ปัญญาเหนือกาลเวลาและมั่นสมองการเทรดของ Jesse Livermore

เส้นทางชีวิตของ Jesse Lauriston Livermore (เจสซี ลอริสตัน ลิเวอร์มอร์) เริ่มต้นในช่วงปลายศตวรรษที่ 19 เขาเกิดในปี 1877 ที่รัฐแมสซาชูเซตส์ และสนใจในศาสตร์ตัวเลขและตลาดการเงินตั้งแต่อายุยังน้อย เมื่ออายุเพียง 14 ปี ลิเวอร์มอร์ได้ออกจากโรงเรียนมาทำงานที่บริษัทนายหน้าหุ้นในบอสตัน โดยเริ่มต้นเป็นผู้บันทึกราคาหุ้นด้วยมือ ประสบการณ์ช่วงนี้เป็นจุดเริ่มต้นแห่งความหลงใหลในการเทรดของเขา

การเทรดครั้งแรกของลิเวอร์มอร์เป็นไปด้วยดี ซึ่งเขาเรียนรู้ได้อย่างรวดเร็วในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาด อย่างไรก็ตามเส้นทางของเขาไม่ได้ราบรื่นมากนัก เขาเผชิญกับการขาดทุนครั้งใหญ่ในช่วงแรก ซึ่งสอนบทเรียนอันสำคัญเกี่ยวกับความเสี่ยงของการตัดสินใจด้วยอารมณ์ และความจำเป็นในการมีวินัย ประสบการณ์เหล่านี้เป็นรากฐานสำคัญที่ทำให้เขาทุ่มเทชีวิตเพื่อทำความเข้าใจจิตวิทยาตลาดและพัฒนาวิธีการเทรดของตัวเอง

เชี่ยวชาญจิตวิทยาตลาด: ปรัชญาที่อยู่เบื้องหลังการเทรดของลิเวอร์มอร์

แนวทางของลิเวอร์มอร์ คือความเชื่อว่าการเทรดที่ประสบความสำเร็จขึ้นอยู่กับการเทรดตามเทรนด์ของตลาด แทนที่จะพยายามทำนายตลาด เขาเน้นการเทรดอย่างเป็นระบบ โดยมุ่งเน้นที่การ “อ่านเทป” วิเคราะห์พฤติกรรมราคา และตีความปริมาณการซื้อขายเพื่อประเมินความรู้สึกของตลาด

องค์ประกอบสำคัญในปรัชญาของเขา คือการบริหารจัดการความเสียหายอย่างเด็ดขาด ลิเวอร์มอร์เคยกล่าวไว้ถึงความสำคัญของการตั้ง Stop Loss อย่างรวดเร็วเพื่อรักษาเงินทุนไว้ โดยมีคำขวัญว่า “เสียขาดทุนให้เร็ว” ขณะเดียวกัน เขาก็เน้นย้ำถึงการปล่อยให้การเทรดทำกำไรต่อเนื่องไปเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด

การบริหารความเสี่ยงเป็นหัวใจหลักในกลยุทธ์ของลิเวอร์มอร์ เขาควบคุมขนาดของพอร์ต เพื่อหลีกเลี่ยงการเปิดรับความเสี่ยงเกินควร เขาเข้าใจดีว่าการรักษาเงินทุนเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับความสำเร็จในระยะยาว ความอดทนและวินัยเป็นคำที่เขาย้ำเสมอ การรอให้ตลาดยืนยันเทรนด์ก่อนที่จะลงทุนด้วยเงินจำนวนมาก เป็นสิ่งที่ควรให้ความสำคัญอย่างมาก

จิตวิทยาตลาดเป็นเรื่องที่ลิเวอร์มอร์สนใจอย่างลึกซึ้ง เขาเชื่อว่าตลาดถูกขับเคลื่อนด้วยอารมณ์รวมของผู้เล่นในตลาด ได้แก่ ความกลัว ความโลภ ความหวัง และความสิ้นหวัง และการตระหนักถึงอารมณ์เหล่านี้คือกุญแจสำคัญในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา

ความสำเร็จและโชคชะตาที่ผันผวน

เส้นทางการเทรดของ Jesse Livermore เต็มไปด้วยความสำเร็จที่น่าทึ่ง ในช่วงต้นศตวรรษที่ 20 เขาสูญเสียทรัพย์สินหลายครั้ง จนได้รับฉายาว่า “เด็กหนุ่มนักเสี่ยง” (Boy Plunger) จากสไตล์การเก็งกำไรที่ดุดัน

ผลงานที่โด่งดังที่สุดของเขา คือช่วงวิกฤตการณ์ตลาดหุ้นปี 1907 ซึ่งเขาทำกำไรมหาศาลจากการเทรดหุ้นในขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่ยังไม่ทันตั้งตัวกับความปั่นป่วนในตลาด

อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ที่ทำให้เขากลายเป็นตำนาน คือวิกฤตการณ์วอลล์สตรีทปี 1929 ลิเวอร์มอร์เป็นหนึ่งในไม่กี่นักเทรดที่คาดการณ์การล่มสลายของตลาดได้อย่างแม่นยำ ด้วยการวิเคราะห์อย่างรอบคอบและความมั่นใจสูง เขาขายชอร์ตตลาดอย่างหนัก จนรายงานว่าเขาทำกำไรได้กว่า 100 ล้านดอลลาร์ในมูลค่าปัจจุบัน ซึ่งเป็นจำนวนเงินมหาศาลในยุคนั้น

