ราคาหุ้น TCS ร่วงทำจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์: ปัจจัยขับเคลื่อนและระดับสำคัญ

ราคาหุ้น TCS ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ เมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2026 ดึงหุ้นเข้าสู่ช่วงราคาที่บังคับให้นักลงทุนและผู้ค้า ตั้งคำถามเดียวกันพร้อมกันว่า: "นี่คือจังหวะซื้อหรือเป็นสัญญาณเตือนว่ามุมมองต่อเรื่องราวได้เปลี่ยนไป?"

เมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2026 หุ้น TCS ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยทำระดับต่ำสุดที่ ₹2,753 และแกว่งตัวระหว่างประมาณ ₹2,753 และ ₹2,780 ตลอดช่วงการซื้อขายของวันนั้น ช่วงราคาการซื้อขายแผ่กว้าง โดยผู้ซื้อพยายามประคองจุดต่ำสุด ขณะที่ผู้ขายยังคงกดดันทุกการดีดตัวขึ้น

แรงกดดันจากความวิตกในมุมมองมหภาค ความกลัวในภาคส่วนเกี่ยวกับการเพิ่มผลผลิตด้วย AI และการสลายตัวทางเทคนิคที่เปลี่ยนจังหวะปรับฐานให้กลายเป็นโอกาสขาย เป็นปัจจัยผลักดันการลดลงนี้

หุ้นยังตอบสนองต่อความจริงที่ผู้ค้าระคายใจ: ผลประกอบการอาจดู "โอเค" ในแง่ของรายได้ แต่หากโมเมนตัมของกำไรอ่อนแอหรือค่าใช้จ่ายพุ่งขึ้น ตลาดก็ยังลงโทษราคาหุ้น

เกิดอะไรขึ้นกับราคาหุ้น TCS วันนี้?

• ราคา: ประมาณ ₹2,757

• ต่ำสุดระหว่างวัน: ประมาณ ₹2,753

• ช่วง 52 สัปดาห์: ₹2,753 ถึง ₹3,984

• ช่วงราคาของวันนี้: ₹2,753 ถึง ₹2,880

นั่นทำให้ TCS อยู่ใกล้จุดต่ำสุดสุดของช่วงราคาหนึ่งปีที่ผ่านมา

จากราคาของวันนี้ หุ้นอยู่สูงกว่าจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์เพียงประมาณ 0.3% ซึ่งใกล้เคียงกับการซื้อขายที่ "ก้นช่วงราคา" เท่าที่จะเป็นไปได้โดยยังไม่ทำระดับต่ำใหม่

นอกจากนี้ ราคาหุ้น TCS ตอนนี้ยังต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ประมาณ 31% และเพราะตัวเลขไม่เมตตา จะต้องมีการดีดตัวขึ้นประมาณ 45% จากระดับปัจจุบันเพื่อกลับไปถึงจุดสูงสุดนั้น

ทำไมราคาหุ้น TCS ถึงอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์: ปัจจัยขับเคลื่อนที่แท้จริง

1) ตลาดกำลังประเมินความเสี่ยงต่อชั่วโมงที่เรียกเก็บค่าบริการใหม่ๆ เนื่องจาก AI

ส่วนสำคัญของการเทขายครั้งนี้มาจากความเชื่อมั่น นักลงทุนตั้งคำถามว่า AI จะลดปริมาณงานที่สามารถเรียกเก็บในโมเดลบริการแบบดั้งเดิมหรือไม่ แม้ว่า AI อาจสร้างความต้องการใหม่ ตลาดมักจะตอบสนองโดยลดมูลค่าความต้องการเดิมก่อน แล้วค่อยตั้งคำถามทีหลัง

