Том Бассо гэж хэн бэ?
Том Бассо, ихэвчлэн “Mr. Serenity” буюу Нам тайван ноён гэж хочлогддог, арилжааны ертөнцөд хүндэтгэлтэй хүнд тооцогддог нэгэн. Жак Швагерын “The New Market Wizards” номонд онцлогдсон Бассо техникийн чадвар, системчилсэн сахилга бат, сэтгэл зүйн тогтвортой байдлын өвөрмөц хослолоор нэр хүндээ олсон. Хими инженер мэргэжлээр ажиллаж байгаад фьючерс болон хөрөнгө оруулалтын удирдлагад орсон тэрээр Trendstat Capital-ийг байгуулж, бүх цаг үеийн хөрөнгө оруулалтын стратеги боловсруулж, тайван, системчилсэн шийдвэр гаргах философиороо арилжаачдын олон үеийг урамшуулсан.
Том Бассо-ийн арилжааны замнал
Бассо арилжаагаа хувьцаанаас эхэлж, дараа нь эрдэнэ, мөнгөн зэрэг бараа бүтээгдэхүүний фьючерс зах зээл рүү шилжсэн. Фьючерс зах зээл түүнд үнэ тогтоох, системчилсэн оролт, гарц, байрлалын хэмжээний сахилга батын ач холбогдлыг ойлгуулсан.
1979 онд тэрээр Trendstat Capital Management-ийг байгуулж, өргөн зах зээлд системчилсэн чиг хандлагын дагалдах арилжаа хийхэд төвлөрсөн. Он жилүүдэд Trendstat валют, бараа бүтээгдэхүүн, бонд, хувьцаа зэрэг хөрөнгийн портфолиог удирдан, эрсдлийг хянахад анхаарсан тогтвортой өгөөж эрэлхийлсэн үйлчлүүлэгчдийг татсан. Швагер түүнийг “The New Market Wizards”-т онцолсон нь түүний тайван байдал, рациональ хандлагыг үнэлсэн явдал байв.
Идэвхтэй хөрөнгө оруулалтын удирдлагаас тэтгэвэрт гарсны дараа ч Бассо хөрөнгө оруулалтын ертөнцөд идэвхтэй хэвээр байгаа. EnjoyTheRide.World, зөвлөх үйлчилгээ, SimTrader зэрэг төслүүдээр дамжуулан арилжаачдыг зааварчилж, мөн Standpoint компанийн Ерөнхийлөгчөөр ажиллаж, олон чиглэлийн, бүх цаг үеийн хөрөнгө оруулалтын зарчмыг хэрэгжүүлдэг.
Том Бассогийн хөрөнгө оруулалтын философи: Тайван, сахилга бат, систем
Том Бассо-ийн философийн төвд арилжаа нь урьдчилан таамаглах биш, сахилга батын тухай гэдэг ойлголт оршдог. Тэрээр “Хөрөнгө оруулалт бол төгс заагч эсвэл төгс байрлалыг тогтоох биш, сэтгэлзүйн тоглолт юм” гэж алдартай.
Түүний үндсэн зарчмууд:
Эрсдэлийг удирдах үндэс нь байрлалын хэмжээ.
Бүх орчинд бэлэн байхын тулд стратеги, зах зээлд олон төрөлд хөрөнгө оруулах.
Сэтгэл хөдлөлөөс төлөвлөгөөг сүйтгэхээс сэргийлэх системчилсэн сахилга бат.
Богино хугацааны үр дүн биш, процесс дээр анхаарлаа төвлөрүүлэх.
Том Бассо-д амжилттай хөрөнгө оруулалт гэдэг нь ирээдүйг таамаглах биш, үл мэдэгдэх нөхцөлд тэсвэрлэх системийг бий болгоход оршдог.
Том Бассогийн ололт амжилт
Бассо-ийн карьерын амжилт нь түүний философийн үр дүнг нотолдог. Trendstat-д тэрээр олон арван жилийн турш эрсдлийг нарийн хянаж, тогтвортой, хоёр оронтой жилийн өгөөжийг олгосон. Түүний үйлчлүүлэгчид богино хугацааны хурдан ашиг биш, тогтвортой, тогтвортой гүйцэтгэлээс ашиг хүртсэн.
Тэр мөн хямралын үед чадвараа харуулсан. Зах зээл шоктой үед олон хөрөнгө оруулагчид айдас төрүүлж байсан ч, Бассо-ийн системчилсэн хеджингийн стратеги нь үйлчлүүлэгчдийг хамгаалж байсан. Сүүлчийн карьерынхаа үед Standpoint-тэй хамтран бүх цаг үеийн стратегийн уламжлалыг үргэлжлүүлж, хөрөнгө оруулагчдад өөрчлөгдөж буй зах зээлийн нөхцөлд амжилттай байх бүтэц санал болгосон.
Том Бассо ба 1987 оны сүйрэл: Алдартай жишээ судалгаа
Бассо-ийн аргыг харуулсан хамгийн алдартай жишээ нь 1987 оны 10-р сард болсон хувьцааны зах зээлийн уналт. Тэр өдөр хувьцааны зах зээл унасан ч, Бассо-ийн фьючерс ашигласан хеджингийн стратеги нь хувьцааны портфелийн алдагдлыг нөхсөн. Нийт данс нь уналтын өдөр эерэгээр хаагдсан нь ховор амжилт байсан. Гэсэн ч нэг үйлчлүүлэгч уг хеджийн бүтэцийг ойлгож чадаагүйгээс түүнээс салсан. Энэ үйл явдал Бассо-ийн аргын гени ба үйлчлүүлэгчийн сэтгэл зүйг удирдах хүндрэл аль алиныг харуулж байна.
Том Бассогийн мэргэн ишлэлүүд
Он жилүүдэд Том Бассо арилжаачдад мөнхөд хэрэг болох ойлголтуудыг өгчээ:
“Хөрөнгө оруулалт бол төгс заагч эсвэл төгс байрлалыг тогтоох биш, сэтгэлзүйн тоглолт юм.”
“Өөрийн мөнгөөр мөнгө хийх аргыг мэдэх нь эрүүл дадал гэж үзэх ёстой… үүнийг эртнээс туршиж үзээрэй.”
“Арилжаачид оролт, гарц, эрсдэл-шийтгэл харьцааг тогтоож, стратегиа хэвшил болгох хэрэгтэй.”
“Олон зах зээл, стратегийг хослуулах нь амжилт олоход хамгийн сайн боломжийг олгодог.”
Эдгээр эшлэл нь Том Бассо зөвхөн зах зээлийн шидтэн биш, сэтгэл хөдлөлд бус сахилга батанд тулгуурласан арилжаачдад зааварлагч гэдгийг харуулна.
Том Бассо яагаад чухал хэвээр байна вэ?
Том Бассо-ийн түүх зөвхөн санхүүгийн амжилтаас гадна хувь хүний философи талаас сонирхолтой. Тэрээр арилжааг айдас, шуналгүйгээр явуулж болохыг, тайван байдлыг ашигтай байдалтай хослуулж болохыг харуулсан. Өнөөгийн тогтворгүй зах зээлтэй арилжаачдад Том Бассо-ийн сургамж — сахилга бат, олон төрөлт, сэтгэлзүйн тогтвортой байдал — одоо ч мөн адил ач холбогдолтой хэвээр байна.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
