क्या SCHB ETF 2025 में खरीदने के लिए शीर्ष कुल बाजार ETF है?

2025 में कोर इक्विटी पोर्टफोलियो बनाने वाले निष्क्रिय निवेशकों के लिए, टोटल मार्केट ईटीएफ दीर्घकालिक रणनीतियों के लिए केंद्रीय बने हुए हैं। श्वाब यूएस ब्रॉड मार्केट ईटीएफ (एससीएचबी) ने अपनी बेहद कम लागत और व्यापक बाजार पहुंच के कारण ध्यान आकर्षित किया है।

लेकिन SCHB की तुलना VTI, ITOT, या SPTM जैसे दिग्गज शेयरों से कैसे की जा सकती है? और क्या यह इस साल के लिए सबसे अच्छा टोटल मार्केट ETF है? यह लेख SCHB ETF के नवीनतम आंकड़ों, प्रदर्शन मानकों और रणनीतिक विचारों की जाँच करता है ताकि आपको निर्णय लेने में मदद मिल सके।

एससीएचबी ईटीएफ क्या है और यह क्यों महत्वपूर्ण है?

एससीएचबी डॉव जोन्स यूएस ब्रॉड स्टॉक मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करता है, जिसमें लगभग 2,380-2,500 यूएस-सूचीबद्ध कंपनियां शामिल हैं, जिनमें लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप शामिल हैं (29 जुलाई, 2025 तक)।

यह अमेरिकी बाजार में व्यापक जाल बिछाता है, तथा विविधीकरण प्रदान करता है, इसकी लगभग 90% परिसंपत्तियां सूचकांक की पूर्ण प्रतिकृति होती हैं तथा निकट से संबंधित प्रतिभूतियों में 10% तक की अनुमति होती है।

प्रमुख लाभों में शामिल हैं:

• 0.03% का अत्यंत कम व्यय अनुपात, अपनी श्रेणी में सबसे कम में से एक

• 2,300 से अधिक शेयरों तक पहुंच—सभी अमेरिकी प्रमुख खंड

• न्यूनतम पूंजीगत लाभ वितरण के साथ उच्च कर-दक्षता

• व्यापार में आसानी के लिए ठोस तरलता और सख्त बोली-मांग प्रसार

इन विशेषताओं को देखते हुए, SCHB को अक्सर कोर पैसिव होल्डिंग के रूप में अनुशंसित किया जाता है।

एससीएचबी ईटीएफ प्रदर्शन अवलोकन

YTD और हालिया रिटर्न

जुलाई 2025 तक, SCHB ने +5.74% YTD रिटर्न पोस्ट किया, जिसमें पिछले महीने में +4.65% और पिछले तीन महीनों में +9.94% था।

बहु-वर्षीय ट्रैक रिकॉर्ड

एससीएचबी ने प्रभावशाली दीर्घकालिक परिणाम दिए हैं। पिछले एक साल में, कुल रिटर्न 17.88% रहा है, जबकि 5 साल का वार्षिक रिटर्न लगभग 15.9% और 10 साल का औसत रिटर्न लगभग 12.9% रहा है।

यह अन्य प्रमुख इंडेक्स फंडों की तुलना में सकारात्मक प्रदर्शन करता है और लार्ज ब्लेंड श्रेणी के औसत से काफी अधिक है, जो लगभग 13.3% वार्षिक और पांच वर्षों में 15.1% दर्शाता है।

जोखिम-समायोजित मीट्रिक्स

वार्षिक अस्थिरता लगभग 15% पर मध्यम बनी हुई है, जो सामान्य व्यापक इक्विटी जोखिम से मेल खाती है।

जनवरी 2010 से जून 2025 तक, एससीएचबी ने ~13.52% की सीएजीआर उत्पन्न की, जो कि -24.9% की अधिकतम गिरावट (कोविड-19 दुर्घटना के दौरान अनुभव की गई) से उबर रही है, जिसकी पुनर्प्राप्ति अवधि लगभग दो वर्ष है।

