เผยแพร่เมื่อ: 2025-06-06
อัปเดตเมื่อ: 2026-07-16
คู่มือฉบับนี้อธิบายว่า CFD คืออะไร กลไกการทำงาน ค่าใช้จ่าย และขั้นตอนการเปิดออเดอร์เทรดแรกของคุณ โดยใช้ตัวอย่างการคำนวณจริงเพื่อให้คุณเห็นว่ากำไรและขาดทุนคำนวณได้อย่างชัดเจน นอกจากนี้ยังแสดงผลสำรวจที่หน่วยกำกับดูแลทั่วโลกค้นพบเกี่ยวกับผลลัพธ์การเทรด CFD เพื่อให้คุณประเมินความเสี่ยงจากข้อมูลจริง ไม่ใช่ข้อความโฆษณา
CFD เป็นสินค้าที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูง นักเทรดรายย่อยส่วนใหญ่ขาดทุนจากการเทรด CFD วัตถุประสงค์ของบทความนี้คือช่วยให้คุณเข้าใจวิธีการทำงานก่อนที่คุณจะเสี่ยงเงินทุน ไม่ใช่การแนะนำว่าคุณควรเทรดหรือไม่
เมื่อคุณเปิด CFD คุณตกลงแลกเปลี่ยนผลต่างราคาสินทรัพย์ตั้งแต่เวลาเปิดออเดอร์จนถึงปิดออเดอร์ หากราคาเคลื่อนไหวเป็นประโยชน์แก่คุณ โบรกเกอร์จะจ่ายผลต่างให้คุณ หากราคาเคลื่อนไหวขัดแย้งกับคุณ คุณต้องจ่ายผลต่างให้โบรกเกอร์ สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ศูนย์ความรู้ CFD
สองลักษณะเด่นที่กำหนดสินค้า CFD ได้แก่
ไม่มีสิทธิ์เป็นเจ้าของ คุณไม่ได้ซื้อหุ้นหรือถังน้ำมัน คุณครอบครองสัญญาที่ติดตามราคาเท่านั้น นี่คือเหตุผลที่ CFD นิยมใช้เทรดราคาระยะสั้น ไม่ใช่การถือครองระยะยาว
เลเวอเรจ คุณควบคุมออเดอร์ขนาดใหญ่ด้วยเงินมัดจำจำนวนเล็กน้อย ลักษณะนี้เป็นสิ่งที่ส่งผลมากที่สุดต่อความเสี่ยง และส่วนต่อไปจะอธิบายรายละเอียดครบถ้วน
CFD ไม่สามารถให้บริการแก่ลูกค้ารายย่อยได้ทุกประเทศ ในสหรัฐอเมริกา โครงสร้าง CFD ไม่สามารถนำเสนอให้นักลงทุนรายย่อยได้ตามกฎของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และคณะกรรมการกำกับฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ (CFTC) ความสามารถในการใช้บริการและกฎระเบียบขึ้นอยู่กับประเทศที่คุณอยู่ และบริษัทที่คุณเทรดด้วยซึ่งได้รับใบอนุญาต
ผลลัพธ์การเทรดของคุณเท่ากับผลต่างราคาคูณขนาดออเดอร์
กำไรหรือขาดทุนจาก Long = (ราคาปิด – ราคาเปิด) × ขนาดออเดอร์
กำไรหรือขาดทุนจาก Short = (ราคาเปิด – ราคาปิด) × ขนาดออเดอร์
| เลเวอเรจ | มาร์จิ้นที่ต้องวาง | ตัวอย่างมาร์จิ้นสำหรับออเดอร์มูลค่า 10,000 ดอลลาร์ |
|---|---|---|
| 30:1 | 3.33% | $333 |
| 20:1 | 5% | $500 |
| 10:1 | 10% | $1,000 |
| 5:1 | 20% | $2,000 |
| 2:1 | 50% |
มี 3 ค่าใช้จ่ายสำคัญสำหรับมือใหม่
สเปรด (Spread) คือช่องว่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย คุณเข้าเทรดที่ราคาสูงกว่าราคากลางเล็กน้อย และออกเทรดที่ราคาต่ำกว่าราคากลางเล็กน้อย ดังนั้นสเปรดเป็นค่าใช้จ่ายที่คุณต้องจ่ายทุกออเดอร์ เป็นค่าใช้จ่ายหลักของ CFD ส่วนใหญ่
ค่าคอมมิชชัน (Commission) ตลาดบางประเภท โดยเฉพาะ CFD หุ้น จะมีค่าคอมมิชชันแยกต่างหาก นอกเหนือจากสเปรด หรือแทนที่สเปรด
ค่ากู้ยืมค้างคืน (Overnight Financing) เรียกอีกชื่อว่า Swap หรือ Rollover เนื่องจาก CFD ใช้เลเวอเรจ คุณเทียบเท่ากับการกู้เงินเพื่อถือออเดอร์ ดังนั้นจะมีการปรับดอกเบี้ยรายวันหากคุณเปิดออเดอร์ไว้หลังเวลาตัดรอบของโบรกเกอร์ อาจเป็นค่าธรรมเนียม หรือน้อยกว่าที่จะเป็นเครดิตเงินเข้า สำหรับการเทรดคู่เงิน มักจะมีค่าธรรมเนียมสามเท่าในช่วงกลางสัปดาห์ เพื่อชดเชยการชำระเงินสุดสัปดาห์ หากถือออเดอร์เป็นเวลาหลายสัปดาห์ ค่าใช้จ่ายนี้จะสะสมและทำให้กำไรลดลงได้
คุณเปิดออเดอร์ Long ขนาด Mini Lot 1 ชุด EUR/USD Standard Lot มีหน่วยสกุลฐาน 100,000 หน่วย Mini Lot มี 10,000 หน่วย คุณซื้อที่ราคา 1.1000
มูลค่าออเดอร์: 10,000 × 1.1000 = 11,000 ดอลลาร์
มาร์จิ้นสำหรับเลเวอเรจ 30:1: 11,000 ÷ 30 ≈ 367 ดอลลาร์ เป็นเงินมัดจำที่กันไว้ ไม่ใช่ค่าใช้จ่าย
มูลค่า Pip: Pip คือทศนิยมตำแหน่งที่สี่ (0.0001) สำหรับคู่เงินส่วนใหญ่ สำหรับ Mini Lot EUR/USD ในบัญชีดอลลาร์ 1 Pip มีมูลค่าประมาณ 1 ดอลลาร
หากราคาเพิ่มขึ้น 50 Pip เป็น 1.1050 กำไรของคุณคือ 50 ดอลลาร์ ก่อนหักค่าใช้จ่าย
หากราคาลดลง 50 Pip เป็น 1.0950 ขาดทุนของคุณคือ 50 ดอลลาร์
สังเกตอัตราส่วน กำไร 50 ดอลลาร์ คิดเป็นประมาณ 13.6% ของเงินมัดจำ 367 ดอลลาร์ แต่เพียง 0.45% ของมูลค่าออเดอร์ 11,000 ดอลลาร์ นี่คือผลกระทบของเลเวอเรจ ที่ขยายผลลัพธ์เทียบกับเงินมัดจำทั้งทางบวกและทางลบ การเคลื่อนไหวราคาที่เล็กเมื่อเทียบกับมูลค่าออเดอร์ จะกลายเป็นผลกระทบใหญ่เมื่อเทียบกับมาร์จิ้น
จากกำไร 50 ดอลลาร์ ต้องหักสเปรดที่จ่ายตอนเปิดออเดอร์ (ตัวอย่างเช่น ประมาณ 1 Pip หรือราว 1 ดอลลาร์ สำหรับขนาดออเดอร์นี้) และค่ากู้ยืมค้างคืน หากคุณถือออเดอร์หลังเวลาตัดรอบ
หากยอดเงินยังคงลดลง จะเข้าสู่ขั้นตอน Margin Close-out หรือเรียกว่า Stop-out โบรกเกอร์จะปิดออเดอร์โดยอัตโนมัติเพื่อป้องกันขาดทุนเพิ่มเติม ในสหภาพยุโรป สหราชอาณาจักร และออสเตรเลีย มีกฎมาตรฐานสำหรับลูกค้ารายย่อย: จะปิดออเดอร์เมื่อยอดเงินในบัญชีลดลงเหลือ 50% ของมาร์จิ้นที่ต้องวางเพื่อถือออเดอร์ สามารถเรียนรู้วิธีควบคุมการปิดออเดอร์ได้ในคู่มือประเภทออเดอร์และออเดอร์ Stop-loss
ระบบป้องกันนี้ใช้งานต่อบัญชีแต่ละบัญชี และขึ้นอยู่กับหน่วยกำกับดูแลและบริษัทที่คุณเทรดด้วย ดังนั้นควรตรวจสอบก่อนเปิดบัญชี หากไม่มีระบบป้องกัน ในทางทฤษฎีขาดทุนจากเลเวอเรจอาจเกินเงินมัดจำของคุณ