แม้จะประสบความสำเร็จอย่างยิ่งใหญ่ แต่โชคชะตาของลิเวอร์มอร์ก็ผันผวนอย่างรุนแรง เรื่องราวของเขายังเต็มไปด้วยความสูญเสียครั้งใหญ่ การล้มละลาย และปัญหาส่วนตัว ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงและความไม่แน่นอนของการเก็งกำไรในตลาด

ผู้ทำนายวิกฤต: ลิเวอร์มอร์คาดการณ์การล่มสลายของตลาดในปี 1929

วิกฤตการณ์วอลล์สตรีทปี 1929 ถือเป็นช่วงเวลาสำคัญที่สุดในเส้นทางอาชีพของลิเวอร์มอร์ ในช่วงปีที่นำไปสู่การล่มสลาย เขาได้สังเกตสัญญาณเตือนที่น่ากังวล ได้แก่ ราคาหุ้นที่สูงเกินจริง การเก็งกำไรอย่างบ้าคลั่ง และสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เปราะบาง

แทนที่จะตามกระแสฝูงชน ลิเวอร์มอร์กลับเลือกยืนอยู่ในจุดที่ไม่มีควาามเสี่ยง โดยค่อยๆ สร้างขายหุ้นทิ้งเมื่อเห็นความอ่อนแอของตลาด กลยุทธ์ของเขาเป็นระบบ เขาหลีกเลี่ยงความเชื่อจากคนในตลาด โดยเน้นวิเคราะห์พฤติกรรมราคาและปริมาณการซื้อขายที่ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลง

เมื่อตลาดทรุดตัวลงอย่างหนักในเดือนตุลาคม 1929 การขายชอร์ตของลิเวอร์มอร์ก็ทำกำไรได้อย่างมหาศาล เขาได้แสดงความสามารถและแผนการเทรดท่ามกลางความตื่นตระหนก บ่งบอกถึงทักษะทางเทคนิคและความแข็งแกร่งทางจิตใจที่ยอดเยี่ยม

การเทรดครั้งนี้ยังคงเป็นตัวอย่างของการจับจังหวะตลาดและการบริหารความเสี่ยงที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ และยังคงถูกศึกษาจากนักเทรดในยุคปัจจุบันเพื่อเรียนรู้วิธีการรับมือกับสถานการณ์ตลาดที่รุนแรงและผันผวน

คำคมแห่งปัญญา: ข้อคิดเหนือกาลเวลาจากตำนานนักเทรด

บทเรียนและมุมมองของ Jesse Livermore ยังคงอยู่ในใจของเทรดเดอร์ ซึ่งสะท้อนถึงปัญญาในการเทรดของเขา:

• เกมการเก็งกำไรเป็นเกมที่น่าสนใจที่สุดในโลก แต่มันไม่ใช่เกมสำหรับคนโง่ คนขี้เกียจ คนที่อารมณ์ไม่สมดุล หรือคนที่ชอบเสี่ยงโชครวยเร็ว

ข้อควรระวังเกี่ยวกับความต้องการทางจิตใจในการเทรด

• การอยากรู้อยากเห็นเกี่ยวกับสาเหตุเบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคามากเกินไปนั้นไม่ใช่เรื่องดี

เน้นย้ำถึงความสำคัญด้านราคาแทนที่จะวิเคราะห์มากเกินไป

• การเทรดอย่างต่อเนื่อง โดยไม่คำนึงถึงสาเหตุของการสูญเสียในวอลล์สตรีท แม้ว่าจะเป็นเทรดเดอร์อาชีพก็ตาม

การเตือนใจว่าความอดทนเป็นสิ่งสำคัญ

• เงินได้มาจากการนั่งเฉยๆ ไม่ใช่การเทรด

เน้นย้ำคุณค่าของการรอคอยโอกาสที่เหมาะสม

คำพูดเหล่านี้สะท้อนแนวทางที่เป็นจริงและความเข้าใจลึกซึ้งในจิตใจของนักเทรดที่ลิเวอร์มอร์มี

มรดกที่เหนือกว่าตัวเลข: บทเรียนจากชีวิตและเส้นทางอาชีพของลิเวอร์มอร์

ชีวิตและเส้นทางอาชีพของ Jesse Livermore เป็นบทเรียนที่น่าสนใจเกี่ยวกับความเฉียบแหลมในโลกแห่งการเทรดที่ผันผวน เทคนิคที่เขาพัฒนาขึ้น ปรัชญาการลงทุน และความเข้าใจในจิตวิทยาตลาด ยังคงมีความสำคัญและใช้ได้ดีจนถึงทุกวันนี้ แม้ความสำเร็จอันยิ่งใหญ่ของเขาจะแสดงให้เห็นถึงจุดสูงสุดที่สามารถไปถึงได้ด้วยวินัยและความเข้าใจ แต่ความท้าทายส่วนตัวและการขาดทุนของเขาก็เป็นบทเรียนเตือนใจถึงความเสี่ยงที่แฝงอยู่ในตลาดเก็งกำไร

สำหรับนักเทรดยุคใหม่ มรดกของลิเวอร์มอร์เป็นคลังความรู้ที่ล้ำค่า ซึ่งค่อยเตือนให้รู้ว่านอกจากกราฟและตัวเลขแล้ว การเทรดคือการทดสอบความอดทน การควบคุมอารมณ์ และการเคารพต่อธรรมชาติที่ไม่แน่นอนของตลาดอย่างแท้จริง

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