O SCHB ETF é o Melhor ETF de Mercado Total Para Comprar em 2025?

Para investidores passivos que pretendem construir carteiras de ações em 2025, os ETFs de mercado total continuam sendo essenciais para estratégias de longo prazo. O Schwab US Broad Market ETF (SCHB) ganhou destaque devido aos seus custos baixíssimos e ampla exposição ao mercado.

Mas como o SCHB se compara a pesos pesados como VTI, ITOT ou SPTM? E será este o melhor ETF de mercado total para se manter este ano? Este artigo analisa os dados mais recentes, as métricas de desempenho e as considerações estratégicas do ETF SCHB para ajudar você a decidir.

O Que é o SCHB ETF e Por Que Ele é Importante?

O SCHB rastreia o Índice Dow Jones US Broad Stock Market, abrangendo aproximadamente 2.380–2.500 empresas listadas nos EUA, incluindo empresas de grande, média e pequena capitalização (em 29 de julho de 2025).

Ela lança uma rede ampla no mercado dos EUA, proporcionando diversificação com quase 90% de seus ativos replicando totalmente o índice e permitindo até 10% em títulos intimamente relacionados.

As principais vantagens incluem:

• Taxa de despesa extremamente baixa de 0,03%, uma das mais baixas da categoria

• Acesso a mais de 2.300 ações — todos os principais segmentos dos EUA

• Alta eficiência tributária, com distribuições mínimas de ganhos de capital

• Liquidez sólida e spreads de compra e venda estreitos para facilitar a negociação

Dadas essas características, o SCHB é frequentemente recomendado como uma posição passiva central.

Visão Geral do Desempenho do ETF SCHB

Retornos Acumulados no Ano e Recentes

Em julho de 2025, o SCHB registrou um retorno acumulado no ano de +5,74%, com +4,65% no mês passado e +9,94% nos últimos três meses.

Histórico de Vários Anos

O SCHB apresentou resultados impressionantes a longo prazo. No último ano, o retorno total foi de 17,88%, enquanto o retorno anualizado de 5 anos foi de aproximadamente 15,9% e o retorno médio de 10 anos foi de quase 12,9%.

Ele tem um desempenho positivo em relação a outros grandes fundos de índice e supera consideravelmente a média da categoria Large Blend, que mostra aproximadamente 13,3% ao ano e 15,1% ao longo de cinco anos.

Métricas Ajustadas ao Risco

A volatilidade anualizada permanece moderada em ~15%, correspondendo às exposições típicas de ações amplas.

De janeiro de 2010 a junho de 2025, o SCHB gerou um CAGR de ~13,52%, recuperando-se de uma queda máxima de –24,9% (experimentada durante a crise da COVID-19), com um período de recuperação de cerca de dois anos.

SCHB vs Principais Concorrentes: VTI, ITOT e Outros

De acordo com análises de ETFs do mercado de ações, o SCHB está entre as principais opções, ao lado do VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) e do ITOT (iShares Core S&P Total US Stock Market ETF). Todos os três oferecem retornos anualizados de 5 anos semelhantes (~14%), com índices de despesas igualmente baixos de 0,03%.

Diferenciais :

• A SCHB se destaca por ser da marca Schwab, popular entre os usuários da plataforma Schwab e por oferecer negociação sem comissão para muitos clientes

• Comparado ao VTI e ao ITOT, o SCHB inclui um pouco menos de participações, mas mantém exposição setorial e precisão de rastreamento comparáveis.

• Alguns críticos destacam que a liquidez e o volume marginalmente reduzidos do SCHB levam a uma maior concentração do setor, embora os resultados permaneçam semelhantes.

Pontos Fortes do SCHB em 2025

1) Baixo Custo Incomparável

O SCHB apresenta um índice de despesas de 0,03%, o que ajuda a evitar que os custos reduzam significativamente os retornos. Ao longo das décadas, essa vantagem de taxa se agrava significativamente em comparação com alternativas de custo mais alto.

2) Ampla Exposição ao Mercado

Abrangendo mais de 2.300 ações, de mega capitalizações a small caps, o SCHB oferece excelente diversificação. As 10 principais participações representam apenas ~32,8%, enquanto as médias das categorias representam cerca de 42% nas principais participações, sugerindo maior exposição e menor risco de concentração.

