Является ли SCHB ETF лучшим рыночным ETF для покупки в 2025 году?

Для пассивных инвесторов, формирующих основные портфели акций в 2025 году, ETF общего рынка остаются ключевым инструментом для долгосрочных стратегий. Фонд Schwab US Broad Market ETF (SCHB) привлёк внимание благодаря своим сверхнизким издержкам и широкому охвату рынка.

Но как SCHB выглядит в сравнении с такими тяжеловесами, как VTI, ITOT или SPTM? И является ли это лучшим ETF для всего рынка в этом году? В этой статье рассматриваются последние данные, показатели эффективности и стратегические аспекты ETF SCHB, которые помогут вам принять решение.

Что такое SCHB ETF и почему это важно?

SCHB отслеживает индекс Dow Jones US Broad Stock Market, охватывающий приблизительно 2380–2500 компаний, зарегистрированных на бирже США, включая компании с большой, средней и малой капитализацией (по состоянию на 29 июля 2025 г.).

Он широко охватывает рынок США, обеспечивая диверсификацию: почти 90% его активов полностью повторяют индекс и допускают до 10% в тесно связанных ценных бумагах.

Основные преимущества включают в себя:

• Чрезвычайно низкий коэффициент расходов — 0,03%, один из самых низких в своей категории.

• Доступ к более чем 2300 акциям — все основные сегменты рынка США

• Высокая налоговая эффективность с минимальными распределениями прироста капитала

• Стабильная ликвидность и узкие спреды между ценами спроса и предложения для удобства торговли

Учитывая эти характеристики, SCHB часто рекомендуют в качестве основного пассивного актива.

Обзор эффективности ETF SCHB

С начала года и последние данные

По состоянию на июль 2025 года доходность SCHB с начала года составила +5,74%, за последний месяц она выросла на +4,65%, а за последние три месяца — на +9,94%.

Многолетний послужной список

SCHB добился впечатляющих долгосрочных результатов. За последний год общая доходность составила 17,88%, в то время как пятилетняя годовая доходность составила около 15,9%, а средняя десятилетняя доходность — почти 12,9%.

Он демонстрирует положительную доходность по сравнению с другими крупными индексными фондами и значительно превышает средний показатель по категории «Крупная смесь», который составляет приблизительно 13,3% годовых и 15,1% за пять лет.

Показатели с поправкой на риск

Годовая волатильность остается умеренной на уровне ~15%, что соответствует типичным показателям широкого инвестирования в акции.

С января 2010 года по июнь 2025 года среднегодовой темп роста SCHB составил около 13,52%, восстановившись после максимального падения на 24,9% (произошедшего во время кризиса COVID-19), при этом период восстановления составил около двух лет.

SCHB против основных коллег: VTI, ITOT и другие

Согласно обзорам ETF фондового рынка, SCHB входит в число лучших вариантов наряду с VTI (Vanguard Total Stock Market ETF) и ITOT (iShares Core S&P Total US Stock Market ETF). Все три фонда предлагают схожую 5-летнюю годовую доходность (~14%) при одинаково низком коэффициенте издержек — 0,03%.

Отличительные признаки :

• SCHB выделяется тем, что работает под брендом Schwab, популярен среди пользователей платформы Schwab и предлагает многим клиентам торговлю без комиссии.

• По сравнению с VTI и ITOT, SCHB включает немного меньше активов, но сохраняет сопоставимую отраслевую экспозицию и точность отслеживания.

• Некоторые критики подчеркивают, что незначительное снижение ликвидности и объема SCHB приводит к большей концентрации сектора, хотя результаты остаются схожими.

Сильные стороны SCHB в 2025 году

1) Непревзойденно низкая стоимость

Коэффициент комиссионных сборов SCHB составляет 0,03%, что позволяет избежать значительного снижения доходности. На протяжении десятилетий это преимущество в комиссионных сборах значительно усугубляется по сравнению с более дорогими альтернативами.

2) Широкое присутствие на рынке

Охват более 2300 акций компаний с высокой и малой капитализацией обеспечивает SCHB отличную диверсификацию. На 10 крупнейших портфелей приходится всего около 32,8%, тогда как средние показатели по категории составляют около 42% от числа крупнейших портфелей, что свидетельствует о более широком охвате и меньшем риске концентрации.

