Объяснение фьючерсов Nikkei: руководство для новых трейдеров

Фьючерсы Nikkei являются одним из самых популярных способов для трейдеров по всему миру получить доступ к японскому фондовому рынку. Поскольку экономика Японии продолжает играть важную роль в мировых финансах, понимание фьючерсов Nikkei может открыть новые возможности как для хеджирования, так и для спекуляций.

Если вы новичок в торговле или вам просто интересно узнать, как работают эти контракты, это руководство познакомит вас с основами: от типов контрактов до торговых стратегий и управления рисками.

Что такое фьючерсы Nikkei?

Фьючерсы Nikkei — это финансовые контракты, которые позволяют трейдерам покупать или продавать индекс Nikkei 225 по заранее определенной цене в будущем. Nikkei 225 — это основной фондовый индекс Японии, отслеживающий показатели 225 ведущих компаний, котирующихся на Токийской фондовой бирже.

Торгуя фьючерсами, вы можете делать ставки на то, вырастет или упадет индекс, не владея при этом реальными акциями.

Основные характеристики

• Базовый актив : индекс Nikkei 225

• Расчет : наличный расчет (без физической поставки акций)

• Контрактные месяцы : март, июнь, сентябрь, декабрь

• Часы торговли : почти круглосуточная торговля, включая ночные сессии.

• Кредитное плечо : торгуйте большой номинальной стоимостью с долей капитала (маржей)

Типы фьючерсных контрактов Nikkei

Для удовлетворения различных торговых потребностей фьючерсы Nikkei доступны в различных размерах контрактов и валютах:

• Стандартные фьючерсы Nikkei 225 : крупные контракты, обычно номинированные в японских иенах, с размером контракта Nikkei 225 × 1000.

• Фьючерсы E-mini и Micro Nikkei : контракты меньшего размера, доступные как в японских иенах, так и в долларах США, идеально подходят для розничных трейдеров или тех, кто ищет большую гибкость.

• Система взаимного зачета : позволяет открывать позиции на одной бирже (например, CME или SGX) и закрывать на другой, что повышает ликвидность.

Как работает торговля фьючерсами Nikkei?

Когда вы покупаете или продаете фьючерсный контракт Nikkei, вы соглашаетесь обменять стоимость индекса по установленной цене на дату истечения срока действия контракта. Если индекс движется в вашу пользу, вы получаете прибыль; если нет, вы несете убытки. Поскольку эти контракты имеют наличные расчеты, никакие реальные акции не переходят из рук в руки — ваши прибыли или убытки выплачиваются наличными.

Пример

Предположим, что Nikkei 225 торгуется на уровне 30 000. Вы покупаете один стандартный контракт (Nikkei 225 × 1 000 = ¥30 000 000). Если индекс вырастет до 31 000 к моменту истечения срока, ваша прибыль составит:

(31 000−30 000)×1 000=1 000 000 йен

Если индекс упадет, вы понесете убыток в таком же размере.

Маржа и кредитное плечо

Одной из главных привлекательностей фьючерсной торговли является кредитное плечо. Вам нужно только внести маржу — небольшой процент от номинальной стоимости контракта — чтобы контролировать гораздо большую позицию.

Например, маржа в ¥1,700,000 может позволить вам контролировать контракт стоимостью ¥30,000,000, что дает вам примерно 18-кратное кредитное плечо. Однако кредитное плечо усиливает как прибыли, так и убытки, поэтому управление рисками имеет решающее значение.

Часы торговли и истечение срока действия

• Дневная сессия: 8:45–15:45 (по японскому времени)

• Ночная сессия: 17:00–6:00 (следующий день)

• Истечение срока действия контракта: рабочий день перед второй пятницей контрактного месяца.

Торговля новыми контрактами начинается на следующий день после истечения срока действия предыдущего контракта, и одновременно можно торговать контрактами на срок до 19 месяцев.

Зачем торговать фьючерсами Nikkei?

• Широкий охват рынка : ознакомьтесь с результатами деятельности 225 крупнейших компаний Японии в рамках одной сделки.

• Кредитное плечо : контролируйте крупные позиции с меньшим капиталом.

• Хеджирование : Компенсация рисков в японских акциях или портфелях.

• Ликвидность : высокие объемы торговли и узкие спреды, особенно по крупным контрактам.

• Глобальный доступ : торгуйте JPY или USD и используйте международные биржи, такие как CME и SGX.

Ключевые стратегии для начинающих трейдеров

1. Следование тренду : используйте технический анализ для определения и использования рыночных тенденций.

2. Торговля спредом : используйте разницу в ценах между контрактами, номинированными в японских иенах и долларах США, или между разными месяцами контрактов.

3. Хеджирование : защитите свои японские акции от рыночных спадов, продав фьючерсные контракты.

4. Управление рисками : всегда устанавливайте стоп-лосс и следите за маржой, чтобы избежать принудительной ликвидации.

Риски и соображения

• Риск кредитного плеча : Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль, оно также увеличивает убытки. Никогда не рискуйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

• Волатильность рынка : цены на фьючерсы могут резко колебаться, особенно в период выхода важных экономических новостей или публикации доходов.

• Маржин-коллы : если ваш счет опускается ниже требуемой маржи, вам может потребоваться внести больше средств или закрыть позицию с убытком.

• Истечение срока действия контракта : помните о датах истечения срока действия контракта и пролонгируйте позиции, если хотите сохранить свою экспозицию.

Заключительные мысли

Фьючерсы на Nikkei предлагают эффективный и гибкий способ торговли ведущим фондовым индексом Японии, независимо от того, ищете ли вы рост, хеджирование рисков или просто диверсификацию своего портфеля.

Понимая типы контрактов, торговую механику и управление рисками, новые трейдеры могут уверенно ориентироваться на этом динамичном рынке. Помните, начинайте с малого, используйте кредитное плечо с умом и всегда продолжайте учиться, развивая свои навыки торговли фьючерсами.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.