Thanh khoản thị trường chứng khoán là gì? Giải thích đơn giản

Hiểu được tính thanh khoản của thị trường chứng khoán là điều cần thiết đối với bất kỳ ai muốn đầu tư, giao dịch hoặc đơn giản là hiểu cách thức hoạt động của thị trường tài chính. Tính thanh khoản là yếu tố chính ảnh hưởng đến tốc độ và hiệu quả khi bạn mua hoặc bán cổ phiếu, mức giá ổn định và thậm chí là mức độ rủi ro mà bạn chấp nhận với tư cách là nhà đầu tư.

Trong bài viết này, EBC sẽ phân tích ý nghĩa của thanh khoản thị trường chứng khoán, lý do tại sao nó quan trọng và nó ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của bạn như thế nào - tất cả đều theo những thuật ngữ dễ hiểu và dễ hiểu cho người mới bắt đầu.

Tính thanh khoản của thị trường chứng khoán là gì?

Tính thanh khoản của thị trường chứng khoán đề cập đến mức độ dễ dàng và nhanh chóng khi bạn có thể mua hoặc bán cổ phiếu của một công ty trên thị trường chứng khoán mà không gây ra thay đổi đáng kể nào về giá cổ phiếu.

Nói một cách đơn giản, cổ phiếu thanh khoản là cổ phiếu mà bạn có thể giao dịch với nỗ lực tối thiểu và ở mức giá gần với giá trị thị trường hiện tại. Nếu cổ phiếu có tính thanh khoản cao, có rất nhiều người mua và người bán, do đó giao dịch diễn ra suôn sẻ và giá cả vẫn ổn định.

Các tính năng chính của một cổ phiếu lỏng

- Có thể bán nhanh chóng

- Giảm thiểu mất mát giá trị

- Luôn có người mua và người bán sẵn lòng

- Giá cả ổn định ngay cả trong những giao dịch lớn

Ví dụ, các cổ phiếu vốn hóa lớn như FTSE 100 hoặc S&P 500 thường rất thanh khoản vì chúng được giao dịch với khối lượng lớn mỗi ngày.

Tính thanh khoản được đo lường như thế nào?

Có một số cách phổ biến để đánh giá tính thanh khoản của thị trường chứng khoán:

- Khối lượng giao dịch : Số lượng cổ phiếu được mua và bán trong một khoảng thời gian nhất định. Khối lượng cao hơn thường có nghĩa là thanh khoản cao hơn.

- Chênh lệch giá mua-bán : Chênh lệch giữa giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả (giá mua) và giá thấp nhất mà người bán chấp nhận (giá bán). Chênh lệch hẹp biểu thị tính thanh khoản cao, trong khi chênh lệch rộng biểu thị tính thanh khoản thấp.

- Vòng quay cổ phiếu : Tỷ lệ cổ phiếu được giao dịch trên tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Vòng quay cao hơn có nghĩa là thanh khoản cao hơn.

Tại sao tính thanh khoản lại quan trọng?

Tính thanh khoản giúp việc tham gia hoặc thoát khỏi giao dịch dễ dàng và nhanh chóng hơn ở mức giá gần với giá trị thị trường hiện tại. Sau đây là lý do tại sao điều này quan trọng:

- Giao dịch nhanh : Bạn có thể mua hoặc bán cổ phiếu nhanh chóng mà không cần chờ lệnh khớp.

- Giá ổn định : Tính thanh khoản cao giúp giá ổn định, ngay cả khi có giao dịch lớn.

- Chi phí thấp hơn : Chênh lệch giá mua-bán nhỏ hơn có nghĩa là bạn phải trả ít hơn khi giao dịch.

- Quản lý rủi ro : Trong một thị trường thanh khoản, bạn ít có khả năng bị mắc kẹt với những cổ phiếu mà bạn không thể bán được, đặc biệt là trong thời kỳ suy thoái.

