การซื้อขาย CFD คืออะไร? ความหมาย วิธีการทำงาน ค่าใช้จ่าย การใช้เลเวอเรจ และความเสี่ยง

การซื้อขาย CFD ช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงตลาดโลกได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง เหตุผลที่การซื้อขาย CFD ยังคงเป็นประเด็นสำคัญก็คือ CFD ผสมผสานการเก็งกำไรราคา การใช้เลเวอเรจ มาร์จิน และการขายชอร์ตเข้าไว้ในเครื่องมือเดียวที่มีความยืดหยุ่น ความยืดหยุ่นนี้ช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงตลาดที่กว้างขึ้นด้วยเงินทุนเริ่มต้นที่น้อยลง แต่ก็หมายความว่าการเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยก็อาจส่งผลให้เกิดกำไรหรือขาดทุนที่มากขึ้นได้

การซื้อขาย CFD คือข้อตกลงอนุพันธ์ระหว่างผู้ค้าและโบรกเกอร์เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างราคาของสินทรัพย์ตั้งแต่ช่วงเวลาที่เปิดสถานะจนถึงช่วงเวลาที่ปิดสถานะ CFD ถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้น ETF และตลาดอื่นๆ แม้ว่าความพร้อมใช้งานและกฎระเบียบจะแตกต่างกันไปตามเขตอำนาจศาล ในสหราชอาณาจักรและยุโรป กฎ CFD สำหรับผู้ค้าปลีกประกอบด้วยข้อจำกัดด้านเลเวอเรจ ข้อกำหนดการปิดสถานะมาร์จิน การป้องกันยอดคงเหลือติดลบ และคำเตือนความเสี่ยงที่เป็นมาตรฐาน

ประเด็นสำคัญเกี่ยวกับการซื้อขาย CFD

• CFD ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง

• นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นได้หากคาดว่าราคาจะสูงขึ้น หรือขายหุ้นหากคาดว่าราคาจะลดลง

• การใช้เลเวอเรจช่วยลดอัตราส่วนมาร์จินเริ่มต้นลง แต่กำไรและขาดทุนจะขึ้นอยู่กับความเสี่ยงโดยรวมของตลาด

• ส่วนต่างราคา ค่าคอมมิชชั่น ค่าธรรมเนียมการฝากเงินข้ามคืน ค่าความคลาดเคลื่อนของราคา และค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงิน อาจส่งผลต่อราคาคุ้มทุน

• การเรียกหลักประกันเพิ่มเติมอาจนำไปสู่การปิดสถานะการลงทุนโดยบังคับ เมื่อมูลค่าบัญชีลดลงต่ำกว่าระดับที่กำหนดไว้

• โดยทั่วไปแล้ว CFD เหมาะสำหรับการซื้อขายเชิงกลยุทธ์และการป้องกันความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนระยะยาวแบบไม่หวังผลกำไร

การซื้อขาย CFD คืออะไร?

การซื้อขาย CFD คือการซื้อหรือขายสัญญาที่ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดอ้างอิง ผู้ซื้อขายจะไม่ได้รับหุ้น น้ำมันดิบ ทองคำแท่ง ธนบัตร หรือหน่วย ETF CFD สะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาในตลาด และการชำระเงินขั้นสุดท้ายจะเป็นเงินสด

การจำลองการไหลของ CFD อย่างง่ายจะมีลักษณะดังนี้:

1. ตลาดอ้างอิง CFD ติดตามราคา

2. เทรดเดอร์เข้าซื้อหรือขายชอร์ต

3. การเคลื่อนไหวของราคา

4. ส่วนต่างชำระเป็นเงินสด

ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์ซื้อ CFD ทองคำที่ราคา 2,300 ดอลลาร์ และปิดสถานะที่ราคา 2,330 ดอลลาร์ กำไรขั้นต้นจะคำนวณจากส่วนต่างราคา 30 ดอลลาร์ คูณด้วยขนาดสัญญา หากราคาทองคำลดลง เทรดเดอร์จะขาดทุนตามส่วนต่างราคาเดียวกัน

