Nikkei Futures Giải thích: Hướng dẫn cho Nhà giao dịch mới

Hợp đồng tương lai Nikkei là một trong những cách phổ biến nhất để các nhà giao dịch trên toàn thế giới tiếp cận thị trường chứng khoán Nhật Bản. Khi nền kinh tế Nhật Bản tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong tài chính toàn cầu, việc hiểu hợp đồng tương lai Nikkei có thể mở ra những cơ hội mới cho cả hoạt động phòng ngừa rủi ro và đầu cơ.

Nếu bạn mới tham gia giao dịch hoặc chỉ tò mò về cách thức hoạt động của các hợp đồng này, hướng dẫn này sẽ hướng dẫn bạn những điều cần thiết, từ các loại hợp đồng đến chiến lược giao dịch và quản lý rủi ro.

Nikkei Futures là gì?

Hợp đồng tương lai Nikkei là hợp đồng tài chính cho phép các nhà giao dịch mua hoặc bán chỉ số Nikkei 225 với mức giá được định trước vào một ngày trong tương lai. Nikkei 225 là chỉ số thị trường chứng khoán chính của Nhật Bản, theo dõi hiệu suất của 225 công ty hàng đầu được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Tokyo.

Bằng cách giao dịch tương lai, bạn có thể suy đoán xem chỉ số sẽ tăng hay giảm mà không cần sở hữu bất kỳ cổ phiếu thực tế nào.

Các tính năng chính

- Tài sản cơ sở : Chỉ số Nikkei 225

- Thanh toán : Thanh toán bằng tiền mặt (không giao hàng thực tế)

- Tháng hợp đồng : Tháng 3, Tháng 6, Tháng 9, Tháng 12

- Giờ giao dịch : Giao dịch gần 24 giờ, bao gồm cả phiên giao dịch buổi tối

- Đòn bẩy : Giao dịch giá trị danh nghĩa lớn với một phần vốn nhỏ (ký quỹ)

Các loại hợp đồng tương lai Nikkei

Để phù hợp với các nhu cầu giao dịch khác nhau, hợp đồng tương lai Nikkei có nhiều loại hợp đồng và loại tiền tệ khác nhau:

- Hợp đồng tương lai Nikkei 225 tiêu chuẩn : Hợp đồng lớn, thường được tính bằng đồng JPY, với quy mô hợp đồng là Nikkei 225 × 1.000.

- Hợp đồng tương lai E-mini và Micro Nikkei : Các hợp đồng có quy mô nhỏ hơn, có cả mệnh giá JPY và USD, lý tưởng cho các nhà giao dịch bán lẻ hoặc những người tìm kiếm sự linh hoạt hơn.

- Hệ thống bù trừ lẫn nhau : Cho phép mở các vị thế trên một sàn giao dịch (ví dụ: CME hoặc SGX) và đóng trên một sàn giao dịch khác, giúp tăng tính thanh khoản.

Giao dịch tương lai Nikkei diễn ra như thế nào?

Khi bạn mua hoặc bán hợp đồng tương lai Nikkei, bạn đồng ý trao đổi giá trị của chỉ số theo một mức giá cố định vào ngày hết hạn của hợp đồng. Nếu chỉ số biến động theo hướng có lợi cho bạn, bạn sẽ có lãi; nếu không, bạn sẽ phải chịu lỗ. Vì các hợp đồng này được thanh toán bằng tiền mặt, nên không có cổ phiếu thực tế nào được trao đổi - lợi nhuận hoặc lỗ của bạn được thanh toán bằng tiền mặt.

Ví dụ

Giả sử Nikkei 225 đang giao dịch ở mức 30.000. Bạn mua một hợp đồng chuẩn (Nikkei 225 × 1.000 = ¥30.000.000). Nếu chỉ số tăng lên 31.000 khi hết hạn, lợi nhuận của bạn là:

(31.000−30.000)×1.000=¥1.000.000

Nếu chỉ số giảm, bạn sẽ phải chịu khoản lỗ tương tự.

