Дата публикации: 2025-12-18
ETF VOO подходит к концу года с четкой стратегией «проверки рисков»: более широкий рынок акций крупных компаний по-прежнему структурно поддерживается на более высоких временных рамках, но краткосрочный импульс резко изменился, что требует соблюдения дисциплины.
Последняя цена закрытия наличных средств составила 617,35 долларов, в то время как общий уровень риска на рынке остается относительно сдержанным, волатильность колеблется в районе 15-20%, а доходность 10-летних облигаций держится около 4%.
Техническое напряжение на период до 2026 года довольно простое. Если покупателям удастся удержать уровень поддержки в районе 614-612 долларов и восстановить первый верхний пояс предложения, движение, скорее всего, завершится поздней стадией стабилизации внутри продолжающегося восходящего тренда.
Если этот нижний предел будет пробит на закрытии, график откроется в более глубокую зону коррекции, где покупки на спаде станут более избирательными, и последователи тренда начнут думать о «перезагрузке», а не о «покупке на первой красной свече».
| Уровень | Ценовая зона | Почему это важно |
|---|---|---|
| Сопротивление 2 | 628,53 долл. США | Вторая зона продаж сверху; восстановление смещает тенденцию обратно к продолжению тренда . |
| Сопротивление 1 | 622,94 доллара | Первая «граница» для быков; восстановление территории часто приводит к сокращению зарослей. |
| Вращаться | 618,65 долларов США | Краткосрочная точка равновесия; повторное прохождение выше неё обычно стабилизирует внутридневную структуру. |
| Поддержка 1 | 614,46 долларов США | Первая оборонительная зона; удержание позволяет сдержать отступление. |
| Поддержка 2 | 611,57 долларов США | Зона пробоя; ниже неё падение может быстро усилиться. |
| Поддержка 3 | 605,98 долларов США | Следующий фактор, притягивающий падение, если уровень $611 не поднимется; часто именно там пытаются сформироваться рефлексивные отскоки. |
| Индикатор | Чтение | Что это подразумевает |
|---|---|---|
| Цена | 617,35 долларов (цена закрытия на момент закрытия) | Рынок тестирует нижнюю границу текущей шкалы поддержки. |
| РСИ (14) | 28.6 | На основе распространенной дневной модели наблюдается перепроданность; риск отскока возрастает, но краткосрочный тренд остается нисходящим. |
| MACD (12,26) | -2.45 | Медвежий импульс сохраняется; ралли могут ослабнуть, пока импульс не начнет набирать обороты. |
| АДХ (14) | 53.9 | Сильная направленная фаза, указывающая на то, что распродажа имела реальную силу. |
| АТР (14) | ~6,85 долл. США (≈1,11%) | Ежедневные колебания имеют значение; уровни могут быть пробиты внутри дня без подтверждения истинного пробоя. |
| Уильямс %Р | -97.9 | Сильно перепродан, часто связан с попытками ликвидации или капитуляции на поздних стадиях. |
| CCI (14) | -152.0 | Инерция нисходящего движения завышена; вероятность возврата к среднему значению возрастает, если уровень поддержки удержится. |
| МА200 | ~571,5 | Долгосрочный тренд остается бычьим, пока цена удерживается значительно выше этого уровня. |
Наиболее важным показателем на 2026 год является соответствие временных рамок. Краткосрочная позиция явно находится под давлением: цена находится ниже ключевых краткосрочных скользящих средних (5-дневная, 20-дневная и 50-дневная скользящие средние), что обычно означает, что ралли «можно продать», пока не будет доказано обратное.
В то же время долгосрочный тренд не нарушен. 200-дневный индикатор тренда остается значительно ниже текущего уровня, а профиль с начала года по-прежнему отражает восходящий тренд, а не пик распределения. Такое сочетание является классическим для стресса в конце года: краткосрочные трейдеры ощущают снижение, а долгосрочные инвесторы по-прежнему видят коррекцию внутри восходящего тренда.
Анализ объемов торгов дает ключевой ключ к разгадке. Последний спад сопровождался более активным участием, что может означать либо распределение активов, либо капитуляцию. Если в ближайшие несколько сессий будет наблюдаться стабилизация (меньшие реальные тела сделок, улучшенные цены закрытия и неудачная попытка дальнейшего падения ниже $611-$614), это будет свидетельствовать в пользу сценария «встряхивание с последующим восстановлением».
Если объем торгов остается высоким, а цены закрытия продолжают опускаться ниже уровня поддержки, это обычно указывает на смену режима и переход к более глубокой коррекции.
Внутридневные сигналы по-прежнему указывают на снижение. Технический обзор рынка на нескольких временных интервалах показывает рекомендацию «Сильно продавать» на 30-минутном, часовом и 5-часовом графиках, в то время как на недельном и месячном графиках сохраняется рекомендация «Сильно покупать».