CFD เทียบกับการลงทุนแบบดั้งเดิม

CFD แตกต่างจากการลงทุนแบบดั้งเดิม นักลงทุนในหุ้นเป็นเจ้าของหุ้นในบริษัทและอาจได้รับสิทธิในการออกเสียงหรือเงินปันผล ในขณะที่ผู้ซื้อขาย CFD มีเพียงความเสี่ยงด้านราคาเท่านั้น ผลิตภัณฑ์นี้ออกแบบมาเพื่อการเข้าถึงตลาดและการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ ไม่ใช่เพื่อการเป็นเจ้าของ

วิธีการทำงานของการซื้อขาย CFD

โดยทั่วไป การซื้อขาย CFD จะประกอบด้วยขั้นตอนแปดขั้นตอน:

1. เลือกตลาดเป้าหมาย

   เทรดเดอร์จะเลือกตลาดเป้าหมายที่ต้องการลงทุนก่อน เช่น ฟอเร็กซ์ ทองคำ น้ำมัน ดัชนี หุ้น CFD หรือ ETF CFD ตลาดที่เลือกจะมีผลต่อความผันผวน เวลาทำการซื้อขาย สเปรด และระยะเวลาการฝากเงินข้ามคืน

2. ตัดสินใจว่าจะซื้อระยะยาวหรือขายชอร์ต

   การเปิดสถานะซื้อ (Long Position) ใช้เมื่อเทรดเดอร์คาดว่าราคาจะสูงขึ้น การเปิดสถานะขาย (Short Position) ใช้เมื่อเทรดเดอร์คาดว่าราคาจะลดลง

3. เลือกขนาดตำแหน่ง

   ขนาดของตำแหน่งการลงทุนเป็นตัวกำหนดความเสี่ยงโดยรวมของตลาด นี่เป็นหนึ่งในการตัดสินใจที่สำคัญที่สุด เพราะกำไร ขาดทุน และข้อกำหนดด้านมาร์จิน ล้วนขึ้นอยู่กับขนาดของการซื้อขาย

4. ตรวจสอบราคาเสนอซื้อ ราคาเสนอขาย และส่วนต่างราคา

   ราคาเสนอซื้อ (Bid) คือราคาขาย ราคาเสนอขาย (Ask) คือราคาซื้อ และส่วนต่าง (Spread) คือต้นทุนในการซื้อขาย เนื่องจากโดยปกติแล้วสถานะการซื้อขายมักเริ่มต้นด้วยการติดลบเล็กน้อย

5. วางเงินประกันตามที่กำหนด

   มาร์จิน คือเงินทุนที่จำเป็นในการเปิดสถานะซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจ ไม่ใช่ทั้งมูลค่าเต็มของธุรกรรม แต่เป็นหลักประกันที่โบรกเกอร์สำรองไว้

6. ตรวจสอบตำแหน่งอย่างสม่ำเสมอ

   เมื่อตลาดหลักเคลื่อนไหว กำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจะเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น หากการซื้อขายเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงข้ามกับผู้ซื้อขาย มาร์จิ้นที่มีอยู่จะลดลง

7. ปิดการซื้อขาย

   เทรดเดอร์จะปิดสถานะโดยการวางคำสั่งตรงข้าม CFD สถานะซื้อ (Long CFD) จะปิดโดยการขาย CFD สถานะขาย (Short CFD) จะปิดโดยการซื้อคืน

8. คำนวณผลลัพธ์สุดท้ายหลังจากหักค่าใช้จ่ายแล้ว

   กำไรหรือขาดทุนสุทธิสะท้อนถึงส่วนต่างราคา ขนาดของตำแหน่ง และต้นทุนการซื้อขาย เช่น สเปรด ค่าคอมมิชชั่น ค่าธรรมเนียมการฝากเงินข้ามคืน หรือค่าความคลาดเคลื่อนของราคา

กระบวนการนี้ดูเรียบง่าย แต่ผลลัพธ์ขึ้นอยู่กับการดำเนินการ มุมมองตลาดที่ถูกต้องอาจยังให้ผลลัพธ์ที่ไม่ดีหากขนาดของตำแหน่งการลงทุนใหญ่เกินไป สเปรดกว้างขึ้น หรือต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

ตัวอย่างการซื้อขาย CFD

สมมติว่าเทรดเดอร์ซื้อ CFD ทองคำที่ราคา 2,300 ดอลลาร์ โดยมีขนาดสถานะ 10 ออนซ์ มูลค่าความเสี่ยงรวมในตลาดคือ 23,000 ดอลลาร์ หากข้อกำหนดมาร์จินคือ 5% เทรดเดอร์จะต้องมีมาร์จิน 1,150 ดอลลาร์เพื่อเปิดสถานะ

หากราคาทองคำปรับตัวขึ้นไปที่ 2,330 ดอลลาร์ ตลาดจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อผู้ค้า 30 ดอลลาร์ หากถือครองทองคำ 10 ออนซ์ กำไรขั้นต้นจะอยู่ที่ 300 ดอลลาร์ หากค่าสเปรด ค่าใช้จ่ายในการจัดหา และค่าใช้จ่ายอื่นๆ รวมเป็น 25 ดอลลาร์ กำไรสุทธิจะอยู่ที่ 275 ดอลลาร์

หากราคาทองคำลดลงเหลือ 2,270 ดอลลาร์ การขาดทุนก่อนหักค่าใช้จ่ายจะอยู่ที่ 300 ดอลลาร์ ตลาดโดยรวมมีการเปลี่ยนแปลงประมาณ 1.3% แต่การขาดทุนคิดเป็นประมาณ 26.1% ของเงินมาร์จิน 1,150 ดอลลาร์ที่ใช้ในการซื้อขาย

แพลตฟอร์มสำหรับการซื้อขาย CFD

EBC รองรับแพลตฟอร์มการซื้อขายที่หลากหลาย ซึ่งออกแบบมาสำหรับสไตล์การซื้อขายที่แตกต่างกัน ตั้งแต่การวิเคราะห์ที่เน้นกราฟไปจนถึงการซื้อขายสินทรัพย์หลายประเภท เทรดเดอร์สามารถเข้าถึงตลาดผ่านเครื่องมือ MT4, MT5, TradingView และแอปพลิเคชันมือถือ EBC ได้ทั้งบนเดสก์ท็อป เว็บ และอุปกรณ์มือถือ

เมตาเทรดเดอร์ 4

MT4 เป็นแพลตฟอร์มที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสำหรับการซื้อขายฟอเร็กซ์และ CFD โดยนำเสนอแผนภูมิแบบเรียลไทม์ ตัวชี้วัดทางเทคนิค เครื่องมือการสั่งซื้อ และการซื้อขายอัตโนมัติผ่าน Expert Advisors EBC ให้บริการเข้าถึง MT4 สำหรับฟอเร็กซ์ หุ้น ดัชนี และสินค้าโภคภัณฑ์

เมตาเทรดเดอร์ 5

MT5 คือแพลตฟอร์มการซื้อขายหลายสินทรัพย์ที่ได้รับการอัปเกรดแล้ว ซึ่งให้ประสิทธิภาพที่เร็วขึ้น ความสามารถในการรองรับตลาดที่กว้างขึ้น ประเภทคำสั่งซื้อขายที่มากขึ้น และเครื่องมือสร้างกราฟที่ได้รับการพัฒนา EBC รองรับ MT5 สำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ทันสมัยยิ่งขึ้น

เทรดดิ้งวิว

TradingView มีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ที่ให้ความสำคัญกับการสร้างกราฟขั้นสูง ตัวชี้วัด การแจ้งเตือน สคริปต์ที่กำหนดเอง และการทดสอบกลยุทธ์ แหล่งข้อมูล TradingView ของ EBC ช่วยให้เทรดเดอร์ใช้แพลตฟอร์มนี้สำหรับการวิเคราะห์ตลาดและการตัดสินใจโดยใช้กราฟ

แอปมือถือ EBC

แอป EBC ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถติดตามตลาด จัดการบัญชี และเปิดหรือจัดการคำสั่งซื้อขายได้จากที่เดียว ออกแบบมาเพื่อการใช้งานบนมือถือเป็นหลัก ทำให้มีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการความยืดหยุ่นมากกว่าการใช้งานบนเดสก์ท็อป

วิธีการกำหนดราคาของ CFD

โดยปกติแล้ว CFD จะแสดงราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย ราคาเสนอซื้อคือราคาที่ผู้ซื้อขายเสนอราคา ส่วนราคาเสนอขายคือราคาที่ผู้ซื้อขายเสนอราคา และส่วนต่างระหว่างสองราคานี้คือสเปรด