एससीएचबी बनाम प्रमुख समकक्ष: वीटीआई, आईटीओटी, और अन्य

टोटल स्टॉक मार्केट ईटीएफ की समीक्षाओं के अनुसार, एससीएचबी, वीटीआई (वैनगार्ड टोटल स्टॉक मार्केट ईटीएफ) और आईटीओटी (आईशेयर्स कोर एसएंडपी टोटल यूएस स्टॉक मार्केट ईटीएफ) के साथ शीर्ष विकल्पों में से एक है। तीनों ही समान 5-वर्षीय वार्षिक रिटर्न (~14%) प्रदान करते हैं, और इनका व्यय अनुपात भी उतना ही कम, 0.03% है।

विभेदक :

• SCHB, श्वाब-ब्रांडेड होने के कारण, श्वाब प्लेटफॉर्म उपयोगकर्ताओं के बीच लोकप्रिय होने के कारण, तथा कई ग्राहकों के लिए कमीशन-मुक्त ट्रेडिंग की पेशकश करने के कारण विशिष्ट है।

• वीटीआई और आईटीओटी की तुलना में, एससीएचबी में थोड़ी कम होल्डिंग्स शामिल हैं, लेकिन तुलनीय सेक्टर एक्सपोजर और ट्रैकिंग परिशुद्धता बनाए रखता है।

• कुछ आलोचकों का कहना है कि एससीएचबी की मामूली कम हुई तरलता और मात्रा के कारण क्षेत्र में अधिक संकेन्द्रण हुआ है, हालांकि परिणाम समान ही रहे हैं।

2025 में SCHB की ताकत

1) बेजोड़ कम लागत

एससीएचबी का व्यय अनुपात 0.03% है, जो लागत को रिटर्न में उल्लेखनीय कमी लाने से रोकता है। दशकों में, यह शुल्क लाभ उच्च-लागत वाले विकल्पों की तुलना में काफ़ी बढ़ जाता है।

2) व्यापक बाजार जोखिम

मेगा कैप से लेकर स्मॉल कैप तक 2,300 से ज़्यादा शेयरों को कवर करने से SCHB को बेहतरीन विविधीकरण मिलता है। शीर्ष 10 होल्डिंग्स का हिस्सा केवल ~32.8% है, जबकि श्रेणी औसत में शीर्ष होल्डिंग्स का हिस्सा लगभग 42% है, जो व्यापक जोखिम और कम संकेन्द्रण जोखिम का संकेत देता है।

3) प्रतिस्पर्धी प्रदर्शन

एससीएचबी ने या तो प्रमुख कुल बाजार प्रतिस्पर्धियों के साथ कदमताल बनाए रखा है या उनसे थोड़ा पीछे रहा है: पिछले 5 वर्षों में, इसका लगभग 16.1% वार्षिक रिटर्न वीटीआई (~ 16.1%) के बराबर है और आईटीओटी (~ 16.2%) से थोड़ा कम है।

4) कर दक्षता

एससीएचबी की संरचना और लगातार प्रतिकृति न्यूनतम पूंजीगत लाभ वितरण में योगदान करती है, जिससे यह कर योग्य खातों में आकर्षक बन जाती है।

विचारणीय जोखिम और सीमाएँ

1) तरलता और पैमाना

SCHB का AUM (लगभग 35 बिलियन डॉलर) VTI या SPY से कम है, और इसका ट्रेडिंग वॉल्यूम कभी-कभी कम हो जाता है। यह बड़े निवेशकों के लिए चिंता का विषय हो सकता है, लेकिन ज़्यादातर उपयोगकर्ताओं के लिए यह कोई समस्या नहीं है।

2) स्मॉल-कैप संवेदनशीलता

छोटे और मध्यम-कैप शेयरों में इसका निवेश दीर्घकालिक विकास की संभावनाएं प्रदान करता है, लेकिन इसमें थोड़ी अधिक अस्थिरता भी होती है, विशेष रूप से बाजार में गिरावट के दौरान।

3) बाजार नेतृत्व एक्सपोजर

तकनीकी क्षेत्र के शेयरों में लगभग 30% हिस्सेदारी के साथ, एससीएचबी का प्रदर्शन मेगा-कैप नेतृत्व चक्रों पर असमान रूप से निर्भर हो सकता है, जो व्यापक वैश्विक इक्विटी रणनीतियों की तुलना में कम विविधीकृत है।

4) सीमित तामझाम

एससीएचजी जैसे फंडों के विपरीत, एससीएचबी विकास या लाभांश प्राप्ति का पक्षधर नहीं है; यह केवल बाजार पूंजीकरण भारित प्रतिनिधित्व के रूप में कार्य करता है।

क्या SCHB ETF आपके लिए सही है?

