Нийтэлсэн огноо: 2025-10-09 Шинэчилсэн огноо: 2025-10-14
Санхүүгийн зах зээл хэзээ ч санамсаргүй байдаггүй гэдгийг арилжаачин бүр мэддэг. Тэдний илэрхий эмх замбараагүй байдлын дор хэмнэл байдаг бөгөөд үүнийг олон техникийн шинжээчид геометр болон харьцаагаар хэмжиж болно гэж үздэг. Гармоник арилжаа нь энэ итгэл үнэмшилд тулгуурласан сахилга бат бөгөөд Фибоначчийн нэмэлт өөрчлөлт, өргөтгөлүүдийг ашиглан дараагийн зах зээл хаашаа эргэхийг харуулсан зураглал юм. Энэ аргын хамгийн нарийн хэрэгслүүдийн нэг нь сарьсан багваахай ба Гартлигийн хэв маяг бөгөөд бараг адилхан харагддаг боловч арилжааны огт өөр үр дагавартай хоёр формац юм.
Хоёр загвар хоёулаа ижил XABCD бүтцийг ашигладаг бөгөөд хөл бүрийг математикийн нарийвчлалтайгаар хэмждэг. Гэсэн хэдий ч 88.6% ба 78.6% буцаалтын хоорондох нарийн ялгаа нь арилжаачин томоохон ухралт хийх эсвэл буцаан татахад баригдах эсэхийг шийдэж чадна. Эдгээр загварууд хэрхэн ялгаатай, хэрхэн бүрэлдэн тогтдог, хэзээ нэг нэгэндээ итгэх ёстойг ойлгох нь дэвшилтэт техникийн шинжилгээний онцлог юм.
Энэхүү гарын авлага нь Сарьсан багваахай ба Гартлигийн мэтгэлцээнд гүнзгий нэвтэрч, тэдгээрийн гарал үүсэл, харьцаа, орчин үеийн хамаарлыг судалж, Фибоначчийн баталгаажуулсан хэмжилт, зах зээлийн бодит зан байдал, мэргэжлийн арилжааны логикоор баталгаажуулсан болно.
Тэдний ялгааг судлахын өмнө гармоник арилжаа гэж юу болохыг ойлгох нь зүйтэй. 20-р зууны эхэн үед боловсруулж, HM Gartley, Larry Pesavento, Scott Carney зэрэг орчин үеийн шинжээчдийн боловсруулсан гармоник хэв маяг нь зах зээлийн үнийн хөдөлгөөн ижил төстэй харьцаагаар давтагдах хандлагатай байдаг зарчимд тулгуурладаг.
Фибоначчийн дарааллаас гаргаж авсан эдгээр харьцаа нь импульс ба дахин давталтын хоорондох харьцааг тодорхойлдог. Жишээлбэл, 61.8%, 78.6%, 88.6% нь Фибоначчийн үүсэлтэй түвшин бөгөөд үнийн хандлагад байнга илэрдэг. Эдгээр геометрийн харилцааны зураглалыг хийснээр арилжаачид болзошгүй урвуу бүсийг (PRZs) тодорхойлж, магадлал нь урвуу тал руу огцом шилждэг.
Олон арван гармоник загварууд байдаг ч найдвартай байдал, тодорхой тэгш хэмийн улмаас сарьсан багваахай ба Гартли нь хамгийн өргөн хэрэглэгддэг. Аль аль нь форекс болон түүхий эдийн өгөгдлүүдийг олон арван жилийн турш дахин туршиж үзсэн бөгөөд алгоритмын таних судалгаанд хүртэл хамгийн түгээмэл гармоник формацийн эхний тавд багтдаг.
Сарьсан багваахайны хэв маягийг Скотт Карни 2001 онд The Harmonic Trader номондоо албан ёсоор гаргажээ. Энэ нь хүчтэй чиглэлийн чиг хандлага дууссаны дараа ихэвчлэн үүсдэг гүнзгий ухрах формацийг илэрхийлдэг. Карнигийн судалгаагаар зах зээл 88.6% Фибоначчийн түвшинд хүрэхэд дотоод хэлбэлзэл (AB ба BC) гармоник харьцааг дагаж мөрдвөл бүтцийн өөрчлөлт гарах магадлал мэдэгдэхүйц нэмэгддэг болохыг тогтоожээ.
Сарьсан багваахай бүтэц:
ХА: Анхны импульсийн долгион нь хүрээг тогтоодог.
AB: ХА-ийн 38.2%-50%-ийг сэргээнэ.
