EUR ร่วงลงเทียบกับ USD: ใครคือแรงผลักดันการร่วงลง?

การอ่อนค่าของเงินยูโรเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ กลายเป็นประเด็นร้อนในหมู่นักเทรดในปี 2025 ธนาคารกลางยุโรป (ECB) หรือธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เป็นผู้รับผิดชอบหรือไม่ ช่องว่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อแนวโน้มนี้

บทความนี้เจาะลึกถึงสาเหตุเบื้องหลังค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์ และผู้ค้าจะรับมือกับสถานการณ์ดังกล่าวได้อย่างไร

เหตุใด EUR จึงลดลงเมื่อเทียบกับ USD?

ในไตรมาสแรกของปี 2568 ค่าเงินยูโรแตะระดับต่ำสุดที่ 1.05 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐมีอิทธิพลเหนือตลาด นโยบายของธนาคารกลางมีบทบาทสำคัญในการกำหนดแนวโน้มเหล่านี้ การทำความเข้าใจการดำเนินการของธนาคารเหล่านี้จะช่วยคลี่คลายความซับซ้อนของการอ่อนค่าของเงินยูโรเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

1) บทบาทของ ECB ในการลดลง

อัตราดอกเบี้ยปัจจุบันของ ECB ถูกกำหนดไว้ที่ 3.5% การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจาก 4% ในปี 2024 ส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลง สัญญาณขาลงบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 3% ในเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์

2) อิทธิพลของเฟดต่อ EUR/USD

เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4% สัญญาณการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ขณะที่การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในปี 2023 ทำให้ยูโรอ่อนค่าลง 2% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ ความแข็งแกร่งนี้ยังคงดำเนินต่อไป

3) ทำความเข้าใจช่องว่างอัตราดอกเบี้ย

ช่องว่าง 0.5% ส่งผลดีต่อดอลลาร์ ในปี 2024 ช่องว่างนี้ส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลง 3% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ ในอดีต ช่องว่างที่กว้างขึ้นส่งผลให้ค่าเงินยูโรลดลงมากกว่า 5% อัตราดอกเบี้ยควบคุมผลงานของคู่สกุลเงินนี้

4) สัญญาณขาลงจาก ECB

แนวโน้มของ ECB ในปี 2025 แสดงให้เห็นถึงมาตรการผ่อนปรน โดยที่อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 2% ธนาคารกลางจึงอยู่ในสถานะที่สามารถพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยได้ ส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงอีก การที่ ECB ส่งสัญญาณผ่อนปรนในแต่ละครั้งทำให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์

5) จุดยืนที่แข็งกร้าวของเฟด

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะอยู่ที่ 3% แต่เฟดก็ยังคงยึดมั่นในนโยบายดังกล่าว นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนถึงกลางปี 2025 ซึ่งช่วยหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น การที่เงินยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นดังกล่าว

ผลกระทบของข้อมูลเศรษฐกิจ

ในปี 2024 GDP ของยูโรโซนเติบโต 1.2% เมื่อเทียบกับ 2.5% ของสหรัฐฯ ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของยูโรโซนส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ตัวเลขการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อยิ่งทำให้ช่องว่างระหว่างสองประเทศกว้างขึ้น

ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์

ความตึงเครียดด้านการค้าในปี 2024 ทำให้มูลค่าของเงินยูโรลดลง 2% เสถียรภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ และค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ก็สะท้อนถึงพลวัตระดับโลกเหล่านี้ เหตุการณ์ทางการเมืองสามารถกระตุ้นการดำเนินการของธนาคารกลางได้

การซื้อขายในช่วงขาลง

การขายชอร์ต EUR/USD ที่ราคา 1.07 โดยมีเป้าหมายที่ 1.05 อาจทำกำไรได้ ในปี 2024 กลยุทธ์นี้ให้ผลกำไรสุทธิ 200 ดอลลาร์จากการลงทุน 10,000 ดอลลาร์ ผู้ซื้อขายควรวางแผนการเข้าซื้อขายอย่างชาญฉลาด เนื่องจากค่าเงินยูโรยังคงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์

