SCHB ETFは2025 年に購入すべきトップのトータル マーケットETFか?

2025年にコア株式ポートフォリオを構築するパッシブ投資家にとって、トータルマーケットETFは長期戦略の中心であり続けます。シュワブUSブロードマーケットETF（SCHB ETF）は、超低コストと幅広い市場へのエクスポージャーで注目を集めています。

しかし、SCHB ETFはVTI、ITOT、SPTMといった大型ETFと比べてどうでしょうか？そして、今年保有すべきトータルマーケットETFの中でSCHBは最適なのでしょうか？この記事では、SCHB ETFの最新データ、パフォーマンス指標、そして戦略的な考慮事項を検証し、投資判断の参考とさせていただきます。

SCHB ETFとは何か? なぜ重要なのか?

SCHB ETFは、ダウ・ジョーンズ米国ブロード株価指数を追跡しており、大型株、中型株、小型株を含む約 2,380 ～ 2,500 社の米国上場企業を網羅しています (2025 年 7 月 29 日現在)。

米国市場全体に幅広く網を張り巡らせ、資産の約90％が指数を完全に複製し、最大10％まで密接に関連する証券を保有することで分散投資を実現しています。

主な利点は次のとおりです。

• 経費率は0.03%と非常に低く、同カテゴリーで最も低い水準です。

• 2,300銘柄以上の株式にアクセス可能（米国の主要セグメントすべて）

• 高い税効率、最小限のキャピタルゲイン分配

• 堅固な流動性と狭い売買スプレッドで取引を容易に

これらの特性を考慮すると、SCHB ETFはコアパッシブ保有銘柄として頻繁に推奨されます。

SCHB ETFパフォーマンス概要

年初来および最近の収益

2025年7月時点で、SCHB ETFは年初来 +5.74% のリターンを記録し、過去 1 か月で +4.65%、過去 3 か月で +9.94% のリターンを記録しました。

複数年にわたる実績

SCHB ETFは目覚ましい長期運用成績を達成しています。過去1年間のトータルリターンは17.88%、5年間の年率リターンは約15.9%、10年間の平均リターンは約12.9%です。

このファンドは、他の主要なインデックスファンドと比較して良好なパフォーマンスを示しており、年間約 13.3%、5 年間で 15.1% を示す Large Blend カテゴリの平均を大幅に上回っています。

リスク調整指標

年間のボラティリティは約15%と中程度にとどまり、一般的な幅広い株式エクスポージャーと一致しています。

SCHB ETFは2010年1月から2025年6月までの間に約13.52%のCAGRを生み出し、最大で-24.9%のドローダウン（COVID-19の暴落時に経験）から回復し、回復期間は約2年でした。

SCHBと主要同業他社の比較：VTI、ITOTなど

総合株式市場ETFのレビューによると、SCHBはVTI（バンガード・トータル・ストック・マーケットETF）やITOT（iShares Core S&P トータルUS株式市場ETF）と並んで上位にランクされています。これら3銘柄はいずれも5年間の年率リターン（約14%）が同程度で、経費率も0.03%と同じく低くなっています。

差別化要因:

• SCHBはシュワブブランドであること、シュワブプラットフォームのユーザーの間で人気があること、そして多くの顧客に手数料無料の取引を提供していることで際立っています。

• VTI および ITOT と比較すると、SCHB の保有銘柄数はわずかに少ないですが、同等のセクターエクスポージャーと追跡精度を維持しています。

• 一部の批評家は、結果は同様であるものの、SCHB の流動性と取引量がわずかに減少したことでセクターの集中が高まったと指摘しています。

2025年のSCHB ETFの強み

1. 比類のない低コスト

   SCHB ETFの運用コストは0.03%と低く、コストによるリターンの大幅な減少を抑制しています。この手数料優位性は、数十年にわたる運用期間を通じて、より高コストな代替手段と比較して大幅に増大します。

   
   