BC: AB-ийн 1.618–2.618-ыг сунгана.
CD: ХА-г 88.6% буцаан авч дууссан.
Энэхүү гүнзгий ухралт нь ихэвчлэн хожуу чиг хандлагад оролцогчдыг урхинд оруулж, хүчирхэг буцаах үе шатыг бий болгодог. Худалдаачид 88.6% XA буцаалтыг BC болон AB-ийн дотоод төсөөлөлтэй хослуулсан боломжит урвуу бүсийн (PRZ) ойролцоо баталгаажуулахыг хүлээж байна.
Карнигийн хийсэн судалгаагаар (2001–2008) сарьсан багваахайны хүчинтэй хэв маяг нь цаг хугацааны 72%-д урвуу урвал үүсгэдэг боловч эхний ашгийн зорилтуудын дараа (МЭ-ийн 38.2%) эдгээр тохиолдлын ойролцоогоор 58%-д тохиолдсон нь хэв маягт суурилсан арилжаанд өндөр гэж тооцогддог.
Бодит зах зээл дээр сарьсан багваахайны загвар нь AUD/USD, USD/JPY, эсвэл XAU/USD зэрэг хүчтэй трэнд хандлагатай хосоороо илүү өндөр хугацааны (H4, өдөр бүр) хамгийн найдвартай харагдаж байна.
Жишээ: 2024 оны эхээр AUD/USD ханш 0.6300-аас 0.6600 хүртэл ХА хөлтэй өсөх хандлагатай болсон. 0.6330 (88.6%) руу буцсаны дараа энэ хос огцом эргэж, гурван өдрийн дотор 200 пип гаруй өссөн нь сурах бичгийн бараг л гармоник дууссан.
Гартлигийн загвар нь сарьсан багваахайг бараг долоон жилийн өмнө бий болгосон. Х.М.Гартлигийн 1935 оны "Хөрөнгийн зах зээл дэх ашиг" хэмээх сонгодог бүтээлд танилцуулсан бөгөөд энэ нь давтагдах графикийн геометрийн хэмжээг тодорхойлох анхны баримтжуулсан оролдлого юм. Ларри Песавентогийн сүүлд хийсэн сайжруулалтууд нь Фибоначчийн хэмжилтийг нэгтгэж, Гартлигийн ажиглалтыг арилжааны нарийн тогтолцоо болгон хувиргасан.
Сарьсан багваахайгаас ялгаатай нь Gartley загвар нь тренд доторх засч залруулах үе шатанд үүсдэг бөгөөд энэ нь гүнзгий урвуу дохио гэхээсээ илүү үргэлжилсэн ухрах тохиргоо юм.
Гартлийн бүтэц:
ХА: Анхны хөдөлгөөн нь чиглэлийг тодорхойлдог.
AB: ХА-ийн 61.8%-ийг сэргээдэг.
BC: AB-ийн 38.2%-88.6%-ийг буцаана.
CD: ХА-ийн 78.6% -тай тэнцэнэ.
Энэхүү гүехэн ухралт нь сарьсан багваахайны загвараас эрт гарч ирдэг PRZ-ийг бий болгож, худалдаачдад одоо байгаа чиг хандлагыг илүү сайн үнээр дахин оруулах боломжийг олгодог.
Гүйцэтгэлийн туршилтанд (Карни, Гармоник Худалдааны 2-р боть, 2007) Gartley загварууд эхний зорилтот түвшинд хүрэх дундаж 60-65%-ийн амжилтыг үзүүлсэн нь сарьсан багваахайны нарийвчлалаас бага зэрэг доогуур боловч илүү давтамжтай гарчээ.
Жишээ: 2023 оны 9-р сард GBP/USD ханш 1.2780-аас 1.3150 хүртэл XA, 1.3040 (78.6%) цэгийн гүйцэтгэлтэй H4 график дээр уналттай Gartley-ийг харуулсан. Баталгаажуулах лаа болон RSI зөрүүний дараа үнэ долоо хоногийн дотор 1.2840 болж буурч, зорилтот бүсүүдийг хоёуланг нь биелүүлэв.
Сургалтгүй хүмүүст эдгээр хэв маяг нь бараг адилхан харагддаг. Аль аль нь чиглэлээс хамааран "M" эсвэл "W" хэлбэртэй, хоёулаа дөрвөн хөлөөс (XA, AB, BC, CD) бүрддэг бөгөөд хоёулаа Фибоначчийн баталгаажуулалтад тулгуурладаг. Чухал ялгаа нь зах зээлийн зорилгод гүн гүнзгий оршдог.
