เผยแพร่เมื่อ: 2026-07-08
ลิเธียมสามเหลี่ยมควบคุมลิเธียมในทางเอกสาร แต่ยังไม่ได้ควบคุมในแง่ของการส่งออก อาร์เจนตินา โบลิเวีย และชิลี ถือครองทรัพยากรลิเธียมที่วัดได้และบ่งชี้ได้ทั่วโลกประมาณ 43% ในขณะที่ชิลีและอาร์เจนตินาผลิตลิเธียมได้ประมาณ 27% ของ ผลผลิตลิเธียมจากเหมืองทั่วโลกที่จัดทำโดย USGS ในปี 2025 หากเกิดภาวะขาดแคลนลิเธียมตั้งแต่ปี 2028 เป็นต้นไป ภูมิภาคนี้จะสามารถเปลี่ยนแหล่งเกลือแร่ให้เป็นแหล่งผลิตได้ก่อนที่ช่องว่างจะกลายเป็นสิ่งที่มองข้ามไม่ได้หรือไม่?
ลิเธียมสามเหลี่ยม (Lithium Triangle) มีปริมาณทรัพยากรลิเธียมที่วัดได้และคาดการณ์ไว้ประมาณ 64 ล้านตัน ซึ่งคิดเป็นประมาณ 43% ของปริมาณทรัพยากรลิเธียมทั่วโลก
ในปี 2025 ชิลีและอาร์เจนตินาผลิตลิเธียมได้ 79,000 ตัน คิดเป็นประมาณ 27% ของผลผลิตลิเธียมจากเหมืองทั่วโลกที่จัดทำโดย USGS ในขณะที่โบลิเวียไม่ได้ถูกระบุแยกต่างหากในข้อมูลผลผลิตจากเหมืองของ USGS
สัดส่วนทรัพยากรของภูมิภาคนี้สูงกว่าสัดส่วนการผลิตอยู่ประมาณ 16 เปอร์เซ็นต์ ทำให้การแปลงผลผลิตเป็นประเด็นสำคัญในด้านอุปทาน
ปัจจุบันชิลีเป็นแหล่งผลิตก๊าซธรรมชาติเหลวจากทะเลสาบเกลืออาตากามา ในขณะที่โครงการต่างๆ ของอาร์เจนตินาเป็นเส้นทางที่ชัดเจนที่สุดในการลดช่องว่างดังกล่าว
แหล่งทรัพยากรลิเธียมของโบลิเวียที่มีอยู่ 23 ล้านตันยังคงอยู่นอกเหนือปริมาณอุปทานในปัจจุบันเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงหากเกิดภาวะขาดแคลนลิเธียมตั้งแต่ปี 2028 เป็นต้นไป
ช่องว่างผลผลิตเริ่มต้นจากการแบ่งประเทศ อาร์เจนตินาและโบลิเวียมีฐานทรัพยากรที่ใหญ่ที่สุดในลิเธียมสามเหลี่ยม ในขณะที่ชิลีผลิตลิเธียมส่วนใหญ่ในภูมิภาคนี้ในปัจจุบัน USGS ประมาณการว่าอาร์เจนตินามีทรัพยากรลิเธียมที่วัดได้และบ่งชี้ได้ 28 ล้านตัน โบลิเวีย 23 ล้านตัน และชิลี 13 ล้านตัน รวมกันแล้วทั้งสามประเทศมีทรัพยากร 64 ล้านตัน หรือประมาณ 43% ของฐานทรัพยากรทั่วโลก 150 ล้านตัน
การผลิตกระจุกตัวอยู่ในประเทศต่างๆ มากกว่า ชิลีผลิตลิเธียมได้ 56,000 ตันในปี 2025 และอาร์เจนตินาผลิตได้ 23,000 ตัน โบลิเวียไม่ได้ถูกระบุแยกต่างหากในข้อมูลผลผลิตจากเหมืองของ USGS ชิลีและอาร์เจนตินาผลิตลิเธียมรวมกันได้ 79,000 ตัน คิดเป็นประมาณ 27% ของผลผลิตทั่วโลกทั้งหมด 290,000 ตัน หากไม่รวมผลผลิตของสหรัฐฯ
ตารางแสดงช่องว่างระหว่างการควบคุมทรัพยากรและปริมาณทรัพยากรที่ขุดได้
| วัด | ลิเธียมไทรแองเกิล | โลก | แบ่งปัน |
|---|---|---|---|
| ทรัพยากรที่วัดและระบุไว้ | 64 ล้านตัน | 150 ล้านตัน | 43% |
