SCHB ETF가 2025년에 매수해야 할 최고의 토탈 마켓 ETF일까요?

2025년, 핵심 주식 포트폴리오를 구축하는 패시브 투자자들에게 토탈 마켓 ETF는 여전히 장기 투자 전략의 핵심으로 자리 잡고 있습니다. 그중에서도 슈왑(Schwab) 미국 브로드 마켓 ETF(SCHB)는 매우 낮은 비용과 광범위한 시장 노출 덕분에 많은 주목을 받고 있습니다.

그렇다면 SCHB는 VTI, ITOT, SPTM과 같은 다른 대형 토탈 마켓 ETF와 비교했을 때 어떤 경쟁력을 가지고 있을까요? 그리고 2025년에 보유하기에 가장 적합한 ETF일까요?

이번 글에서는 SCHB ETF의 최신 데이터, 성과 지표, 그리고 전략적 고려 사항을 종합적으로 살펴보며, 투자 결정을 내리는 데 도움이 될 인사이트를 제공하겠습니다.

SCHB ETF란 무엇이고 왜 중요한가요?

SCHB ETF는 대형주, 중형주, 소형주를 아우르며 약 2,380~2,500개 미국 상장 기업을 포함하는 Dow Jones 미국 종합주가지수(Dow Jones U.S. Broad Stock Market Index)를 추적합니다(2025년 7월 29일 기준).

이 ETF는 미국 시장 전반에 걸쳐 폭넓은 포트폴리오를 구성하며, 자산의 약 90%를 지수 구성 종목에 직접 복제하고, 최대 10%까지 관련 증권에 투자함으로써 강력한 다각화 효과를 제공합니다.

SCHB ETF의 주요 장점

• 매우 낮은 비용 비율: 0.03%로, 해당 카테고리 내 최저 수준 중 하나

• 넓은 시장 커버리지: 2,300개 이상의 주식 접근으로 모든 미국 주요 세그먼트 포함

• 높은 세금 효율성: 최소한의 자본 이득 분배 구조

• 견고한 유동성과 낮은 스프레드: 거래 편의성 극대화

  
  

이러한 특성 덕분에 SCHB ETF는 장기 투자자의 핵심 수동형 포트폴리오 보유 종목으로 자주 추천됩니다.

SCHB ETF 성과 개요

YTD 및 최근 수익률

2025년 7월 기준, SCHB ETF는 연초 대비(YTD) +5.74%의 수익률을 기록하고 있습니다.

• 최근 1개월: +4.65%

• 최근 3개월: +9.94%

  
  

다년간 실적

SCHB는 장기적으로도 안정적이고 인상적인 실적을 보였습니다.

• 최근 1년 총 수익률: +17.88%

• 5년 연평균 수익률: 약 +15.9%

• 10년 평균 수익률: 약 +12.9%

이는 대형 혼합(Large Blend) 카테고리 평균인 연간 약 13.3%, 5년 평균 약 15.1%를 상회하는 성과입니다.

리스크 조정 지표

SCHB의 연간 변동성은 약 15%로, 일반적인 주식 시장 노출 수준과 유사한 안정적인 변동성을 유지하고 있습니다.

장기 CAGR 및 회복력

2010년 1월부터 2025년 6월까지 SCHB는 약 13.52%의 연평균 복리 수익률(CAGR)을 달성했습니다.
또한 COVID-19 폭락기(-24.9% 최대 낙폭) 이후 약 2년 만에 완전히 회복하는 회복력을 보여주었습니다.

SCHB vs 주요 경쟁 ETF: VTI, ITOT 등 비교

전체 주식시장 ETF 리뷰에 따르면, SCHB는 VTI(Vanguard Total Stock Market ETF)와 ITOT(iShares Core S&P Total US Stock Market ETF)와 함께 상위권 ETF로 꼽힙니다. 세 상품 모두 5년 연평균 수익률 약 14% 수준으로 비슷하며, 운용보수비율(Expense Ratio) 역시 0.03%로 동일하게 낮습니다.

차별화 요소

• 브랜드와 접근성
  SCHB는 Schwab 브랜드 인지도가 높으며, Schwab 플랫폼 이용자들에게 특히 인기가 있습니다. 또한 다수의 고객에게 수수료 없는 거래 혜택을 제공합니다.

• 보유 종목 수와 노출
  VTI와 ITOT에 비해 SCHB의 보유 주식 수는 약간 적지만, 부문별 노출과 추적 정확도는 거의 동일한 수준을 유지하고 있습니다.

• 유동성과 거래량
  일부 비평가들은 SCHB의 유동성 및 거래량이 상대적으로 낮아 부문 집중도가 약간 높다고 지적합니다. 하지만 전반적인 추적 성과와 운용 결과는 경쟁 ETF와 비슷한 수준을 유지하고 있습니다.

2025년 SCHB의 강점

1) 비교할 수 없는 저렴한 비용
SCHB는 0.03%의 낮은 운용보수율을 자랑합니다. 이러한 낮은 비용은 장기적으로 수익률을 잠식하는 비용 부담을 크게 줄이는 데 도움이 됩니다. 수십 년간의 투자에서 이 같은 수수료 차이는 고비용 대안 대비 큰 성과 차이로 이어질 수 있습니다.

2) 광범위한 시장 노출
SCHB는 대형주부터 소형주까지 약 2,300개 이상의 주식을 포함하여 폭넓은 분산 투자를 제공합니다. 상위 10개 종목의 비중이 약 32.8%에 불과한 반면, 경쟁 ETF의 상위 10개 종목 비중은 평균 약 42%에 달합니다. 이는 SCHB가 종목 집중 리스크가 낮고 더 넓은 투자 분산을 제공한다는 의미입니다.