ความกลัวนั้นปะทุขึ้นอีกครั้งในสัปดาห์นี้หลังข่าวเกี่ยวกับเครื่องมือเพิ่มผลผลิตด้วย AI ใหม่ๆ ที่กระตุ้นให้เกิดการเทขายวงกว้างในกลุ่มหุ้นไอทีอินเดีย TCS ถูกกระทบในทางลบเพราะเป็นหุ้นหลักในหลายพอร์ต เมื่อผู้ลงทุนลดน้ำหนักการลงทุนในภาคส่วนนี้ TCS มักถูกขายออกเป็นตัวแรกเนื่องจากสภาพคล่องของมัน

ข้อสรุปสำคัญสำหรับนักลงทุน:

เรื่องนี้ไม่ใช่แค่ตัวเลขไตรมาสของบริษัทเดียว แต่เป็นการปรับราคาภาพรวมต่อหน่วยเศรษฐศาสตร์ระยะยาวของภาคส่วน เมื่อวงการตลาดเริ่มถกเถียงว่า "ต้องใช้คนกี่คนเพื่อให้ได้ผลลัพธ์เดียวกัน" ก็จะเริ่มถกด้วยว่าควรใช้ตัวคูณมูลค่าที่เหมาะสมเท่าใด

2) ตัวเลขสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งทำให้ความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยเย็นลง กดดันมูลค่าหุ้นสไตล์เทค

อีกปัจจัยที่สำคัญคืออัตราดอกเบี้ยโลก เมื่อข้อมูลสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่ง ผู้ค้าโดยทั่วไปมักเลื่อนความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยออกไป ซึ่งมักทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นและส่งผลลบต่อส่วนของตลาดหุ้นที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย รวมถึงกลุ่มเทคโนโลยีและบริการไอที

แม้ว่า TCS จะมีรายได้เป็นสกุลเงินหลายสกุลและมีชื่อเสียงว่าเป็นหุ้นเชิงป้องกัน แต่หุ้นยังถูกซื้อขายเหมือนสินทรัพย์ที่ให้กระแสเงินสดระยะยาวในช่วงตลาดหนีความเสี่ยง ดังนั้นปัจจัยมหภาคจึงสามารถกลบข่าวบวกเฉพาะบริษัทได้เป็นวันหรือหลายสัปดาห์

3) ไตรมาสล่าสุดดูนิ่งระดับผิวเผิน แต่สัญญาณกำไรอ่อนแอ

TCS รายงานตัวเลข Q3 FY26 โดยมี:

• รายได้: $7,509 million

• อัตรากำไรจากการดำเนินงาน: 25.2%

• กำไรสุทธิ: $1,503 million

• มูลค่าสัญญารวม (TCV): $9.3 billion

• เงินปันผล: ₹57 ต่อหุ้น (รวมปันผลพิเศษ) 

ตัวเลขดูโอเคในเบื้องต้น แต่กำไรก็เผชิญแรงกดดันแบบเทียบปีต่อปีจากผลกระทบด้านต้นทุนและรายการที่เกี่ยวข้องกับการปรับโครงสร้าง ซึ่งถูกระบุในรายงานหลายฉบับเกี่ยวกับผลประกอบการ

ทำไมเรื่องนี้จึงสำคัญ:

เมื่อบรรยากาศในภาคส่วนไม่แน่นอน ตลาดจะเลือกสรร มันหยุดจ่ายพรีเมียมสำหรับคำว่า "มั่นคง" และเริ่มตั้งคำถามว่า "มั่นคงเมื่อเทียบกับอะไร และนานแค่ไหน?"

4) ความเสียหายในเชิงเทคนิคยิ่งหนุนแรงขาย

เมื่อหุ้นหลุดค่าเฉลี่ยสำคัญและระดับต่ำสุดก่อนหน้า มักจะดึงดูดการขายเป็นระบบและการลดความเสี่ยง กราฟตอนนี้ได้ทำหน้าที่ช่วยเล่าเรื่องบางส่วนแล้ว.

เมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์ แดชบอร์ดเชิงเทคนิคแสดงสัญญาณกว้าง ๆ แบบ 'ขายแรง' ทั่วทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และตัวชี้วัด โดยค่าการอ่านโมเมนตัมลงลึกเข้าไปในบริเวณขายมากเกิน

ภาพเชิงเทคนิคของราคาหุ้น TCS ในตอนนี้บอกอะไร

เชิงเทคนิค TCS อยู่ในแนวโน้มขาลงชัดเจนและมีการยืดตัวอย่างมาก

สัญญาณที่ชัดที่สุดคือ RSI ค่า RSI(14) รายวันอยู่ที่ประมาณ 12.6 ซึ่งเป็นบริเวณขายมากเกินระดับสุดโต่ง นั่นไม่รับประกันว่าจะฟื้นตัวในวันพรุ่งนี้ แต่มันบอกว่าการขายเป็นไปอย่างรุนแรงและด้านเดียว

ในขณะเดียวกัน ความแข็งแกร่งของเทรนด์ยังไม่ลดลง ADX(14) อยู่เหนือ 57 ซึ่งบ่งชี้เทรนด์แข็งแกร่ง (ขณะนี้เทรนด์เป็นขาลง)

โดยทั่วไปแล้วมักเกิดอะไรขึ้นหลังจาก RSI ต่ำขนาดนี้

RSI ใกล้ 12 เป็นเรื่องหายาก โดยปกติมักนำไปสู่หนึ่งในสองเส้นทาง:

• เด้งเร็ว แล้วถูกขายต่อ

การปิดสถานะชอร์ตดันราคาให้ขึ้น แต่การฟื้นตัวครั้งแรกมักล้มเหลวใกล้ MA5 หรือ MA10 นั่นคือจุดที่ผู้ขายทดสอบอุปสงค์

• การฟื้นตัวชั่วคราว (dead-cat bounce) แล้วสร้างฐาน

ราคาหยุดลง ปริมาณการซื้อขายสงบลง และเกิดช่วงแนวข้างที่ขรุขระ ซึ่งมักจะมีสุขภาพดีกว่าการฟื้นตัวแบบตัว V เพราะช่วยให้เห็นอุปทานชัดเจน

เนื่องจาก ADX สูง แนวโน้มขาลงยังคงแข็งแรง ดังนั้นเส้นทาง 'เด้งแล้วขาย' จึงพบบ่อยกว่า เว้นแต่โทนตลาดโดยรวมจะดีขึ้น

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (รายวัน)

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมดอยู่เหนือราคาปัจจุบัน นั่นคือคำจำกัดความของแนวโน้มขาลง

ข้อสรุปสำคัญ:

ราคาหุ้น TCS ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 200 วันประมาณ 12% และต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 50 วันประมาณ 7% ดังนั้นการฟื้นตัวที่เป็นไปได้อาจเผชิญแรงขายในโซนอุปทานด้านบนเหล่านั้น

ระดับสำคัญที่ต้องจับตาในตอนนี้ (แนวรับและแนวต้าน)

1) โซนแนวรับสำคัญ: ₹2,753 ถึง ₹2,750

• ₹2,753 เป็นจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์.

จุดหมุนแบบคลาสสิกสำหรับ S3 อยู่ที่ประมาณ ₹2,747.60 ซึ่งอยู่ต่ำกว่าระดับต่ำสุดล่าสุดเล็กน้อย.

หากพื้นที่นี้ถูกทะลุลงไปอย่างชัดเจนและหุ้นไม่สามารถกลับขึ้นมาครอบครองได้อย่างรวดเร็ว เทรดเดอร์มักจะมองว่าเป็นระดับ 'ประตูดิ่ง'

2) แนวต้านแรก: ₹2,810 ถึง ₹2,880

• MA5 อยู่ใกล้ ₹2,810 ซึ่งมักจะทำหน้าที่เหมือนแม่เหล็กหลังการร่วงอย่างรุนแรง.

