Para los inversores pasivos que construyen carteras de renta variable en 2025, los ETF de mercado total siguen siendo fundamentales para las estrategias a largo plazo. El Schwab US Broad Market ETF (SCHB) ha captado la atención gracias a sus costes ultrabajos y su amplia exposición al mercado.
Pero ¿cómo se compara SCHB con pesos pesados como VTI, ITOT o SPTM? ¿Es el mejor ETF de mercado total para invertir este año? Este artículo analiza los datos más recientes del ETF SCHB, sus métricas de rendimiento y consideraciones estratégicas para ayudarle a decidir.
¿Qué es el ETF SCHB y por qué es importante?
SCHB sigue el índice Dow Jones US Broad Stock Market, que abarca aproximadamente entre 2380 y 2500 empresas que cotizan en EE. UU., incluidas las de gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización (al 29 de julio de 2025).
Extiende una red amplia a través del mercado estadounidense, brindando diversificación, ya que casi el 90% de sus activos replican totalmente el índice y permiten hasta un 10% en valores estrechamente relacionados.
Las principales ventajas incluyen:
Ratio de gastos extremadamente bajo del 0,03%, uno de los más bajos de su categoría
Acceso a más de 2300 acciones, todos los segmentos principales de EE. UU.
Alta eficiencia fiscal, con mínimas distribuciones de ganancias de capital
Liquidez sólida y diferenciales de oferta y demanda ajustados para facilitar el trading
Dadas estas características, con frecuencia se recomienda SCHB como inversión pasiva principal.
Descripción general del rendimiento del ETF SCHB
Rendimientos hasta la fecha y recientes
A julio de 2025, SCHB registró una rentabilidad del +5,74 % hasta el momento, con un +4,65 % en el último mes y un +9,94 % en los últimos tres meses.
Trayectoria de varios años
SCHB ha obtenido resultados impresionantes a largo plazo. Durante el último año, la rentabilidad total fue del 17,88 %, mientras que la rentabilidad anualizada a 5 años fue de aproximadamente el 15,9 % y la rentabilidad media a 10 años se acercó al 12,9 %.
Se comporta positivamente en comparación con otros fondos indexados importantes y supera considerablemente el promedio de la categoría Large Blend, que muestra aproximadamente 13,3% anual y 15,1% a cinco años.
Métricas ajustadas al riesgo
La volatilidad anualizada se mantiene moderada en ~15%, acorde con las exposiciones típicas a acciones amplias.
Desde enero de 2010 hasta junio de 2025, el SCHB generó una CAGR de ~13,52%, recuperándose de una caída máxima de -24,9% (experimentada durante el colapso de la COVID-19), con un período de recuperación de aproximadamente dos años.
SCHB frente a sus principales pares: VTI, ITOT y otros
Según las reseñas de ETFs de bolsa, SCHB se sitúa entre las mejores opciones, junto con VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) e ITOT (iShares Core S&P Total US Stock Market ETF). Los tres ofrecen rentabilidades anualizadas a 5 años similares (~14%), con ratios de gastos igualmente bajos, del 0,03%.
Diferenciadores :
SCHB se destaca por tener la marca Schwab, ser popular entre los usuarios de la plataforma Schwab y ofrecer operaciones sin comisiones para muchos clientes.
En comparación con VTI e ITOT, SCHB incluye un número ligeramente menor de participaciones, pero mantiene una exposición sectorial y una precisión de seguimiento comparables.
Algunos críticos destacan que la liquidez y el volumen marginalmente reducidos del SCHB conducen a una mayor concentración del sector, aunque los resultados siguen siendo similares.
Puntos fuertes del SCHB en 2025
1) Bajo costo inigualable
SCHB cuenta con un ratio de gastos del 0,03%, lo que ayuda a evitar que los costes reduzcan significativamente la rentabilidad. A lo largo de las décadas, esta ventaja en las comisiones se acumula significativamente frente a alternativas de mayor coste.
2) Amplia exposición al mercado
La cobertura de más de 2300 acciones, desde megacapitalizaciones hasta pequeñas capitalizaciones, proporciona a SCHB una excelente diversificación. Las 10 principales posiciones representan solo aproximadamente el 32,8 %, mientras que los promedios de la categoría representan aproximadamente el 42 % de las principales posiciones, lo que sugiere una mayor exposición y un menor riesgo de concentración.
