تجارة
حول إي بي سي
2025-08-29
في عالم التداول سريع الوتيرة، الذي تهيمن عليه الرسوم البيانية الفنية، وتوقيت السوق، والدقة الخوارزمية، قلّما تجرأ أحدٌ على القول إن أقوى أداة تداول لا تكمن في الشاشة، بل في عقل المتداول نفسه. كان فان ك. ثارب أحد هؤلاء. متسلحًا بشهادة دكتوراه في علم النفس، لم يكن هدف ثارب هو التفوق على السوق، بل كان هدفه هو تغيير المتداول.
يستكشف هذا المقال كيف غيّر فان ثارب الطريقة التي نفهم بها التداول من خلال التركيز على الأطر العقلية واستراتيجيات المخاطرة وأنظمة المعتقدات التي تدفع الأداء الثابت.
قبل أن يصبح فان ثارب اسمًا مألوفًا بين المتداولين الجادين، كان عالم نفس لا يملك أي خلفية مالية تقليدية. لكن هذا تحديدًا ما منحه تفوقه.
جذوره الأكاديمية: حصل ثارب على درجة الدكتوراه في علم النفس، وعمل في البداية في مجال العلوم السلوكية. ركزت دراساته المبكرة على كيفية تأثير المعتقدات على السلوك، وهو ما أثر لاحقًا على رؤيته للتداول.
فضول محبط: إن مشاهدة المتداولين يخسرون أموالهم بشكل متكرر على الرغم من وجود "أنظمة جيدة" جعلته فضوليًا: لماذا يفشل الأشخاص الأذكياء في التداول؟
سؤال جديد: بدلاً من السؤال "ما هو أفضل نظام تداول؟"، سأل ثارب، "ما الذي يجعل من الشخص متداولاً ناجحاً؟"
ومن خلال إعادة صياغة السؤال، فتح ثارب الباب أمام طريقة جديدة تماما للتفكير في أداء السوق ــ طريقة تركز على التحول الداخلي.
في عالم ثارب، الأنظمة ثانوية. العقلية هي كل شيء.
كان رائدًا لفكرة جذرية: المتداولون لا يتاجرون بالسوق، بل يتاجرون بمعتقداتهم عنه. ومن هذا المنظور، قدّم ثارب نموذجًا جديدًا للنجاح:
1. معرفة الذات قبل الاستراتيجية
فهم أنماطك العاطفية، وقدرتك على المخاطرة، واتخاذ القرارات تحت الضغط.
قم بمطابقة نظام التداول الخاص بك مع شخصيتك وليس العكس.
2. تدقيق المعتقدات
حدد المعتقدات المحدودة مثل "يجب أن أكون على حق" أو "لا أستطيع التعامل مع الخسارة".
استبدلها بنماذج ذهنية تمكينية تدعم التنفيذ المتسق.
3. علم نفس الاتساق
ووجد ثارب أن المتداولين المتسقين أظهروا سمات نفسية مماثلة: الانضباط الذاتي، والمرونة العاطفية، والقدرة على قبول عدم اليقين.
الرؤية الرئيسية: أفضل نظام تداول في العالم لن يساعدك إذا كانت نفسيتك تعمل ضده.
اسأل أي متداول جاد عما يشتهر به فان ثارب، ومن المرجح أن تكون الإجابة هي تحديد حجم المركز.
ما هو حجم الموضع؟
إنه فن تحديد مقدار رأس المال الذي يجب المخاطرة به في كل صفقة - ليس بناءً على الغريزة، ولكن على الرياضيات وعلم النفس وأداء النظام.
ما وراء وقف الخسائر
يدير معظم المتداولين المخاطر باستخدام وقف الخسارة. علّمهم ثارب كيفية إدارة المخاطر - أي تحديد مقدار رأس مالهم المُعرّض للخطر في أي صفقة.
التوقع والمعادلة الذهبية
وقد قدم صيغة التوقع لتقييم أنظمة التداول:
التوقع = (متوسط الربح × معدل الربح) – (متوسط الخسارة × معدل الخسارة)
لقد علم هذا المتداولين التوقف عن الهوس بنسب الفوز والبدء في التركيز على مقدار ما يكسبونه عندما يكونون على حق مقابل مقدار ما يخسرونه عندما يكونون على خطأ.
رقم جودة النظام (SQN)
لقد قام ثارب بتطوير مقياسه الخاص - SQN - لتصنيف نظام التداول بشكل موضوعي على أساس الاتساق والعائدات المعدلة حسب المخاطر.
حوّل عمله المخاطرة من خوف إلى إطار عمل. لم يعد على المتداولين تخمين حجم التداول. قدّم لهم ثارب صيغةً علميةً مدعومةً علميًا.
وبحلول أواخر ثمانينيات القرن العشرين، نجح فان ثارب في بلورة أفكاره في شكل تدريب رسمي، حيث أسس معهد فان ثارب (VTI) في ولاية كارولينا الشمالية.
ما يقدمه المعهد
دورات متقدمة في علم نفس التداول وتطوير النظام وإدارة الأموال
برامج تدريب فردية للمتداولين الجادين
ورش عمل عبر الإنترنت وحضورية يحضرها تجار من أكثر من 70 دولة
كتب أعادت تعريف تعليم التداول
تظل كتاباته عنصرا أساسيا للتجار في جميع أنحاء العالم:
التجارة طريقك إلى الحرية المالية
سوبر تريدر: حقق أرباحًا ثابتة في الأسواق الجيدة والسيئة
الدليل النهائي لتحديد حجم الموضع
لم تكن هذه الكتب تتناول إيجاد السهم المثالي، بل كانت تتناول بناء المتداول المثالي.
ومن بين الأمثلة الأكثر وضوحا على تأثير ثارب ما جاء من أحد المتداولين الذي اتصل به بعد ثلاث سنوات من خسارة الأموال ــ على الرغم من وجود نظام مربح على الورق.
ماذا كان يحدث؟
قام المتداول برفع الرافعة المالية بشكل مفرط أثناء الانخفاضات.
خرج من التداولات مبكرًا جدًا بسبب الخوف من الخسارة.
لم يتبع قواعده الخاصة بشكل ثابت.
ماذا فعل ثارب
تم إعادة معايرة حجم مركز المتداول لتقليل الضغط النفسي.
العمل على التغلب على المعتقدات المحدودة للتاجر فيما يتعلق بالنجاح والفشل.
تم تثبيت الروتين اليومي والمراجعة بعد التداول لتحسين الانضباط.
النتيجة
في غضون ستة أشهر، حقق التاجر ربحًا - دون تغيير النظام نفسه.
هذا هو الفرق مع فان ثارب: النجاح لم يكن يتعلق بما تتاجر به، بل بشخصيتك عندما تتاجر.
لا تزال أفكار ثارب حيةً ليس فقط في الكتب الدراسية، بل في التفكير اليومي للمتداولين المنضبطين. إليكم بعضًا من أكثر اقتباساته تأثيرًا:
"لا تتاجر بالأسواق، بل تتاجر بمعتقداتك بشأنها. "
" الغرض من التداول هو كسب المال، وليس الوصول إلى الصواب. "
" المخاطرة ليست تقلبًا، بل هي احتمالية الخراب. "
" إن مفتاح النجاح في التداول هو التحكم في العواطف وتحديد حجم الموقف. "
" معظم الناس مُصممون للفشل في التداول. عليك إعادة برمجة نفسك لتحقيق النجاح. "
هذه ليست مجرد أقوال مأثورة، بل هي مراسي ذهنية يلجأ إليها المتداولون في أوقات التوتر والشك.
على الرغم من وفاة فان ثارب في عام 2022، إلا أن إرثه لا يزال قائماً من خلال:
آلاف التجار الذين يذكرونه باعتباره التأثير الأهم على تطورهم
أصبح علم نفس التداول مجالًا رئيسيًا معترفًا به في التعليم المالي
التبني المؤسسي لنماذج المخاطر المستوحاة من أطر ثارب
حتى المتداولون الخوارزميون والكميون - الذين يعتمدون على المنطق والترميز - قاموا بدمج مبادئ ثارب في تحديد حجم المواقف وإدارة المخاطر التي قد تؤدي إلى التدمير في أنظمتهم.
باختصار، ساعد فان ثارب في سد الفجوة بين الطبيعة البشرية وطبيعة السوق.
إن جوهر فلسفة فان ثارب بسيط ولكنه عميق: نتائج التداول الخاصة بك هي انعكاس لعالمك الداخلي.
بينما كان الآخرون يسعون وراء التنبؤات، كان ثارب يُعلّم التحوّل. وبينما كان الآخرون يبيعون الأنظمة، كان هو يُنمّي الوعي الذاتي. لم يُعلّمك كيف تتغلب على السوق، بل علّمك كيف تتوقف عن هزيمة نفسك.
في عصر الضوضاء والتعقيد المفرط، يظل فان ثارب بمثابة بوصلة تشير إلى المتغير الوحيد الذي يهم دائمًا: أنت.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
