CFD-ийн бүрэн хэлбэр гэж юу вэ, энэ нь хэрхэн ажилладаг вэ?

Санхүүгийн зах зээл дээр CFD товчлол нь Contract for Difference гэсэн үгийн товчлол бөгөөд арилжаачдад үндсэн хөрөнгийг эзэмшихгүйгээр үнийн өөрчлөлтийн талаар таамаглах боломжийг олгодог түгээмэл дериватив хэрэгсэл юм. Хувьцаа, түүхий эд, форекс эсвэл индекс гэх мэт CFD нь үнийн өсөлт, уналтаас ашиг олох боломжтой өргөн хүрээний зах зээлд нэвтрэх боломжийг олгодог. Энэхүү арилжааны арга нь уян хатан байдал, хөшүүрэг, дэлхийн хөрөнгийн нөлөөнд автахыг эрэлхийлдэг хүмүүст онцгой анхаарал хандуулдаг боловч энэ нь эхлэхээс өмнө ойлгоход чухал эрсдэлтэй байдаг.

CFD-ийн тодорхойлолт ба үндсэн ойлголт

Ялгаатай гэрээ гэдэг нь үндсэндээ гэрээ нээгдэхээс эхлээд хаагдах хүртэлх хугацаанд хөрөнгийн үнийн зөрүүг солилцох тухай хоёр талын тохиролцоо юм. Хэрэв үнэ нь худалдаачны таамаглаж буй чиглэлд шилжвэл худалдаачин ашиг олно; эсрэг хөдөлвөл алдагдал гарна. Хамгийн чухал нь CFD-ийн тусламжтайгаар худалдаачин хэзээ ч уг хөрөнгийг эзэмшдэггүй бөгөөд үүний оронд тэд үнийн өөрчлөлтийн талаар таамагладаг.

CFD-ийг маржингаар арилжаалдаг бөгөөд энэ нь нийт арилжааны үнийн багахан хувийг урьдчилж авах шаардлагатай гэсэн үг юм. Үүнийг хөшүүрэг гэж нэрлэдэг. Хөшүүрэг нь ашгийг өсгөж болох ч алдагдлын эрсдэлийг нэмэгдүүлдэг, заримдаа анхны хөрөнгө оруулалтаас ч илүү байдаг.

CFD хэрхэн ажилладаг

CFD арилжааны механизм нь харьцангуй энгийн. Худалдаачид арилжаа хийх хөрөнгөө сонгож, байр сууриа сонгож, үнэ өснө (урт явах) эсвэл буурах (богино) гэдэгт итгэх эсэхээ шийднэ. Арилжаа хаагдсан үед нээлтийн болон хаалтын үнийн зөрүү нь ашиг, алдагдлыг позицийн хэмжээгээр үржүүлж тодорхойлдог.

Жишээлбэл, хэрэв та 100 фунт стерлингийн үнэтэй хувьцааны үнэ өсөх болно гэж таамаглаж байгаа бол та нэг CFD-ээр удаан явбал үнэ нь 120 фунт хүртэл өснө. £20-ийн зөрүү нь таны ашиг (ямар нэгэн хураамжийг тооцохгүй). Хэрэв энэ нь оронд нь 90 фунт болж буурвал та 10 фунт стерлингийн алдагдал хүлээх болно.

Мөн CFD нь арилжааны өдрөөс хойш хадгалагдсан тохиолдолд шөнийн хураамж, брокерын шимтгэлийн үүрэг гүйцэтгэдэг спрэд (худалдан авах, худалдах үнийн зөрүү) дагалддаг. Эдгээр зардал болон хөшүүргийг ашиглахтай холбоотойгоор эрсдэлийг болгоомжтой удирдах нь чухал юм.

CFD арилжаанд оролцдог гол талууд

Ердийн CFD арилжаа нь арилжаачин ба брокер гэсэн хоёр үндсэн талыг хамардаг. Худалдаачин үнийн хөдөлгөөний чиглэлийг таамаглах замаар байр сууриа эхлүүлдэг бол брокер нь арилжааны платформ, санхүүгийн зах зээлд нэвтрэх боломжийг олгодог.

Брокер нь арилжаа бүрийн эсрэг талын үүрэг гүйцэтгэдэг бөгөөд энэ нь тэд байр сууриа илэрхийлдэг гэсэн үг юм. Хэрэв худалдаачин CFD дээр удаан явбал брокер нь богино байрлалыг үр дүнтэй авдаг ба эсрэгээр. Брокерууд спрэд (худалдан авах, худалдах үнийн зөрүү) болон заримдаа арилжааны өдрөөс хойш албан тушаал эзэмшсэний төлөөх шимтгэл эсвэл шөнийн санхүүжилтийн төлбөрөөр орлого олдог.

Ихэнх тохиолдолд брокерууд захиалгаа бирж рүү шууд чиглүүлэхээс илүүтэй гэрээний гэрээг санал болгодог. CFD-ийн лангуун дээрх (OTC) шинж чанар нь уян хатан байдал илүү өндөр байгаагийн зэрэгцээ зохицуулалттай, нэр хүндтэй брокерийг сонгох хэрэгцээ, ялангуяа жижиглэнгийн CFD арилжааг хатуу зохицуулдаг Их Британи эсвэл ЕХ зэрэг бүс нутагт улам бүр нэмэгдүүлсэн гэсэн үг юм.

