اريخ النشر: 2025-12-29
مؤشر ADX هو مؤشر فني يُستخدم لتحديد ما إذا كان السوق في اتجاه صعودي أو هبوطي. وهو اختصار لـ Average Directional Index (مؤشر الاتجاه المتوسط)، ولا يُشير إلى اتجاه السعر، بل يُحدد قوة الاتجاه السائد.
من خلال تطبيق مؤشر ADX، يمكن للمتداولين استبعاد الظروف الضعيفة أو المتقلبة والتركيز على تحركات الأسعار التي تُظهر زخمًا أقوى وأكثر استدامة.
مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) هو أداة تُستخدم لقياس قوة اتجاه السوق بمرور الوقت. وقد ابتكره ج. ويلز وايلدر الابن، ويُستخدم على نطاق واسع في أسواق العملات الأجنبية والأسهم والسلع لتقييم ظروف الاتجاه.
يُرسم مؤشر ADX على مقياس من 0 إلى 100. تشير القراءات المنخفضة إلى ضعف الاتجاهات أو غيابها، بينما تعكس القراءات المرتفعة ظروف اتجاهات أقوى وأكثر رسوخًا. يقيس المؤشر شدة الاتجاه فقط، ولا يميز ما إذا كانت الأسعار تتحرك صعودًا أم هبوطًا.
في معظم الرسوم البيانية، يظهر مؤشر ADX كخط واحد أسفل السعر، وغالبًا ما يتم عرضه جنبًا إلى جنب مع خطي +DI و -DI للحصول على سياق إضافي.
+DM = أعلى سعر اليوم - أعلى سعر أمس (إذا كان أكبر من الحركة الهبوطية)
-DM = أدنى سعر أمس - أدنى سعر اليوم (إذا كان أكبر من الحركة الصعودية)
TR = الأكبر من بين:
أعلى سعر اليوم - أدنى سعر اليوم
|أعلى سعر اليوم - سعر إغلاق الأمس|
|أدنى سعر اليوم - سعر إغلاق الأمس|
+DI = 100 × (+DM المُنعّم ÷ TR المُنعّم)
−DI = 100 × (Smoothed −DM ÷ Smoothed TR)
DX = 100 × |(+DI − −DI) ÷ (+DI + −DI)|
ADX = المتوسط المُعدَّل لقيم DX، عادةً على مدى 14 فترة
يتغير مؤشر ADX بناءً على كيفية تحرك السعر بمرور الوقت.
عندما تشهد الأسعار تحركات قوية ومتسقة، يميل مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) إلى الارتفاع. أما عندما تكون تحركات الأسعار صغيرة أو متقلبة، فعادةً ما ينخفض مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX).
يؤدي الاتجاه المستقر ذو القمم الأعلى أو القيعان الأدنى إلى ارتفاع مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX). أما الانعكاسات المتكررة فتضعف القراءة.
لا يؤدي التقلب وحده إلى رفع مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX). يجب أن يتحرك السعر في اتجاه محدد ويستمر في هذا الاتجاه. أما التحركات السريعة والعشوائية فغالباً ما تُبقي مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية منخفضاً.
ببساطة، يرتفع مؤشر ADX عندما تكون الاتجاهات واضحة وينخفض عندما تكون الأسواق غير مؤكدة.
يساعد مؤشر ADX المتداولين على تحديد وقت التداول، وليس مكان التداول.
عندما يكون مؤشر ADX منخفضًا، تميل استراتيجيات تتبع الاتجاه إلى الأداء الضعيف نظرًا لتحرك السعر بشكل جانبي. أما عندما يرتفع مؤشر ADX، فهذا يشير إلى تعزيز ظروف الاتجاه، مما يدعم عمليات التداول القائمة على الاتجاه.
يستخدم المتداولون مؤشر ADX لإدارة المخاطر. الدخول في صفقة عندما يكون مؤشر ADX مرتفعًا جدًا قد يعني أن الاتجاه قد نضج. أما الدخول عندما يرتفع مؤشر ADX من مستويات منخفضة فيوفر توقيتًا أفضل.
مؤشر ADX يرتفع فوق المستويات المنخفضة.
يتحرك السعر في اتجاه واضح.
تتوافق الاستراتيجية مع ظروف الاتجاه.
ADX مسطح ومنخفض.
حركة سعرية متقلبة.
استراتيجيات الاتجاه المستخدمة في الأسواق الجانبية.
على الرغم من أن مؤشر ADX لا يحتوي على قواعد ثابتة، إلا أن المتداولين غالباً ما يستخدمون إرشادات عامة.
أقل من 20: اتجاه ضعيف أو سوق محصور في نطاق محدد.
من 20 إلى 25: قد يكون هناك اتجاه بدأ يتشكل.
فوق 25: بيئة اتجاه قوية.
فوق سن الأربعين: اتجاه قوي جداً، ولكن من المحتمل حدوث إرهاق.
تساعد هذه المستويات المتداولين على تقييم الظروف، وليس التنبؤ بالانعكاسات.
يمكن تطبيق مؤشر ADX على أي إطار زمني، لكن سلوكه يتغير تبعًا لسرعة تحرك السوق. في الأطر الزمنية الأطول، مثل الرسوم البيانية اليومية أو لأربع ساعات، يكون مؤشر ADX أكثر سلاسة ويقدم إشارات أكثر موثوقية حول قوة الاتجاه العام. وهذا مفيد للمتداولين على المدى القصير والطويل.
