แนวโน้ม XAUUSD ในปี 2025 ทองคำจะพุ่งแตะ 4,000 ดอลลาร์หรือไม่?

ราคาทองคำมีศักยภาพที่จะพุ่งไปถึง 4,000 ดอลลาร์ภายในกลางปี 2026 โดยได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ การซื้อของธนาคารกลาง และความต้องการจากนักลงทุนที่แข็งแกร่ง

ทองคำในฐานะเครื่องวัดอารมณ์

คำว่า “แนวโน้ม XAUUSD” ไม่ได้หมายถึงเพียงแค่การเคลื่อนไหวของราคาเท่านั้น แต่สะท้อนถึงจิตวิทยารวมของเทรดเดอร์ นักลงทุน และผู้กำหนดนโยบายทั่วโลก ในเดือนกันยายน 2025 แนวโน้มนี้กลายเป็นจุดสนใจหลัก โดยทองคำกลายเป็นพื้นที่สะท้อนความกลัว ความหวัง และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

อารมณ์ปัจจุบัน: ความกลัว ความสงสัย และระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ราคาทองคำซื้อขายใกล้ระดับ 3,646.84 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ปรับตัวขึ้นกว่า 38% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน อารมณ์ของตลาดชัดเจนว่าเป็นบวก แต่แฝงด้วยความกังวล นักลงทุนกำลังอยู่ระหว่างความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เงินเฟ้อที่พุ่งสูง และวิกฤติความน่าเชื่อถือของธนาคารกลาง โดยสรุป แนวโน้ม XAUUSD เป็นบวก แต่มีความวิตกกังวล

ความเป็นอิสระของ Fed ถูกท้าทาย – จุดเริ่มต้นของแนวโน้ม

การแทรกแซงทางการเมืองเป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อความเป็นอิสระของ Fed การโจมตีผู้นำ Fed ของประธานาธิบดีทรัมป์ รวมถึงความพยายามในการถอดถอนผู้ว่าการ Lisa Cook ได้ทำลายความมั่นใจของนักลงทุน

Goldman Sachs ได้ออกคำเตือนอย่างชัดเจนว่าหากความน่าเชื่อถือของ Fed สั่นคลอน การย้ายเพียง 1% ของการถือครองพันธบัตรสหรัฐฯ ไปสู่ทองคำ อาจทำให้ราคาทองคำพุ่งสู่ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ กรณีฐานของพวกเขาคาดการณ์ว่าราคาจะขึ้นไปถึง 4,000 ดอลลาร์ภายในกลางปี 2026 และในกรณีความเสี่ยงสูงสุดอาจแตะ 4,500 ดอลลาร์ การคุกคามต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางกลายเป็นตัวขับเคลื่อนอารมณ์สำหรับการปรับตัวขึ้นของทองคำในปัจจุบัน

นอกเหนือจาก Fed: ปัจจัยอื่น ๆ ที่ขับเคลื่อนแนวโน้ม XAUUSD

1) ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ย:

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้น ซึ่งขณะนี้สูงถึง 4.3% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี ทำให้ตลาดเดิมพันต่อการลดดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้เพิ่มขึ้นอย่างมาก

2) ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์:

ความขัดแย้งที่เพิ่มมากขึ้นทั่วตะวันออกกลางและยูเครนยังคงกระตุ้นให้มีความต้องการสถานที่ปลอดภัยเพิ่มมากขึ้น

3) การซื้อของธนาคารกลางและกระแส ETF:

ความต้องการของสถาบัน โดยเฉพาะจากจีน ยังคงแข็งแกร่ง โดยกองทุน ETF ทองคำ เช่น SPDR Gold Trust พบว่ามีเงินไหลเข้าในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยมีการถือครองทองคำใกล้ถึง 991 ตัน

4) ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า:

ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงเกือบ 11% นับตั้งแต่การกลับมาของทรัมป์ ซึ่งเป็นแรงหนุนต่อราคาทองคำ

เครื่องมือสำหรับติดตามแนวโน้มแบบเรียลไทม์

• COT Reports แสดงตำแหน่งของสถาบันเทียบกับความรู้สึกของนักลงทุนรายย่อย

• แดชบอร์ดแนวโน้ม เช่น goldprice.org และ Investing.com แสดงอัตราส่วน long vs short แบบเรียลไทม์

• เสียงสังคมออนไลน์ ฟอรัมและชุมชนเทรดเดอร์เผยให้เห็นความกลัวและความโลภ ก่อนที่ข้อมูลจะสะท้อนในตัวเลข

เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์มองเห็นปัจจัยทางอารมณ์ที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้ม XAUUSD มากกว่าการดูเพียงกราฟ

แนวโน้ม vs ความเป็นจริง: จิตวิทยาพบกับแนวต้าน

ในทางเทคนิคแล้ว ทองคำได้ทะลุแนวต้านสำคัญใกล้ 3,650 ดอลลาร์แล้ว ขึ้นแรงตามโมเมนตัม