Үндсэндээ сарьсан багваахайны загвар нь сэтгэлзүйн ядаргааны цэгүүдийг шалгадаг бол илүү гүн гүнзгий ухаж, Gartley нь илүү өргөн чиглэлтэй нүүдлийн дотор гүехэн засваруудыг олж авдаг. Энэ нь сарьсан багваахайны хэв маягийг түгээмэл биш боловч илүү хүчтэй болгодог бөгөөд Gartley нь тогтворгүй орчинд илүү олон удаа тохиолддог боловч хуурамч эхлэлд өртөмтгий байдаг.
Сарьсан багваахайны загварыг худалдаалах нь нарийвчлал, тэвчээр шаарддаг. CD хөл нь ихэвчлэн XA-ийн бараг бүтэн урттай байдаг тул худалдаачид үйлдэл хийхээсээ өмнө Фибоначчийн бүх шалгуурыг нийцүүлэхийг хүлээх ёстой.
Алхамчилсан үйл явц:
Тодорхой чиглэлийг тогтоодог хүчтэй XA хөлийг тодорхойл.
XA-ийн 38.2%-50% хооронд AB-ийн өгөөжийг баталгаажуулна уу.
BC нь AB-ийн 1.618–2.618-ыг сунгаж байгааг шалгана уу.
Төслийн CD-ийн 88.6%-ийн ХА-г буцаах нь энэ бол ГХЗ юм.
Хоёрдогч баталгаажуулалтыг ашиглана уу: RSI зөрүү, MACD кроссовер эсвэл дууны хэмжээг удаашруулах.
Баталгаажуулсны дараа D цэгийн ойролцоо оруулна уу.
Х-ээс доош (өнх ханшийн хувьд) эсвэл X-ээс дээш (баавалтын хувьд) алдагдлыг зогсоо.
МЭ-ийн 38.2%, 61.8% -д хүрэх зорилт тавьсан.
2024 оны өдөр тутмын өгөгдлийг ашиглан гол форекс хосууд (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD) дээр хийсэн туршилтын үр дүнд сарьсан багваахайн хэв маяг нь тохиолдлын 61%-д, бүрэн зорилтот бүсэд 42%-д хүрч, өгөөж-эрсдэлийн дундаж харьцаа 2.8:1-ээс дээш, уламжлалт графиктай харьцуулахад өрсөлдөх чадвартай.
Gartley загвар нь илүү олон давтамжтай боломжийг санал болгодог бөгөөд энэ нь дүүжин болон өдрийн худалдаачдад тохиромжтой. Түүний гүехэн бүтэц нь илүү хурдан баталгаажуулах боломжийг олгодог боловч илүү хүчтэй нийлүүлэлтийн дохио шаарддаг.
Алхамчилсан үйл явц:
ХА-г цэвэр, чиглэлтэй хөдөлгөөн гэж тодорхойл.
AB нь XA-ийн 61.8%-д буцаж ирснийг баталгаажуулна уу.
BC нь AB-ийн 38.2%-88.6% дотор байгаа эсэхийг шалгана уу.
CD нь XA-ийн 78.6% -тай тэнцэнэ.
D-ийн ойролцоо урвуу лаа эсвэл осцилляторын зөрүүг хүлээнэ.
Баталгаажуулах үед оруулна уу; X-ээс бага зэрэг давсан алдагдлыг зогсоох.
Ашгийн зорилтууд: МЭ-ийн 38.2% ба 61.8%.
Алгоритм судлалын судалгаагаар (TradingView загварын номын сан, 2023) Gartleys гол FX хосуудын хооронд сарьсан багваахайнаас ойролцоогоор 30%-иар илүү үүсдэг боловч зах зээл дээр ташуурын хөрөөний улмаас ашгийн хүчин зүйлийн дундаж үзүүлэлт арай бага байгааг тогтоожээ.
Эдгээр хэв маягийн хувьсал нь Фибоначчид суурилсан арилжааны хөгжлийг харуулж байна. Гартлигийн анхны ажил нь компьютерээс өмнө байсан; тэр хувьцааны график дээр гар аргаар давтагдах үнийн тэгш хэмийг хүлээн зөвшөөрсөн. Карнигийн хожим нь сарьсан багваахайны загварыг нэвтрүүлсэн нь компьютержсэн харьцааны нарийвчлал бүхий гармоник худалдааг шинэчилсэн.