| ผลผลิตจากเหมืองในปี 2025 | 79,000 ตัน | 290,000 ตัน | 27% |
ช่องว่าง 16 เปอร์เซ็นต์เป็นสัญญาณของตลาด ภูมิภาคนี้มีศักยภาพทางธรณีวิทยา แต่ยังไม่สอดคล้องกับศักยภาพด้านการผลิต ทรัพยากรใต้ดินไม่เพียงพอสำหรับการผลิตแบตเตอรี่
ออสเตรเลียแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างการครอบครองทรัพยากรและกำลังการผลิต สำนักงานสำรวจทางธรณีวิทยาแห่งสหรัฐอเมริกา (USGS) ประเมินว่าออสเตรเลียมีทรัพยากรลิเธียมที่วัดได้และบ่งชี้ได้ประมาณ 10 ล้านตัน ซึ่งต่ำกว่าปริมาณรวมของลิเธียมสามเหลี่ยมที่ 64 ล้านตันมาก แต่ในปี 2025 ออสเตรเลียผลิตลิเธียมได้ถึง 92,000 ตัน ซึ่งมากกว่าชิลีและอาร์เจนตินารวมกันเสียอีก
กำลังการผลิตมาจากเหมืองแร่ ใบอนุญาต โครงสร้างพื้นฐาน กระบวนการแปรรูป และจังหวะเวลาในการลงทุน การเป็นเจ้าของทรัพยากรเป็นตัวกำหนดเพดานการผลิต ผลผลิตเป็นตัวกำหนดน้ำหนักในตลาด
การขาดแคลนในปี 2028 จะทำให้ช่องว่างระหว่างทรัพยากรกับผลผลิตของลิเธียมสามเหลี่ยมปรากฏชัดเจนขึ้นเร็วกว่าการประมาณการทรัพยากรครั้งใหม่ใดๆ ที่จะปกปิดได้ Wood Mackenzie เตือนเมื่อเดือนมีนาคม 2026 ว่าการขาดแคลนอุปทานลิเธียมอาจเกิดขึ้นได้เร็วที่สุดในปี 2028 หากไม่มีการลงทุนใหม่จำนวนมาก สถานการณ์ Net Zero ของพวกเขาระบุว่าการขาดแคลนจะเกิดขึ้นตั้งแต่ปี 2028 และต้องมีอุปทานเพิ่มเติมประมาณ 8.5 ล้านตัน LCE ภายในปี 2050 ในขณะที่สถานการณ์ Country Pledges ของพวกเขาระบุว่าการขาดแคลนจะเกิดขึ้นประมาณปี 2029 และต้องการอุปทานเพิ่มเติม 6.7 ล้านตัน LCE
ข้อกำหนดด้านเงินทุนแสดงให้เห็นว่าเหตุใดการทดสอบจึงเป็นเรื่องโครงสร้าง วูด แมคเคนซีประเมินว่าความต้องการการลงทุนในลิเธียมอยู่ที่ประมาณ 104 พันล้านดอลลาร์ภายใต้สถานการณ์การเปลี่ยนผ่านที่ล่าช้า และ 276 พันล้านดอลลาร์ภายใต้เส้นทางสู่การปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ ตัวเลขเหล่านั้นอธิบายถึงวงจรเงินทุน ไม่ใช่ภาวะขาดแคลนสินค้าคงคลังชั่วคราว
การเพิ่มผลผลิตอย่างแข็งแกร่งในปี 2025 ไม่ได้แก้ปัญหาสำหรับปี 2028 สำนักงานสำรวจธรณีวิทยาแห่งสหรัฐอเมริกา (USGS) รายงานว่า การผลิตลิเธียมทั่วโลก (ไม่รวมผลผลิตของสหรัฐฯ) เพิ่มขึ้น 31% ในปี 2025 เป็นประมาณ 290,000 ตัน ในขณะที่ราคายังคงต่ำ ทำให้ผู้ผลิตบางรายต้องลดผลผลิตหรือเลื่อนโครงการขยายกำลังการผลิตออกไป ราคาลิเธียมคาร์บอเนตลดลงจากประมาณ 64,000 ดอลลาร์ต่อตันในช่วงปลายปี 2022 เหลือต่ำกว่า 10,000 ดอลลาร์ในช่วงกลางปี 2025 ซึ่งเป็นการลดลงอย่างรุนแรงจนทำให้เงินทุนสำหรับโครงการขยายกำลังการผลิตที่จำเป็นสำหรับปี 2028 ต้องหยุดชะงัก
การวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ของ EBC เกี่ยวกับการตกต่ำของราคาลิเธียมครอบคลุมด้านวัฏจักรราคาของปัญหาดังกล่าว แต่ปัญหาในระดับภูมิภาคนั้นแตกต่างออกไป เขตลิเธียมสามเหลี่ยมต้องพิสูจน์ให้ได้ว่าทรัพยากรขนาดใหญ่สามารถกลายเป็นผลผลิตที่ส่งมอบได้ก่อนที่ภาวะขาดแคลนจะเกิดขึ้น
การขาดแคลนจะให้รางวัลแก่ระบบการจัดหาที่ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ ไม่ใช่การอ้างสิทธิ์ในทรัพยากรที่ใหญ่ที่สุด โรงงาน เส้นทางการส่งออก การอนุมัติน้ำ ข้อตกลงในท้องถิ่น และการจัดหาเงินทุนโครงการต้องมีอยู่พร้อมก่อนที่การขาดแคลนจะปรากฏให้เห็น
ชิลีเป็นเครื่องยนต์ขับเคลื่อนการผลิตลิเธียมในปัจจุบันของลิเธียมสามเหลี่ยม ชิลีมีปริมาณทรัพยากรลิเธียมที่วัดได้และบ่งชี้ได้ 13 ล้านตัน ซึ่งน้อยกว่าอาร์เจนตินาที่มี 28 ล้านตัน และโบลิเวียที่มี 23 ล้านตัน แต่ผลิตได้ถึง 56,000 ตันในปี 2025 ซึ่งมากกว่าผลผลิตของอาร์เจนตินาถึงสองเท่า ข้อได้เปรียบของชิลีคือศักยภาพในการแปรรูป ไม่ใช่ขนาดทางธรณีวิทยา
แหล่งเกลือซาลาร์ เดอ อาตากามา คือจุดแข็งสำคัญที่ทำให้ชิลีได้เปรียบในเรื่องลิเธียม น้ำเกลือของที่นี่ติดอันดับแหล่งลิเธียมที่อุดมสมบูรณ์ที่สุดในโลก โดยมีรายงานความเข้มข้นอยู่ที่ประมาณ 1,400 ถึง 1,800 มิลลิกรัมต่อลิตร คุณภาพของน้ำเกลือนี้ช่วยอธิบายได้ว่าทำไมฐานทรัพยากรที่เล็กกว่าของชิลีจึงให้ผลผลิตมากกว่าฐานทรัพยากรที่ใหญ่กว่าของอาร์เจนตินา
ด้วยฐานการผลิตน้ำเกลือที่มั่นคง ผู้ประกอบการที่มีประสบการณ์ และโครงสร้างพื้นฐานด้านการส่งออก ทำให้ชิลีมีส่วนหนึ่งของลิเธียมสามเหลี่ยมที่มีศักยภาพในการจัดหาอย่างแท้จริง การเป็นพันธมิตรระหว่าง Codelco และ SQM ในโครงการ NovaAndino Litio จะขยายฐานนี้ไปจนถึงปี 2060 โดยผสมผสานการมีส่วนร่วมของภาครัฐส่วนใหญ่เข้ากับประสบการณ์การดำเนินงานของ SQM
ความต่อเนื่องดังกล่าวมาพร้อมกับเส้นทางการขยายตัวที่ช้าลง โคเดลโคกล่าวว่าข้อตกลงดังกล่าวได้รับการตรวจสอบโดยองค์กรมากกว่า 20 แห่ง และรวมถึงกระบวนการปรึกษาหารือกับชนพื้นเมืองซึ่งนำโดยคอร์โฟ ผลผลิตในอนาคตจะขึ้นอยู่กับการกำกับดูแลร่วมกันระหว่างภาครัฐและเอกชน กฎระเบียบด้านน้ำ มาตรฐานด้านสิ่งแวดล้อม และการอนุมัติจากชุมชน
ชิลีพิสูจน์ให้เห็นว่าภูมิภาคนี้สามารถเปลี่ยนแหล่งเกลือให้เป็นแหล่งผลิตได้ และยังแสดงให้เห็นว่าเหตุใดการผลิตลิเธียมตันต่อไปอาจต้องใช้เวลานานขึ้น เมื่อลิเธียมกลายเป็นสินทรัพย์เชิงยุทธศาสตร์ของชาติ