ช่วงบนราวๆ ₹2,880 ก็เป็นจุดที่การดีดตัวที่ไม่สำเร็จมักจะกลับตัวลงได้.

3) "โซนตัดสินใจ" แนวต้าน: ₹2,875 ถึง ₹2,926

• MA10 ~ ₹2,875 และ MA20 ~ ₹2,926 เป็นระดับสำคัญที่การดีดตัวมักจะชะงัก เว้นแต่ความเชื่อมั่นจะดีขึ้น.

4) แนวต้านที่ใหญ่กว่า: ₹2,975 ถึง ₹3,135

• MA50 ~ ₹2,975

• MA200 ~ ₹3,134 

สำหรับนักเทรดสวิง เส้น 200 วันเป็นเส้นที่เปลี่ยนพฤติกรรมของเงินทุน จนกว่าราคาจะเริ่มยืนเหนือเส้นนี้ได้อีกครั้ง ตลาดจะยังคงมองการดีดตัวด้วยความระแวดระวัง.

คำถามที่พบบ่อย

ทำไมราคาหุ้น TCS ถึงลงแตะจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์วันนี้?

TCS ร่วงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์เมื่อผู้ลงทุนเทหุ้นกลุ่มไอทีอินเดียออก ท่ามกลางความกังวลเรื่องการถูกรบกวนจาก AI ที่กลับมาอีกครั้ง และการเปลี่ยนแปลงทางมหภาคที่ทำให้ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยเลื่อนออกไป การผสมผสานทั้งสองปัจจัยนี้ได้กระทบทั้งความเชื่อมั่นในกลุ่มและอัตราส่วนมูลค่า.

หุ้น TCS ถูกขายมากเกินไปบนกราฟรายวันหรือไม่?

ใช่ ค่า RSI รายวัน (14) อยู่ราว 12.55 ซึ่งเป็นระดับขายมากเกินไปอย่างรุนแรง.

ตัวเลขสำคัญที่เทรดเดอร์ให้ความสนใจใน Q3 FY26 มีอะไรบ้าง?

รายได้เพิ่มขึ้นเป็น ₹67,087 crore ในขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ ₹10,657 crore ลดลงประมาณ 14% YoY.

ระดับสำคัญที่ควรติดตามต่อไปคืออะไร?

แนวรับอยู่ใกล้ ₹2,753 โดยมีจุดอ้างอิงถัดไปราว ₹2,748 (classic S3). แนวต้านอยู่ที่ประมาณ ₹2,810 ตามด้วย ₹2,875 และ ₹2,926 (ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันและ 20 วัน).

สรุป

สรุปได้ว่าการที่ราคาหุ้น TCS แตะจุดต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์บ่งชี้ว่าตลาดมีความวิตกกังวลและนักลงทุนเอนเอียงไปยังท่าทีป้องกันความเสี่ยง หุ้นถูกขายมากเกินไป แต่แนวโน้มขาลงยังคงแข็งแรง ดังนั้นเทรดเดอร์จึงควรระวังความเสี่ยงจากการแกว่งกลับอย่างรุนแรง.

แผนการปฏิบัติที่ชัดเจนคือ: ยืนโซน ₹2,753 ถึง ₹2,750 และยึดคืนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทีละขั้นเพื่อการฟื้นตัวที่ยั่งยืนมากขึ้น หากราคาสูญเสียฐานนี้และไม่สามารถฟื้นได้อย่างรวดเร็ว ตลาดมักจะมองหาพื้นที่ถัดไปที่ผู้ซื้อจริงพร้อมจะเข้ามา.

ข้อจำกัดความรับผิด: เนื้อหานี้จัดทำเพื่อวัตถุประสงค์ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และมิได้มีเจตนา (และไม่ควรถูกถือเป็น) คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปพึ่งพา ความคิดเห็นใดๆ ในเนื้อหาไม่ได้เป็นการแนะนำโดย EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งเป็นพิเศษ.