เหตุใดหุ้น Nike (NKE) จึงกำลังพุ่งขึ้นในขณะนี้ อะไรเปลี่ยนแปลงไป และอะไรจะเกิดขึ้นต่อไป

หุ้นไนกี้พลิกกลับมาสูงขึ้นในช่วงสัปดาห์สุดท้ายของปี หลังจากที่ร่วงลงอย่างหนักในช่วงต้นเดือนธันวาคม การเคลื่อนไหวดูเหมือนจะเกิดขึ้นอย่างฉับพลัน แต่ปัจจัยขับเคลื่อนนั้นชัดเจน หุ้น NKE ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในช่วงปลายเดือนธันวาคมที่ใกล้ระดับ 57 ดอลลาร์ และปิดล่าสุดที่ 63.71 ดอลลาร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากแรงซื้อที่แข็งแกร่งผิดปกติในช่วงที่มีปริมาณการซื้อขายสูง

ประเด็นสำคัญกว่าคือ นี่เป็นการเริ่มต้นของการฟื้นตัวที่ยั่งยืนหรือเป็นเพียงการฟื้นตัวชั่วคราวเท่านั้น กราฟราคาหุ้นดีขึ้น แต่ธุรกิจยังคงเผชิญกับแรงกดดันด้านอัตรากำไร ผลกระทบจากภาษี และความต้องการที่ไม่สม่ำเสมอในแต่ละภูมิภาค สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไปกับหุ้น Nike จะขึ้นอยู่กับว่าราคาจะรักษาระดับแนวรับสำคัญไว้ได้หรือไม่ ในขณะที่ผลประกอบการที่จะออกมาในเร็วๆ นี้จะแสดงให้เห็นถึงความคืบหน้าในด้านผลกำไรและการควบคุมสินค้าคงคลัง

บทวิเคราะห์หุ้น Nike ประจำสัปดาห์นี้

ความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น Nike ในสัปดาห์นี้ (ห้าวันทำการล่าสุด)

ที่มา: ข้อมูลราคาและปริมาณการซื้อขายหุ้น NKE รายวันในอดีต

สิ่งสำคัญในเชิงเทคนิค

ปริมาณการซื้อขายสูง: ปริมาณการซื้อขายในวันที่ 31 ธันวาคม สูงกว่าช่วงการซื้อขายก่อนหน้าหลายช่วง ซึ่งตอกย้ำสัญญาณว่าการดีดตัวขึ้นดึงดูดการมีส่วนร่วมอย่างแท้จริง

จุดต่ำสุดที่ชัดเจน: จุดต่ำสุดในช่วงปลายเดือนธันวาคมที่ประมาณ 57.22 ดอลลาร์ (ราคาปิดวันที่ 22 ธันวาคม) กลายเป็นจุดอ้างอิงสำหรับผู้ซื้อ การเคลื่อนไหวเช่นนี้มักเริ่มต้นเมื่อแรงขายหมดลงในที่สุดหลังจากราคาลดลงอย่างรวดเร็ว

เหตุใดหุ้น Nike จึงพุ่งสูงขึ้น

หุ้นไนกี้กำลังปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากตลาดได้รับสัญญาณความเชื่อมั่นที่น่าเชื่อถือ ในขณะเดียวกันกราฟราคาหุ้นก็เอื้อต่อการฟื้นตัว โดยมีปัจจัยหลัก 4 ประการที่อธิบายการเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ของหุ้นนี้

1) การซื้อหุ้นโดยผู้บริหารภายในบริษัท ส่งผลให้ความเชื่อมั่นเปลี่ยนไป

มีการซื้อหุ้นในตลาดเปิดสองครั้งที่โดดเด่น ครั้งแรกเป็นการซื้อโดยประธานเจ้าหน้าที่บริหารของบริษัท รวมเป็นเงินประมาณ 1 ล้านดอลลาร์ ครั้งที่สองเป็นการซื้อโดยกรรมการบริษัทที่ดำรงตำแหน่งมานาน รวมเป็นเงินประมาณ 3 ล้านดอลลาร์ เมื่อผู้บริหารซื้อหุ้นหลังจากราคาหุ้นร่วงลงอย่างมาก นักลงทุนมักตีความว่าเป็นสัญญาณว่าผู้บริหารมองว่าราคาหุ้นของไนกี้มีความน่าสนใจเมื่อเทียบกับศักยภาพในการทำกำไรในระยะยาวของบริษัท