อาร์เจนตินาเป็นตัวแปรสำคัญ เนื่องจากมีปริมาณทรัพยากรลิเธียมที่วัดได้และคาดการณ์ไว้มากที่สุดในกลุ่มประเทศสามเหลี่ยมนี้ถึง 28 ล้านตัน แต่กลับผลิตได้เพียง 23,000 ตันในปี 2025 ความไม่สมดุลนี้ทำให้อาร์เจนตินามีโอกาสมากที่สุดในการลดช่องว่างในภูมิภาค หากโครงการต่างๆ ได้รับการอนุมัติและสามารถส่งออกได้ในปริมาณที่ยั่งยืน
การเติบโตทางเศรษฐกิจของอาร์เจนตินาขึ้นอยู่กับโครงการต่างๆ ที่จะก้าวออกจากพื้นที่แหล่งแร่เกลือและเข้าสู่การผลิตเชิงพาณิชย์ แหล่งแร่เกลือลิเธียมของอาร์เจนตินาครอบคลุมหลายจังหวัด รวมถึง Jujuy, Salta และ Catamarca ซึ่งโครงการน้ำเกลือใหม่และที่กำลังขยายตัวกำลังพยายามเปลี่ยนจากการประเมินทรัพยากรไปสู่กำลังการผลิตที่ใช้งานได้จริง ประเทศไม่จำเป็นต้องพิสูจน์ว่าลิเธียมมีอยู่จริง แต่จำเป็นต้องพิสูจน์ว่ากำลังการผลิตสามารถเกิดขึ้นได้ตามกำหนดเวลา
อาร์เจนตินากำลังพยายามทำให้การกำหนดนโยบายเป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลในการจัดหาเช่นกัน บริษัทลิเธียมอาร์เจนตินา ประกาศในเดือนพฤษภาคม 2026 ว่าโครงการขยายโรงงาน Cauchari-Olaroz ระยะที่ 2 ได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการประเมิน RIGI ของอาร์เจนตินาแล้ว โครงการขยายนี้มีเป้าหมายที่จะเพิ่มกำลังการผลิตลิเธียมคาร์บอเนตเทียบเท่าอีก 45,000 ตันต่อปี นอกเหนือจากกำลังการผลิตในระยะที่ 1 ซึ่งอยู่ที่ 40,000 ตันต่อปี คาดว่าจะมีการอนุมัติอย่างเป็นทางการในเดือนมิถุนายน 2026
RIGI มีความสำคัญเพราะการขยายตัวของอุตสาหกรรมลิเธียมต้องการความมั่นคงทางด้านเงินทุนก่อนที่จะต้องการข่าวใหญ่เกี่ยวกับทรัพยากรธรรมชาติอื่นๆ ระบบนี้มอบความมั่นคงในระยะยาวด้านอัตราแลกเปลี่ยน ภาษี และศุลกากรสำหรับโครงการส่งออกเชิงกลยุทธ์ขนาดใหญ่ ซึ่งจะเปลี่ยนกรอบการทำงานของอาร์เจนตินาเกี่ยวกับลิเธียมไปสู่การดึงดูดเงินทุน ไม่ใช่เพียงแค่การปกป้องทรัพยากรเท่านั้น
การลงมือปฏิบัติยังคงเป็นบททดสอบ การประกาศกำลังการผลิตไม่ได้หมายความว่าส่งมอบสินค้าได้จริง อาร์เจนตินาจะลดช่องว่างผลผลิตได้ก็ต่อเมื่อการอนุมัติโครงการต่างๆ แปลงเป็นกำลังการผลิตที่ใช้งานได้จริง กำลังการผลิตที่ใช้งานได้จริงแปลงเป็นการส่งออก และการส่งออกเกิดขึ้นจริงภายในช่วงปี 2028 ถึง 2030 การประกาศไม่ได้เปลี่ยนแปลงดุลอุปทาน การส่งมอบสินค้าต่างหากที่ทำได้
โบลิเวียเป็นแหล่งทรัพยากรลิเธียมขนาดใหญ่ในเขตลิเธียมสามเหลี่ยม แต่ผลผลิตในปัจจุบันยังน้อย ปริมาณลิเธียมที่วัดได้และคาดการณ์ไว้ 23 ล้านตันของโบลิเวียเป็นรองเพียงอาร์เจนตินาในภูมิภาคนี้ แต่โบลิเวียกลับไม่ได้ถูกระบุแยกต่างหากว่าเป็นผู้ผลิตรายสำคัญในตารางการผลิตเหมืองแร่ของ USGS ปี 2025
