EUR giảm so với USD: Ai là người thúc đẩy sự sụt giảm này?

Sự suy giảm của đồng euro so với đồng đô la Mỹ đã trở thành chủ đề nóng trong giới giao dịch vào năm 2025. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) hay Cục Dự trữ Liên bang (Fed) chịu trách nhiệm? Khoảng cách lãi suất ngày càng lớn là một yếu tố quan trọng góp phần vào xu hướng này.

Bài viết này đi sâu vào lý do khiến đồng euro liên tục giảm giá so với đồng đô la và cách các nhà giao dịch có thể ứng phó với tình hình này.

Tại sao EUR giảm so với USD?

Trong quý đầu tiên của năm 2025, đồng euro đã đạt mức thấp nhất là 1,05 so với đồng đô la. Sức mạnh của đồng đô la thống trị thị trường. Các chính sách của ngân hàng trung ương đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng các xu hướng này. Hiểu được hành động của các ngân hàng này giúp làm sáng tỏ sự phức tạp của sự suy giảm của đồng euro so với đồng đô la.

1) Vai trò của ECB trong sự suy giảm

Lãi suất hiện tại của ECB được đặt ở mức 3,5%. Việc cắt giảm lãi suất từ 4% vào năm 2024 đã góp phần làm đồng euro yếu đi. Các tín hiệu ôn hòa cho thấy khả năng sớm hạ lãi suất xuống 3%, một yếu tố khác khiến đồng euro giảm giá so với đồng đô la.

2) Ảnh hưởng của Fed đối với EUR/USD

Fed đã duy trì lãi suất ở mức 4%. Các tín hiệu diều hâu vào năm 2024 đã củng cố đồng đô la, trong khi mức tăng lãi suất 0,25% vào năm 2023 đã khiến đồng euro giảm 2% so với đồng đô la. Sức mạnh này vẫn tiếp tục duy trì.

3) Hiểu về khoảng cách lãi suất

Khoảng cách 0,5% có lợi cho đồng đô la. Vào năm 2024, khoảng cách này đã góp phần làm đồng euro giảm 3% so với đồng đô la. Theo lịch sử, khoảng cách lớn hơn đã dẫn đến đồng euro giảm hơn 5%. Lãi suất chi phối hiệu suất của cặp tiền tệ này.

4) Tín hiệu ôn hòa từ ECB

Triển vọng của ECB cho năm 2025 cho thấy các biện pháp nới lỏng. Với lạm phát ở mức 2%, ngân hàng trung ương có thể cân nhắc cắt giảm, khiến đồng euro suy yếu hơn nữa. Mỗi chỉ báo ôn hòa từ ECB đều đẩy nhanh sự suy giảm của đồng euro so với đồng đô la.

5) Quan điểm diều hâu của Fed

Với lạm phát ở Hoa Kỳ là 3%, Fed vẫn kiên định. Các nhà phân tích dự đoán sẽ không có đợt cắt giảm lãi suất nào cho đến giữa năm 2025, điều này hỗ trợ cho mức tăng của đồng đô la. Sự suy giảm của đồng euro so với đồng đô la phản ánh cam kết này.

Tác động của dữ liệu kinh tế

Năm 2024, GDP của Khu vực đồng tiền chung châu Âu tăng 1,2%, so với 2,5% ở Hoa Kỳ. Dữ liệu kinh tế yếu hơn từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu góp phần khiến đồng euro giảm giá so với đồng đô la. Số liệu việc làm và lạm phát càng làm gia tăng khoảng cách.

Các yếu tố địa chính trị

Căng thẳng thương mại năm 2024 đã khiến giá trị đồng euro giảm 2%. Sự ổn định của nền kinh tế Hoa Kỳ thúc đẩy đồng đô la và sự suy giảm của đồng euro so với đồng đô la phản ánh động lực toàn cầu này. Các sự kiện chính trị có thể khuếch đại các hành động của ngân hàng trung ương.