في الأطر الزمنية القصيرة، يتفاعل مؤشر ADX بسرعة أكبر، لكنه قد يغير اتجاهه بشكل متكرر. يستخدمه المتداولون على المدى القصير بشكل أساسي كمرشح، وليس كإشارة، لتجنب التداول عندما تكون الاتجاهات ضعيفة. يساعد اختيار الإطار الزمني المناسب المتداولين على مواءمة مؤشر ADX مع أسلوب تداولهم وتجنب الإشارات الخاطئة.
تخيل زوج عملات يتحرك بشكل جانبي لعدة أسابيع. يبقى مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) حول 15، مما يدل على ضعف قوة الاتجاه. تفشل صفقات الاختراق، ويستمر السعر في الانعكاس.
ثم يبدأ السعر بالارتفاع تدريجيًا مع انخفاضات أقل. ويرتفع مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) ببطء من 15 إلى 25، مما يشير للمتداولين إلى بدء تشكل اتجاه جديد. وتبدأ استراتيجيات تتبع الاتجاه بالعمل بشكل أفضل.
لاحقًا، يرتفع مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) فوق 40. الاتجاه الصعودي قوي، لكن المتداولين ذوي الخبرة يتوخون الحذر. فهم يشددون أوامر وقف الخسارة أو يتجنبون الدخول في صفقات جديدة، لعلمهم أن الاتجاه قد يكون متقدمًا بالفعل.
يوضح هذا المثال كيف يساعد مؤشر ADX المتداولين على تقييم قوة الاتجاه، وليس اتجاهه.
استخدام مؤشر ADX للتنبؤ بالاتجاه: لا يُظهر مؤشر ADX الاتجاه لأعلى أو لأسفل، بل يُظهر القوة فقط.
تجاهل سياق السوق: يعمل مؤشر ADX بشكل أفضل مع تحليل الأسعار، وليس بمفرده.
الدخول متأخراً جداً: قد يشير ارتفاع مؤشر ADX بشكل كبير إلى اتجاه ناضج.
استخدام المستويات الثابتة بشكل أعمى: مستويات ADX هي أدلة وليست قواعد.
تطبيق مؤشر ADX في أطر زمنية قصيرة جدًا فقط: غالبًا ما يكون أداؤه أفضل في الأطر الزمنية الأطول.
الاتجاه : الاتجاه العام الذي يتحرك فيه سعر السوق بمرور الوقت.
مؤشر الحركة الاتجاهية (DMI): نظام فني يجمع بين ADX و+DI و-DI لتقييم قوة الاتجاه واتجاهه.
المؤشر الاقتصادي : نقطة بيانات، مثل أرقام التوظيف أو التضخم، تستخدم لتقييم الأوضاع الاقتصادية وتوقعات السوق.
تأخر المؤشر : التأخير بين حركة السعر ووقت انعكاس هذا التغيير على المؤشر.
مؤشر الزخم : نوع من الأدوات الفنية التي تقيس سرعة وقوة تحركات الأسعار.
يقيس مؤشر ADX قوة اتجاه السوق، ولا يُخبر المتداولين ما إذا كان السعر يرتفع أم ينخفض، بل يُظهر فقط ما إذا كان الاتجاه ضعيفًا أم قويًا، مما يساعد المتداولين على تحديد مدى ملاءمة استراتيجيات التداول القائمة على الاتجاه.
صُمم مؤشر ADX للأسواق ذات الاتجاهات الواضحة. تشير قراءات ADX المنخفضة إلى أن السوق يتحرك بشكل جانبي. أما القراءات المرتفعة أو الصاعدة فتدل على أن الاتجاهات أقوى وأكثر موثوقية.
يلجأ العديد من المتداولين إلى مؤشر ADX الذي يتجاوز 20 أو 25 لتأكيد قوة الاتجاه. مع ذلك، لا يوجد مستوى مثالي. ينبغي استخدام مؤشر ADX دائمًا بالتزامن مع تحليل حركة السعر وأدوات أخرى.
يمكن استخدام مؤشر ADX بمفرده، ولكنه يكون أكثر فعالية عند دمجه مع تحليل الأسعار أو مؤشرات أخرى. ولا يوفر بمفرده إشارات للدخول أو الخروج.
نعم، مؤشر ADX مناسب للمبتدئين لأنه يجيب على سؤال بسيط: هل السوق في اتجاه معين أم لا؟ يكمن السر في فهم حدوده وعدم توقع أن يتنبأ باتجاه السعر.
مؤشر ADX، اختصارًا لمؤشر الاتجاه المتوسط، هو مؤشر فني يُستخدم لتقييم قوة اتجاه السوق. يساعد المتداولين على فهم ما إذا كانت تحركات الأسعار منظمة وذات دلالة، أم ضعيفة وغير موجهة.
لا يُظهر مؤشر ADX ما إذا كانت الأسعار ترتفع أم تنخفض، بل يقيس قوة الاتجاه، مما يساعد المتداولين على تحديد ظروف السوق المناسبة واختيار الاستراتيجيات بشكل أكثر فعالية.
تنويه: هذه المعلومات مُخصصة لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا تُعتبر (ولا ينبغي اعتبارها) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُشكل أي رأي وارد في هذه المعلومات توصية من شركة EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُحددة مناسبة لأي شخص بعينه.