การป้องกันความเสี่ยงด้วยทองคำ

ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 4% เนื่องจากเงินยูโรอ่อนค่าลงในปี 2024 นักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงจากการอ่อนค่าของเงินยูโรได้โดยถือทองคำมูลค่า 5,000 ดอลลาร์ เนื่องจากการอ่อนค่าของเงินยูโรสอดคล้องกับสินทรัพย์ปลอดภัย

ผลกระทบต่อการส่งออก

ค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าลงช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันด้านการส่งออก ในปี 2024 การส่งออกของยูโรโซนเพิ่มขึ้น 3% การที่ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ทำให้สินค้าของยูโรโซนมีราคาถูกลงทั่วโลก ส่งผลให้การค้าได้รับประโยชน์

ความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ

ค่าเงินยูโรที่อ่อนค่าลงส่งผลให้ต้นทุนการนำเข้าเพิ่มขึ้น ส่งผลให้เงินเฟ้อของโซนยูโรพุ่งสูงถึง 2.5% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ECB เผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาสินค้ามีแนวโน้มปรับขึ้น

เครื่องมือติดตามแนวโน้ม

ติดตามข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับคำปราศรัยของ ECB และอ่านรายงานการประชุมของ Fed ที่เผยแพร่เมื่อเวลา 19.00 น. GMT ใช้ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) เพื่อระบุภาวะซื้อมากเกินไปในดอลลาร์ ข้อมูลแบบเรียลไทม์มีความสำคัญอย่างยิ่งในการรับมือกับการอ่อนค่าของเงินยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์

ตัวอย่างการซื้อขายในโลกแห่งความเป็นจริง

เทรดเดอร์ในลอนดอนขายชอร์ต EUR/USD ในปี 2024 ทำกำไรได้ 1,500 ดอลลาร์จากการลงทุน 20,000 ดอลลาร์ โดยใช้ประโยชน์จากการที่ค่าเงินยูโรลดลงจาก 1.08 เป็น 1.05 จังหวะเวลาเป็นสิ่งสำคัญเมื่อเทรดเมื่อค่าเงินยูโรลดลงเทียบกับค่าเงินดอลลาร์

กับดักที่ต้องหลีกเลี่ยง

เทรดเดอร์ควรระมัดระวังไม่ติดตามข่าวลือเกี่ยวกับเฟดอย่างสุ่มสี่สุ่มห้า การใช้เลเวอเรจมากเกินไปอาจนำไปสู่การขาดทุนอย่างรวดเร็ว การเพิกเฉยต่อสัญญาณของ ECB อาจส่งผลเสียได้ ในปี 2023 เทรดเดอร์ 20% อ่านสัญญาณเกี่ยวกับการอ่อนค่าของเงินยูโรผิด

แนวโน้มปี 2025

ECB อาจลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 3% ขณะที่ Fed อาจผ่อนปรนอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 3.75% ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์อาจชะลอลงเหลือ 1.03 เมื่อช่องว่างอัตราดอกเบี้ยแคบลง ดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะยังคงมีอิทธิพลเหนือตลาด

ขั้นตอนปฏิบัติที่สามารถดำเนินการได้

1. ติดตามการประกาศอัตราดอกเบี้ยของ ECB

2. ทดสอบตำแหน่งสั้นบน EUR/USD ในบัญชีทดลอง

3. ตั้งขีดจำกัดการหยุดการขาดทุนไว้ที่ 1%

4. ซื้อขายมูลค่า 2,000 ดอลลาร์ในเบื้องต้น

5. ติดตามการอัปเดตของ Fed ทุกสัปดาห์

6. ดำเนินการทันที

ความคิดสุดท้าย

การที่เงินยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ส่งผลให้ ECB ต้องตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งขัดกับความแน่วแน่ของเฟด อัตราดอกเบี้ย ข้อมูลเศรษฐกิจ และการเมืองระดับโลกเป็นแรงผลักดันให้เกิดแนวโน้มนี้ การซื้อขายอย่างชาญฉลาดในปี 2025 จำเป็นต้องเชี่ยวชาญปัจจัยที่ส่งผลต่อการอ่อนค่าของเงินยูโรเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