Đăng vào: 2026-07-09
Cập nhật vào: 2026-07-09
Giao dịch CFD mang đến cho nhà giao dịch cơ hội tiếp xúc với thị trường toàn cầu mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. CFD kết hợp suy đoán giá, đòn bẩy, ký quỹ và bán khống vào một công cụ duy nhất, linh hoạt. Sự linh hoạt đó cho phép nhà giao dịch tiếp cận mức phơi bày thị trường lớn hơn với ít vốn ban đầu hơn, nhưng đồng thời cũng có nghĩa là những biến động giá tương đối nhỏ có thể tạo ra lợi nhuận hoặc thua lỗ lớn hơn nhiều.
Một hợp đồng chênh lệch, hay CFD, là một thỏa thuận phái sinh giữa nhà giao dịch và nhà môi giới để trao đổi chênh lệch giá của một tài sản từ thời điểm vị thế mở đến thời điểm vị thế đóng. CFD được sử dụng rộng rãi trên thị trường ngoại hối, chỉ số, hàng hóa, cổ phiếu, ETF và các thị trường khác, mặc dù tính sẵn có và quy định khác nhau tùy theo khu vực pháp lý.
CFD cho phép nhà giao dịch suy đoán về biến động giá mà không cần sở hữu tài sản cơ sở.
Nhà giao dịch có thể mở vị thế mua (long) nếu kỳ vọng giá tăng hoặc mở vị thế bán (short) nếu kỳ vọng giá giảm.
Đòn bẩy giảm yêu cầu ký quỹ ban đầu, nhưng lợi nhuận và thua lỗ vẫn dựa trên tổng mức phơi bày thị trường.
Chênh lệch (spread), hoa hồng, phí qua đêm, trượt giá và phí chuyển đổi có thể ảnh hưởng đến giá hòa vốn.
Yêu cầu ký quỹ (margin call) có thể dẫn đến việc đóng vị thế cưỡng chế khi vốn chủ sở hữu trong tài khoản giảm xuống dưới mức yêu cầu.
CFD thường phù hợp hơn cho giao dịch mang tính chiến thuật và các biện pháp phòng ngừa rủi ro hedging hiệu quả hơn là đầu tư thụ động dài hạn.
Giao dịch CFD là việc mua hoặc bán một hợp đồng theo dõi biến động giá của một thị trường cơ sở. Nhà giao dịch không nhận cổ phiếu, thùng dầu, thỏi vàng, tiền giấy hay đơn vị ETF. Hình thức này có tính linh hoạt cao hơn cách đầu tư vàng online truyền thống. CFD phản ánh chuyển động giá của thị trường, và việc quyết toán cuối cùng được thực hiện bằng tiền mặt.
Quy trình đơn giản của một giao dịch CFD như sau:
Thị trường cơ sở: CFD theo dõi giá
Nhà giao dịch mở vị thế mua (long) hoặc bán (short).
Giá thay đổi
Chênh lệch được quyết toán bằng tiền mặt.
Ví dụ, nếu một nhà giao dịch mua CFD vàng ở mức $2,300 và đóng vị thế ở $2,330, lợi nhuận gộp được tính dựa trên biến động giá $30 nhân với kích thước hợp đồng. Nếu giá giảm thay vào đó, nhà giao dịch sẽ chịu lỗ dựa trên cùng chênh lệch giá đó.
CFD khác với đầu tư truyền thống. Một nhà đầu tư cổ phiếu sở hữu cổ phần trong công ty, có thể trải qua các đợt chia tách cổ phiếu và có thể nhận quyền biểu quyết hoặc cổ tức. Một nhà giao dịch CFD chỉ có phơi bày theo giá. Sản phẩm này được thiết kế để tiếp cận thị trường và định vị mang tính chiến thuật, không phải để sở hữu.
Một giao dịch CFD thường theo tám bước:
Chọn thị trường.
Các nhà giao dịch trước tiên chọn thị trường cơ sở mà họ muốn tiếp xúc, chẳng hạn như forex, vàng, dầu, một chỉ số, một CFD cổ phiếu hoặc một CFD ETF. Thị trường được chọn ảnh hưởng đến độ biến động, giờ giao dịch, spread và chi phí tài trợ qua đêm.
Quyết định mua (long) hay bán (short).