ออสเตรเลีย: ในปีงบประมาณ 2024 นักลงทุน CFD รายย่อย 68% ขาดทุน รวมยอดขาดทุนมากกว่า 458 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย รวมค่าธรรมเนียม 73 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย มีเพียง 32% ที่ได้กำไรหลังหักค่าธรรมเนียม และในกลุ่มนักเทรดที่กระตือรือร้นที่สุด (เทรดมากกว่า 50 ออเดอร์ต่อเดือน) มีเพียง 19% ที่ได้กำไร แหล่งข้อมูล: ASIC รายงานฉบับที่ 828 เผยแพร่ 20 มกราคม 2026
สหราชอาณาจักร: หน่วยกำกับดูแลการเงิน FCA รายงานว่าลูกค้าประมาณ 80% ขาดทุนจากการเทรด CFD แหล่งข้อมูล: ข่าวประชาสัมพันธ์ FCA วันที่ 1 ธันวาคม 2022
สหภาพยุโรป: การวิเคราะห์จากหน่วยกำกับดูแลที่อ้างอิงโดย ESMA พบว่าบัญชีรายย่อย 74% ถึง 89% โดยทั่วไปขาดทุน โดยขาดทุนเฉลี่ยต่อลูกค้าอยู่ที่ประมาณ 1,600 ถึง 29,000 ยูโร แหล่งข้อมูล: ประกาศแทรกแซงสินค้าของ ESMA วันที่ 27 มีนาคม 2018 เป็นที่มาของข้อความเตือนความเสี่ยงมาตรฐานที่คุณเห็นบนเว็บไซต์โบรกเกอร์
ในสหภาพยุโรป (ESMA เริ่มเดือนสิงหาคม 2018) สหราชอาณาจักร (FCA กำหนดถาวรเดือนสิงหาคม 2019) และออสเตรเลีย (ASIC เริ่มเดือนมีนาคม 2021) กำหนดขอบเขตเลเวอเรจสูงสุดตามประเภทสินทรัพย์ ดังตาราง
| ประเภทสินทรัพย์ | เลเวอเรจสูงสุดสำหรับรายย่อย | มาร์จิ้นที่ต้องวาง |
|---|---|---|
| คู่เงินหลัก | 30:1 | 3.33% |
| คู่เงินรอง ทองคำ และดัชนีหลัก | 20:1 | 5% |
| สินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ และดัชนีรอง | 10:1 | 10% |
| หุ้นรายตัวและสินทรัพย์อื่นๆ | 5:1 | 20% |
| คริปโตเคอเรนซี (ในกรณีที่ได้รับอนุญาต) | 2:1 | 50% |
สิงคโปร์ใช้แนวทางคล้ายกันโดยกำหนดมาร์จิ้นขั้นต่ำ แทนอัตราส่วนเลเวอเรจ หน่วยกำกับดูแลการเงินสิงคโปร์กำหนดมาร์จิ้นขั้นต่ำ 5% สำหรับนักลงทุนรายย่อย เทียบเท่าเลเวอเรจประมาณ 20:1 เริ่มบังคับใช้เดือนตุลาคม 2019 สิงคโปร์ยังกำหนดว่าลูกค้ารายย่อยใหม่ต้องผ่านการประเมินความรู้ก่อนจึงสามารถเทรด CFD ได้
สำหรับขนาดตลาดที่ CFD ติดตามเป็นตลาดขนาดใหญ่และมีสภาพคล่องสูง มูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ OTC ทั่วโลกเฉลี่ย 9.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน เมื่อเดือนเมษายน 2025 ตามสำรวจสามปีของธนาคารระหว่างประเทศ (BIS วันที่ 30 กันยายน 2025) ตัวเลขดังกล่าวเป็นภาพรวมช่วงเดียวที่ตลาดผันผวน ดังนั้นใช้เป็นบริบทขนาดตลาดเท่านั้น ไม่ใช่การวัดปริมาณการเทรด CFD