CFD арилжааны алдартай зах зээл

CFD-ийн хамгийн том давуу талуудын нэг нь зах зээлийн өргөн хүрээг хамардаг. Худалдаачид нэг арилжааны платформоос олон төрлийн дэлхийн хэрэгслүүдтэй танилцах боломжтой. Үүнд:

Хувьцаа: Амазон, Apple, эсвэл BP зэрэг хувь хүний ​​​​хувьцааны CFD нь арилжаачдад бодит хувьцаа худалдаж авахгүйгээр хөрөнгийн үнийн талаар таамаглах боломжийг олгодог.

Форекс: CFD нь валютын зах зээл дээр түгээмэл хэрэглэгддэг бөгөөд худалдаачдад EUR/USD эсвэл GBP/JPY зэрэг валютын хосын талаар таамаглах боломжийг олгодог.

Бараа бүтээгдэхүүн: Түүхий нефтээс эхлээд алт, кофе хүртэл түүхий эдийн CFD нь дэлхийн гол нөөцөд нэвтрэх боломжийг олгодог.

Криптовалют: Бодит зоос эзэмшихгүйгээр дижитал хөрөнгийн арилжаа хийхийг хүсч буй хүмүүст Bitcoin, Ethereum болон бусад CFD нь уян хатан шийдлийг санал болгодог.

Индекс: CFD нь FTSE 100. S&P 500. эсвэл Nikkei 225. зэрэг бүхэл бүтэн хувьцааны индексээр арилжаа хийх боломжийг олгодог.

Энэ олон талт байдал нь CFD худалдаачид шаардлагатай үед хөрөнгийн ангилал болон хеджийн байр суурийг олон талт стратеги боловсруулж чадна гэсэн үг юм.

CFD худалдааны жишээ

CFD арилжаа практикт хэрхэн ажилладагийг ойлгохын тулд Apple-ийн хувьцаатай холбоотой энгийн хувилбарыг авч үзье.

Apple-ийн хувьцаа одоогоор 180 доллараар арилжаалагдаж байна гэж бодъё. Худалдаачин хувьцааны үнэ өснө гэж итгэж, 100 хувьцаанд CFD позиц нээснээр удаан явахаар шийддэг. Хэрэв үнэ нь 190 доллар болж өсвөл. ялгаа нь нэгж хувьцаанд 10 доллар байна. 100 хувьцаагаар үржүүлбэл ашиг нь 1000 ам. доллар бөгөөд ямар нэгэн хураамж, зөрүүг хассан.

Гэсэн хэдий ч үнэ нь 170 доллар хүртэл буурвал. Үүний оронд худалдаачин 1000 долларын алдагдал хүлээдэг. Хөшүүргийн тусламжтайгаар худалдаачин арилжааны үнийн дүнгийн 10%-ийг (өөрөөр хэлбэл 1.800 доллар) байршуулахад л шаардлагатай байж болох бөгөөд энэ нь үр ашигтай, эрсдэлтэй стратеги болж хувирдаг.

CFD брокерууд ихэвчлэн спрэд (худалдан авах, худалдах үнийн хооронд $0.50) тооцдог бөгөөд хэрэв арилжаа нэг шөнийн дотор явагдах юм бол нэмэлт санхүүжилтийн зардал гарч болзошгүй.

Энэ жишээ нь CFD арилжаагаар дагалдаж ирэх ашгийн боломж болон эрсдэлийг хоёуланг нь харуулж байна. Иймээс арилжаанд орохоосоо өмнө арилжаачид эрсдэлээ сайтар удирдаж, алдагдлыг зогсоох захиалгыг ашиглах, хөшүүргийг бүрэн ойлгох нь чухал юм.

Эцсийн бодол

Ялгаатай гэрээ нь үндсэн хөрөнгийг эзэмшихгүйгээр өргөн хүрээний зах зээлд худалдаа хийх уян хатан, хүртээмжтэй аргыг санал болгодог. Хувьцаа, форексээс эхлээд түүхий эд, индекс хүртэл CFD нь арилжаачдад өсөж буй болон буурч буй зах зээлийн үнийн хөдөлгөөний талаар таамаглах боломжийг олгодог. Гэсэн хэдий ч боломжит урамшуулал нь ялангуяа хөшүүргийг ашиглахад сонирхолтой байж болох ч эрсдлийг дутуу үнэлж болохгүй.

CFD хэрхэн ажилладаг, хэнтэй худалдаа хийж байгаа, зах зээлд нэвтэрч байгаа талаар сайн ойлголттой байх нь чухал. Зохицуулалттай брокер сонгох, эрсдэлийн удирдлагын зохих хэрэгслийг ашиглах, арилжааны тодорхой стратегиас эхлэх нь сөрөг талыг багасгахад тусална.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.