Этот раскол имеет значение: он часто создает резкие, выгодные для торговли колебания вокруг уровня поддержки, но также наказывает за преждевременное прогнозирование минимума до того, как будет достигнут первый уровень восстановления.
По сути, запись запрашивает одно из двух подтверждений.
Либо (1) удержать уровень $614-$612 и отыграть $618,65-$622,94, что будет сигнализировать о поглощении и откроет путь обратно в диапазон $628-$631, либо (2) потерять $611,57 на закрытии, что, как правило, способствует формированию следующего «воздушного кармана» в районе $606 и потенциально более низких зон коррекции, если макроэкономическое давление усилится.
| Сценарий | Курок | Аннулирование | Цели |
|---|---|---|---|
| Базовый сценарий (перестройка диапазона) | На счету компании находится 614,46 долларов , из которых 618,65 долларов возвращаются. | Дневная позиция закрылась ниже $611,57 | 622,94 доллара , затем 628,53 доллара , затем 631,42 доллара. |
| Восходящий тренд (возобновление роста) | Принятие условия выше $628,53 и прохождение через $631,42 | Отклонение заявки, цена снова опустилась ниже $622,94 | 634 доллара (предыдущий максимум), затем продолжение до уровня около 640 долларов, если ситуация на рынке улучшится. |
| Прогноз "медвежьего рынка" (более глубокая перезагрузка в 2026 году) | Дневная цена закрытия ниже $611,57 | Возврат средств в размере 622,94 долларов США и сохранение | Сначала уровень $605,98 , затем более обширная зона коррекции около ~$589 (23,6% от 52-недельного колебания). |
При уровне ATR около 6-7 долларов в день, VOO может быстро преодолевать близкие уровни внутри дня и при этом «выглядеть неплохо» на закрытии дня. Это делает подтверждение базиса закрытия особенно важным в районе 611-614 долларов.
Макроэкономические факторы могут перевесить благоприятные графические сценарии. Текущая волатильность в районе 15% и доходность около 4% не являются признаком панических цен, но любое неожиданное изменение процентных ставок, ожиданий роста или рисков, связанных с прибылью, может быстро превратить обычную коррекцию в более масштабный откат.
В краткосрочной перспективе наблюдается медвежий тренд (импульс и позиционные скользящие средние), в то время как на более высоких таймфреймах по-прежнему преобладает бычий тренд. Это коррекция, а не подтвержденный прорыв долгосрочного тренда.
Ключевой диапазон цен — от 614,46 до 611,57 долларов. Если сделка не состоится на этом уровне, следующим перспективным диапазоном с высокой вероятностью станет 605,98 долларов.
Устойчивое восстановление на уровне 622,94 доллара является первым признаком стабилизации, с последующим более сильным подтверждением выше 628,53–631,42 доллара.
Нет. Перепроданность увеличивает вероятность отскока, но сильные нисходящие тренды могут оставаться в зоне перепроданности. Отскок становится более привлекательным для торговли, когда цена также восстанавливает структурные уровни, такие как точка разворота и первая полоса сопротивления.
Значения индикатора могут варьироваться в зависимости от времени окончания сбора данных, корректировок цен и точных настроек расчета. Главный вывод для трейдеров остается тем же: импульс слаб, и уровни подтверждения имеют большее значение, чем один-единственный результат работы индикатора.
Инструменты с дневным ATR около 1% могут пробивать уровни внутри дня и разворачиваться. Использование подтверждения закрытия и учет волатильности вблизи уровней поддержки снижают вероятность падения из-за колебаний.
В 2026 году у VOO настала четкая точка принятия решения: уровень от 614 до 612 долларов — это поле битвы, которое определит, является ли этот рост лишь временным снижением давления в конце года или началом более глубокой перезагрузки.
Краткосрочный график по-прежнему демонстрирует медвежий тренд, но долгосрочная структура остается конструктивной, что как раз и приводит к резким колебаниям и быстрым разворотам вокруг четко определенных уровней.
Если уровень поддержки удержится и цена сможет восстановиться до отметки $622,94, базовый сценарий предполагает стабилизацию и движение к уровням $628-$631. Четкий прорыв и закрытие ниже $611,57 сместит акцент в сторону более глубоких коррекционных зон в 2026 году, где покупатели обычно требуют более сильного подтверждения, прежде чем совершать крупные покупки.
Предупреждение: Данный материал предназначен исключительно для общего ознакомления и не является (и не должен рассматриваться как) финансовая, инвестиционная или иная консультация, на которую следует полагаться. Ни одно из мнений, содержащихся в данном материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного лица.
