CAC 40 индекс: Бүрэлдэхүүн хэсгүүд, салбарууд, ойлголтууд

CAC 40 индекс нь "Cotation Assistée en Continu" гэсэн утгатай бөгөөд Euronext Paris-д арилжаалагддаг хамгийн том, хөрвөх чадвартай 40 компанийг эзэмшдэг Францын тэргүүлэх жишиг үзүүлэлт юм.

Европын болон дэлхийн эдийн засгийн сайн сайхан байдлын үзүүлэлт гэж үздэг CAC 40 нь тансаг хэрэглээ, эрчим хүч, санхүү, аж үйлдвэр зэрэг янз бүрийн салбарын хэв маягийг харуулдаг.

Энэ нийтлэл нь CAC 40-ийн нууцыг задлан, түүний бүрэлдэхүүн хэсгүүд болон салбарын жингүүдийг задлан, дэлхийн хөрөнгө оруулалтад гүйцэтгэх үүргийг судалж, багцдаа хэрхэн ашиглах талаарх ойлголтыг санал болгодог.

CAC 40 индекс гэж юу вэ?

CAC 40 индекс нь зах зээлийн хөрөнгөжүүлэлтээр үнэлэгддэг бөгөөд томоохон компаниуд түүний хөдөлгөөнд илүү их нөлөө үзүүлдэг гэсэн үг юм. Бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг зах зээлийн үнэлгээ, өдөр тутмын хөрвөх чадвар, түүний дотор чөлөөт арилжааны хэмжээг харгалзан улирал бүр сонгож, үнэлдэг.

Euronext нь дахин тэнцвэржүүлэх үед нэг хувьцааны үнэ 15%-иас хэтрэхээс сэргийлж, хамгийн их жинлэх дүрмийг мөрддөг.

Бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг 3, 6, 9, 12-р саруудад шинэчилж, индексийг хамгийн идэвхтэй, томоохон компаниудыг харуулахыг баталгаажуулдаг. Энэхүү эргэлтийн тойм нь зах зээлийн өргөн хүрээг хамарч, нэгдэх, бүртгэлээс хасах зэрэг корпорацийн өөрчлөлтийг тохируулдаг.

CAC 40 Түүх ба хувьсал

1987 оны 12-р сарын 31-нд худалдаанд гарсан CAC 40 нь Францын хөрөнгийн биржийн өмнөх индексүүдийг сольсон бөгөөд Франц дахь бодит цагийн хөрөнгийн гүйцэтгэлийг тусгах зорилготой юм. Түүний тасралтгүй тооцооллын загвар нь Францын эрч хүчтэй бизнесийн орчинтой нийцэж байгаа өдрийн үнийн саналыг өгдөг.

Олон жилийн туршид CAC 40 нь цэг-комын хөөс хагарах, 2008 оны санхүүгийн хямрал, Европын өрийн хямрал, тахал өвчин, ESG-ийн хөрөнгө оруулалт дэлхий даяар өссөн зэрэг чухал үйл явдлуудыг даван туулсан. Өнөөдөр энэ нь уламжлалт цэнхэр чиптэй, шинэлэг компаниудын олон талт холимогийг төлөөлж байгаа нь Францын аж үйлдвэр, санхүүгийн төв байр суурийг харуулж байна.

CAC 40-ийн үндсэн бүрэлдэхүүн хэсгүүд

2025 оны дунд үеийн байдлаар CAC 40-ийн нэр хүндтэй хэд хэдэн гишүүдийг доор харуулав.

• LVMH (тансаг зэрэглэлийн бараа)

• Санофи (эмийн бүтээгдэхүүн)

• Нийт эрчим хүч (газрын тос, хий)

• Airbus (Агаар сансар ба Батлан ​​хамгаалах)

• BNP Paribas (Банк, санхүүгийн үйлчилгээ)

• Schneider Electric (Эрчим хүчний менежмент)

• L'Oréal (Гоо сайхны бүтээгдэхүүн)

Эдгээр компаниуд Францын эдийн засагт чухал ач холбогдолтой салбаруудыг тусгасан байдаг. LVMH болон L'Oréal нь тансаг хэрэглээ, өргөн хэрэглээний экспортын салбарт улсынхаа хүчийг харуулдаг.

TotalEnergies, Airbus зэрэг эрчим хүч, аж үйлдвэрийн томоохон компаниуд дэлхийн түүхий эдийн зах зээл, дэд бүтцийн салбаруудад нээлттэй нөлөө үзүүлдэг. Sanofi зэрэг эмийн салбарын удирдагчид тогтвортой байдал, ногдол ашгийг дэмждэг.