2. 幅広い市場への露出

   SCHB ETFは、大型株から小型株まで2,300銘柄以上を網羅することで、優れた分散投資を実現しています。上位10銘柄の保有比率は約32.8%にとどまりますが、カテゴリー平均では上位10銘柄の保有比率が約42%に達しており、より広範なエクスポージャーと集中リスクの低減を示唆しています。

   
   

3. 競争力

   SCHB ETFは、主要なトータル マーケットの競合他社と同等か、わずかに遅れをとっています。過去 5 年間の年間収益は約 16.1% で、VTI (約 16.1%) と同等ですが、ITOT (約 16.2%) よりわずかに低くなっています。

   
   

4. 税務効率

   SCHB ETFの構造と一貫した複製により、キャピタルゲインの分配が最小限に抑えられ、課税口座にとって魅力的なものとなっています。

考慮すべきリスクと制限

1. 流動性と規模

   SCHBの運用資産残高（約350億ドル）はVTIやSPYよりも低く、取引量も時折低迷します。大口投資家にとっては懸念材料となるかもしれませんが、大多数のユーザーにとっては問題ではありません。

   
   

2. 小型株への感度

   中小型株への投資は長期的な成長の可能性を秘めていますが、特に市場が下落しているときには、多少の変動が伴います。

   
   

3. 市場リーダーシップの露出

   SCHBの投資ではテクノロジー セクターの株式が約 30% を占めており、パフォーマンスはメガキャップのリーダーシップ サイクルに大きく左右される可能性があり、より広範なグローバル株式戦略に比べて分散度が低くなります。

   
   

4. 限定されたフリル

   SCHGなどのファンドとは対照的に、SCHB ETFは成長や配当利回りを重視せず、時価総額加重の表現としてのみ機能します。

SCHB ETF はあなたに適しているか?

理想的なシナリオ

• 長期低コストの米国株式配分の中核保有銘柄

• 証券会社を利用し、シンプルさを重視する場合には特に魅力的です

• 最小限のメンテナンスで幅広い投資を求める投資家に最適

あまり理想的ではない

• 国際株式、ESG要因、セクターの傾斜に直接投資したい場合

• より高い配当収入を希望する場合は、VYMまたはSCHDが優れている可能性があります。

• 流動性制約が重要な超大規模ポートフォリオ向け

専門家の見解と市場解説

中期および長期のレビューでは、SCHB ETFは引き続きコアETFとして高く評価されています。US Newsは、低コストとカテゴリー全体にわたる安定したリターンを理由に、SCHBを「2025年に購入すべきシュワブETFのベスト」の一つに挙げました。

専門家は、SCHB ETFをパッシブなトータル マーケット エクスポージャーの最良の選択肢と呼び、VTI や ITOT と比較してコスト効率とシンプルさで際立たせています。

しかし、一部のアナリストは、SCHBはVTIやSPYの規模や取引量に匹敵せず、エクスポージャーが広いため、大型株の長期上昇局面ではパフォーマンスが遅れをとる可能性があると主張している。

ポートフォリオにSCHBを組み込む方法

• コア配分:SCHB ETFを主要な米国株式ポジションとして使用し、債券ファンドまたは国際 ETF を補完することを検討してください。

• 税務効率戦略: キャピタルゲインの効率を最大化するために、SCHB を課税口座に保有します。

• コスト意識の高い構造: 0.03% の手数料は、時間の経過とともに複利効果を最大化したいコスト回避型の投資家に最適です。

• 分散化: 総合的なバランスをとるために、他の ETF (国際株式や高配当 ETF など) と並べて配置します。

結論

結論として、SCHB ETFは多くの投資家にとって魅力的な選択肢であり、米国株式への幅広いエクスポージャーを、可能な限り低いコストで提供しています。2025年のパフォーマンスは引き続き堅調で、VTIやITOTと同等かわずかに下回っています。また、経費率0.03%も一貫して魅力的です。

長期保有型の投資家、特にシュワブのエコシステムに組み込まれている投資家にとって、SCHB ETFは優れた中核保有銘柄です。分散効果、低コスト、そして優れたパフォーマンスを兼ね備えています。

免責事項:この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません