Van Tharp: นักจิตวิทยาผู้เปลี่ยน DNA วงการเทรด

ในโลกการเทรดที่ถูกครอบงำด้วยกราฟเทคนิค การจับจังหวะตลาด และความแม่นยำของอัลกอริธึม มีเพียงไม่กี่เสียงที่กล้าพูดว่าเครื่องมือการเทรดที่ทรงพลังที่สุดไม่ได้อยู่บนหน้าจอ แต่กลับอยู่ในจิตใจของนักเทรดเอง Van K. Tharp คือหนึ่งในเสียงเหล่านั้น ด้วยปริญญาเอกด้านจิตวิทยา Tharp ไม่หวังที่จะเอาชนะตลาด แต่เขาหวังที่จะเปลี่ยนแปลงนักเทรด

บทความนี้จะสำรวจวิธีการที่ Van Tharp เปลี่ยนแปลงวิธีการเทรดโดยการมุ่งเน้นที่กรอบความคิด กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง และระบบความเชื่อ

พื้นฐานจิตวิทยาของ Van Tharp สร้างกรอบแนวคิดใหม่ในวงการเทรด

ก่อนที่ Van Tharp จะกลายเป็นชื่อที่รู้จักกันในหมู่เทรดเดอร์มืออาชีพ เขาเป็นนักจิตวิทยาที่ไม่มีพื้นฐานด้านการเงินแบบดั้งเดิม แต่สิ่งนี้เองที่ทำให้เขามีความได้เปรียบ

• รากฐานทางวิชาการ: Tharp ได้รับปริญญาเอกด้านจิตวิทยาและทำงานในสาขาวิทยาศาสตร์พฤติกรรมตั้งแต่แรก การศึกษาของเขาในช่วงแรกมุ่งเน้นไปที่ความเชื่อมีอิทธิพลต่อพฤติกรรม ซึ่งจะเป็นสิ่งที่มีอิทธิพลต่อการค้นพบวิธีการเทรดของเขาในภายหลัง

• ความอยากรู้ที่ผิดหวัง: การเห็นเทรดเดอร์สูญเสียเงินซ้ำๆ ทั้งๆ ที่มี "ระบบเทรดที่ดี" ทำให้เขารู้สึกสงสัย: ทำไมคนฉลาดถึงล้มเหลวในการเทรด?

• คำถาม: แทนที่จะถามว่า "ระบบการเทรดที่ดีที่สุดคืออะไร?" Tharp ถามว่า "อะไรที่ทำให้เทรดเดอร์ประสบความสำเร็จ?"

การปรับกรอบคำถามใหม่นี้ทำให้ Tharp เปิดประตูสู่วิธีคิดใหม่ในการมองผลการดำเนินงานในตลาด ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงภายในตัวบุคคล

เทรดเดอร์ คือจุดเปลี่ยน: ปรัชญาที่พลิกบทบาท Wall Street

ในโลกของ Tharp ระบบเป็นเรื่องรอง มุมมองทางจิตวิทยาคือสิ่งสำคัญ

เขาได้คิดค้นแนวคิดที่ปฏิวัติวงการ: เทรดเดอร์ไม่ได้เทรดกับตลาด they trade their beliefs about the market (พวกเขาเทรดกับความเชื่อเกี่ยวกับตลาด) ด้วยมุมมองนี้ Tharp ได้นำเสนอโมเดลใหม่ของความสำเร็จ:

1.การรู้จักตนเองก่อนการวางกลยุทธ์

• เข้าใจรูปแบบอารมณ์ของคุณ ความสามารถในการรับความเสี่ยง และการตัดสินใจภายใต้ความเครียด

• จับคู่ระบบการเทรดกับบุคลิกภาพของคุณ—ไม่ใช่ในทางกลับกัน

2.การตรวจสอบความเชื่อ

• ระบุความเชื่อที่จำกัด เช่น "ฉันต้องถูกต้อง" หรือ "ฉันรับความสูญเสียไม่ได้"

• แทนที่ด้วยโมเดลทางจิตที่ช่วยเสริมการปฏิบัติอย่างสม่ำเสมอ

3.จิตวิทยาของความสม่ำเสมอ

• Tharp พบว่าเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จจะมีลักษณะทางจิตวิทยาที่คล้ายกัน: การมีระเบียบวินัยในตัวเอง, ความยืดหยุ่นทางอารมณ์, และความสามารถในการยอมรับความไม่แน่นอน

สาระสำคัญ: ระบบการเทรดที่ดีที่สุดในโลกก็จะไม่ช่วย หากจิตวิทยาขัดแย้งกับระบบ

ความเสี่ยงไม่ใช่ตัวเลข แต่คือลักษณะของทัศนคติ

ถามเทรดเดอร์ที่จริงจังทุกคนว่า Van Tharp มีชื่อเสียงที่สุดในเรื่องอะไร และคำตอบที่ได้จะเป็น Position Sizing

• Position Sizing คืออะไร?

มันคือศิลปะในการกำหนดว่าควรจะเสี่ยงเงินทุนเท่าไหร่ในการเทรดแต่ละครั้ง ไม่ใช่จากสัญชาตญาณ แต่เป็นการคำนวณจากคณิตศาสตร์ จิตวิทยา และประสิทธิภาพของระบบ

• สำคัญกว่าการใช้ Stop Loss

เทรดเดอร์ส่วนใหญ่จะบริหารความเสี่ยงโดยใช้การตั้ง Stop Loss แต่ Tharp สอนพวกเขาให้บริหารความเสี่ยงของเงินทุนส่วนที่ถูกนำมาเสี่ยงในการเทรดแต่ละครั้ง

• ความคาดหวังและสมการทองคำ

เขาได้นำเสนอสูตรของความคาดหวัง (Expectancy) เพื่อประเมินระบบการเทรด:

ความคาดหวัง = (อัตราการชนะเฉลี่ย × อัตราการชนะ) – (อัตราการแพ้เฉลี่ย × อัตราการแพ้)

สูตรนี้สอนให้นักเทรดเลิกวิตกกังวลเกี่ยวกับเปอร์เซ็นต์การชนะ และเริ่มมุ่งเน้นไปที่ว่าพวกเขาทำเงินได้มากแค่ไหนเมื่อถูกต้องเทียบกับการสูญเสีย เมื่อเทรดผิด

• หมายเลขคุณภาพของระบบ (SQN)

Tharp ยังได้พัฒนามาตรวัดของตัวเอง—SQN—เพื่อจัดอันดับระบบการเทรดอย่างเป็นกลาง โดยอิงจากความสม่ำเสมอและผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยง

งานของเขาทำให้ความเสี่ยงจากความกลัวกลายเป็นกรอบการทำงาน นักเทรดไม่ต้องเดาอีกต่อไปว่าจะต้องเทรดเท่าไหร่ เพราะ Tharp มอบสูตรที่ได้รับการสนับสนุนจากวิทยาศาสตร์ให้พวกเขา

ภายในสถาบัน Van Tharp: โรงเรียนสำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพ

ในปลายทศวรรษ 1980, Van Tharp ได้สรุปแนวคิดของเขาเป็นการฝึกอบรมอย่างเป็นทางการ โดยก่อตั้ง Van Tharp Institute (VTI) ใน North Carolina

สิ่งที่สถาบันนำเสนอ

• หลักสูตรขั้นสูงเกี่ยวกับจิตวิทยาการเทรด การพัฒนาระบบ และการบริหารจัดการเงิน

• โปรแกรมโค้ชแบบตัวต่อตัวสำหรับนักเทรดที่จริงจัง

• การอบรมออนไลน์และการฝึกอบรมแบบตัวต่อตัวที่มีนักเทรดจากมากกว่า 70 ประเทศเข้าร่วม

หนังสือที่นิยามการศึกษาการเทรดใหม่

งานเขียนของเขายังคงเป็นแหล่งข้อมูลหลักสำหรับนักเทรดทั่วโลก:

• เทรดเพื่ออิสรภาพทางการเงิน (Trade Your Way to Financial Freedom)

• Super Trader: ทำกำไรอย่างสม่ำเสมอทั้งในตลาดที่ดีและไม่ดี (Super Trader: Make Consistent Profits in Good and Bad Markets)

• คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับการกำหนดขนาดตำแหน่ง (The Definitive Guide to Position Sizing)

หนังสือเหล่านี้ไม่ใช่เกี่ยวกับการหาหุ้นที่สมบูรณ์แบบ แต่เป็นการสร้างนักเทรดที่สมบูรณ์ต่างหาก

กรณีศึกษา: เมื่อระบบไม่เพียงพอ

หนึ่งในตัวอย่างที่บ่งบอกถึงผลกระทบของ Tharp อย่างชัดเจนเกิดขึ้นจากนักเทรดคนหนึ่งที่เข้าหาเขาหลังจากสูญเสียเงินไป 3 ปี แม้ว่าจะมีระบบที่ทำกำไรได้ในทางทฤษฎี

เกิดอะไรขึ้น?

