การเทรด
เกี่ยวกับ EBC
2025-08-29
Tom Basso หรือที่มักถูกขนานนามว่า Mr. Serenity เป็นบุคคลที่ได้รับความเคารพอย่างสูงในโลกการเทรด ปรากฏตัวในหนังสือ The New Market Wizards ของ Jack Schwager Basso สร้างชื่อเสียงจาก การผสมผสานที่หายากระหว่างทักษะทางเทคนิค วินัยเชิงระบบ และความสงบทางอารมณ์ อดีตวิศวกรเคมีที่หันมาเทรดฟิวเจอร์สและบริหารพอร์ต เขาได้ก่อตั้ง Trendstat Capital พัฒนากลยุทธ์การลงทุนแบบ all-weather และสร้างแรงบันดาลใจให้กับเทรดเดอร์หลายรุ่นด้วย ปรัชญาการตัดสินใจอย่างสงบและเป็นระบบ
Basso เริ่มต้นเส้นทางการเทรดด้วย หุ้น ก่อนจะหันไปสนใจ ตลาดฟิวเจอร์สในสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ข้าวโพดและเงิน ตลาดฟิวเจอร์สสอนให้เขาเข้าใจ ความสำคัญของการค้นหาราคาที่แท้จริง, การเข้าตำแหน่งและออกตำแหน่งอย่างเป็นระบบ, และการกำหนดขนาดตำแหน่งอย่างมีวินัย
ในปี 1979 เขาได้ก่อตั้ง Trendstat Capital Management บริษัทที่เน้นการ ตามแนวโน้มแบบเป็นระบบในหลากหลายตลาด ตลอดหลายปีที่ผ่านมา Trendstat บริหารพอร์ตโฟลิโอใน สกุลเงิน, สินค้าโภคภัณฑ์, พันธบัตร และหุ้น ดึงดูดลูกค้าที่ต้องการผลตอบแทนที่มั่นคงพร้อมการควบคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวด ท่าทีที่สงบและวิธีการเทรดอย่างมีเหตุผลของเขา ทำให้ได้รับฉายา Mr. Serenity เมื่อ Schwager เขียนโปรไฟล์เขาใน The New Market Wizards
แม้หลังจากเกษียณจากการบริหารเงินแบบแอคทีฟ Basso ยังคง มีบทบาทในโลกการลงทุน ผ่าน EnjoyTheRide.World, งานให้คำปรึกษา, และโครงการอย่าง SimTrader เขายังคงเป็น พี่เลี้ยงให้กับเทรดเดอร์ นอกจากนี้ เขายังดำรงตำแหน่ง ประธานบริษัท Standpoint ซึ่งเป็นบริษัทที่นำหลักการลงทุนแบบกระจายความเสี่ยงและ all-weather ของเขามาใช้
หัวใจของปรัชญาของ Tom Basso คือ การเทรดไม่ใช่เรื่องการทำนาย แต่เป็นเรื่องของวินัย เขามีคำกล่าวที่มีชื่อเสียงว่า: "การลงทุนคือเกมทางจิตใจมากกว่าการมีตัวชี้วัดที่สมบูรณ์แบบ หรือแม้กระทั่งการกำหนดขนาดตำแหน่งที่สมบูรณ์แบบ"
หลักการสำคัญของเขามีดังนี้:
กำหนด Position Sizing เป็นรากฐานของการควบคุมความเสี่ยง
การกระจายความเสี่ยง ทั้งในกลยุทธ์และตลาด เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับทุกสภาวะ
วินัยเชิงระบบ ที่ช่วยป้องกันอารมณ์ไม่ให้ทำลายแผนการ
โฟกัสที่กระบวนการ มากกว่าผลลัพธ์ระยะสั้น
สำหรับ Tom Basso การลงทุนที่ประสบความสำเร็จไม่ใช่เรื่องการทำนายอนาคต แต่คือการสร้าง ระบบที่แข็งแกร่งสามารถผ่านความไม่แน่นอนได้