ศึกษาวิธีการทำงานของ CFD ทำความเข้าใจออเดอร์ Long และ Short มาร์จิ้น เลเวอเรจ สเปรด ค่ากู้ยืมค้างคืน และวิธีคำนวณขาดทุน
เลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับใบอนุญาต ตรวจหน่วยกำกับดูแล นิติบุคคล ขอบเขตเลเวอเรจ ระบบป้องกันยอดติดลบ และค่าใช้จ่ายการเทรด ตัวอย่างเช่น EBC ให้ข้อมูลใบอนุญาตและบัญชีสำหรับแต่ละสาขาที่เปิดให้บริการ ดูคู่มือวิธีเลือกโบรกเกอร์ CFD
เปิดและยืนยันบัญชี กรอกใบสมัครและส่งเอกสารยืนยันตัวตนและที่อยู่ตามที่กำหนด บางประเทศอาจต้องทำการประเมินความรู้สั้นๆ ด้วย
ฝึกเทรดบนบัญชี Demo ใช้เงินจำลองเรียนรู้แพลตฟอร์ม เปิดออเดอร์ และทดสอบ Stop-loss EBC ให้บริการบัญชี Demo ผ่านแพลตฟอร์ม MT4 และ MT5 ผลลัพธ์จากบัญชี Demo ไม่รับประกันว่าจะเหมือนกับการเทรดด้วยเงินจริง
ฝากเงินเฉพาะจำนวนที่คุณสามารถยอมรับขาดทุนได้ ฝากเงินจำนวนน้อยในครั้งแรก และหลีกเลี่ยงการใช้เงินที่ต้องใช้จ่ายประจำเดือน เงินออม หรือเงินสำรองฉุกเฉิน
เริ่มเทรดตลาดเดียว มุ่งเน้นไปที่คู่เงิน ดัชนี หรือสินค้าโภคภัณฑ์ที่คุณคุ้นเคย ก่อนที่จะเทรดหลายตลาด และเข้าใจพฤติกรรมของแต่ละตลาด
วางแผนออเดอร์แรก กำหนดราคาเข้าเทรด ขนาดออเดอร์ ระดับ Stop-loss และราคาเปิดออกก่อนเปิดออเดอร์
ติดตามออเดอร์ ตรวจสอบราคาตลาด ระดับมาร์จิ้น กำไรหรือขาดทุนค้าง และค่าธรรมเนียมค้างคืนใดๆ
ใช้เลเวอเรจสูงสุดที่มีให้ เลเวอเรจสูงสุดหมายความว่าการเคลื่อนไหวราคาเพียงเล็กน้อยก็อาจทำให้เงินมัดจำหมด หน่วยกำกับดูแลจึงกำหนดขอบเขตเลเวอเรจด้วยเหตุผลนี้
เทรดโดยไม่ตั้ง Stop-loss Stop-loss กำหนดขอบเขตขาดทุนสูงสุดของออเดอร์ โปรดทราบว่า Stop-loss ทั่วไปไม่รับประกันการปิดออเดอร์ และอาจได้รับผลกระทบจากช่องว่างราคาในตลาดที่ผันผวนเร็ว เว้นแต่คุณจะใช้ Guaranteed Stop-loss
มองข้ามค่าใช้จ่ายค้างคืน ค่ากู้ยืมสะสมทุกวัน และสามารถเปลี่ยนกำไรเล็กน้อยให้กลายเป็นขาดทุนสำหรับออเดอร์ที่ถือเป็นสัปดาห์ นักเทรดระยะสั้นมักปิดออเดอร์ก่อนเวลาตัดรอบ
เทรดมากเกินไป การเปิดออเดอร์บ่อยทำให้ค่าใช้จ่ายและขาดทุนเพิ่มขึ้น ข้อมูลจาก ASIC แสดงว่ามีเพียง 19% ของนักเทรดที่เปิดออเดอร์มากที่สุด ที่ได้กำไรหลังหักค่าธรรมเนียม
สับสนระหว่างมาร์จิ้นและเลเวอเรจ การไม่เข้าใจระดับปิดออเดอร์ที่ยอดเงินเหลือ 50% ทำให้เกิดการปิดออเดอร์โดยไม่คาดคิด
ก่อนที่คุณจะเสี่ยงเงินจริง ทำสิ่งหนึ่งที่ไม่มีค่าใช้จ่าย: เปิดบัญชี Demo และฝึกเทรดตัวอย่างข้างต้น จนกว่าความสัมพันธ์ระหว่าง Pip ขนาดออเดอร์ มาร์จิ้น และกำไรจะกลายเป็นความชำนาญตามสัญชาตญาณ การเข้าใจความสัมพันธ์ดังกล่าว เป็นสิ่งที่แยกแยะการเทรดออกจากการคาดเดา