วิธีนี้ไม่ได้แก้ปัญหาความท้าทายในการดำเนินงานได้ทั้งหมด แต่จะเปลี่ยนจิตวิทยาของการซื้อขาย ทำให้ผู้ซื้อสามารถโต้แย้งได้ง่ายขึ้นว่าความเสี่ยงขาลงได้ถูกสะท้อนอยู่ในราคาแล้ว และความประหลาดใจครั้งต่อไปอาจส่งผลเสียไม่มากเท่าครั้งที่แล้ว

2) ราคาหุ้นอยู่ในภาวะพร้อมสำหรับการฟื้นตัวทางเทคนิคหลังจากร่วงลงหลังประกาศผลประกอบการ

หุ้นไนกี้ร่วงลงอย่างหนักหลังจากการประกาศผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุด โดยนักลงทุนให้ความสำคัญกับแรงกดดันด้านผลกำไรและความอ่อนแอในระดับภูมิภาค การเทขายในลักษณะนี้มักจะสร้างสถานการณ์สองขั้นตอน คือ การขายออกอย่างรุนแรงในช่วงราคาต่ำ แล้วตามด้วยการดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อผู้ขายหมดลงและผู้ซื้อเข้ามาแทนที่

การดีดตัวขึ้นจากระดับสูงกว่า 50 ดอลลาร์มาอยู่ที่ระดับต่ำกว่า 60 ดอลลาร์นั้นสอดคล้องกับรูปแบบดังกล่าว แม้จะไม่ใช่การรับประกันว่าจะเกิดแนวโน้มขาขึ้นใหม่ แต่ก็เป็นขั้นตอนแรกของการรักษาเสถียรภาพที่พบได้ทั่วไป

3) ความคืบหน้าของสินค้าคงคลังช่วยปรับปรุงคุณภาพของสินค้าที่ส่งคืน

หนึ่งในตัวชี้วัดการดำเนินงานที่สำคัญที่สุดสำหรับบริษัทผลิตเครื่องแต่งกายคือสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังที่สูงมักนำไปสู่การลดราคา ซึ่งจะทำให้กำไรขั้นต้นลดลง ไนกี้รายงานว่าสินค้าคงคลังลดลง 3% เหลือ 7.7 พันล้านดอลลาร์ นี่เป็นเรื่องสำคัญเพราะสนับสนุนแนวคิดที่ว่าสินค้าส่วนเกินกำลังถูกระบายออกไปแทนที่จะสร้างขึ้นมาใหม่

การควบคุมสินค้าคงคลังอย่างมีวินัยไม่ใช่จุดเด่นสำคัญ แต่เป็นปัจจัยรอง ตลาดมักให้รางวัลแก่หลักฐานเบื้องต้นที่แสดงให้เห็นว่าสินค้าคงคลังกำลังเคลื่อนไปในทิศทางที่ถูกต้อง แม้ว่าผลกำไรจะยังคงอยู่ในภาวะกดดันก็ตาม

4) นักลงทุนกำลังเลือกให้ความสำคัญกับสิ่งที่สามารถปรับปรุงได้ก่อนเป็นอันดับแรก

ผลประกอบการล่าสุดของไนกี้แสดงให้เห็นถึงทิศทางที่แตกต่างกันไปในแต่ละช่องทางและภูมิภาค รายได้อยู่ที่ 12.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเหลือ 40.6% ลดลง 300 จุด ไนกี้ชี้ว่าแรงกดดันจากภาษีนำเข้าในอเมริกาเหนือเป็นปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลกระทบต่ออัตรากำไร

หัวใจสำคัญคือลำดับขั้นตอน ตลาดไม่จำเป็นต้องให้ทุกอย่างดีขึ้นพร้อมกันเพื่อให้หุ้นไนกี้ปรับตัวสูงขึ้น มันต้องการเส้นทางที่น่าเชื่อถือ: เริ่มจากสินค้าคงคลังที่ดีขึ้น จากนั้นส่วนลด และสุดท้ายคืออัตรากำไร นั่นคือเหตุผลที่สัญญาณสินค้าคงคลังและการซื้อหุ้นโดยผู้บริหารภายในทำงานร่วมกัน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคหุ้น NKE ที่สำคัญในขณะนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ดีเปรียบเสมือนแผนที่การตัดสินใจ มันกำหนดระดับที่ยืนยันการปรับตัวขึ้น และระดับที่หักล้างสมมติฐานขาขึ้น