ความสำเร็จในอาชีพของ Basso ชี้ให้เห็นถึง ความมีประสิทธิภาพของปรัชญาของเขา ที่ Trendstat เขาสร้าง ผลตอบแทนประจำปีสองหลักอย่างต่อเนื่องหลายทศวรรษ พร้อมการควบคุมความเสี่ยงอย่างรอบคอบ ลูกค้าของเขาได้รับประโยชน์ ไม่ใช่จากกำไรระยะสั้นที่ฉูดฉาด แต่จากผลการดำเนินงานที่สม่ำเสมอและยั่งยืน
เขายังแสดงความสามารถของตนใน ช่วงวิกฤติ ขณะที่นักลงทุนหลายคนตื่นตระหนกในช่วงตลาดผันผวน กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงแบบเป็นระบบของ Basso มักช่วยให้ลูกค้าของเขาปลอดภัยมากขึ้น ในช่วงปลายอาชีพของเขา งานกับ Standpoint สืบทอดมรดกของ กลยุทธ์ all-weather ให้กับนักลงทุน ด้วยกรอบการลงทุนที่ออกแบบมาเพื่อ อยู่รอดและเติบโตในทุกสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลง
ตัวอย่างที่มีชื่อเสียงที่สุดของแนวทางของ Basso เกิดขึ้นใน ช่วงวิกฤตตลาดหุ้นเดือนตุลาคม 1987 ในวันนั้น เมื่อ ตลาดหุ้นดิ่งลงอย่างรุนแรง กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงของ Basso ผ่านฟิวเจอร์สช่วยชดเชยการขาดทุนในพอร์ตหุ้น ทำให้ยอดรวมบัญชี จบวันนั้นเป็นบวก ซึ่งเป็นความสำเร็จที่เกิดขึ้นได้ยาก อย่างน่าแปลกใจ แม้จะประสบความสำเร็จนี้ ลูกค้ารายหนึ่งกลับไล่เขาออก เพราะเข้าใจผิดเกี่ยวกับกลไกของโครงสร้างการป้องกันความเสี่ยง เหตุการณ์นี้สะท้อนทั้ง ความชาญฉลาดของวิธีการของ Basso และ ความยากในการบริหารจิตวิทยาลูกค้า แม้ว่าผลลัพธ์จะเป็นบวกก็ตาม
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา Tom Basso ได้นำเสนอข้อมูลเชิงลึกอันเหนือกาลเวลาให้กับผู้ค้า:
“การลงทุนนั้นเป็นเกมของจิตใจมากกว่าการมีตัวบ่งชี้ที่สมบูรณ์แบบหรือแม้แต่ขนาดตำแหน่งที่สมบูรณ์แบบ”
“การรู้จักใช้เงินให้เกิดประโยชน์ควรถือเป็นนิสัยที่ดี… ลองฝึกใช้ตั้งแต่เนิ่นๆ”
“ผู้ค้าจำเป็นต้องกำหนดจุดเข้าและจุดออก อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน และปล่อยให้กลยุทธ์กลายเป็นเรื่องปกติ”
“การรวมตลาดและกลยุทธ์ต่างๆ เข้าด้วยกันจะทำให้คุณมีโอกาสประสบความสำเร็จมากที่สุด”
คำคมเหล่านี้สะท้อนว่า Tom Basso ไม่ใช่เพียงผู้เชี่ยวชาญตลาดเท่านั้น แต่ยังเป็นพี่เลี้ยงให้กับผู้ที่ให้ความสำคัญกับวินัยที่สงบเยือกเย็นมากกว่าการเทรดด้วยอารมณ์
เรื่องราวของ Tom Basso ไม่ได้เป็นเพียงเรื่องความสำเร็จทางการเงิน แต่ยังสะท้อน ปรัชญาส่วนบุคคล ของเขา เขาพิสูจน์ว่า การเทรดสามารถทำได้โดยปราศจากความกลัวหรือความโลภ และความสงบสามารถอยู่ร่วมกับผลกำไรได้ สำหรับนักเทรดยุคใหม่ที่เผชิญกับตลาดที่ผันผวน บทเรียนจาก Tom Basso คือ วินัย การกระจายความเสี่ยง และความเข้มแข็งทางจิตใจ ยังคงมีความสำคัญและใช้ได้จริงเสมอ
ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