CAC 40 индекс дэх салбарын хуваарилалт

Хэдийгээр CAC 40 нь 40 хувьцааг хамардаг ч салбарын эрсдэл нь төвлөрсөн байдаг. 2025 онд:

• Хэрэглэгч ба тансаг хэрэглээ: ~25%— LVMH, L'Oréal, Kering тэргүүтэй

• Аж үйлдвэр, барилга: ~15%—Airbus, Vinci, Saint-Gobain

• Эрчим хүч, хэрэгсэл: ~15%—TotalEnergies, Engie, Veolia

• Санхүү: ~15%—BNP Paribas, Société Générale, AXA

• Эрүүл мэнд, эмийн бүтээгдэхүүн: ~10% - Sanofi, bioMérieux

• Технологи ба харилцаа холбоо: ~10% - Capgemini, Atos, Orange

• Үндсэн материал ба олборлолт: ~5%—ArcelorMittal, Air Liquide

Энэхүү индексийн хамгийн том салбарууд болох хэрэглээний болон тансаг хэрэглээ, санхүүгийн салбарууд нь түүний хэлбэлзэл, дэлхийн эрэлт, худалдааны урсгал, эдийн засгийн мөчлөгийн гүйцэтгэлд мэдрэмтгий байдлыг тодорхойлдог.

CAC 40 болон бусад дэлхийн хөрөнгийн жишиг үзүүлэлтүүд

S&P 500 гэх мэт индексүүдээс ялгаатай нь CAC 40 нь технологийн төлөөлөлд хоцрогдсон боловч Францын гол давуу тал болох тансаг хэрэглээ, эрчим хүч, аж үйлдвэрийн экспортыг нөхдөг.

Ирээдүйн төлөв

Бухын хэрэг

Дэлхийн өсөлт нэмэгдэж, тансаг хэрэглээний эрэлт сэргэж, эрчим хүчний үнэ тогтвортой, Европын бодлого нь дижитал болон ногоон дэд бүтцийг дэмжиж байна. Ирээдүйд P/E өсөж, ногдол ашгийн өгөөж 2.5-3% орчим тогтвортой байх бөгөөд 2027 он хүртэл жилийн нийт өгөөж 6-8% байх магадлалтай.

Үндсэн хэрэг

Аажмаар боловч тогтвортой эдийн засгийн сэргэлт, хүүгийн тохируулга, хөрөнгийн бага зэрэг өсөлт нь жилийн 4-6%-ийн өгөөжтэй.

Баавгайн хэрэг

Дэлхий даяарх удаашрал, еврогийн ханш экспортлогчдод нөлөөлж, өндөр инфляци нь ECB-ийг чангаруулахад хүргэдэг - өгөөж жигд хэвээр эсвэл нэг оронтой тоонд багтахгүй байна.

CAC 40-д хэрхэн хөрөнгө оруулах вэ

Хэд хэдэн хүртээмжтэй аргууд байдаг:

• Индекс ETF: iShares CAC 40 UCITS ETF (Euronext), Amundi ETF нь индексийг шууд хянадаг.

• Индекс фьючерс: Евронекст дээрх CAC 40 фьючерсийг эрсдэлээс хамгаалах эсвэл үзэл бодлын хөшүүрэг болгох.

• CFD ба деривативууд: EBC зэрэг CFD брокеруудын CAC 40-д ихэвчлэн маржинтай өртдөг.

• Европын хөрөнгийн сан: Францын их хэмжээний хуваарилалт бүхий идэвхтэй эсвэл идэвхгүй сангууд.

АНУ-ын хөрөнгө оруулагчид үүнийг ихэвчлэн Францын хувьцааны ADR эсвэл CAC 40 эрсдэлтэй дэлхийн ETF-ээр дамжуулан авдаг. Хяналтын алдаа, валютын эрсдэл, хураамжийг үргэлж баталгаажуул.

Худалдаа, хөрөнгө оруулалтын стратеги

Төрөл бүрийн стратеги нь янз бүрийн хөрөнгө оруулагчдын профайлд нийцдэг:

• Урт хугацааны үндсэн өртөлт: Европын хөрөнгийн биржид нэвтрэхийн тулд CAC 40 ETF-ийг төрөлжүүлсэн багцад оруулах.

• Сэдэвчилсэн тоглолтууд: Дэлхийн хэрэглэгчдэд эерэг нөлөө үзүүлэх тансаг зэрэглэлийн нэрс (LVMH, Kering) дээр анхаарлаа төвлөрүүл эсвэл BNP Paribas зэрэг банкируудаар дамжуулан төрийн бондын өгөөжийн мөчлөгийг тоглоорой.

• Тактикийн хуваарилалт: Орлого олохоосоо өмнө аж үйлдвэрт шилжих эсвэл ОПЕК-ийн шийдвэрээс өмнө эрчим хүчний нэрсийг оруулах.

• Хосуудын худалдаа: АНУ-ын сансрын компаниудын харьцангуй бүс нутгийн гүйцэтгэлийг ашиглахын тулд Airbus-аар удаан яваарай.

Дүгнэлт

Дүгнэж хэлэхэд, CAC 40 индекс нь Францын эдийн засгийн байдлыг хүчтэй илэрхийлдэг. Евро бүсийн эрсдэл, мөчлөгийн төрөлжилт, хөх чипийн орлогын боломжийг эрэлхийлж буй дэлхийн хөрөнгө оруулагчдын хувьд энэ нь гайхалтай үнэ цэнийг санал болгодог.

Энэ нь валютын динамик, технологийн өсөлт удаашрах, ЕХ-ны онцлог шинж чанартай бодлого зэрэг бүтцийн эрсдэлийг дагуулж байгаа ч урт хугацааны боломж нь сонирхол татахуйц хэвээр байна.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.