cfd ย่อมาจากอะไร และมีวิธีทำงานอย่างไร?

ในตลาดการเงิน CFD ย่อมาจาก Contract for Difference หรือสัญญาซื้อขายส่วนต่าง ซึ่งเป็นตราสารอนุพันธ์ยอดนิยมที่ช่วยให้นักเทรดสามารถเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาได้ โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์ ไม่ว่าจะเป็นหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ ฟอเร็กซ์ หรือดัชนี CFD จะช่วยให้นักเทรดเข้าถึงตลาดการลงทุนที่หลากหลาย พร้อมโอกาสทำกำไรจากราคาที่ขึ้นหรือลง การเทรด CFD เหมาะกับผู้ที่ต้องการความยืดหยุ่น การใช้เลเวอเรจ และการเข้าถึงสินทรัพย์ทั่วโลก แต่ก็มีความเสี่ยงที่ควรทำความเข้าใจก่อนเริ่มต้น

ความหมายและแนวคิดพื้นฐานของ CFD

สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) คือข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายในการแลกเปลี่ยนส่วนต่างของมูลค่าสินทรัพย์ตั้งแต่เวลาที่เปิดสัญญาจนถึงเวลาที่ปิดสัญญา หากราคาขยับไปในทิศทางที่นักเทรดคาดการณ์ไว้ นักเทรดจะได้กำไร แต่ถ้าราคาขยับสวนทาง นักเทรดก็จะขาดทุน ที่สำคัญคือในการเทรด CFD นักเทรดจะไม่เป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้นจริง ๆ แต่เพียงแค่เก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาเท่านั้น

CFD จะถูกเทรดโดยใช้มาร์จิ้น หมายความว่า นักเทรดต้องวางเงินเพียงบางส่วนของมูลค่าการเทรดทั้งหมดล่วงหน้า ซึ่งเรียกว่า “เลเวอเรจ” เลเวอเรจช่วยเพิ่มโอกาสทำกำไร แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงที่จะขาดทุน โดยบางครั้งอาจขาดทุนเกินเงินลงทุนเริ่มแรกด้วย

การทำงานของ CFD

กลไกการเทรด CFD ค่อนข้างตรงไปตรงมา นักเทรดจะเลือกสินทรัพย์ที่ต้องการเทรด กำหนดขนาดของตำแหน่ง (position size) และตัดสินใจว่าจะคาดว่าราคาจะขึ้น (เปิดสถานะซื้อ หรือ long) หรือราคาจะลง (เปิดสถานะขาย หรือ short) เมื่อปิดการเทรด ผลกำไรหรือขาดทุนจะขึ้นอยู่กับส่วนต่างระหว่างราคาที่เปิดกับราคาที่ปิด คูณด้วยขนาดของตำแหน่งนั้น ๆ

ตัวอย่างเช่น หากคุณคาดว่าหุ้นที่ราคาปัจจุบันอยู่ที่ £100 จะเพิ่มขึ้น และคุณเปิดสถานะซื้อ ด้วย CFD จำนวน 1 หน่วย แล้วราคาขึ้นไปที่ £120 ส่วนต่าง £20 จะเป็นกำไรของคุณ (ไม่รวมค่าธรรมเนียม) แต่ถ้าราคาลดลงเหลือ £90 คุณจะขาดทุน £10

CFD ยังมีค่าธรรมเนียมการถือสถานะข้ามคืน (overnight fees) หากถือครองตำแหน่งหลังเวลาปิดตลาด และมีส่วนต่างราคาหรือสเปรด (spread) ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างราคาซื้อกับราคาขาย ที่เป็นค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์ ด้วยค่าใช้จ่ายเหล่านี้และการใช้เลเวอเรจ การบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบจึงเป็นสิ่งจำเป็นอย่างมาก

บุคคลสำคัญที่เกี่ยวข้องในเทรด CFD

การเทรด CFD โดยทั่วไปจะมีสองฝ่ายหลัก ได้แก่ นักเทรดและโบรกเกอร์ นักเทรดเป็นผู้เปิดสถานะโดยการคาดการณ์ทิศทางราคาของสินทรัพย์ ขณะที่โบรกเกอร์จะเป็นผู้ให้บริการแพลตฟอร์มการเทรดและเปิดทางเข้าถึงตลาดการเงินต่าง ๆ

โบรกเกอร์ ทำหน้าที่เป็นคู่สัญญากับนักเทรดในแต่ละการเทรด หมายความว่าเมื่อใดที่นักเทรดเปิดสถานะซื้อ ใน CFD โบรกเกอร์จะเปิดสถานะขาย (short) ในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน โบรกเกอร์จะได้รายได้จากส่วนต่างราคาหรือสเปรด (spread) ระหว่างราคาซื้อและราคาขาย และบางครั้งอาจมีค่าคอมมิชชั่นหรือค่าธรรมเนียมการถือสถานะข้ามคืน สำหรับการถือครองตำแหน่งเกินกว่าหนึ่งวันเทรด

