شرح عقود نيكاي الآجلة: دليل للمتداولين الجدد

تُعدّ عقود نيكاي الآجلة من أكثر الطرق شيوعًا للمتداولين حول العالم للاستفادة من سوق الأسهم اليابانية. ومع استمرار الاقتصاد الياباني في لعب دور محوري في الاقتصاد العالمي، فإن فهم عقود نيكاي الآجلة يفتح آفاقًا جديدة للتحوّط والمضاربة.

إذا كنت جديدًا في التداول أو كنت مهتمًا فقط بمعرفة كيفية عمل هذه العقود، فسوف يرشدك هذا الدليل إلى الأساسيات، من أنواع العقود إلى استراتيجيات التداول وإدارة المخاطر.

ما هي العقود الآجلة لمؤشر نيكي؟

عقود نيكاي الآجلة هي عقود مالية تتيح للمتداولين شراء أو بيع مؤشر نيكاي 225 بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي. يُعدّ مؤشر نيكاي 225 المؤشر الرئيسي لسوق الأسهم اليابانية، ويتتبع أداء 225 شركة رائدة مُدرجة في بورصة طوكيو.

من خلال تداول العقود الآجلة، يمكنك التكهن بما إذا كان المؤشر سوف يرتفع أو ينخفض - دون امتلاك أي أسهم فعلية.

الميزات الرئيسية

• الأصول الأساسية : مؤشر نيكاي 225

• التسوية : تسوية نقدية (لا يوجد تسليم فعلي للأسهم)

• أشهر العقد : مارس، يونيو، سبتمبر، ديسمبر

• ساعات التداول : تداول على مدار 24 ساعة تقريبًا، بما في ذلك جلسات الليل

• الرافعة المالية : تداول قيمة اسمية كبيرة باستخدام جزء بسيط من رأس المال (الهامش)

أنواع عقود نيكاي الآجلة

لتتناسب مع احتياجات التداول المختلفة، تتوفر عقود نيكاي الآجلة بأحجام عقود وعملات مختلفة:

• العقود الآجلة القياسية لمؤشر نيكاي 225 : عقود كبيرة، مقومة بالين الياباني عادةً، بحجم عقد نيكاي 225 × 1,000.

• عقود نيكاي الآجلة الصغيرة والصغيرة : أحجام عقود أصغر، متوفرة بالفئتين JPY وUSD، مثالية للمتداولين الأفراد أو أولئك الذين يبحثون عن مزيد من المرونة.

• نظام التعويض المتبادل : يسمح بفتح المراكز في بورصة واحدة (على سبيل المثال، CME أو SGX) وإغلاقها في بورصة أخرى، مما يعزز السيولة.

كيف تتم تجارة العقود الآجلة لمؤشر نيكاي؟

عند شراء أو بيع عقد نيكاي الآجل، فإنك توافق على تبادل قيمة المؤشر بسعر محدد عند تاريخ انتهاء العقد. إذا تحرك المؤشر لصالحك، تربح؛ وإلا، تتكبد خسارة. ولأن هذه العقود تُسوى نقدًا، فلا يتم تداول الأسهم فعليًا، بل تُدفع أرباحك أو خسائرك نقدًا.

مثال

لنفترض أن مؤشر نيكاي 225 يُتداول عند 30,000. اشتريتَ عقدًا قياسيًا واحدًا (نيكاي 225 × 1,000 = 30,000,000 ين). إذا ارتفع المؤشر إلى 31,000 عند انتهاء صلاحيته، فسيكون ربحك:

(31,000−30,000)×1,000=1,000,000 ين

إذا انخفض المؤشر، فسوف تتكبد خسارة في نفس الحساب.

الهامش والرافعة المالية

من أهم مزايا تداول العقود الآجلة الرافعة المالية. ما عليك سوى إيداع هامش - نسبة صغيرة من القيمة الاسمية للعقد - للتحكم في مركز أكبر بكثير.

على سبيل المثال، قد يتيح لك هامش ربح قدره 1,700,000 ين ياباني التحكم في عقد بقيمة 30,000,000 ين ياباني، مما يمنحك رافعة مالية تعادل 18 ضعفًا تقريبًا. ومع ذلك، تُضخّم الرافعة المالية كلاً من الأرباح والخسائر، لذا تُعد إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية.

ساعات التداول وانتهاء الصلاحية

• جلسة اليوم: 8:45–15:45 (بتوقيت اليابان)

• الجلسة الليلية: 17:00–6:00 (اليوم التالي)

• انتهاء العقد: يوم العمل الذي يسبق ثاني يوم جمعة من شهر العقد.

تبدأ العقود الجديدة بالتداول في اليوم التالي لانتهاء صلاحية العقد السابق، ويمكن تداول ما يصل إلى 19 شهرًا من العقود دفعة واحدة.

لماذا تداول العقود الآجلة لمؤشر نيكاي؟

• التعرض الواسع للسوق : قم بالتقاط أداء أكبر 225 شركة في اليابان في صفقة واحدة.

• الرافعة المالية : التحكم في المراكز الكبيرة باستخدام رأس مال أقل.

• التحوط : تعويض المخاطر في الأسهم أو المحافظ اليابانية.

• السيولة : أحجام تداول عالية وفروق أسعار ضيقة، خاصة في العقود الرئيسية.

• الوصول العالمي : التداول بالين الياباني أو الدولار الأمريكي، واستخدام البورصات الدولية مثل CME وSGX.

استراتيجيات رئيسية للمتداولين الجدد

1. متابعة الاتجاه : استخدم التحليل الفني لتحديد اتجاهات السوق والاستفادة منها.

2. تداول الفروقات : استغل فروق الأسعار بين العقود المقومة بالين الياباني والدولار الأمريكي أو بين أشهر العقود المختلفة.

3. التحوط : قم بحماية حيازاتك من الأسهم اليابانية من الانخفاضات في السوق من خلال بيع العقود الآجلة.

4. إدارة المخاطر : قم دائمًا بتعيين أوامر وقف الخسارة ومراقبة هامشك لتجنب التصفية القسرية.

المخاطر والاعتبارات

• مخاطر الرافعة المالية : مع أن الرافعة المالية قد تزيد الأرباح، إلا أنها قد تُضخّم الخسائر أيضًا. لا تُخاطر أبدًا بأكثر مما تستطيع تحمّل خسارته.

• تقلبات السوق : يمكن أن تتأرجح أسعار العقود الآجلة بشكل حاد، وخاصة حول الأخبار الاقتصادية الرئيسية أو إصدارات الأرباح.

• نداءات الهامش : إذا انخفض حسابك عن الهامش المطلوب، فقد تحتاج إلى إيداع المزيد من الأموال أو إغلاق مركزك بخسارة.

• انتهاء صلاحية العقد : كن على دراية بتواريخ انتهاء صلاحية العقد ومواقع التجديد إذا كنت تريد الحفاظ على تعرضك.

الأفكار النهائية

توفر عقود نيكي الآجلة طريقة فعالة ومرنة لتداول مؤشر الأسهم الرائد في اليابان، سواء كنت تسعى إلى النمو أو التحوط من المخاطر أو ببساطة تنويع محفظتك الاستثمارية.

من خلال فهم أنواع العقود، وآليات التداول، وإدارة المخاطر، يمكن للمتداولين الجدد التنقل بثقة في هذا السوق المتغير. تذكر، ابدأ برأس مال صغير، واستخدم الرافعة المالية بحكمة، واستمر في التعلم أثناء تطوير مهاراتك في تداول العقود الآجلة.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.