2025 он гэхэд алгоритмын арилжааны системүүд гармоник хэв маягийг таних аргыг өргөн ашиглаж, олон цагийн хуваарийг нэгэн зэрэг сканнердах болно. Хэд хэдэн брокеруудын (MetaQuotes болон Myfxbook мэдээллийн багцыг оруулаад) хийсэн хувийн судалгаагаар гармоник дээр суурилсан стратеги нь тогтворгүй байдлын горим болон чиг хандлагын уялдаагаар шүүгдэх үед санамсаргүй оролтын системээс жилийн өгөөжийн дүнгээр 17%-иар илүү байгааг харуулж байна.
Мэргэжлийн худалдаачид ихэвчлэн гармоник шинжилгээг захиалгын блокууд, Фибоначчийн кластерууд, RSI ялгаа зэрэг нийлүүлэлтийн хэрэгслүүдтэй хослуулан илүү өндөр магадлалтай тохиргоог шүүдэг.
Жишээлбэл, 2024 оны эхээр алтны ханшийн өсөлт (XAU/USD) 1850 ам.долларт хүрсэн нь долоо хоног тутмын эрэлтийн бүс болон буурч байгаа бондын өгөөжтэй уялдаж, олон хүчин зүйлийн тохиргоог бий болгож, долоо хоногийн дотор 5%-ийн өсөлтийг бий болгосон.
Шийдвэр нь зах зээлийн үе шат болон арилжааны зорилгоос хамаарна.
Гүнзгий залруулга нь ядарч туйлдахыг илтгэж буй зах зээл сунаж тогтсон үед, параболын чиг хандлагын дараа эсвэл олон сарын дээд эсвэл доод цэгүүдийн ойролцоо байх үед сарьсан багваахай загварыг сонго.
Идэвхтэй трендийн үед Гартлийн загварыг сонгоорой, эрч хүч нь дунд зэрэг, бүтэц нь бүрэн бүтэн хэвээр байна.
Урт хугацааны арилжаачдын хувьд сарьсан багваахай нь чиг хандлагыг эргүүлэх индикатор болдог бол Gartleys нь чиг хандлагыг үргэлжлүүлэх индикатор болдог.
Хугацаа сонгох нь бас чухал юм. Сарьсан багваахайны загвар нь тогтворгүй байдлын мөчлөгийн дагуу харьцаа нь байгалийн жамаар үүсдэг өндөр хугацааны (H4-ээс өдөр бүр) илүү тохиромжтой. Gartley нь ихэвчлэн доод графикууд дээр (H1-ээс H4) гарч ирдэг бөгөөд энэ нь дүүжин трейдерүүдэд долоо хоног бүр олон тохиргоо хийх боломжийг олгодог.
Өндөр урвуу нарийвчлал (~70% урвалын хурд).
Фибоначчийн баталгаажуулалтыг арилгана уу.
Бусад осциллятор эсвэл эзлэхүүний хэрэгслүүдтэй хамгийн сайн ажилладаг.
Илүү ховор тохиргоо; үүсэхэд хэдэн өдөр эсвэл долоо хоног шаардагдана.
Харьцааны хэмжилтийн хувьд тэвчээр, нарийвчлал шаарддаг.
Гүн ухрах нь ороход эргэлзэхэд хүргэдэг.
Байнгын харагдах байдал, богино хугацааны худалдаачдад тохиромжтой.
Харагдах байдлаар тодорхойлоход хялбар.
Тренд арилжааны стратегид тохиромжтой.
Тогтворгүй зах зээл дэх амжилтын түвшин бага.
Хоёрдогч баталгаажуулалтгүйгээр бүтэлгүйтэх боломжтой.
Гүехэн бүтэц нь худалдаачдыг дутуу оруулгад хүргэж болзошгүй.
Шинэ гармоник худалдаачдын хамгийн том алдаа бол буцаалтын харьцааг буруу тодорхойлох, 78.6% гүйцэтгэлийг 88.6% гэж андуурах эсвэл завсрын баталгаажуулалтыг алгасах явдал юм. Арын шалгалтын үеэр буруу шошготой загварууд нь ялалтын магадлал 35%-иас бага байсан нь хэмжилтийн нарийвчлал нь ашигт ажиллагаатай шууд хамааралтай болохыг нотолж байна.
Бусад алдаа нь D цэг дуусахаас өмнө арилжаа хийх эсвэл макро эдийн засгийн нөхцөл байдлыг үл тоомсорлодог. Хамгийн сайн загвар ч гэсэн ХНС-ийн шийдвэр эсвэл фермийн бус цалингийн мэдээ зэрэг өндөр нөлөө бүхий мэдээний үеэр бүтэлгүйтэж магадгүй юм. Мэргэжлийн арилжаачид гармоник тохиргоог үнэмлэхүй таамаглал биш харин техникийн хүрээ гэж үздэг; баталгаажуулалт, цаг хугацаа чухал хэвээр байна.