ในกรณีส่วนใหญ่ โบรกเกอร์จะเสนอข้อตกลงในรูปแบบสัญญา (contractual agreements) แทนที่จะส่งคำสั่งซื้อขายตรงไปยังตลาดหลักทรัพย์ การเทรดแบบนี้เรียกว่า Over-the-Counter (OTC) ซึ่งทำให้มีความยืดหยุ่นสูงกว่า แต่ก็ต้องระมัดระวังในการเลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับการควบคุมและมีชื่อเสียง โดยเฉพาะในภูมิภาคอย่างสหราชอาณาจักรหรือสหภาพยุโรป ที่มีการควบคุมการเทรด CFD สำหรับนักลงทุนรายย่อยอย่างเข้มงวด

ตลาดยอดนิยมสำหรับการเทรด CFD

หนึ่งในข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดของ CFD คือการครอบคลุมตลาดที่หลากหลาย เทรดเดอร์สามารถเข้าถึงเครื่องมือทางการเงินทั่วโลกได้จากแพลตฟอร์มเทรดเดียว ซึ่งรวมถึง:

หุ้น: CFD ของหุ้นรายตัว เช่น Amazon, Apple หรือ BP ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถเก็งกำไรราคาหุ้นได้โดยไม่ต้องซื้อหุ้นจริง

ฟอเร็กซ์: CFD มักใช้ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถเก็งกำไรกับคู่สกุลเงินเช่น EUR/USD หรือ GBP/JPY

สินค้าโภคภัณฑ์: ตั้งแต่ราคาน้ำมันดิบไปจนถึงทองคำและกาแฟ CFD สินค้าโภคภัณฑ์ช่วยให้เข้าถึงแหล่งทรัพยากรสำคัญทั่วโลก

สกุลเงินดิจิทัล: สำหรับผู้ที่ต้องการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลโดยไม่ต้องถือเหรียญจริง CFD บน Bitcoin, Ethereum และอื่นๆ ถือเป็นโซลูชันที่ยืดหยุ่น

ดัชนี: CFD อนุญาตให้ซื้อขายดัชนีหุ้นทั้งหมด เช่น FTSE 100, S&P 500 หรือ Nikkei 225 ซึ่งจะช่วยให้เข้าถึงความเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้างได้

ความหลากหลายนี้หมายความว่าผู้ค้า CFD สามารถสร้างกลยุทธ์ที่หลากหลายในกลุ่มสินทรัพย์และตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงเมื่อจำเป็น

ตัวอย่างการเทรด CFD

หากต้องการทำความเข้าใจว่าการซื้อขาย CFD ทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ ลองพิจารณาสถานการณ์ง่าย ๆ ที่เกี่ยวข้องกับหุ้น Apple

สมมติว่าหุ้นของ Apple กำลังซื้อขายอยู่ที่ 180 ดอลลาร์ เทรดเดอร์เชื่อว่ามูลค่าของหุ้นจะเพิ่มขึ้น และตัดสินใจที่จะซื้อโดยเปิดสถานะ CFD สำหรับหุ้น 100 หุ้น หากราคาเพิ่มขึ้นเป็น 190 ดอลลาร์ ส่วนต่างคือ 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น เมื่อคูณด้วย 100 หุ้น กำไรคือ 1,000 ดอลลาร์ ลบด้วยค่าธรรมเนียมหรือสเปรด

อย่างไรก็ตาม หากราคาตกไปที่ 170 ดอลลาร์ เทรดเดอร์จะขาดทุน 1,000 ดอลลาร์แทน หากใช้เลเวอเรจ เทรดเดอร์อาจต้องฝากเงินเพียง 10% ของมูลค่าการซื้อขาย (เช่น 1,800 ดอลลาร์) ทำให้เป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพและมีความเสี่ยง

โดยทั่วไป โบรกเกอร์ CFD มักจะเก็บส่วนต่างราคา (เช่น $0.50 ระหว่างราคาซื้อและราคาขาย) และถ้าการเทรดถูกถือข้ามคืน อาจมีค่าใช้จ่ายด้านการเงินเพิ่มเติมด้วย

ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นถึงทั้งโอกาสทำกำไรและความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการเทรด CFD ดังนั้น เทรดเดอร์จึงควรบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ ใช้คำสั่งหยุดขาดทุน (stop loss) และเข้าใจเลเวอเรจอย่างถ่องแท้ก่อนเข้าทำการเทรดจริง

สรุป

 CFD ย่อมาจาก Contract for Difference คือวิธีการเทรดที่ยืดหยุ่นและเข้าถึงได้ง่าย ให้โอกาสเทรดหลากหลายตลาดโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์จริง ตั้งแต่หุ้น ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ ไปจนถึงดัชนีตลาดหลักทรัพย์ CFD ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาได้ทั้งตลาดขาขึ้นและขาลง แต่ถึงแม้ผลตอบแทนจะน่าสนใจ โดยเฉพาะเมื่อใช้เลเวอเรจ ความเสี่ยงก็ไม่ควรถูกประเมินต่ำเกินไป

การเข้าใจอย่างถ่องแท้ว่า CFD ทำงานอย่างไร รู้ว่าเทรดกับใคร และเข้าใจตลาดที่กำลังเข้าสู่ ถือเป็นสิ่งสำคัญ การเลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแล ใช้เครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม และเริ่มต้นด้วยกลยุทธ์การเทรดที่ชัดเจน จะช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสความสำเร็จในการเทรด CFD ได้อย่างมาก

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