Thị trường thanh khoản và thị trường không thanh khoản

- Thị trường thanh khoản : Nhiều người mua và người bán, khối lượng giao dịch cao, chênh lệch giá mua-bán hẹp và giá ổn định. Thị trường chứng khoán thường được coi là có tính thanh khoản cao, đặc biệt là đối với các công ty lớn và nổi tiếng.

- Thị trường kém thanh khoản : Ít người mua và người bán, khối lượng giao dịch thấp, chênh lệch giá mua-bán rộng và giá có thể thay đổi mạnh sau mỗi giao dịch. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ, cổ phiếu nước ngoài hoặc thị trường ngách thường kém thanh khoản hơn.

Ví dụ về tính thanh khoản trong hành động

- Cổ phiếu có tính thanh khoản cao : Cổ phiếu của một ngân hàng lớn hoặc công ty công nghệ có thể được mua hoặc bán trong vài giây, thường là ở mức giá được niêm yết, vì luôn có nhiều người mua và người bán.

- Cổ phiếu không thanh khoản : Cổ phiếu của một công ty nhỏ, ít tên tuổi có thể mất nhiều thời gian hơn để bán và bạn có thể phải chấp nhận mức giá thấp hơn để tìm được người mua.

Những yếu tố nào ảnh hưởng đến tính thanh khoản của thị trường chứng khoán?

Một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến tính thanh khoản của cổ phiếu hoặc thị trường nói chung:

- Quy mô công ty : Các công ty lớn hơn với nhiều cổ phiếu đang lưu hành và khối lượng giao dịch cao hơn thường có tính thanh khoản cao hơn.

- Điều kiện thị trường : Tính thanh khoản có thể cạn kiệt trong thời kỳ khủng hoảng tài chính hoặc biến động mạnh, khiến việc giao dịch mà không làm giá biến động trở nên khó khăn hơn.

- Số lượng người tham gia thị trường : Càng nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư thì tính thanh khoản càng cao.

- Nhà tạo lập thị trường và nhà đầu cơ : Những người tham gia này giúp cung cấp thanh khoản bằng cách luôn sẵn sàng mua hoặc bán cổ phiếu.

- Quy định và giờ giao dịch : Các hạn chế có thể hạn chế giao dịch và giảm thanh khoản.

Rủi ro của thanh khoản thấp

- Tác động đến giá : Việc bán một lượng lớn cổ phiếu trên thị trường kém thanh khoản có thể khiến giá giảm mạnh.

- Khó khăn khi thoát ra : Bạn có thể không tìm được người mua nhanh chóng, đặc biệt là ở những thị trường đang giảm giá.

- Chi phí cao hơn : Chênh lệch giá mua-bán rộng hơn có nghĩa là bạn phải trả nhiều tiền hơn để giao dịch.

Cách kiểm tra tính thanh khoản của cổ phiếu

- Hãy xem khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày.

- Kiểm tra chênh lệch giá mua-bán - càng nhỏ càng tốt.

- Xem xét những thay đổi về giá trong lịch sử để tìm dấu hiệu ổn định.

Nếu bạn mới đầu tư, hãy tập trung vào các cổ phiếu có tính thanh khoản cao để đảm bảo bạn có thể mua và bán dễ dàng và với giá hợp lý.

Tóm lại

Tính thanh khoản của thị trường chứng khoán là tất cả về việc bạn có thể dễ dàng chuyển đổi cổ phiếu thành tiền mặt như thế nào mà không ảnh hưởng đến giá của chúng. Cổ phiếu và thị trường có tính thanh khoản cao cung cấp giao dịch nhanh chóng, tiết kiệm chi phí và rủi ro thấp hơn, trong khi tài sản không thanh khoản có thể khó bán hơn và biến động hơn.

Hiểu về tính thanh khoản giúp bạn đưa ra lựa chọn đầu tư tốt hơn và quản lý rủi ro, cho dù bạn là nhà đầu tư mới bắt đầu hay dày dạn kinh nghiệm.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.