บริบทของแนวโน้มและโมเมนตัม

ณ ปลายเดือนธันวาคม แนวโน้มระยะกลางยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการข้อมูลและวิธีการคำนวณ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันของ Nike อยู่ที่ประมาณ 60 กว่าดอลลาร์ และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ประมาณ 60 กว่าดอลลาร์ โดยราคาหุ้นปิดที่ 63.71 ดอลลาร์

นั่นหมายความว่าการดีดตัวขึ้นนั้นเป็นเรื่องจริง แต่การกลับตัวของแนวโน้มยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างสมบูรณ์จนกว่าราคาจะกลับไปอยู่ในโซนเหล่านั้นและรักษาระดับไว้ได้

ตัวชี้วัดโมเมนตัมสะท้อนให้เห็นถึงความพยายามในการรักษาเสถียรภาพมากกว่าการฟื้นตัวอย่างเต็มที่ ค่า RSI อยู่ในระดับต่ำ ซึ่งเป็นลักษณะทั่วไปของหุ้นที่กำลังฟื้นตัวจากภาวะเทขาย

ระดับการสนับสนุนที่สำคัญ

• 61 ถึง 60 ดอลลาร์: โซนนี้ทำหน้าที่เป็นจุดเริ่มต้นในช่วงการฟื้นตัว การรักษาระดับราคาเหนือโซนนี้จะช่วยรักษาสภาพคล่องในระยะสั้นให้คงอยู่

• 57.22 ดอลลาร์: ราคาปิดจุดเปลี่ยนสำคัญในช่วงปลายเดือนธันวาคม หากราคาปรับตัวลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างรวดเร็ว จะทำให้ความเชื่อมั่นว่าราคาได้แตะจุดต่ำสุดแล้วลดลง

ระดับแนวต้านสำคัญ

• 64.20 ดอลลาร์: ราคาสูงสุดระหว่างวันเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม การทะลุผ่านและรักษาระดับเหนือราคานี้ไว้ได้ถือเป็นสัญญาณยืนยันในระยะสั้น

• 66 ถึง 67 ดอลลาร์: จุดที่มีความหมายมากขึ้นในการทดสอบ โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวจะกระจุกตัวอยู่บริเวณนี้ โซนนี้มักจะเป็นตัวตัดสินว่าการดีดตัวขึ้นจะกลายเป็นการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มหรือไม่

การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดจากการซื้อคืนหุ้นที่ขายชอร์ตใช่หรือไม่?

สัดส่วนการขายชอร์ตหุ้น Nike เมื่อเทียบกับจำนวนหุ้นหมุนเวียนในตลาดนั้นค่อนข้างน้อย ทำให้คำอธิบายแบบ short-squeeze แบบดั้งเดิมมีความเป็นไปได้น้อยลง การเคลื่อนไหวนี้จึงดูเหมาะสมกับการรีเซ็ตความเชื่อมั่นและการซื้อเพิ่มทีละน้อยหลังจากมีการเทขายอย่างหนักมากกว่า

อะไรจะเกิดขึ้นต่อไปกับหุ้น Nike

แผนงานขาขึ้น

หุ้นไนกี้อาจฟื้นตัวต่อไปได้หากเป็นไปตามเงื่อนไขสองประการต่อไปนี้:

ราคาทรงตัวอยู่เหนือ 60 ดอลลาร์ และสร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นกว่าเดิม

การอัปเดตครั้งต่อไปแสดงให้เห็นถึงความคืบหน้าที่เป็นรูปธรรมในด้านต่างๆ ที่ส่งผลโดยตรงต่อคุณภาพของรายได้:

• แรงกดดันต่ออัตรากำไรขั้นต้นเริ่มลดลง เนื่องจากโปรโมชั่นต่างๆ กลับสู่ภาวะปกติ และผลกระทบจากภาษีศุลกากรเริ่มลดลง

• สินค้าคงคลังยังคงอยู่ภายใต้การควบคุม ซึ่งช่วยลดความจำเป็นในการลดราคา

• แนวโน้มความต้องการของจีนหยุดลดลง แม้ว่าการเติบโตจะยังไม่กลับมาอย่างรวดเร็วก็ตาม