สิ่งกีดขวางตั้งอยู่เหนือพื้นดิน แหล่งเกลือซาลาร์ เดอ อูยูนี ทำให้โบลิเวียมีความสำคัญทางยุทธศาสตร์ในระยะยาว แต่การพัฒนาเชิงพาณิชย์ยังล้าหลังกว่าขนาดของฐานทรัพยากร การสกัดลิเธียมโดยตรงอาจเปลี่ยนสมการนี้ได้ แม้ว่าการสกัดลิเธียมโดยตรงยังคงต้องการหลักฐานในระดับโครงการขนาดใหญ่ภายใต้เงื่อนไขด้านน้ำ โครงสร้างพื้นฐาน และการเมืองในท้องถิ่น
ปัญหาการขาดแคลนอุปทานในระยะสั้นของโบลิเวียปรากฏให้เห็นได้ชัดเจนจากประวัติทางกฎหมาย สัญญาที่ทำกับกลุ่มบริษัท CBC ของจีน ซึ่งรวมถึง CATL และกลุ่มบริษัท Uranium One ของรัสเซีย มีจุดประสงค์เพื่อจัดตั้งโรงงานสกัดลิเธียมโดยตรงในทะเลสาบเกลือซาลาร์ เดอ อูยูนี โครงการเหล่านี้ถูกศาลสั่งระงับหลังจากกลุ่มชนพื้นเมืองกล่าวหาว่าขาดการปรึกษาหารือล่วงหน้า การอนุมัติจากฝ่ายนิติบัญญัติ และการประเมินผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม ต่อมาศาลได้ยกเลิกการระงับ ทำให้สัญญายังคงมีผลอยู่ แต่ความเสี่ยงในการดำเนินการยังคงปรากฏให้เห็น
โบลิเวียยังคงเป็นแหล่งจัดหาที่มีศักยภาพ แต่ไม่ใช่แหล่งจัดหาที่เชื่อถือได้ในระยะสั้น สัญญาต่างๆ สามารถลงนาม ระงับ ฟื้นคืนชีพ และถูกท้าทายได้ก่อนที่ปริมาณที่สำคัญจะเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทาน โบลิเวียช่วยเสริมความน่าเชื่อถือของลิเธียมสามเหลี่ยมในด้านทรัพยากร แต่ลดความน่าเชื่อถือในการผลิตในระยะสั้นลง
กรณีทรัพยากรได้รับการพิสูจน์แล้ว แต่กรณีการจัดหายังไม่ได้รับการพิสูจน์
หลักฐานชี้ชัดในขณะนี้อยู่ที่การเพิ่มกำลังการผลิตในช่วงปี 2026 ถึง 2028 ซึ่งการประมาณการทรัพยากรจะไม่มีความหมายหากไม่ได้รับการพัฒนาเป็นโครงการที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงิน กำลังการผลิตที่ดำเนินการได้ และปริมาณการส่งออก ชิลีต้องรักษาความต่อเนื่องที่ทะเลสาบเกลือซาลาร์ เดอ อาตากามา อาร์เจนตินาต้องเปลี่ยนกำลังการผลิตที่ได้รับการอนุมัติให้เป็นการส่งออก และโบลิเวียต้องผลักดันโครงการ DLE ให้พ้นจากข้อพิพาททางกฎหมาย
หากชิลี อาร์เจนตินา และโบลิเวียสามารถลดช่องว่างระหว่างทรัพยากรและการส่งออกก่อนที่ภาวะขาดแคลนจะเกิดขึ้น น้ำหนักเชิงยุทธศาสตร์ของภูมิภาคนี้จะกลายเป็นอำนาจในการจัดหา แต่หากไม่เป็นเช่นนั้น ส่วนแบ่งทรัพยากร 43% จะยังคงเป็นเพียงตัวเลขที่ปรากฏบนหน้าปก แต่มีอิทธิพลในตลาดจำกัด
ภายในปี 2028 เรื่องราวของลิเธียมจะถูกวัดด้วยปริมาณการขนส่งมากกว่าปริมาณแหล่งเกลือแร่