आदर्श परिदृश्य

• दीर्घकालिक, कम लागत वाले अमेरिकी इक्विटी आवंटन के लिए कोर होल्डिंग

• यह विशेष रूप से आकर्षक है यदि आप ब्रोकरेज का उपयोग करते हैं और सरलता का लक्ष्य रखते हैं

• न्यूनतम रखरखाव के साथ व्यापक निवेश चाहने वाले निवेशकों के लिए सर्वोत्तम

कम आदर्श

• यदि आप अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी, ईएसजी कारकों, या सेक्टर झुकावों में प्रत्यक्ष निवेश चाहते हैं

• यदि आप उच्च लाभांश आय चाहते हैं, तो VYM या SCHD बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं

• अति-बड़े पोर्टफोलियो के लिए जहां तरलता की बाधाएं मायने रखती हैं

विशेषज्ञ की राय और बाज़ार की टिप्पणियाँ

मध्यम और दीर्घकालिक समीक्षाओं में SCHB को एक प्रमुख कोर ETF के रूप में मान्यता दी जा रही है। यूएस न्यूज़ ने इसकी कम लागत और सभी श्रेणियों में लगातार रिटर्न का हवाला देते हुए इसे "2025 में खरीदने के लिए सर्वश्रेष्ठ श्वाब ETF" में से एक बताया है।

विशेषज्ञ SCHB को निष्क्रिय कुल बाजार जोखिम के लिए शीर्ष विकल्प कहते हैं, तथा इसे VTI या ITOT की तुलना में लागत दक्षता और सरलता के आधार पर अलग बताते हैं।

हालांकि, कुछ विश्लेषकों का मानना है कि एससीएचबी, वीटीआई या एसपीवाई के पैमाने और मात्रा से मेल नहीं खाता है, तथा संभवतः अपने व्यापक जोखिम के कारण विस्तारित लार्ज-कैप रैली के दौरान प्रदर्शन में पिछड़ सकता है।

अपने पोर्टफोलियो में SCHB को कैसे शामिल करें

• कोर आवंटन: SCHB को अपनी प्राथमिक अमेरिकी इक्विटी स्थिति के रूप में उपयोग करने पर विचार करें, जिसे बांड फंड या अंतर्राष्ट्रीय ETF द्वारा पूरक बनाया जा सके।

• कर दक्षता रणनीति: पूंजीगत लाभ दक्षता को अधिकतम करने के लिए SCHB को कर योग्य खातों में रखें।

• लागत-सचेत निर्माण: इसकी 0.03% फीस लागत-विरोधी निवेशकों के लिए आदर्श है जो समय के साथ चक्रवृद्धि को अधिकतम करना चाहते हैं।

• विविधीकरण: व्यापक संतुलन के लिए अन्य ईटीएफ (जैसे, अंतर्राष्ट्रीय इक्विटी या उच्च लाभांश ईटीएफ) के साथ स्थिति।

निष्कर्ष

निष्कर्षतः, SCHB ETF कई निवेशकों के लिए एक आकर्षक विकल्प है, जो न्यूनतम संभव लागत पर व्यापक अमेरिकी इक्विटी निवेश प्रदान करता है। 2025 में इसका प्रदर्शन मज़बूत बना रहेगा, VTI और ITOT के बराबर या थोड़ा पीछे, जबकि इसका 0.03% व्यय अनुपात लगातार आकर्षक बना हुआ है।

लंबी अवधि के बाय-एंड-होल्ड निवेशकों के लिए, खासकर श्वाब के इकोसिस्टम में शामिल निवेशकों के लिए, SCHB एक बेहतरीन कोर होल्डिंग है। यह विविधीकरण, कम लागत और प्रदर्शन का एक बेहतरीन संगम है।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह सुझाव नहीं देती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।