อย่างไรก็ตาม ควรใช้ความระมัดระวัง อินดิเคเตอร์อย่าง RSI ส่งสัญญาณถึงภาวะซื้อมากเกินไป จิตวิทยาตลาดชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์จะยังคงซื้อในช่วงขาลงต่อไป แม้ว่าจะมีสัญญาณเตือนภัยทางเทคนิคสะสมอยู่ก็ตาม ความขัดแย้งระหว่างความเชื่อมั่นขาขึ้นกับความระมัดระวังทางเทคนิคนี้คือสิ่งที่กำหนดแนวโน้ม XAUUSD ในปัจจุบัน

มุมมอง – การวางแผนการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่เป็นไปได้

• การปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง: หากแรงกดดันต่อ Fed ยังคงอยู่ แนวโน้มทองคำอาจยังคงสดใส ผลักดันไปสู่ 4,000 ดอลลาร์และสูงกว่า

• การพุ่งขึ้นสุดขั้ว: หากความเป็นอิสระของ Fed ถูกกัดกร่อนอย่างรุนแรง ราคาสามารถพุ่งไปสู่ 5,000 ดอลลาร์ภายใต้สถานการณ์ flight-to-safety

• ความเสี่ยงการปรับฐาน: หากนโยบายเสถียร ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์คลี่คลาย หรือปัจจัยพื้นฐานอ่อนตัว แนวโน้มอาจกลับตัว ดึงทองคำกลับสู่ระดับ 3,500–3,600 ดอลลาร์

บทสรุป – การซื้อขายทองคำผ่านมุมมองของแนวโน้ม

โดยพื้นฐานแล้ว แนวโน้ม XAUUSD คือแรงขับที่มองไม่เห็นของตลาดในปัจจุบัน แม้ปัจจัยพื้นฐานและกราฟจะยังสำคัญ แต่แนวโน้มสะท้อนกระแสอารมณ์ที่ขับเคลื่อนความผันผวนและความสุดโต่งของราคา

เทรดเดอร์ต้องเรียนรู้ที่จะ “อ่านอารมณ์ตลาด” ไม่ใช่แค่ตัวเลขและกราฟ เพราะบ่อยครั้งแนวโน้ม มากกว่าการเสนอขายหรืออัตราดอกเบี้ยเป็นตัวกำหนดการเคลื่อนไหวที่รุนแรงที่สุดของทองคำ

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

1. ทำไมแนวโน้ม XAU/USD จึงสำคัญ?

เพราะแนวโน้มเผยให้เห็นความรู้สึกของเทรดเดอร์ต่อข้อมูลเศรษฐกิจ การเมือง และความเสี่ยง มันอธิบายการพุ่งขึ้นหรือลงอย่างกะทันหันได้ดีกว่ากราฟเพียงอย่างเดียว การมองข้ามแนวโน้มมักหมายถึงการพลาดแรงขับทางอารมณ์ที่กำลังขับเคลื่อนตลาด

2. ทองคำถูกควบคุมหรือถูกปั่นราคาหรือไม่?

เทรดเดอร์หลายคนเชื่อว่าทองคำอาจถูกปั่นราคาหรือมีการหยุด-ล่ากำไร (stop hunt) อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวเหล่านี้ส่วนใหญ่สามารถอธิบายได้จากตำแหน่งที่แออัดและจิตวิทยาตลาด ความผันผวนเป็นเรื่องปกติใน XAU/USD ไม่ใช่ว่าการเคลื่อนไหวแรงทุกครั้งเป็นการควบคุมราคา

3. ทองคำสามารถพุ่งไปถึง 5,000 ดอลลาร์ได้จริงหรือไม่?

นักวิเคราะห์มีความเห็นแตกต่างกัน บางสถาบันเชื่อว่าเป็นไปได้ หากความเป็นอิสระของ Fed ถูกทำลายและความเชื่อมั่นในสกุลเงินเฟียตลดลง มุมมองที่ระมัดระวังกว่าวางกรอบทองคำอยู่ระหว่าง 4,000–4,500 ดอลลาร์ในช่วงปีหน้า 5,000 ดอลลาร์เป็นกรณีสุดขั้ว แต่ไม่ใช่เป็นไปไม่ได้ในสถานการณ์เลวร้ายที่สุด

4. จะใช้แนวโน้มในการเทรด XAU/USD อย่างไร?

ใช้แนวโน้มเป็นตัวกรองควบคู่กับปัจจัยพื้นฐานและเทคนิค หากกราฟแสดงสัญญาณ breakout ให้ตรวจสอบว่าแนวโน้มสนับสนุนการเคลื่อนไหวหรือไม่ หากปัจจัยพื้นฐานอ่อนแอ แต่แนวโน้มอยู่ในภาวะตื่นตัวสูง เตรียมรับมือกับความผันผวน แนวโน้มไม่ได้เป็นสัญญาณเทรดโดยตรง แต่เป็นเครื่องมือบริบทที่ช่วยให้คุณประเมินความเสี่ยงได้

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