• นักเทรดใช้เลเวอเรจมากเกินไปในช่วงที่ตลาดขาลง

• เขาหยุดเทรดเร็วเกินไป เนื่องจากกลัวการขาดทุน

• เขาไม่ปฏิบัติตามกฎของตัวเองอย่างสม่ำเสมอ

สิ่งที่ Tharp ทำ

• ปรับขนาดตำแหน่งของนักเทรดเพื่อ ลดความกดดันทางจิตใจ

• ทำงานร่วมกับนักเทรดเพื่อจัดการความเชื่อที่จำกัดเกี่ยวกับความสำเร็จและความล้มเหลว

• ติดตั้งกิจวัตรประจำวันและการทบทวนหลังการเทรดเพื่อเพิ่มระเบียบวินัย

ผลลัพธ์

• ภายในหกเดือน นักเทรดกลับมาทำกำไรได้—โดยที่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงระบบการเทรดเลย

นี่คือความแตกต่างของ Van Tharp: ความสำเร็จไม่ได้อยู่ที่สิ่งที่คุณเทรด แต่เป็นว่าใครที่คุณเป็นเมื่อคุณเทรด

คำคมที่ยังคงเป็นแนวทางให้กับเทรดเดอร์ในปัจจุบัน

แนวคิดของ Tharp ยังคงมีชีวิตอยู่ไม่เพียงแค่ในตำราเรียน แต่ยังอยู่ในความคิดของนักเทรดที่มีระเบียบวินัย:

• "คุณไม่ได้เทรดกับตลาด คุณเทรดกับความเชื่อของคุณเกี่ยวกับตลาด"

• "จุดประสงค์ของการเทรดคือการทำเงิน ไม่ใช่การถูกต้อง"

• "ความเสี่ยงไม่ใช่ความผันผวน ความเสี่ยงคือความน่าจะเป็นของการล้มเหลว"

• "กุญแจสู่ความสำเร็จในการเทรดคือการควบคุมอารมณ์และการกำหนดขนาดตำแหน่ง"

• "คนส่วนใหญ่ถูกตั้งโปรแกรมให้ล้มเหลวในการเทรด คุณต้องปรับโปรแกรมตัวเองใหม่เพื่อประสบความสำเร็จ"

นี่ไม่ใช่แค่คำคม—they're mental anchors (ตัวยึดเหนี่ยวทางจิตใจ) ที่นักเทรดหันกลับไปใช้ในช่วงเวลาที่เครียดและสงสัย

มรดกที่มองไม่เห็น: ทำไมผลงานของ Tharp ยังคงมีความสำคัญ

แม้ว่า Van Tharp จะเสียชีวิตในปี 2022 แต่มรดกของเขายังคงมีชีวิตอยู่ผ่าน:

• นักเทรดหลายพันคนที่ยกเขาเป็นอิทธิพลที่สำคัญที่สุดในการพัฒนาของพวกเขา

• จิตวิทยาการเทรดที่กลายเป็นสาขาที่ได้รับการยอมรับและเป็นกระแสหลักในการศึกษาทางการเงิน

• การนำแบบจำลองความเสี่ยงที่ได้รับแรงบันดาลใจจากกรอบแนวคิดของ Tharp มาใช้ในสถาบันการเงิน

แม้แต่เทรดเดอร์ที่ใช้การคำนวณและอัลกอริธึม ที่พึ่งพาในด้านตรรกะและโค้ด ก็ยังนำหลักการของ Tharp เกี่ยวกับการกำหนด Position Sizing และการจัดการความเสี่ยงไปใช้ในระบบของพวกเขา

โดยสรุป Van Tharp ช่วยเชื่อมช่องว่างระหว่างธรรมชาติของมนุษย์และธรรมชาติของตลาด

สรุป: การเอาชนะตลาดด้วยการควบคุมตัวเอง

หัวใจของปรัชญาของ Van Tharp นั้นง่ายแต่ลึกซึ้ง: ผลลัพธ์การเทรดของคุณเป็นการสะท้อนถึงโลกภายในของคุณ

ในขณะที่คนอื่นๆ วิ่งตามการทำนาย Tharp สอนการเปลี่ยนแปลง ในขณะที่คนอื่นๆ ขายระบบ เขาส่งเสริมการมีสติรู้ตัว เขาไม่ได้สอนคุณว่าอย่างไรถึงจะเอาชนะตลาด แต่เขาสอนคุณว่าจะทำอย่างไรให้ชนะใจตนเอง

ในยุคที่เต็มไปด้วยความวุ่นวายและความไม่แน่นอน Van Tharp ยังคงเป็นเข็มทิศและเป็นตัวแปรหนึ่งที่สำคัญเสมอ

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