หากองค์ประกอบเหล่านั้นดีขึ้น ตลาดก็สามารถให้เหตุผลสนับสนุนการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นได้ เนื่องจากแนวโน้มผลกำไรจะมีความไม่แน่นอนน้อยลง

แผนงานขาลง

การฟื้นตัวอาจล้มเหลวหากแรงกดดันด้านอัตรากำไรยังคงอยู่ ในขณะที่ความต้องการยังคงอ่อนตัวในภูมิภาคสำคัญๆ ไนกี้เองก็เน้นย้ำถึงแรงกดดันต่ออัตรากำไรขั้นต้นและได้กล่าวถึงผลกระทบจากภาษีนำเข้า หากแรงกดดันเหล่านั้นยังคงอยู่ในระดับสูง หุ้นอาจประสบปัญหาในการทะลุผ่านแนวต้านที่ระดับกลางถึงสูงกว่า 60 ดอลลาร์

กรณีพื้นฐานที่สมจริง

หลังจากที่ราคาหุ้นดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว หลายหุ้นจะหยุดนิ่งและซื้อขายในกรอบแคบๆ ขณะที่ตลาดรอผลประกอบการชุดต่อไปเพื่อยืนยันว่าแนวโน้มการดำเนินงานดีขึ้นจริงหรือไม่ ช่วงเวลาการรวมตัวนี้มักเป็นช่วงเวลาที่การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนครั้งต่อไปจะถูกสร้างขึ้น

มุมมองที่ไม่เหมือนใครซึ่งสำคัญที่สุด: เหตุใดจังหวะเวลาจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง

การซื้อหุ้นโดยผู้บริหารภายในบริษัทนั้นทรงพลังมาก เพราะเกิดขึ้นหลังจากที่ราคาหุ้นร่วงลงจนแตะระดับต่ำสุดอย่างเห็นได้ชัดแล้ว ลำดับเหตุการณ์นี้มีความสำคัญ เมื่อผู้บริหารภายในบริษัทซื้อหุ้นก่อนที่ราคาจะสิ้นสุดลง อาจไม่สามารถเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของนักลงทุนได้ แต่เมื่อผู้บริหารภายในบริษัทซื้อหุ้นหลังจากที่ราคาแตะระดับต่ำสุด และราคาเริ่มทรงตัว มันสามารถทำหน้าที่เป็นกลไกการยืนยันที่ดึงดูดผู้ซื้อรายอื่น ๆ เพิ่มเติมได้

ลำดับภาพของ Nike ที่รวมกัน:

• การลดลงอย่างรวดเร็วนี้อาจทำให้ผู้ขายระยะสั้นหมดแรงไปแล้ว

• จุดต่ำสุดที่ชัดเจนใกล้ระดับ 57 ดอลลาร์

• การซื้อหุ้นโดยผู้บริหารภายในบริษัทช่วยเสริมความน่าเชื่อถือว่าการประเมินมูลค่าหุ้นนั้นน่าสนใจยิ่งขึ้น

• เป็นวันที่ปริมาณการเข้าชมสูง ซึ่งยืนยันการมีส่วนร่วมได้เป็นอย่างดี

นั่นคือคำอธิบายที่ชัดเจนที่สุดว่าทำไมหุ้นของไนกี้ถึงพุ่งสูงขึ้นในขณะนี้ แม้ว่าธุรกิจจะยังอยู่ในช่วงปรับโครงสร้างใหม่ก็ตาม

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

1. ทำไมราคาหุ้น Nike ถึงปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์นี้?

ราคาหุ้น Nike ปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากการซื้อโดยผู้บริหารภายในบริษัทช่วยปรับความเชื่อมั่นให้ดีขึ้นหลังจากที่ราคาหุ้นร่วงลงอย่างหนัก และกราฟราคาหุ้นก็ดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดที่ชัดเจนในช่วงปลายเดือนธันวาคมด้วยการมีส่วนร่วมอย่างแข็งแกร่ง

2. ราคาหุ้น NKE เปลี่ยนแปลงไปอย่างไรบ้างเมื่อเทียบกับช่วงต้นเดือนธันวาคม?

