и долгосрочной перспективе. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA), тем временем, тесно связана с недавними откатами, выступая в качестве динамической поддержки.
Индикаторы импульса подают смешанные сигналы. Индекс относительной силы (RSI) колебался около 60–70 в последние недели, указывая на силу, но также приближаясь к условиям перекупленности. Стохастический осциллятор показал ряд пересечений в зоне перекупленности, намекая на краткосрочную усталость. Тем не менее, если мы не увидим расхождения или пробоя цены, это, скорее всего, часть здорового бычьего тренда, а не признак разворота.
Золото в настоящее время колеблется между попыткой прорыва и фазой консолидации. После сильного восходящего толчка в начале этого квартала рынок остановился чуть ниже ключевого сопротивления на $3,375. Это формирует верхнюю полосу потенциального восходящего треугольника — модели, которая обычно ассоциируется с бычьим продолжением.
Если цена пробьется и закроется выше $3,375 с увеличенным объемом, это может спровоцировать импульсивную покупку и направить XAU/USD к зоне $3,430–$3,450. С другой стороны, если прорыв не удастся и цена будет отклонена, мы можем увидеть повторное тестирование зоны поддержки $3,300–$3,290. Это не обязательно будет означать разворот тренда, но может подтвердить консолидацию перед дальнейшим восходящим движением.
В этом ограниченном диапазоне события, имеющие большое значение, такие как публикация индекса потребительских цен США или комментарии Федеральной резервной системы, могут стать катализаторами для решительного шага.
Применение методологии Вайкоффа показывает, что XAU/USD в настоящее время может находиться на поздних стадиях накопления или ранних стадиях фазы роста. После периода консолидации вблизи области $3,290–$3,310 цена постепенно начала печатать более высокие минимумы, что является признаком институционального накопления. Ралли от этой базы может представлять начало подъема фазы D, двигаясь к зоне предложения около $3,375.
Между тем, теоретики волн Эллиотта могли бы обозначить последний толчок как Волну 3 пятиволновой восходящей последовательности, часто самой сильной с точки зрения движения цены. Волна 2 нашла поддержку на уровне $3,290, а прогнозируемое завершение Волны 3 может достичь $3,430, прежде чем корректирующая Волна 4 откатится к $3,350–$3,360.
Обе модели поддерживают конструктивный прогноз при условии, что рынок избежит падения ниже $3,290, что сведет на нет текущую оценку волн или нарушит структуру Вайкоффа.
Для тех, кто торгует на более коротких таймфреймах, появились ключевые внутридневные уровни. С другой стороны, зона $3,331–$3,340 действовала как магнит для ценового действия, часто отмечая незначительные развороты или точки продолжения. Чистый прорыв выше этого уровня может предложить краткосрочный толчок к $3,360, что затем может открыть путь к $3,375.
С другой стороны, свинг-трейдеры рассматривают $3,321 и $3,310 как начальные поддержки. Ниже них $3,290 является критическим уровнем, который отделяет бычье продолжение от возможного более глубокого отката.
Анализ профиля объема также указывает на зоны высокой активности около $3.335. что предполагает сильный институциональный интерес и возможные точки повторного входа для длинных позиций. Трейдерам рекомендуется связать эти зоны с подтверждением осциллятора перед входом в позиции.
В 2025 году. XAU/USD остается в технически сильной позиции, при этом цена поддерживается ключевыми скользящими средними и конструктивными графическими моделями. Хотя индикаторы импульса намекают на осторожность в краткосрочной перспективе, более широкая тенденция выглядит нетронутой, а консолидация выше $3,290 предполагает дальнейший потенциал роста. Независимо от того, торгуете ли вы внутри дня, на колебаниях или удерживаете долгосрочные позиции, технический подход, основанный на уровнях, индикаторах и структуре цен, обеспечивает ясность на в остальном нестабильном рынке.
Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.