Một vị thế mua (long) được sử dụng khi nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ tăng. Một vị thế bán (short) được sử dụng khi nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ giảm, điều này thể hiện cách thức hoạt động của long và short là gì trong thị trường phái sinh.
Chọn kích thước vị thế.
Kích thước vị thế xác định tổng mức tiếp xúc thị trường. Đây là một trong những quyết định quan trọng nhất vì lợi nhuận, thua lỗ và yêu cầu ký quỹ đều phụ thuộc vào quy mô giao dịch.
Kiểm tra giá bid, ask và spread.
Giá bid là giá bán, giá ask là giá mua, và spread là chênh lệch giữa chúng. Việc nắm bắt spread là gì rất quan trọng vì spread là một chi phí giao dịch khiến vị thế thường bắt đầu ở trạng thái hơi âm.
Nộp khoản ký quỹ yêu cầu.
Ký quỹ là vốn cần thiết để mở vị thế dùng đòn bẩy. Nó không phải là toàn bộ giá trị của giao dịch, mà là tài sản đảm bảo được giữ lại bởi nhà môi giới.
Giám sát vị thế.
Khi thị trường cơ sở biến động, lãi/lỗ chưa thực hiện làm thay đổi vốn chủ sở hữu tài khoản. Nếu giao dịch đi ngược lại nhà giao dịch, ký quỹ khả dụng sẽ giảm.
Đóng giao dịch.
Nhà giao dịch thoát lệnh bằng cách đặt lệnh ngược lại. CFD mua (long) được đóng bằng cách bán. CFD bán (short) được đóng bằng cách mua lại.
Tính kết quả cuối cùng sau chi phí.
Lãi/lỗ ròng phản ánh chênh lệch giá, kích thước vị thế và chi phí giao dịch như spread, hoa hồng, phí tài trợ qua đêm hoặc trượt giá.
Quy trình có hình thức đơn giản, nhưng kết quả phụ thuộc vào khâu thực thi. Một nhận định thị trường đúng vẫn có thể cho kết quả kém nếu kích thước vị thế quá lớn, spread giãn nở, hoặc chi phí tài trợ tích tụ theo thời gian.
Giả sử một nhà giao dịch mua một CFD vàng ở mức $2,300 với kích thước vị thế 10 ounce. Tổng mức tiếp xúc thị trường là $23,000. Nếu yêu cầu ký quỹ là 5%, nhà giao dịch cần $1,150 ký quỹ để mở vị thế.
Nếu vàng tăng lên $2,330, thị trường đã di chuyển $30 theo hướng có lợi cho nhà giao dịch. Với vị thế 10 ounce, lợi nhuận gộp là $300. Nếu spread, phí tài trợ và các chi phí khác tổng cộng $25, lợi nhuận ròng là $275.
Nếu vàng giảm xuống $2,270, thua lỗ gộp là $300 trước chi phí. Thị trường cơ sở đã giảm khoảng 1.3%, nhưng khoản lỗ tương đương khoảng 26.1% của $1,150 ký quỹ đã sử dụng cho giao dịch.
EBC hỗ trợ một loạt nền tảng giao dịch được thiết kế cho các phong cách giao dịch khác nhau, từ phân tích tập trung vào biểu đồ đến thực thi đa tài sản. Các nhà giao dịch có thể truy cập thị trường qua MT4, MT5, công cụ TradingView và ứng dụng di động EBC trên máy tính để bàn, web và thiết bị di động.
Để hiểu rõ metatrader 4 (mt4) là gì, đây là phần mềm được sử dụng rộng rãi cho giao dịch forex và CFD, cung cấp biểu đồ thời gian thực, chỉ báo kỹ thuật, công cụ lệnh và giao dịch tự động qua Expert Advisors. EBC cung cấp quyền truy cập MT4 cho forex, cổ phiếu, chỉ số và hàng hóa.
Để tìm hiểu metatrader 5 (mt5) là gì, đây là nền tảng đa tài sản được nâng cấp, cung cấp hiệu năng nhanh hơn, khả năng tiếp cận thị trường rộng hơn, nhiều loại lệnh hơn và công cụ biểu đồ được cải tiến. EBC hỗ trợ MT5 cho các nhà giao dịch muốn môi trường giao dịch nâng cao hơn.