Ký quỹ và đòn bẩy

Một trong những điểm hấp dẫn chính của giao dịch tương lai là đòn bẩy. Bạn chỉ cần ký quỹ - một tỷ lệ nhỏ của giá trị danh nghĩa của hợp đồng - để kiểm soát một vị thế lớn hơn nhiều.

Ví dụ, biên độ 1.700.000 Yên có thể cho phép bạn kiểm soát một hợp đồng trị giá 30.000.000 Yên, mang lại cho bạn đòn bẩy khoảng 18 lần. Tuy nhiên, đòn bẩy khuếch đại cả lãi và lỗ, do đó quản lý rủi ro là rất quan trọng.

Giờ giao dịch và ngày hết hạn

• Buổi học ban ngày: 8:45–15:45 (giờ Nhật Bản)

• Buổi tối: 17:00–6:00 (ngày hôm sau)

• Ngày hết hạn hợp đồng: Ngày làm việc trước thứ Sáu thứ hai của tháng hợp đồng.

Các hợp đồng mới bắt đầu giao dịch vào ngày sau khi hợp đồng trước đó hết hạn và có thể giao dịch tối đa 19 tháng hợp đồng cùng một lúc.

Tại sao nên giao dịch Nikkei Futures?

- Tiếp cận thị trường rộng lớn : Ghi lại hiệu suất hoạt động của 225 công ty hàng đầu Nhật Bản chỉ trong một giao dịch.

- Đòn bẩy : Kiểm soát các vị thế lớn với ít vốn hơn.

- Phòng ngừa : Bù đắp rủi ro trong cổ phiếu hoặc danh mục đầu tư của Nhật Bản.

- Tính thanh khoản : Khối lượng giao dịch cao và chênh lệch giá hẹp, đặc biệt là trong các hợp đồng lớn.

- Truy cập toàn cầu : Giao dịch bằng JPY hoặc USD và sử dụng các sàn giao dịch quốc tế như CME và SGX.

Chiến lược chính cho nhà giao dịch mới

1. Theo dõi xu hướng : Sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định và nắm bắt xu hướng thị trường.

2. Giao dịch chênh lệch giá : Khai thác chênh lệch giá giữa các hợp đồng tính bằng JPY và USD hoặc giữa các tháng hợp đồng khác nhau.

3. Phòng ngừa rủi ro : Bảo vệ cổ phiếu Nhật Bản của bạn khỏi sự suy thoái của thị trường bằng cách bán hợp đồng tương lai.

4. Quản lý rủi ro : Luôn đặt lệnh dừng lỗ và theo dõi biên độ giao dịch của bạn để tránh bị thanh lý bắt buộc.

Rủi ro và cân nhắc

- Rủi ro đòn bẩy : Trong khi đòn bẩy có thể thúc đẩy lợi nhuận, nó cũng làm tăng mức thua lỗ. Không bao giờ mạo hiểm nhiều hơn mức bạn có thể chịu được.

- Biến động thị trường : Giá tương lai có thể thay đổi mạnh, đặc biệt là khi có tin tức kinh tế lớn hoặc công bố thu nhập.

- Cuộc gọi ký quỹ : Nếu tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức ký quỹ yêu cầu, bạn có thể cần phải nạp thêm tiền hoặc đóng vị thế của mình ở mức lỗ.

- Ngày hết hạn hợp đồng : Hãy lưu ý ngày hết hạn hợp đồng và chuyển giao vị thế nếu bạn muốn duy trì mức độ tiếp xúc của mình.

Tóm lại

Hợp đồng tương lai Nikkei cung cấp một cách hiệu quả và linh hoạt để giao dịch chỉ số chứng khoán hàng đầu Nhật Bản, cho dù bạn đang tìm kiếm sự tăng trưởng, phòng ngừa rủi ro hay chỉ đơn giản là đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.

Bằng cách hiểu các loại hợp đồng, cơ chế giao dịch và quản lý rủi ro, các nhà giao dịch mới có thể tự tin điều hướng thị trường năng động này. Hãy nhớ rằng, hãy bắt đầu nhỏ, sử dụng đòn bẩy một cách khôn ngoan và luôn học hỏi khi bạn xây dựng các kỹ năng giao dịch tương lai của mình.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.