Giao dịch sự suy giảm

Bán khống EUR/USD ở mức 1,07 với mục tiêu là 1,05 có thể có lãi. Vào năm 2024, chiến lược này đã mang lại lợi nhuận ròng là 200 đô la cho khoản đầu tư 10.000 đô la. Các nhà giao dịch nên tính toán thời điểm vào lệnh một cách khôn ngoan vì đồng euro tiếp tục giảm so với đồng đô la.

Phòng ngừa rủi ro bằng vàng

Giá vàng tăng 4% khi đồng euro suy yếu vào năm 2024. Các nhà đầu tư có thể phòng ngừa sự sụt giảm của đồng euro bằng cách nắm giữ 5.000 đô la vàng, vì sự sụt giảm của đồng euro kết hợp tốt với các tài sản trú ẩn an toàn.

Tác động đến xuất khẩu

Đồng euro yếu hơn làm tăng khả năng cạnh tranh xuất khẩu. Năm 2024, xuất khẩu của Khu vực đồng euro tăng 3%. Đồng euro giảm giá so với đồng đô la khiến hàng hóa của Khu vực đồng euro rẻ hơn trên toàn cầu, mang lại lợi ích cho thương mại.

Rủi ro lạm phát

Đồng euro suy yếu dẫn đến chi phí nhập khẩu cao hơn, đẩy lạm phát Khu vực đồng euro lên 2,5% vào quý 4 năm 2024. ECB phải đối mặt với áp lực ngày càng tăng, dẫn đến khả năng tăng giá.

Công cụ theo dõi xu hướng

Cập nhật các bài phát biểu trực tiếp của ECB và tham khảo biên bản cuộc họp của Fed được công bố lúc 7 giờ tối theo giờ GMT. Sử dụng Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) để xác định tình trạng mua quá mức của đồng đô la. Dữ liệu thời gian thực rất quan trọng để điều hướng sự suy giảm của đồng euro so với đồng đô la.

Ví dụ giao dịch thực tế

Một nhà giao dịch ở London đã bán khống EUR/USD vào năm 2024, kiếm được 1.500 đô la từ khoản đầu tư 20.000 đô la bằng cách tận dụng sự sụt giảm của đồng euro từ 1,08 xuống 1,05. Thời điểm là yếu tố quan trọng khi giao dịch khi đồng euro giảm so với đồng đô la.

Những cạm bẫy cần tránh

Các nhà giao dịch nên thận trọng không nên theo đuổi tin đồn của Fed một cách mù quáng. Đòn bẩy quá mức có thể dẫn đến thua lỗ nhanh chóng. Việc bỏ qua các tín hiệu của ECB có thể tốn kém; vào năm 2023, 20% nhà giao dịch đã hiểu sai các tín hiệu liên quan đến sự suy giảm của đồng euro.

Triển vọng năm 2025

ECB có thể hạ lãi suất xuống 3%, trong khi Fed có thể giảm xuống 3,75%. Sự suy giảm của đồng euro so với đồng đô la có thể chậm lại ở mức 1,03. Khi khoảng cách lãi suất thu hẹp, đồng đô la có khả năng vẫn chiếm ưu thế.

Các bước hành động

Theo dõi thông báo về lãi suất của ECB.

Kiểm tra vị thế bán khống EUR/USD trong tài khoản demo.

Đặt mức dừng lỗ là 1%.

Giao dịch với số lượng 2.000 đô la ban đầu.

Theo dõi thông tin cập nhật của Fed hàng tuần.

Hãy hành động ngay.

Kết luận

Sự suy giảm của đồng euro so với đồng đô la khiến các đợt cắt giảm của ECB trái ngược với sự kiên định của Fed. Lãi suất, dữ liệu kinh tế và chính trị toàn cầu thúc đẩy xu hướng này. Giao dịch thông minh vào năm 2025 đòi hỏi phải nắm vững các yếu tố ảnh hưởng đến sự suy giảm của đồng euro so với đồng đô la.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.