2025-08-11
ตั้งแต่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ไปจนถึงกลไกอุปสงค์และอุปทาน สำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุน การคาดการณ์ราคาน้ำมันพรุ่งนี้จำเป็นต้องอาศัยความเข้าใจเชิงลึกทั้งด้านปัจจัยพื้นฐานของตลาดและอินดิเคเตอร์ทางเทคนิค เมื่อเข้าสู่การซื้อขายในวันพรุ่งนี้ ปัจจัยสำคัญอย่างการตัดสินใจของ OPEC+ การผลิตน้ำมันจากชั้นหินดินดานของสหรัฐฯ และข้อมูลเศรษฐกิจโลก จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของราคาน้ำมัน WTI และเบรนท์
ข้อมูลล่าสุด (สิงหาคม 2025):
ราคาน้ำมัน WTI วันนี้: 63.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ระดับแนวรับ: 64.71 ดอลลาร์
ระดับแนวต้าน: 70.47 ดอลลาร์
ราคาน้ำมันเบรนท์วันนี้: 66.24 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ระดับแนวรับ: 67.76 ดอลลาร์
ระดับแนวต้าน: 73.64 ดอลลาร์
ทั้ง WTI และเบรนท์กำลังเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าแนวรับสำคัญ ซึ่งในเชิงเทคนิคถือเป็นสัญญาณเชิงลบ แต่ระดับนี้ก็มักทำหน้าที่เป็น "พื้น" ที่สำคัญซึ่งอาจกระตุ้นแรงซื้อกลับเข้ามาได้
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ WTI:
การซื้อขายต่ำกว่าแนวรับ 64.71 ดอลลาร์ อาจทำให้ราคามีโอกาสปรับตัวลงต่อไปยังระดับจิตวิทยาประมาณ 60 ดอลลาร์ ขณะที่แนวต้าน 70.47 ดอลลาร์ยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญที่ต้องผ่านให้ได้เพื่อการฟื้นตัวอย่างยั่งยืน
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเบรนท์:
เบรนท์อยู่ภายใต้แรงกดดันและทดสอบแนวรับ 67.76 ดอลลาร์ หากไม่สามารถยืนได้ อาจเปิดทางให้ราคาลงไปสู่ช่วง 64–65 ดอลลาร์ ขณะที่แนวต้าน 73.64 ดอลลาร์เป็นเป้าหมายสำคัญหากตลาดพลิกกลับเป็นขาขึ้น
นักลงทุนควรติดตามพฤติกรรมราคาบริเวณแนวรับเหล่านี้อย่างใกล้ชิ ดเพื่อดูสัญญาณการดีดกลับหรือการหลุดลง ซึ่งจะบ่งชี้ทิศทางต่อไป
รายงานสต็อกน้ำมันของสหรัฐฯ
ข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ (EIA) ประจำสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 1 สิงหาคม 2025
ปริมาณการกลั่นเพิ่มขึ้นเป็น 17.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน (+213,000 บาร์เรลจากสัปดาห์ก่อน) โดยโรงกลั่นเดินเครื่องที่ 96.9%
การผลิตน้ำมันเบนซินลดลงเล็กน้อยเหลือ 9.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน ขณะที่การผลิตน้ำมันกลั่นลดลง 104,000 บาร์เรล เหลือ 5.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน
การนำเข้าน้ำมันดิบลดลง 174,000 บาร์เรลต่อวัน เหลือ 6.0 ล้านบาร์เรลต่อวัน ลดลง 9.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน
สต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ลดลง 3 ล้านบาร์เรลเหลือ 423.7 ล้านบาร์เรล ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีราว 6%
สต็อกน้ำมันเบนซินลดลง 1.3 ล้านบาร์เรล ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีประมาณ 1%
สต็อกน้ำมันกลั่นลดลง 0.6 ล้านบาร์เรล ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีราว 16%
ความต้องการใช้น้ำมันรวมเฉลี่ย 20.6 ล้านบาร์เรลต่อวันในรอบ 4 สัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 1.6% จากปีก่อน
แนวโน้มอุปทานโลก:
สำหรับน้ำมันดิบเบรนท์ แนวโน้มการผลิตทั่วโลกยังคงได้รับอิทธิพลอย่างมากจากปัจจัยด้านอุปทานทั่วโลก ซึ่งควบคุมโดยนโยบายการผลิตของกลุ่ม OPEC+ เป็นหลัก
การลดการผลิตของ OPEC+:
OPEC+ ยังคงจำกัดการผลิตราว 1 ล้านบาร์เรลต่อวันเพื่อควบคุมอุปทาน ท่ามกลางการฟื้นตัวของอุปสงค์ที่ไม่สม่ำเสมอ ซึ่งช่วยคงสภาพอุปทานตึงตัวและสนับสนุนราคาน้ำมันเบรนท์ให้อยู่ใกล้ระดับปัจจุบัน
การลดกำลังผลิตเพิ่มเติมของซาอุดีอาระเบีย:
ซาอุดีอาระเบียประกาศลดกำลังผลิตเพิ่มเติมโดยสมัครใจ เพื่อเสริมความตึงตัวของอุปทานและช่วยรักษาเสถียรภาพราคา
การนำเข้าและสต็อกน้ำมันทั่วโลกลดลง:
EIA ระบุว่าการนำเข้าน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ลดลงเกือบ 10% เมื่อเทียบปีต่อปี และสต็อกน้ำมันเชิงพาณิชย์ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีราว 6% สะท้อนถึงภาวะอุปทานตึงตัว ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมันเบรนท์
การประชุม OPEC+ ที่จะมาถึง:
ตลาดคาดว่า OPEC+ อาจขยายหรือเพิ่มการลดกำลังผลิตในการประชุมครั้งถัดไป ซึ่งจะเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาน้ำมันเบรนท์และอาจดันให้ราคาขึ้นเหนือ 70 ดอลลาร์
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์:
สถานการณ์ตึงเครียดยังคงเป็นปัจจัยสร้างความผันผวนของราคาน้ำมันเบรนท์ ไม่ว่าจะเป็นการเจรจาสันติภาพสหรัฐฯ-รัสเซียที่ยังไม่แน่นอน ภาษีนำเข้าน้ำมันของสหรัฐฯ ต่ออินเดียที่สร้างความกังวลด้านอุปทาน รวมถึงความเสี่ยงในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะบริเวณช่องแคบฮอร์มุซซึ่งมีความสำคัญต่อการขนส่งน้ำมัน
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับ 98.18 โดยมีแนวรับที่ 97.22 และแนวต้านที่ 100.03
หากดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเหนือ 100.03 ราคาน้ำมันรวมถึง WTI และเบรนท์อาจเผชิญแรงกดดันให้ปรับตัวลง เนื่องจากดอลลาร์ที่แข็งค่าทำให้น้ำมันมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ใช้สกุลเงินอื่น
ในทางกลับกัน หากดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงต่ำกว่า 97.22 ก็อาจเป็นปัจจัยสนับสนุนให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น เพราะทำให้น้ำมันมีราคาถูกลงในตลาดโลก
ในช่วงที่เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบกลาง (neutral range) ดัชนีดอลลาร์ไม่น่าจะก่อให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันอย่างมีนัยสำคัญ เว้นแต่จะมีการทะลุแนวรับหรือแนวต้านหลักดังกล่าว
ภาวะตลาดยังคงระมัดระวัง เนื่องจากราคาน้ำมันเคลื่อนไหวใกล้ระดับแนวรับสำคัญ นักลงทุนมักรอให้มีสัญญาณชัดเจนก่อนเข้าทำการซื้อขาย เพื่อชั่งน้ำหนักระหว่างความเสี่ยงจากการปรับตัวลงต่อ กับโอกาสในการดีดตัวกลับ
กลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้นอาจเน้นการติดตามพฤติกรรมราคาบริเวณแนวรับและแนวต้าน เช่น การซื้อเมื่อยืนยันว่าแนวรับยังคงอยู่ หรือการขายเมื่อราคาหลุดต่ำกว่าแนวรับสำคัญ การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งจำเป็น เนื่องจากอาจมีความผันผวนเกิดขึ้นอย่างฉับพลันจากข่าวสาร รายงานสต็อกน้ำมัน หรือเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ การติดตามข้อมูลอย่างใกล้ชิดและปรับกลยุทธ์ให้ยืดหยุ่นจะช่วยให้รับมือกับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงรวดเร็วได้
ด้วยราคาน้ำมัน WTI ที่เคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวรับ 64.71 ดอลลาร์ และเบรนท์ต่ำกว่า 67.76 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันพรุ่งนี้อาจยังเผชิญแรงกดดันขาลง เว้นแต่จะมีปัจจัยกระตุ้นสำคัญเข้ามาเปลี่ยนทิศทางแรงซื้อ ปัจจัยที่ต้องจับตาคือ ข้อมูลสต็อกน้ำมันและความคืบหน้าของ OPEC+ ควบคู่กับทิศทางดัชนีดอลลาร์สหรัฐและข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์
สำหรับ WTI หากราคายืนต่ำกว่าแนวรับอย่างต่อเนื่อง อาจมีการทดสอบระดับราคาที่ต่ำกว่าใกล้ 60 ดอลลาร์ ส่วนเบรนท์หากไม่สามารถรักษาแนวรับได้ อาจถอยลงสู่ช่วงกลาง 60 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม หากผู้ซื้อสามารถป้องกันระดับแนวรับเหล่านี้ได้ อาจเห็นการดีดตัวขึ้น โดยมีแนวต้านเป้าหมายที่ 70.47 ดอลลาร์สำหรับ WTI และ 73.64 ดอลลาร์สำหรับเบรนท์
นักลงทุนและเทรดเดอร์ควรติดตามพฤติกรรมราคาบริเวณระดับสำคัญเหล่านี้อย่างใกล้ชิด เพื่อใช้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจในวันพรุ่งนี้
ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