TradingView hữu ích cho những nhà giao dịch ưu tiên biểu đồ nâng cao, chỉ báo, cảnh báo, kịch bản tùy chỉnh và thử nghiệm chiến lược. Những tài liệu hướng dẫn sử dụng TradingView từ EBC sẽ giúp các nhà giao dịch tối ưu hóa nền tảng để phân tích thị trường và đưa ra quyết định dựa trên biểu đồ.
Ứng dụng EBC cho phép các nhà giao dịch theo dõi thị trường, quản lý tài khoản và mở hoặc quản lý lệnh từ một nơi. Nó được thiết kế ưu tiên truy cập trên di động, hữu ích cho những nhà giao dịch cần linh hoạt ngoài máy tính để bàn.
CFD thường được niêm yết với giá bid và ask. Giá bid là giá mà nhà giao dịch có thể bán. Giá ask là giá mà nhà giao dịch có thể mua. Spread là chênh lệch giữa hai giá này.
Nếu vàng được niêm yết ở mức $2,300.00/$2,300.40, spread là $0.40. Một vị thế mua (long) sẽ mở ở giá ask và sẽ đóng ở giá bid. Điều đó có nghĩa là giao dịch bắt đầu ở trạng thái hơi âm trước khi thị trường di chuyển.
Kích thước hợp đồng cũng quan trọng. Một biến động một điểm trong CFD chỉ số, một biến động $1 trong vàng, hoặc một biến động một pip trong forex có thể có giá trị tiền mặt khác nhau tùy theo thông số sản phẩm.
CFD cho phép nhà giao dịch tận dụng cả thị trường đang tăng lẫn đang giảm.
Vào lệnh mua (Long)
Mua trước.
Có lãi nếu giá tăng.
Bị lỗ nếu giá giảm.
Vào lệnh bán (Short)
Bán trước.
Có lãi nếu giá giảm.
Bị lỗ nếu giá tăng.
Một CFD ở vị thế mua phản ánh một giao dịch theo xu hướng tăng. Trong khi đó, việc hiểu rõ bán khống là gì cho phép nhà giao dịch suy đoán về giá giảm mà không cần vay tài sản cơ sở thông qua CFD. Cả hai chiều đều mang rủi ro vì lỗ xảy ra mỗi khi thị trường đi ngược với vị thế.
Tương tự như đòn bẩy trong forex, đòn bẩy CFD cho phép nhà giao dịch kiểm soát vị thế lớn hơn với khoản ký quỹ nhỏ hơn. Nó cải thiện hiệu quả sử dụng vốn nhưng cũng làm tăng độ nhạy của tài khoản đối với biến động giá.
| Số tiền ký quỹ | Đòn bẩy | Giá trị vị thế | Biến động thị trường 1% | Lãi/Lỗ tính theo % của ký quỹ |
|---|---|---|---|---|
| $1,000 | 5:1 | $5,000 | $50 | 5% |
| $1,000 | 10:1 | $10,000 | $100 | 10% |
| $1,000 | 20:1 | $20,000 | $200 | 20% |
| $1,000 | 30:1 | $30,000 | $300 | 30% |
Ở đòn bẩy 30:1, một khoản ký quỹ $1,000 kiểm soát $30,000 giá trị vị thế. Nếu thị trường đó biến động 1%, vị thế thay đổi $300. Biến động $300 đó tương đương 30% của khoản ký quỹ ban đầu $1,000.
Đó là lý do đòn bẩy thay đổi mối quan hệ giữa thị trường và tài khoản. Giá cơ sở có thể chỉ biến động nhẹ, nhưng số dư tài khoản của nhà giao dịch có thể biến động mạnh hơn nhiều vì vị thế lớn hơn số tiền đã cam kết ban đầu.
Cũng giống như khái niệm tiền ký quỹ trong forex, ký quỹ ở đây là vốn cần thiết để mở và duy trì một vị thế CFD. Nó đóng vai trò là tài sản đảm bảo chứ không phải là một khoản phí.
Ký quỹ cần thiết = Giá trị danh nghĩa × Tỷ lệ ký quỹ
Ví dụ, một vị thế $20,000 với yêu cầu ký quỹ 5% yêu cầu $1,000 ký quỹ.
| Tình huống ký quỹ | Ý nghĩa |
|---|---|
| Vốn chủ sở hữu giảm | Lỗ chưa thực hiện làm giảm ký quỹ khả dụng |
| Rủi ro lệnh gọi ký quỹ | Nhà môi giới có thể yêu cầu bổ sung tiền hoặc hạn chế mở vị thế mới |
| Đóng vị thế cưỡng chế | Vị thế có thể bị đóng tự động nếu vốn chủ sở hữu giảm xuống dưới mức yêu cầu |
Có ba khái niệm về ký quỹ đáng biết:
Ký quỹ ban đầu là số tiền cần để mở giao dịch.
Ký quỹ duy trì là vốn yêu cầu để giữ vị thế mở.
Ký quỹ tự do là phần vốn còn lại trong tài khoản có sẵn sau khi ký quỹ đã được giữ lại.
Khi thua lỗ tăng lên, vốn tài khoản giảm và ký quỹ tự do thu hẹp. Nếu vốn chủ sở hữu tiến gần đến mức yêu cầu duy trì của nhà môi giới, nhà giao dịch có thể nhận lệnh gọi ký quỹ hoặc bị ngăn không cho mở vị thế mới. Nếu thua lỗ tiếp tục, nhà môi giới có thể đóng tự động các vị thế để giảm rủi ro.
Ở Vương quốc Anh, các nhà cung cấp CFD cho nhà đầu tư bán lẻ phải đóng vị thế của khách hàng khi số tiền giảm xuống còn 50% mức ký quỹ cần thiết để duy trì các vị thế CFD mở. Quy định của Vương quốc Anh cũng yêu cầu bảo vệ số dư âm cho tài khoản CFD bán lẻ.
Chi phí CFD ảnh hưởng tới mức hòa vốn thực tế. Nhà giao dịch có thể có nhận định thị trường đúng nhưng vẫn thu kết quả kém nếu chi phí giao dịch cao.
| Chi phí | Khi áp dụng | Thường gặp trong | Ảnh hưởng đối với nhà giao dịch |
|---|---|---|---|
| Chênh lệch giá | Khi mở và đóng vị thế | Ngoại hối, chỉ số, hàng hóa, tiền điện tử | Tạo rào cản hòa vốn ngay lập tức |
| Hoa hồng | Thường áp dụng cho CFD cổ phiếu | CFD cổ phiếu và ETF | Giảm lợi nhuận ròng ở cả hai chiều |
| Chi phí tài trợ qua đêm | Vị thế giữ qua thời điểm chốt trong ngày | CFD spot có đòn bẩy | Làm giảm lợi suất cho giao dịch kéo dài nhiều ngày |
| Trượt giá | Thị trường nhanh hoặc thiếu thanh khoản | Sự kiện tin tức, khi mở và đóng phiên giao dịch | Khớp lệnh có thể khác với giá dự kiến |
| Chuyển đổi tiền tệ | Tiền tệ của công cụ khác với tiền tệ tài khoản | CFD toàn cầu | Tăng chi phí quốc tế ẩn |
| Phí dữ liệu thị trường | Tùy thuộc nhà môi giới hoặc nền tảng | CFD cổ phiếu và các gói dữ liệu thị trường chuyên nghiệp | Tăng chi phí hoạt động giao dịch |
Nhà giao dịch ngắn hạn thường cảm nhận rõ nhất chênh lệch giá và trượt giá. Nhà giao dịch swing và người phòng ngừa rủi ro cần theo dõi chi phí tài trợ qua đêm vì chi phí này có thể cộng dồn theo thời gian.
CFD có thể theo dõi nhiều thị trường, nhưng mỗi thị trường có hành vi khác nhau.
| Thị trường CFD | Yếu tố chính | Mục đích sử dụng phổ biến | Rủi ro chính |
|---|---|---|---|
| CFD ngoại hối | Lãi suất, chính sách ngân hàng trung ương và dữ liệu kinh tế vĩ mô | Đầu cơ tiền tệ và phòng ngừa rủi ro tiền tệ | Đòn bẩy cao và biến động do sự kiện |
| CFD chỉ số | Kết quả kinh doanh doanh nghiệp, lãi suất và khẩu vị rủi ro thị trường | Tiếp xúc thị trường rộng | Rủi ro khoảng trống giá và cú sốc kinh tế vĩ mô |
| CFD cổ phiếu | Kết quả lợi nhuận, định giá và tin tức riêng của công ty | Giao dịch mua/bán khống trên từng cổ phiếu | Khoảng trống sau báo cáo lợi nhuận và sự kiện doanh nghiệp |
| CFD hàng hóa | Cung, cầu và các sự kiện địa chính trị | Tiếp xúc với vàng, dầu và kim loại | Biến động và chi phí tài trợ qua đêm |
| CFD ETF | Tiếp xúc theo ngành hoặc chủ đề | Tiếp xúc rổ mang tính chiến thuật | Rủi ro thanh khoản và rủi ro sai lệch theo dõi |
| CFD tiền điện tử | Thanh khoản, tâm lý thị trường và quy định | Đầu cơ với biến động cao | Biến động giá cực đoan và hạn chế pháp lý |
CFD ngoại hối chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế vĩ mô và chính sách ngân hàng trung ương. CFD hàng hóa phản ứng nhiều hơn với cung, cầu và các sự kiện địa chính trị. Hiểu những yếu tố điều khiển thị trường cơ sở quan trọng không kém việc hiểu bản thân công cụ CFD.
CFD không tự động tốt hơn hay tệ hơn các công cụ khác. Mức độ hữu ích của chúng phụ thuộc vào mục tiêu, khung thời gian và hồ sơ rủi ro.
| Tính năng | CFD | Cổ phiếu | Hợp đồng tương lai | Quyền chọn | Quỹ ETF |
|---|---|---|---|---|---|
| Sở hữu | Không sở hữu tài sản cơ sở | Sở hữu cổ phiếu trực tiếp | Tiếp xúc theo hợp đồng | Quyền nhưng không có nghĩa vụ mua hoặc bán | Sở hữu đơn vị quỹ |
| Đòn bẩy | Đã được tích hợp trong sản phẩm | Hạn chế trừ khi sử dụng ký quỹ | Được tích hợp trong hợp đồng | Ẩn trong phí quyền chọn | Thường không có đòn bẩy trừ khi sử dụng ETF đòn bẩy |
| Ngày đáo hạn | Thông thường không có ngày đáo hạn cố định | Không có | Ngày đáo hạn cố định | Ngày đáo hạn cố định | Không có |
| Vị thế bán (short) | Vị thế bán trực tiếp | Cần khả năng bán khống | Có thể | Có thể thông qua quyền chọn bán (put) | Cần ETF đảo chiều (inverse) hoặc bán khống |
| Chi phí | Chênh lệch giá (spread), hoa hồng, phí qua đêm và trượt giá | Spread, hoa hồng, phí lưu ký và thuế | Phí sàn, ký quỹ và chi phí gia hạn hợp đồng (rollover) | Phí quyền chọn, spread và mất giá theo thời gian | Tỷ lệ chi phí và spread |
| Mục đích phổ biến | Giao dịch mang tính chiến thuật và phòng hộ | Đầu tư dài hạn | Phơi nhiễm có đòn bẩy tiêu chuẩn hóa | Chiến lược giao dịch với rủi ro xác định | Đầu tư đa dạng hóa |
| Rủi ro chính | Đòn bẩy và gọi ký quỹ | Rủi ro thị trường | Đòn bẩy và ngày đáo hạn | Mất giá theo thời gian và tính phức tạp | Rủi ro thị trường và rủi ro theo dõi |
Cổ phiếu mang lại quyền sở hữu. Nhà đầu tư có thể nhận quyền biểu quyết, cổ tức và tham gia dài hạn vào tăng trưởng của công ty. CFD không mang lại quyền sở hữu; chúng chỉ theo dõi biến động giá.
Điều đó khiến cổ phiếu phù hợp hơn cho đầu tư dài hạn, trong khi CFD thường được dùng cho đầu cơ ngắn hạn, phòng hộ hoặc lấy vị thế bán. CFD cần vốn ban đầu ít hơn, nhưng thua lỗ có thể tăng nhanh hơn do đòn bẩy.
Hợp đồng tương lai là các hợp đồng tiêu chuẩn giao dịch trên sàn với ngày đáo hạn cố định và khối lượng hợp đồng được quy định. CFD là hợp đồng do nhà môi giới phát hành theo dõi thị trường cơ sở và thường linh hoạt hơn về kích thước vị thế.
Hợp đồng tương lai có thể cung cấp tính minh bạch cao hơn thông qua giao dịch trên sàn và bù trừ tập trung. CFD có thể đơn giản hơn cho nhà giao dịch muốn tiếp xúc linh hoạt mà không phải quản lý ngày đáo hạn hợp đồng tương lai hoặc việc gia hạn hợp đồng.
Quyền chọn cho người mua quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một tài sản theo mức giá xác định trước hoặc vào ngày đáo hạn. Thua lỗ tối đa của người mua thường giới hạn bằng phí quyền chọn đã trả.
CFD thì trực tiếp hơn. Nhà giao dịch có vị thế mua hoặc bán và lãi/lỗ phụ thuộc vào biến động giá. Quyền chọn cung cấp linh hoạt chiến lược hơn, trong khi CFD dễ hiểu hơn nhưng mang theo rủi ro đòn bẩy và gọi ký quỹ.
Quỹ ETF là quỹ giao dịch trên sàn thường nắm giữ một rổ tài sản. Chúng thường được dùng để tiếp xúc đa dạng và dài hạn với thị trường, ngành, hàng hóa hoặc chủ đề đầu tư.
CFD mang tính chiến thuật hơn. Nhà giao dịch có thể dùng chúng để mua hoặc bán, áp dụng đòn bẩy hoặc có quan điểm ngắn hạn hơn về một chỉ số, ngành hoặc chủ đề. ETF phù hợp xây dựng danh mục đầu tư, CFD phù hợp cho việc định vị chủ động.
CFD mang lại một số lợi thế thực tiễn:
tiếp cận nhiều thị trường từ một tài khoản,
khả năng giao dịch mua hoặc bán khống,
đòn bẩy,
không sở hữu vật lý hoặc giao nhận,
kích thước vị thế linh hoạt,
có thể dùng để phòng ngừa rủi ro.
Một nhà giao dịch có tiếp xúc cổ phiếu có thể sử dụng CFD chỉ số để giảm rủi ro thị trường ngắn hạn. Nhà đầu tư nhạy cảm với biến động tiền tệ có thể sử dụng CFD ngoại hối để quản lý rủi ro tỷ giá.
Những lợi thế này phụ thuộc vào kỷ luật. Đòn bẩy phải được điều chỉnh phù hợp, chi phí cần được giám sát, và quyết định giao dịch phải phản ánh tính thanh khoản và biến động.
Rủi ro CFD phát sinh từ tương tác giữa biến động giá, đòn bẩy, ký quỹ, chi phí và khớp lệnh.
Đòn bẩy có thể làm tăng tốc thua lỗ vì giao dịch được đánh giá dựa trên tổng mức phơi nhiễm thị trường, không chỉ số tiền ký quỹ đã đặt.
Yêu cầu bổ sung ký quỹ có thể buộc đóng vị thế trước khi thị trường có thời gian hồi phục.
Chênh lệch giá (spread) có thể nới rộng trong những thời kỳ biến động, đặc biệt xung quanh các dữ liệu kinh tế quan trọng, công bố lợi nhuận hoặc khi thị trường mở cửa.
Mức độ thanh khoản là gì trên thị trường cũng ảnh hưởng tới việc trượt giá, có thể biến mức thoát dự kiến thành một giá thực hiện kém hơn.
Chi phí tài trợ là một rủi ro khác. Giao dịch CFD ngắn hạn có thể bị ảnh hưởng chủ yếu bởi spread và khớp lệnh. Vị thế kéo dài nhiều ngày hoặc nhiều tuần có thể chịu tác động lớn hơn từ chi phí qua đêm, đặc biệt khi lãi suất tăng hoặc vị thế sử dụng đòn bẩy cao.
Rủi ro đối tác cũng quan trọng. Hầu hết CFD là hợp đồng OTC với nhà môi giới chứ không phải là công cụ giao dịch trên sàn. Điều đó khiến việc lựa chọn nhà môi giới cfd tốt nhất để quản lý tài khoản, đảm bảo minh bạch giá cả, chất lượng khớp lệnh và bảo vệ tiền của khách hàng trở thành những thành phần quan trọng trong đánh giá rủi ro.
Giao dịch CFD có quy định có thể giúp giảm một số rủi ro liên quan tới sản phẩm và hành vi, mặc dù không loại bỏ rủi ro thị trường. Các cơ quan quản lý lớn bao gồm:
FCA, Cơ quan Quản lý Hành vi Tài chính Vương quốc Anh, áp dụng các hạn chế đối với CFD dành cho nhà đầu tư bán lẻ, bao gồm giới hạn đòn bẩy, cơ chế đóng vị thế khi ký quỹ còn 50% và bảo vệ khỏi số dư âm.
ESMA, Cơ quan Chứng khoán và Thị trường châu Âu, yêu cầu các biện pháp như giới hạn đòn bẩy, đóng vị thế theo ký quỹ, bảo vệ khỏi số dư âm, cảnh báo rủi ro bắt buộc và hạn chế các ưu đãi cho các sản phẩm tương tự CFD nằm trong phạm vi quản lý của cơ quan.
ASIC, Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc, duy trì các quy tắc can thiệp sản phẩm CFD bao gồm giới hạn đòn bẩy, đóng vị thế theo ký quỹ và bảo vệ khỏi số dư âm cho khách hàng bán lẻ.
Những biện pháp bảo vệ này được thiết kế để giảm việc sử dụng đòn bẩy quá mức, cải thiện công bố rủi ro và giới hạn thua lỗ ở cấp tài khoản cho các khách hàng bán lẻ đủ điều kiện. Chúng không đảm bảo lợi nhuận hay ngăn chặn thua lỗ do biến động thị trường bình thường.
Những nhà giao dịch CFD giỏi nghĩ về rủi ro trước lợi nhuận. Một kế hoạch quản lý rủi ro cơ bản cho CFD nên bao gồm:
Mức lỗ tối đa cho mỗi giao dịch
Xác định phần vốn tối đa của tài khoản có thể mất trên một vị thế trước khi vào lệnh. Nhiều nhà giao dịch sử dụng một tỷ lệ phần trăm cố định để một lệnh đơn lẻ không thể làm tổn hại nghiêm trọng tài khoản.
Kích thước vị thế
Tính kích thước lệnh dựa trên mức chấp nhận rủi ro, khoảng cách cắt lỗ và biến động thị trường. Vị thế lớn hơn cần dung sai cho sai sót nhỏ hơn.
Mức cắt lỗ
Xác định điểm mà ý tưởng giao dịch không còn hợp lệ. Mức cắt lỗ nên phản ánh cấu trúc thị trường, không chỉ là một con số tiền tùy ý.
Giới hạn đòn bẩy
Sử dụng đòn bẩy thấp hơn trong những giai đoạn biến động cao hoặc khi giao dịch quanh các tin tức quan trọng. Đòn bẩy cao hơn khiến ít dư địa cho dao động thị trường bình thường.
Lịch kinh tế
Kiểm tra các sự kiện như dữ liệu lạm phát, quyết định của ngân hàng trung ương, báo cáo việc làm và công bố lợi nhuận. Chúng có thể làm mở rộng chênh lệch giá, tăng trượt giá và gây ra các khoảng giá nhảy mạnh.
Kiểm tra chi phí
Xem xét chênh lệch giá, hoa hồng và phí qua đêm trước khi vào lệnh. Một giao dịch có vẻ hấp dẫn về hướng giá có thể kém hấp dẫn hơn sau khi trừ chi phí.
Kế hoạch thoát
Xác định khi nào chốt lời, giảm mức tiếp xúc rủi ro hoặc đóng vị thế nếu điều kiện thị trường thay đổi.
Kiểm soát rủi ro không làm cho giao dịch CFD trở nên an toàn. Nó chỉ làm cho mức độ phơi nhiễm có thể đo lường được. Mục tiêu là ngăn một giao dịch kém, một phiên biến động hoặc một cuộc gọi ký quỹ chi phối tài khoản.
Dữ liệu lạm phát, quyết định ngân hàng trung ương, công bố lợi nhuận và cú sốc địa chính trị có thể làm mở rộng chênh lệch giá và tạo ra các khoảng giá. Trong những giai đoạn đó, ngay cả một nhận định đúng vẫn có thể gặp thực thi kém.
Người mới có thể tìm hiểu về CFD, nhưng giao dịch ký quỹ thực tế đòi hỏi nhiều hơn kiến thức cơ bản về thị trường. Người mới nên hiểu về ký quỹ, đòn bẩy, chênh lệch giá, trượt giá, phí qua đêm, đóng vị thế bắt buộc và cách xác định kích thước vị thế trước khi mạo hiểm vốn. Việc mở tài khoản forex demo có thể giúp nhà giao dịch mới hiểu cách các vị thế di chuyển mà không phải chịu rủi ro tài chính.
Mở tài khoản giao dịch EBC
Bắt đầu bằng cách mở tài khoản giao dịch EBC và hoàn tất quy trình đăng ký cần thiết. Trang tài khoản của EBC mô tả một quy trình đơn giản: cung cấp thông tin cá nhân, hoàn tất thiết lập tài khoản, nạp tiền và bắt đầu giao dịch qua MT4 hoặc MT5.
Chọn thị trường CFD
EBC cung cấp truy cập vào các thị trường CFD trên hàng hóa, chỉ số, cổ phiếu và ETF, giúp nhà giao dịch tiếp xúc với nhiều lớp tài sản từ một nền tảng duy nhất.
Chọn nền tảng giao dịch của bạn
Giao dịch qua các nền tảng được EBC hỗ trợ bao gồm MT4 và MT5. MT4 được sử dụng rộng rãi cho biểu đồ, chỉ báo và công cụ giao dịch tự động, trong khi MT5 hỗ trợ môi trường giao dịch đa tài sản rộng hơn.
Mở vị thế
Chọn kích thước hợp đồng, quyết định mua hay bán, và xem lại các chi tiết giao dịch chính như chênh lệch giá, ký quỹ và các chi phí tiềm ẩn trước khi đặt lệnh.
Theo dõi và đóng giao dịch
Theo dõi các vị thế CFD mở theo thời gian thực qua nền tảng. Nhà giao dịch có thể quản lý rủi ro bằng các lệnh cắt lỗ hoặc chốt lời và đóng vị thế bất cứ khi nào điều kiện thị trường hoặc kế hoạch giao dịch thay đổi.
Xem lại các sản phẩm giao dịch mà EBC cung cấp và mở một tài khoản để bắt đầu.
Giao dịch CFD là đặt cược vào việc một thị trường sẽ tăng hay giảm mà không sở hữu tài sản cơ sở. Nếu thị trường di chuyển theo hướng nhà giao dịch chọn, giá trị CFD tăng lên. Nếu nó đi ngược vị thế, CFD sẽ mất giá trị.
Không. Nhà giao dịch CFD không sở hữu tài sản cơ sở. Họ nắm giữ một hợp đồng được thanh toán bằng tiền mặt theo dõi biến động giá.
Một CFD sinh lời khi thị trường di chuyển theo hướng nhà giao dịch chọn sau khi đã trừ chi phí. Nó thua lỗ khi thị trường đi ngược vị thế hoặc khi chi phí giao dịch lớn hơn biến động giá.
CFDs không tốt hơn cổ phiếu. Chúng phục vụ mục đích khác nhau. Cổ phiếu mang quyền sở hữu và phù hợp với đầu tư dài hạn. CFDs cung cấp sự tiếp xúc với giá có đòn bẩy và phù hợp cho giao dịch mang tính chiến thuật hoặc phòng ngừa rủi ro.
Lỗ có thể vượt quá số ký quỹ sử dụng cho một vị thế đơn lẻ vì lợi nhuận và thua lỗ được tính trên toàn bộ mức tiếp xúc thị trường. Ở một số khu vực pháp lý được quản lý, cơ chế bảo vệ số dư âm có thể ngăn khách hàng bán lẻ mất nhiều hơn tổng số tiền trong tài khoản CFD của họ.
Giao dịch CFD là một cách linh hoạt để tiếp cận các thị trường tài chính, nhưng nó không giống như sở hữu một tài sản. CFD là một hợp đồng thanh toán bằng tiền mặt dựa trên biến động giá, với đòn bẩy, ký quỹ và chi phí định hình kết quả cuối cùng.
Nếu sử dụng cẩn thận, CFD có thể hỗ trợ những quan điểm thị trường mang tính chiến thuật và phòng ngừa rủi ro trên các lớp tài sản. Nếu sử dụng cẩu thả, chúng có thể biến những biến động nhỏ của thị trường thành các đợt sụt giảm nhanh. Giao dịch CFD thành công phụ thuộc ít hơn vào việc dự đoán xu hướng thị trường mà nhiều hơn vào việc kiểm soát mức tiếp xúc, hiểu rõ chi phí và quản lý đòn bẩy.