3) Rendimiento competitivo
SCHB ha mantenido el ritmo o se ha quedado ligeramente por detrás de sus principales competidores en el mercado total: en los últimos cinco años, su rendimiento anualizado de aproximadamente el 16,1 % es comparable al de VTI (~16,1 %) y ligeramente inferior al de ITOT (~16,2 %).
4) Eficiencia fiscal
La estructura y la replicación consistente del SCHB contribuyen a distribuciones mínimas de ganancias de capital, lo que lo hace atractivo en cuentas tributables.
Riesgos y limitaciones a tener en cuenta
1) Liquidez y escala
Los activos bajo gestión (AUM) de SCHB (aproximadamente 35 000 millones de dólares) son inferiores a los de VTI o SPY, y su volumen de operaciones a veces es inferior al de las acciones de SCHB. Esto podría preocupar a los grandes inversores, pero no supone un problema para la mayoría de los usuarios.
2) Sensibilidad a las empresas de pequeña capitalización
Su inversión en acciones de pequeña y mediana capitalización ofrece posibilidades de crecimiento a largo plazo, pero conlleva un poco más de volatilidad, particularmente durante las caídas del mercado.
3) Exposición al liderazgo del mercado
Con aproximadamente un 30% en acciones del sector tecnológico, el rendimiento de SCHB puede depender desproporcionadamente de los ciclos de liderazgo de megacapitalización, menos diversificados que las estrategias de acciones globales más amplias.
4) Adornos limitados
A diferencia de fondos como SCHG, SCHB no prioriza el crecimiento ni el rendimiento de los dividendos, sino que sirve únicamente como representación ponderada por capitalización de mercado.
¿Es el ETF SCHB adecuado para usted?
Escenarios ideales
Tenencia principal para una asignación de acciones estadounidenses de bajo costo y a largo plazo
Especialmente atractivo si utiliza una agencia de corretaje y busca la simplicidad.
Ideal para inversores que buscan una amplia exposición con un mantenimiento mínimo
Menos ideal
Si desea exposición directa a acciones internacionales, factores ESG o tendencias sectoriales
Si prefiere mayores ingresos por dividendos, donde VYM o SCHD podrían tener un mejor desempeño
Para carteras ultra grandes donde las restricciones de liquidez son importantes
Opiniones de expertos y comentarios sobre el mercado
Las revisiones a medio y largo plazo siguen reconociendo a SCHB como un ETF fundamental. US News lo nombró uno de los "mejores ETF de Schwab para comprar en 2025", destacando su bajo coste y su rentabilidad consistente en todas las categorías.
Los expertos consideran que SCHB es la mejor opción para la exposición pasiva al mercado total, distinguiéndolo por su relación calidad-precio y simplicidad en comparación con VTI o ITOT.
Sin embargo, algunos analistas sostienen que SCHB no iguala la escala y el volumen de VTI o SPY, y que potencialmente queda rezagado en rendimiento durante los repuntes prolongados de las acciones de gran capitalización debido a su mayor exposición.
Cómo posicionar SCHB en su cartera
Asignación básica: considere utilizar SCHB como su posición principal en acciones estadounidenses, complementada con fondos de bonos o ETF internacionales.
Estrategia de eficiencia fiscal: mantener el SCHB en cuentas imponibles para maximizar la eficiencia de las ganancias de capital.
Construcción consciente de los costos: su tarifa del 0,03 % es ideal para inversores reacios a los costos que maximizan la capitalización a lo largo del tiempo.
Diversificación: Posición junto a otros ETF (por ejemplo, acciones internacionales o ETF con altos dividendos) para lograr un equilibrio integral.
Conclusión
En conclusión, el ETF SCHB es una opción atractiva para muchos inversores, ya que ofrece una amplia exposición a la renta variable estadounidense a uno de los costes más bajos posibles. Su rendimiento en 2025 se mantiene sólido, igualando o ligeramente por debajo del de VTI e ITOT, mientras que su ratio de gastos del 0,03 % resulta siempre atractivo.
Para los inversores que buscan invertir a largo plazo, especialmente aquellos integrados en el ecosistema de Schwab, SCHB constituye una excelente inversión principal. Combina diversificación, bajo coste y rentabilidad.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
