CFD ในรูปแบบเต็มคืออะไร และทำงานอย่างไร?

ในตลาดการเงิน CFD ย่อมาจาก Contract for Difference ซึ่งเป็นตราสารอนุพันธ์ยอดนิยมที่ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง ไม่ว่าจะเป็นหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ ฟอเร็กซ์ หรือดัชนี CFD ช่วยให้เข้าถึงตลาดต่างๆ ได้หลากหลายซึ่งมีศักยภาพในการทำกำไรจากทั้งราคาที่ขึ้นและลง วิธีการซื้อขายนี้ดึงดูดใจเป็นพิเศษสำหรับผู้ที่ต้องการความยืดหยุ่น เลเวอเรจ และการเปิดรับความเสี่ยงจากสินทรัพย์ทั่วโลก แต่ก็มีความเสี่ยงที่สำคัญซึ่งต้องทำความเข้าใจก่อนเริ่มต้น

ความหมายและแนวคิดพื้นฐานของ CFD

สัญญาซื้อขายส่วนต่างเป็นข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายในการแลกเปลี่ยนส่วนต่างของมูลค่าสินทรัพย์ตั้งแต่เวลาเปิดสัญญาจนถึงเวลาที่ปิดสัญญา หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ผู้ซื้อขายเก็งกำไร ผู้ซื้อขายจะได้รับกำไร หากราคาเคลื่อนไหวสวนทาง ผู้ซื้อขายจะขาดทุน สิ่งสำคัญคือใน CFD ผู้ซื้อขายจะไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์ แต่จะเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาเท่านั้น

CFD ซื้อขายโดยใช้มาร์จิ้น ซึ่งหมายความว่าจะต้องใช้มาร์จิ้นเพียงเล็กน้อยจากมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดล่วงหน้า ซึ่งเรียกว่าเลเวอเรจ แม้ว่าเลเวอเรจจะช่วยเพิ่มผลกำไรได้ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงในการขาดทุน บางครั้งอาจมากกว่าเงินลงทุนเริ่มต้นด้วย

CFD ทำงานอย่างไร

กลไกเบื้องหลังการซื้อขาย CFD นั้นค่อนข้างตรงไปตรงมา ผู้ซื้อขายเลือกสินทรัพย์ที่จะซื้อขาย เลือกขนาดตำแหน่ง และตัดสินใจว่าราคาจะขึ้น (ซื้อ) หรือลง (ขาย) เมื่อปิดการซื้อขาย ความแตกต่างระหว่างราคาเปิดและราคาปิดจะกำหนดกำไรหรือขาดทุนคูณด้วยขนาดตำแหน่ง

ตัวอย่างเช่น หากคุณคาดการณ์ว่าหุ้นราคา 100 ปอนด์จะเพิ่มขึ้น และคุณซื้อ CFD หนึ่งตัว และราคาเพิ่มขึ้นเป็น 120 ปอนด์ ส่วนต่าง 20 ปอนด์คือกำไรของคุณ (ไม่รวมค่าธรรมเนียมใดๆ) หากราคาลดลงเหลือ 90 ปอนด์ คุณจะขาดทุน 10 ปอนด์

CFD ยังมีค่าธรรมเนียมข้ามคืนหากถือครองเกินวันซื้อขาย และค่าสเปรด (ส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย) ที่ทำหน้าที่เป็นค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์ เนื่องจากต้นทุนเหล่านี้และการใช้เลเวอเรจ การจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบจึงมีความจำเป็น

บุคคลสำคัญที่เกี่ยวข้องในการซื้อขาย CFD

การซื้อขาย CFD ทั่วไปเกี่ยวข้องกับบุคคลหลักสองฝ่าย ได้แก่ เทรดเดอร์และโบรกเกอร์ เทรดเดอร์เริ่มต้นสถานะโดยคาดเดาทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา ในขณะที่โบรกเกอร์จะจัดเตรียมแพลตฟอร์มการซื้อขายและการเข้าถึงตลาดการเงิน

โบรกเกอร์ทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาในการซื้อขายแต่ละครั้ง ซึ่งหมายความว่าโบรกเกอร์จะสะท้อนสถานะการซื้อขายนั้น หากเทรดเดอร์เลือกสถานะซื้อใน CFD โบรกเกอร์ก็จะเลือกสถานะขาย และในทางกลับกัน โบรกเกอร์จะได้รับรายได้ผ่านสเปรด (ส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย) และบางครั้งอาจได้รับค่าคอมมิชชันหรือค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุนข้ามคืนสำหรับการถือสถานะเกินกว่าวันซื้อขาย

ในกรณีส่วนใหญ่ นายหน้าจะเสนอข้อตกลงตามสัญญาแทนที่จะส่งคำสั่งซื้อโดยตรงไปยังตลาดแลกเปลี่ยน ลักษณะการซื้อขาย CFD แบบนอกตลาด (OTC) ทำให้มีระดับความยืดหยุ่นที่สูงขึ้น แต่ก็มีความจำเป็นที่เพิ่มมากขึ้นในการเลือกนายหน้าที่ได้รับการควบคุมและมีชื่อเสียง โดยเฉพาะในภูมิภาคเช่นสหราชอาณาจักรหรือสหภาพยุโรปที่การซื้อขาย CFD ของผู้บริโภคอยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวด

ตลาดยอดนิยมสำหรับการซื้อขาย CFD

ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดประการหนึ่งของ CFD คือการครอบคลุมตลาดที่กว้างขวาง ผู้ซื้อขายสามารถได้รับการเข้าถึงตราสารระดับโลกที่หลากหลายจากแพลตฟอร์มการซื้อขายเพียงแห่งเดียว ซึ่งรวมถึง:

หุ้น: CFD ของหุ้นรายตัว เช่น Amazon, Apple หรือ BP ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถเก็งกำไรราคาหุ้นได้โดยไม่ต้องซื้อหุ้นจริง

ฟอเร็กซ์: CFD มักใช้ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถเก็งกำไรกับคู่สกุลเงินเช่น EUR/USD หรือ GBP/JPY

สินค้าโภคภัณฑ์: ตั้งแต่ราคาน้ำมันดิบไปจนถึงทองคำและกาแฟ CFD สินค้าโภคภัณฑ์ช่วยให้เข้าถึงแหล่งทรัพยากรสำคัญทั่วโลก

สกุลเงินดิจิทัล: สำหรับผู้ที่ต้องการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลโดยไม่ต้องถือเหรียญจริง CFD บน Bitcoin, Ethereum และอื่นๆ ถือเป็นโซลูชันที่ยืดหยุ่น

ดัชนี: CFD อนุญาตให้ซื้อขายดัชนีหุ้นทั้งหมด เช่น FTSE 100, S&P 500 หรือ Nikkei 225 ซึ่งจะช่วยให้เข้าถึงความเคลื่อนไหวของตลาดในวงกว้างได้

ความหลากหลายนี้หมายความว่าผู้ค้า CFD สามารถสร้างกลยุทธ์ที่หลากหลายในกลุ่มสินทรัพย์และตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงเมื่อจำเป็น

ตัวอย่างการซื้อขาย CFD

หากต้องการทำความเข้าใจว่าการซื้อขาย CFD ทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ ลองพิจารณาสถานการณ์ง่าย ๆ ที่เกี่ยวข้องกับหุ้น Apple

สมมติว่าหุ้นของ Apple กำลังซื้อขายอยู่ที่ 180 ดอลลาร์ เทรดเดอร์เชื่อว่ามูลค่าของหุ้นจะเพิ่มขึ้น และตัดสินใจที่จะซื้อโดยเปิดสถานะ CFD สำหรับหุ้น 100 หุ้น หากราคาเพิ่มขึ้นเป็น 190 ดอลลาร์ ส่วนต่างคือ 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น เมื่อคูณด้วย 100 หุ้น กำไรคือ 1,000 ดอลลาร์ ลบด้วยค่าธรรมเนียมหรือสเปรด

อย่างไรก็ตาม หากราคาตกไปที่ 170 ดอลลาร์ เทรดเดอร์จะขาดทุน 1,000 ดอลลาร์แทน หากใช้เลเวอเรจ เทรดเดอร์อาจต้องฝากเงินเพียง 10% ของมูลค่าการซื้อขาย (เช่น 1,800 ดอลลาร์) ทำให้เป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพและมีความเสี่ยง

โดยทั่วไปโบรกเกอร์ CFD จะเรียกเก็บค่าสเปรด (เช่น 0.50 ดอลลาร์ระหว่างราคาซื้อและราคาขาย) และถ้าหากการซื้อขายถูกระงับไว้ข้ามคืน อาจมีต้นทุนการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม

ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นทั้งศักยภาพในการทำกำไรและความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการซื้อขาย CFD ดังนั้น จึงมีความจำเป็นที่ผู้ซื้อขายจะต้องจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ ใช้คำสั่งตัดขาดทุน และทำความเข้าใจเลเวอเรจให้ครบถ้วนก่อนเข้าทำการซื้อขาย

ความคิดสุดท้าย

สัญญาซื้อขายส่วนต่างให้ทางเลือกที่ยืดหยุ่นและเข้าถึงได้ในการซื้อขายในตลาดที่หลากหลายโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง ตั้งแต่หุ้นและฟอเร็กซ์ไปจนถึงสินค้าโภคภัณฑ์และดัชนี CFD ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดทั้งขาขึ้นและขาลง อย่างไรก็ตาม แม้ว่าผลตอบแทนที่อาจได้รับอาจน่าดึงดูดใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้เลเวอเรจ แต่ก็ไม่ควรประเมินความเสี่ยงต่ำเกินไป

ความเข้าใจอย่างถ่องแท้ว่า CFD ทำงานอย่างไร คุณกำลังซื้อขายกับใคร และคุณกำลังเข้าสู่ตลาดใดนั้นถือเป็นสิ่งสำคัญ การเลือกโบรกเกอร์ที่ได้รับการควบคุม การใช้เครื่องมือจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม และการเริ่มต้นด้วยกลยุทธ์การซื้อขายที่ชัดเจนสามารถช่วยลดข้อเสียได้

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