0.6300-аас 0.6700-ийн өсөлтийн дараа хосууд 0.6325 буюу 88.6% Фибоначчийн түвшин хүртэл ухарч, сурах бичгийн өсөлтийн сарьсан багваахай үүсгэв. Хэт борлуулсан RSI-тай нийлсэн нь 200 пипийн өсөлтийг бий болгож, гармоник урвуу бүсийг баталгаажуулсан.
145.00-аас 150.00 хүртэл авирсны дараа хосууд 147.20 (78.6%) болж засч, Gartley-ийн өсөлтийг дуусгав. Сарын эцэс гэхэд USD/JPY-ийн ханш 152.00-ээс дээш ханшийг илгээсэн лаа үргэлжлэн байгааг баталгаажуулав.
Хоёр хэв маягийг гүйцэтгэсэн үед сарьсан багваахай Gartley-ийн тогтвортой чиг хандлагатай (2.1R) харьцуулахад илүү хүчтэй анхны хариу үйлдэл (3.2R урамшуулал-эрсдэл) санал болгосон. Энэ нь урвуу чиглэлтэй хэв маяг нь илүү хурц боловч ховор хөдөлгөөнийг хэрхэн хүргэдэгийг харуулж байна.
Дэвшилтэт худалдаачид эдгээр формацуудыг олон цагийн арга барил болгон давхруулдаг. Жишээлбэл, өдөр тутмын сарьсан багваахай нь гол урвуу бүсийг илтгэдэг бол жижиг H4 Gartley нь ижил чиглэлд өдрийн оруулгыг өгдөг. Энэхүү масштабын нэгдэл нь илүү өргөн хүрээний контексттэй нийцүүлэн нарийвчлалтай оруулах боломжийг олгодог.
Гармоник илрүүлэх машин сургалтын судалгаа (Варшавын их сургууль, 2024) худалдаачид олон түвшний гармоник дохиог импульсийн баталгаажуулалттай хослуулсан үед урьдчилан таамаглах нарийвчлал нь нэг хэв маягтай илрүүлэлттэй харьцуулахад 20 гаруй хувиар өссөн болохыг харуулж байна. Энэ нь гармоникууд хэрхэн визуал графикаас гадна тоон аналитик болж хувирч байгааг харуулж байна.
Түүний 88.6% XA ухрах гүн нь терминалын ядрах бүсийг илрүүлэхэд өндөр нарийвчлалыг өгдөг бол Gartley-ийн 78.6% буцаах нь гүехэн залруулга хийх дохио өгдөг.
Тиймээ. Хүчтэй чиг хандлагад жижиг Гартли нь том сарьсан багваахайны залруулах хөлний дотор үүсч болно. Энэхүү үүрлэх эффект нь цаг хугацааны туршид давхраатай худалдааны боломжийг санал болгодог.
Тиймээ. Өдрийн хэлбэлзэл ихсэх тусам давтамж бага зэрэг буурсан ч зах зээл дээр гармоник харьцаа ажиглагдаж байна. Алгоритмын загварууд нь сарьсан багваахай ба Гартлигийн тогтоц нь хэмжигдэхүйц статистик ач холбогдолтой хэвээр байдгийг баталж байна.
Сарьсан багваахай ба Гартлийн загвар нь нэг математикийн зоосны хоёр нүүр бөгөөд хоёулаа Фибоначчийн нарийвчлалаар зохицуулагддаг боловч зах зээлийн өөр үе шатанд үйлчилдэг. Сарьсан багваахайны загвар нь буцахаасаа өмнө гүнзгий ядрахыг илтгэдэг бол Gartley нь тренд доторх засч залруулах түр зогсолтыг тодорхойлдог. Загвар бүрийг хэзээ хэрэглэхээ мэдэх нь гармоник худалдааг урлагаас шинжлэх ухаан болгон хувиргадаг.
Сахилга баттай худалдаачдын хувьд эдгээр тогтоц нь хийсвэр геометр биш юм; тэдгээр нь олон түмний сэтгэл судлалын бүтэцлэгдсэн илэрхийлэл юм. Алгоритмууд хөгжиж, зах зээл хурдсах тусам харьцааны зохицол хэвээр байгаа нь орчин үеийн тогтворгүй байдалд ч үнэ мөнхийн математик хэмнэлд бүжиглэсээр байгааг сануулж байна.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