3) 경쟁력 있는 성과
SCHB의 성과는 주요 전체 시장 ETF 경쟁자들과 대체로 비슷하거나 약간 뒤처지는 수준입니다. 지난 5년간 연평균 수익률은 약 16.1%로, VTI(~16.1%)와 유사하고 ITOT(~16.2%)보다 약간 낮은 수준을 기록했습니다.

4) 세금 효율성
SCHB는 지수 복제 방식과 ETF 구조상 자본 이득 분배를 최소화하는 특성이 있어, 과세 계좌에서도 매력적인 선택지가 됩니다.

고려해야 할 리스크 및 제한 사항

1) 유동성과 규모
SCHB의 운용자산(AUM)은 약 350억 달러로, VTI나 SPY와 비교하면 상대적으로 적습니다. 거래량 역시 일부 시기에는 뒤처질 수 있습니다. 대규모 자금을 운용하는 일부 투자자에게는 고려 사항이 될 수 있지만, 대부분의 개인 투자자에게는 큰 제약이 되지 않습니다.

2) 소형주 민감도
SCHB는 중형주와 소형주에도 투자 비중을 두고 있습니다. 장기적으로 성장 잠재력을 제공하지만, 시장 하락기에는 변동성이 다소 확대될 수 있다는 점을 유념해야 합니다.

3) 시장 리더십 노출
SCHB는 기술 섹터 비중이 약 30%를 차지합니다. 이 때문에 성과가 글로벌 주식 전략 대비 특정 섹터(특히 대형 기술주) 리더십 주기에 크게 영향을 받을 수 있습니다.

4) 제한된 스타일 요소
SCHB는 SCHG와 같은 성장주 ETF나 SCHD와 같은 고배당 ETF와 달리 성장주 또는 배당 수익을 선호하지 않습니다. 시가총액 가중 방식으로 단순하게 구성되어 있어 스타일별 전략을 원하는 투자자에게는 다소 단조롭게 느껴질 수 있습니다.

SCHB ETF, 나에게 적합할까요?

적합한 경우 

• 장기 저비용 미국 주식 배분을 위한 핵심 보유 자산을 찾는 투자자

• 특히 중개 플랫폼을 활용하며, 단순하고 효율적인 투자를 선호하는 경우

• 최소한의 유지 관리로 미국 전체 시장에 폭넓게 노출되기를 원하는 투자자

  
  

적합하지 않은 경우 

• 국제 주식, ESG 요인, 또는 특정 섹터에 직접 노출되기를 원하는 투자자

• VYM 또는 SCHD와 같이 더 높은 배당 소득을 제공할 수 있는 ETF를 선호하는 경우

• 유동성 제약이 중요한 초대형 포트폴리오를 운용하는 경우

전문가 의견 및 시장 논평

중장기 리뷰에 따르면 SCHB는 꾸준히 핵심 ETF로 평가받고 있습니다. US 뉴스(US News)는 SCHB를 “2025년 매수할 최고의 슈왑 ETF” 중 하나로 선정하며, 낮은 비용과 모든 종목에서의 안정적인 수익률을 주요 강점으로 언급했습니다.

여러 전문가들은 SCHB를 수동형 전체 시장 노출을 위한 최적의 선택으로 평가하며, VTI나 ITOT에 비해 비용 효율성과 단순성이 우수하다고 덧붙입니다.

다만 일부 분석가들은 SCHB의 규모와 거래량이 VTI나 SPY보다 작고, 더 넓은 시장에 노출되는 구조 때문에 대형주 중심 랠리가 장기화될 경우 성과가 다소 뒤처질 가능성이 있다고 지적합니다.

포트폴리오에 SCHB를 배치하는 방법

• 핵심 배분: SCHB를 주요 미국 주식 포지션의 핵심 자산으로 활용하고, 채권 펀드나 국제 ETF로 보완하는 전략을 고려할 수 있습니다.

• 세금 효율성 전략: SCHB는 자본 이득 분배가 적고 세금 효율성이 높기 때문에, 과세 계좌에서 보유하면 장기적으로 세금 부담을 줄이는 데 도움이 됩니다.

• 비용 의식이 높은 구성: 0.03%의 매우 낮은 운용보수율은 장기적으로 복리 효과를 극대화하려는 비용 민감형 투자자에게 특히 유리합니다.

• 다각화: SCHB 단독 투자보다는 국제 주식 ETF나 고배당 ETF 등과 조합해, 보다 균형 잡힌 포트폴리오를 구성하는 것이 바람직합니다.

결론

SCHB ETF는 많은 투자자에게 매우 매력적인 선택지로 평가됩니다. 가장 낮은 수준의 운용보수율(0.03%)로 광범위한 미국 주식 시장에 투자할 수 있다는 점이 큰 장점입니다.

2025년 성과 역시 VTI와 ITOT와 비슷하거나 약간 뒤처지는 수준을 유지하며 안정적인 퍼포먼스를 보여주고 있습니다. 비용 효율성, 안정적 추적, 그리고 장기적인 수익률까지 고려하면 SCHB는 여전히 경쟁력 있는 투자처입니다.

특히 장기 매수 후 보유 전략을 선호하는 투자자, 그리고 슈왑(Schwab) 플랫폼을 활용하는 투자자에게 SCHB는 우수한 핵심 보유 종목이 될 수 있습니다. 다각화, 저비용, 안정성이라는 세 가지 요소를 모두 갖춘 ETF로서, 2025년에도 포트폴리오의 중요한 자리를 차지할 만합니다.

면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.