3) Конкурентная эффективность

SCHB либо не отставал, либо немного отставал от основных конкурентов на рынке: за последние 5 лет его годовая доходность составила около 16,1%, что сопоставимо с VTI (~16,1%) и немного ниже, чем ITOT (~16,2%).

4) Налоговая эффективность

Структура SCHB и ее последовательное воспроизведение способствуют минимальному распределению прироста капитала, что делает ее привлекательной для налогооблагаемых счетов.

Риски и ограничения, которые следует учитывать

1) Ликвидность и масштаб

Активы под управлением SCHB (примерно 35 миллиардов долларов) меньше, чем у VTI или SPY, а объём торгов иногда отстаёт. Это может беспокоить крупных инвесторов, но не является проблемой для большинства пользователей.

2) Чувствительность к малой капитализации

Инвестиции в акции компаний малой и средней капитализации открывают возможности долгосрочного роста, но сопряжены с несколько большей волатильностью, особенно во время рыночных спадов.

3) Раскрытие лидерства на рынке

Учитывая, что около 30% акций технологического сектора принадлежат компании SCHB, результаты ее деятельности могут непропорционально зависеть от циклов лидерства крупных компаний, которые менее диверсифицированы, чем более широкие глобальные стратегии инвестирования в акции.

4) Ограниченные излишества

В отличие от таких фондов, как SCHG, SCHB не делает ставку на рост или дивидендную доходность; он служит исключительно в качестве взвешенного по рыночной капитализации представления.

Подходит ли вам SCHB ETF?

Идеальные сценарии

• Основной актив для долгосрочного низкозатратного распределения акций США

• Особенно привлекательно, если вы пользуетесь услугами брокера и стремитесь к простоте.

• Лучше всего подходит для инвесторов, стремящихся к широкому охвату при минимальном обслуживании

Менее идеальный

• Если вы хотите получить прямой доступ к международным акциям, факторам ESG или тенденциям в секторах

• Если вы предпочитаете более высокий дивидендный доход, где VYM или SCHD могут превзойти

• Для сверхбольших портфелей, где ограничения ликвидности имеют значение

Мнения экспертов и комментарии рынка

Среднесрочные и долгосрочные обзоры по-прежнему признают SCHB одним из лучших ETF. US News назвал его одним из «лучших ETF Schwab для покупки в 2025 году», отметив его низкую стоимость и стабильную доходность во всех категориях.

Эксперты называют SCHB лучшим выбором для пассивного полного охвата рынка, отличая его экономической эффективностью и простотой по сравнению с VTI или ITOT.

Однако некоторые аналитики утверждают, что SCHB не соответствует масштабу и объему VTI или SPY и может отставать в показателях во время продолжительных ралли акций компаний с большой капитализацией из-за более широкого охвата.

Как позиционировать SCHB в своем портфеле

• Основное распределение: рассмотрите возможность использования SCHB в качестве основной позиции по акциям США, дополненной облигационными фондами или международными ETF.

• Стратегия налоговой эффективности: храните SCHB на налогооблагаемых счетах, чтобы максимально повысить эффективность прироста капитала.

• Разработка с учетом затрат: комиссия в размере 0,03% идеально подходит для инвесторов, не склонных к издержкам и стремящихся максимизировать прибыль с течением времени.

• Диверсификация: Размещайте вместе с другими ETF (например, международными акциями или ETF с высокими дивидендами) для достижения всестороннего баланса.

Заключение

В заключение, ETF SCHB — привлекательный выбор для многих инвесторов, предлагающий широкий спектр акций США по одной из самых низких издержек. Его доходность в 2025 году останется высокой, сопоставимой или немного отстающей от показателей VTI и ITOT, а коэффициент издержек в 0,03% неизменно привлекателен.

Для долгосрочных инвесторов, придерживающихся стратегии «купи и держи», особенно тех, кто интегрирован в экосистему Schwab, акции SCHB станут отличным основным активом. Они сочетают в себе диверсификацию, низкую стоимость и доходность.

Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какие-либо конкретные инвестиции, ценные бумаги, сделки или инвестиционные стратегии подходят для какого-либо конкретного лица.