ในปี 2025 อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านจะลดลงหรือไม่? ความคิดเห็นจากผู้เชี่ยวชาญ

ณ เดือนกรกฎาคม 2025 อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านแบบคงที่ 30 ปีในสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 6.74% ขณะที่อัตราดอกเบี้ยแบบ 15 ปีอยู่ที่ประมาณ 5.87% ตามข้อมูลจากการสำรวจล่าสุดของ Freddie Mac

ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ยังทรงตัวในระดับสูง ทั้งผู้ที่กำลังมองหาบ้าน ผู้รีไฟแนนซ์ และนักเศรษฐศาสตร์ต่างก็สงสัยว่า ปีนี้จะมีโอกาสเห็นดอกเบี้ยลดลงหรือไม่ หรือว่าค่าใช้จ่ายในการกู้ซื้อบ้านจะยังสูงต่อเนื่องไปอีก? บทความนี้จะพาคุณไปรู้จักกับความคิดเห็นจากผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่ส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น กลยุทธ์ที่ช่วยให้คุณวางแผนทางการเงินได้อย่างมั่นใจท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาดสินเชื่อบ้านในปี 2025

ภาพรวมอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านในปัจจุบัน

ในช่วงฤดูร้อนปี 2025 อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านแบบคงที่ 30 ปีของสหรัฐฯ เคลื่อนไหวในกรอบแคบระหว่าง 6.67% ถึง 6.84% โดยล่าสุดอยู่ที่ 6.74% ณ สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 24 กรกฎาคม แม้จะลดลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้าเล็กน้อย แต่อัตราดอกเบี้ยยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวมาก

ตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ เผชิญกับปัญหาด้านความสามารถในการซื้อบ้าน โดยจำนวนบ้านใหม่ที่เข้าสู่ตลาดแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ส่งผลให้จำนวนประกาศขายเพิ่มขึ้นถึง 28.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนและราคากลางของบ้านลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 402,000 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน

ผู้ซื้อบ้านต้องเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยใกล้ระดับ 7% ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อการตัดสินใจซื้อบ้าน ส่งผลให้ยอดขายชะลอตัวและบ้านใช้เวลาขายในตลาดนานขึ้น โดยเฉพาะในพื้นที่อย่างซานแอนโตนิโอและหลายเมืองทั่วประเทศ

ทำไมอัตราดอกเบี้ยอาจไม่ลดลงในเร็ว ๆ นี้: ปัจจัยจากนโยบายการเงินและตลาด

แนวทางที่ระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงตรึงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 4.25%–4.50% ไปจนถึงกลางปี 2025 เนื่องจากกังวลเรื่องแรงกดดันเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับนโยบายการค้าและข้อมูลเศรษฐกิจเชิงลบที่ยังไม่ชัดเจน

ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ นายพาวเวลล์ ระบุว่าขณะนี้เริ่มเห็นสัญญาณเงินเฟ้อจากภาษีนำเข้าที่อาจเพิ่มขึ้นแต่ยังไม่แน่นอน จึงไม่พร้อมส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงช่วงปลายปี 2025 เป็นอย่างน้อย

ตลาดพันธบัตรและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล

อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งปัจจุบันยังอยู่ในระดับสูงราว 4.4% แม้จะมีความผันผวนในตลาดพันธบัตรที่ทำให้เกิดการลดลงชั่วคราว แต่อัตราผลตอบแทนก็อาจกลับมาสูงขึ้นได้อีกจากปัจจัยด้านการคลังหรือความเสี่ยงระยะยาวในตลาด

อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านจะลดลงก่อนสิ้นปี 2025 หรือไม่?

• นักวิเคราะห์บางรายคาดว่าอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้าน 30 ปีเฉลี่ยจะอยู่ที่ประมาณ 6.8% ในไตรมาส 3 ของปี 2025 และลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 6.7% ภายในสิ้นปี

• ความเห็นจาก 14 กลุ่มวิจัยชั้นนำ คาดว่าอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยจะอยู่ที่ 6.34% หากเศรษฐกิจชะลอตัวลงอย่างพอเหมาะ

• อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าแม้ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเริ่มลดดอกเบี้ย แต่อัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อบ้านจะยังไม่ลดลงในทันที เนื่องจากมีความล่าช้าในการส่งผ่านนโยบายสู่ราคาสินเชื่อ

โดยสรุปแล้ว นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เชื่อว่า อัตราดอกเบี้ยจะค่อย ๆ ลดลงในช่วงปลายปี 2025 หรือต้นปี 2026 แต่อาจไม่ลดลงแบบรวดเร็วหรือรุนแรง

อะไรจะเป็นปัจจัยเร่งหรือลดแรงกดดันให้อัตราดอกเบี้ยปรับตัว?

เมื่อไหร่อัตราดอกเบี้ยจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ?

• ช่วงปลายปี 2025 ถึงต้นปี 2026 หากเงินเฟ้อลดลงต่อเนื่องและการเติบโตของเศรษฐกิจชะลอลง อัตราผลตอบแทนอาจลดลง นำไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้าน โดยคาดว่าอาจลดลงแตะระดับ 6.5% หรือต่ำกว่าในช่วงกลางปี 2026

• อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 1–2 ครั้งในปี 2025 ซึ่งอาจไม่เพียงพอที่จะทำให้อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านลดลงอย่างรวดเร็ว

• ความผันผวนภายนอก เช่น ความตึงเครียดทางการค้าหรือการออกพันธบัตรจำนวนมาก อาจทำให้แนวโน้มลดดอกเบี้ยสะดุด

ควรรอซื้อบ้าน หรือควรรีบตัดสินใจ?

สำหรับผู้ที่กำลังพิจารณาซื้อบ้าน หากรอการลดลงของอัตราดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อย อาจต้องผิดหวัง เนื่องจากแนวโน้มการปรับลดดอกเบี้ยยังช้า และอาจพลาดโอกาสบ้านราคาดีในช่วงฤดูใบไม้ผลิหรือต้นฤดูร้อนปี 2025

คำแนะนำด้านกลยุทธ์:

• หากเจอข้อเสนอที่ดี (อัตราดอกเบี้ยไม่เกิน 6.75%) และคาดว่าดอกเบี้ยจะสูงขึ้นในอนาคตควรพิจารณาล็อกอัตราดอกเบี้ยไว้

• หากอัตราดอกเบี้ยลดลงในช่วงปลายปีหรือปี 2026 สามารถเลือกรีไฟแนนซ์ในอนาคตได้

• ควรตัดสินใจจากความพร้อมส่วนบุคคล ความมั่นคงในอาชีพ คะแนนเครดิต และแผนระยะยาว

ในปี 2025 อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านจะลดลงหรือไม่?

คำตอบสั้น ๆ: คงที่หรือค่อย ๆ ลดลง

• อัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน (~6.7%) มีแนวโน้มคงอยู่ตลอดทั้งปี 2025

• มีโอกาสลดลงเล็กน้อยสู่ช่วง 6.5%–6.3% ภายในสิ้นปี หากเงินเฟ้อลดลงและเศรษฐกิจชะลอตัว

• การลดลงอย่างรวดเร็วต่ำกว่า 6% มีโอกาสเกิดขึ้นได้น้อย เว้นแต่จะเกิดวิกฤตเศรษฐกิจรุนแรง

ผู้ซื้อที่มีสิทธิ์เข้าถึงอัตราที่เอื้ออำนวยในปัจจุบันอาจได้รับมูลค่าที่ดีกว่าการรอการปรับปรุงแบบค่อยเป็นค่อยไป

สรุป

แม้จะไม่มีใครสามารถคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยได้อย่างแม่นยำ 100% แต่จากการวิเคราะห์ของผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ในปี 2025 คาดว่าอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านจะค่อย ๆ ลดลงอย่างช้า ๆ หากเงินเฟ้อลดลงต่อเนื่อง และธนาคารกลางสหรัฐฯ เริ่มลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

โดยทั่วไป นักวิเคราะห์คาดว่าอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านแบบคงที่ 30 ปีจะปรับลดลงมาอยู่ในช่วง 6% กลาง ๆ ถึง 6% ต้น ๆ ภายในสิ้นปี 2025 แม้ยังมีความผันผวนในระหว่างทางก็ตาม

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