3) Desempenho Competitivo

O SCHB acompanhou ou ficou um pouco atrás dos principais concorrentes do mercado total: nos últimos 5 anos, seu retorno anualizado de aproximadamente 16,1% é comparável ao VTI (~16,1%) e ligeiramente inferior ao ITOT (~16,2%).

4) Eficiência Tributária

A estrutura e a replicação consistente do SCHB contribuem para distribuições mínimas de ganhos de capital, tornando-o atraente em contas tributáveis.

Riscos e Limitações a Considerar

1) Liquidez e Escala

O AUM do SCHB (aproximadamente US$ 35 bilhões) é menor que o do VTI ou do SPY, e seu volume de negociação às vezes fica abaixo do esperado. Isso pode preocupar grandes investidores, mas não é um problema para a maioria dos usuários.

2) Sensibilidade a Small-Caps

Seu investimento em ações de pequena e média capitalização oferece possibilidades de crescimento a longo prazo, mas apresenta um pouco mais de volatilidade, principalmente durante quedas do mercado.

3) Exposição à Liderança de Mercado

Com cerca de 30% em ações do setor de tecnologia, o desempenho do SCHB pode depender desproporcionalmente dos ciclos de liderança das megacapitalizações, menos diversificados do que estratégias globais de ações mais amplas.

4) Detalhes limitados

Ao contrário de fundos como o SCHG, o SCHB não favorece o crescimento ou o rendimento de dividendos; ele serve apenas como uma representação ponderada pela capitalização de mercado.

O ETF SCHB é Ideal Para Você?

Cenários Ideais

• Participação principal para alocação de ações dos EUA de longo prazo e baixo custo

• Particularmente atraente se você usa uma corretora e busca simplicidade

• Ideal para investidores que buscam ampla exposição com manutenção mínima

Menos Ideais

• Se você deseja exposição direta a ações internacionais, fatores ESG ou tendências setoriais

• Se você prefere uma renda de dividendos mais alta, onde VYM ou SCHD podem ter um desempenho superior

• Para carteiras ultragrandes onde as restrições de liquidez são importantes

Comentários de Especialistas e de Mercado

Análises de médio e longo prazo continuam a reconhecer o SCHB como um ETF essencial. O US News o nomeou um dos "melhores ETFs da Schwab para comprar em 2025", citando seu baixo custo e retornos consistentes em todas as categorias.

Especialistas consideram o SCHB a melhor escolha para exposição passiva total ao mercado, diferenciando-o pela eficiência de custos e simplicidade em comparação ao VTI ou ITOT.

No entanto, alguns analistas afirmam que o SCHB não corresponde à escala e ao volume do VTI ou do SPY, podendo apresentar desempenho inferior durante altas prolongadas de ações de grande capitalização devido à sua exposição mais ampla.

Como Posicionar SCHB no Seu Portfólio

• Alocação principal: considere usar o SCHB como sua principal posição de ações dos EUA, complementada por fundos de títulos ou ETFs internacionais.

• Estratégia de eficiência tributária: mantenha o SCHB em contas tributáveis para maximizar a eficiência dos ganhos de capital.

• Estrutura consciente de custos: sua taxa de 0,03% é ideal para investidores avessos a custos que desejam maximizar a composição ao longo do tempo.

• Diversificação: Posicione-se junto a outros ETFs (por exemplo, ações internacionais ou ETFs de altos dividendos) para obter um equilíbrio abrangente.

Conclusão

Em suma, o ETF SCHB é uma escolha atraente para muitos investidores, oferecendo ampla exposição a ações dos EUA a um dos menores custos possíveis. Seu desempenho em 2025 permanece forte, igualando ou ligeiramente abaixo do VTI e do ITOT, enquanto seu índice de despesas de 0,03% é consistentemente atraente.

Para investidores de longo prazo que desejam comprar e manter, especialmente aqueles inseridos no ecossistema da Schwab, o SCHB é uma excelente posição central. Combina diversificação, baixo custo e desempenho.

Aviso Legal: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não se destina a ser (e não deve ser considerado como tal) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza em que se deva confiar. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.