ในช่วงต้นเดือนธันวาคม ตลาดให้ความสนใจกับแรงกดดันด้านมาร์จิ้นและความอ่อนแอในระดับภูมิภาค หลังจากราคาลดลง แรงขายก็ลดลง เกิดจุดต่ำสุดที่สำคัญ และการซื้อโดยผู้บริหารภายในบริษัทได้ส่งสัญญาณสร้างความเชื่อมั่นที่กระตุ้นให้ผู้ซื้อเข้ามาซื้อหุ้น

3. ระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญที่สุดสำหรับหุ้น Nike คืออะไร?

แนวรับอยู่ที่ประมาณ 60 ถึง 61 ดอลลาร์ จากนั้นที่ 57.22 ดอลลาร์ แนวต้านอยู่ที่ประมาณ 64.20 ดอลลาร์ จากนั้นที่ 66 ถึง 67 ดอลลาร์ ระดับเหล่านี้ช่วยกำหนดว่าการดีดตัวขึ้นจะคงอยู่หรือล้มเหลว

4. ตอนนี้หุ้น Nike กำลังอยู่ในช่วงขาขึ้นหรือไม่?

ยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างสมบูรณ์ หุ้นไนกี้ฟื้นตัวแล้ว แต่แนวโน้มระยะกลางยังไม่ชัดเจนในเชิงบวก จนกว่าราคาจะสามารถกลับมาอยู่เหนือและรักษาระดับเหนือโซนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญในช่วงกลางถึงปลาย 60 ดอลลาร์ได้

5. ปัจจัยพื้นฐานใดที่สำคัญที่สุดสำหรับหุ้น Nike ในปี 2026?

จับตาดูอัตรากำไรขั้นต้น ระดับสินค้าคงคลัง และแนวโน้มความต้องการในจีน ไนกี้รายงานอัตรากำไรขั้นต้น 40.6% และสินค้าคงคลังมูลค่า 7.7 พันล้านดอลลาร์ พร้อมทั้งระบุถึงผลกระทบจากภาษีนำเข้า ปัจจัยเหล่านี้จะมีอิทธิพลอย่างมากต่อคุณภาพของกำไรและการประเมินมูลค่า

6. หุ้น Nike น่าซื้อหรือไม่หลังจากราคาดีดตัวขึ้น?

ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการลงทุนและความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณ นักลงทุนที่ใช้เทคนิคมักรอการยืนยันเหนือแนวต้าน นักลงทุนระยะยาวมักมองหาหลักฐานว่าแรงกดดันด้านมาร์จินถึงจุดสูงสุดแล้ว และแนวโน้มความต้องการเริ่มทรงตัวแล้ว นี่ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน

สรุป

หุ้นไนกี้กำลังปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากการฟื้นตัวทางเทคนิคเกิดขึ้นพร้อมกับสัญญาณความเชื่อมั่นที่น่าเชื่อถือจากการซื้อหุ้นโดยผู้บริหารภายในบริษัท ในช่วงเวลาที่แรงขายอาจลดลงแล้ว การเคลื่อนไหวนี้ได้รับการสนับสนุนจากแนวโน้มสินค้าคงคลังที่ดีขึ้นและปริมาณการซื้อขายที่สูงในช่วงขาขึ้น ซึ่งเป็นการยืนยันถึงความต้องการหุ้น

สิ่งที่เกิดขึ้นต่อไปกับหุ้น NKE นั้นค่อนข้างตรงไปตรงมา นักลงทุนขาขึ้นต้องการให้หุ้นทรงตัวอยู่เหนือ 60 ดอลลาร์ และทะลุผ่านแนวต้านช่วงกลางถึงปลาย 60 ดอลลาร์ ในด้านปัจจัยพื้นฐาน นักลงทุนต้องการเห็นแรงกดดันด้านมาร์จินเริ่มลดลง สินค้าคงคลังยังคงอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ และแนวโน้มในจีนมีเสถียรภาพมากขึ้น

หากสถานการณ์ดีขึ้น หุ้นไนกี้อาจเปลี่ยนจากช่วงฟื้นตัวไปสู่ช่วงฟื้นตัวระยะยาว แต่หากไม่เป็นเช่นนั้น การพุ่งขึ้นของราคาหุ้นก็มีแนวโน้มที่จะเป็นเพียงการปรับตัวชั่วคราวเท่านั้น

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาให้เป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรนำไปใช้เป็นหลักในการตัดสินใจ ความเห็นใดๆ ที่ปรากฏในเนื้อหานี้ไม่ได้เป็นการแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