หากราคาทองคำอยู่ที่ 2,300.00 ดอลลาร์/2,300.40 ดอลลาร์ ส่วนต่างราคาจะอยู่ที่ 0.40 ดอลลาร์ การเปิดสถานะซื้อ (Long Position) จะเริ่มต้นที่ราคาเสนอขาย (Ask Price) และปิดที่ราคาเสนอซื้อ (Bid Price) นั่นหมายความว่าการซื้อขายเริ่มต้นด้วยการขาดทุนเล็กน้อยก่อนที่ตลาดจะเคลื่อนไหว

ขนาดของสัญญาก็มีความสำคัญเช่นกัน การเปลี่ยนแปลงเพียงหนึ่งจุดใน CFD ดัชนี การเปลี่ยนแปลงหนึ่งดอลลาร์ในราคาทองคำ หรือการเปลี่ยนแปลงหนึ่ง pip ในตลาดฟอเร็กซ์ อาจมีมูลค่าเงินสดที่แตกต่างกันไป ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดของผลิตภัณฑ์

การซื้อขาย CFD ทั้งระยะยาวและระยะสั้น

CFD ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถทำการซื้อขายได้ทั้งในตลาดขาขึ้นและขาลง

ระยะยาว

• ซื้อก่อน.

• จะได้กำไรหากราคาสูงขึ้น

• จะขาดทุนหากราคาตก

ขายชอร์ต

• ขายก่อน.

• จะได้กำไรหากราคาสินค้าลดลง

• จะขาดทุนหากราคาสูงขึ้น

การเปิดสถานะซื้อ (Long CFD) สะท้อนถึงการเทรดขาขึ้น ในขณะที่การเปิดสถานะขาย (Short CFD) ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรจากราคาที่ลดลงโดยไม่ต้องยืมสินทรัพย์อ้างอิง การเทรดทั้งสองทิศทางมีความเสี่ยง เพราะจะเกิดการขาดทุนเมื่อใดก็ตามที่ตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะที่ตั้งไว้

การใช้เลเวอเรจในการซื้อขาย CFD

การใช้เลเวอเรจช่วยให้เทรดเดอร์สามารถควบคุมสถานะการซื้อขายที่ใหญ่ขึ้นได้ด้วยเงินฝากมาร์จินที่น้อยลง ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุน แต่ก็ทำให้บัญชีมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงราคามากขึ้นด้วย

ด้วยอัตราส่วนเลเวอเรจ 30:1 เงินฝากมาร์จิน 1,000 ดอลลาร์ จะควบคุมการลงทุนในตลาดมูลค่า 30,000 ดอลลาร์ หากตลาดเคลื่อนไหว 1% มูลค่าการลงทุนจะเปลี่ยนแปลงไป 300 ดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลง 300 ดอลลาร์นี้คิดเป็น 30% ของเงินมาร์จินเริ่มต้น 1,000 ดอลลาร์

นี่คือเหตุผลว่าทำไมการใช้เลเวอเรจจึงเปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ระหว่างตลาดและบัญชี ราคาหลักทรัพย์อาจเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย แต่บัญชีของผู้เทรดเดอร์อาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วกว่ามาก เนื่องจากขนาดตำแหน่งการลงทุนใหญ่กว่าเงินสดที่ลงทุนไปในตอนแรก

มาร์จินและการเรียกมาร์จินเพิ่มเติม

มาร์จิน คือเงินทุนที่จำเป็นในการเปิดและรักษาสถานะ CFD โดยทำหน้าที่เป็นหลักประกัน ไม่ใช่ค่าธรรมเนียม

วิธีการคำนวณอัตรากำไร

มาร์จินที่ต้องการ = มูลค่าความเสี่ยงที่คาดการณ์ไว้ × อัตราดอกเบี้ยมาร์จิน

ตัวอย่างเช่น ตำแหน่งการลงทุนมูลค่า 20,000 ดอลลาร์ ที่กำหนดให้มีมาร์จิน 5% จะต้องมีมาร์จิน 1,000 ดอลลาร์

มีแนวคิดเกี่ยวกับอัตรากำไร 3 ข้อที่ควรรู้:

• มาร์จินเริ่มต้นคือจำนวนเงินที่จำเป็นในการเปิดการซื้อขาย

• ส่วนต่างขั้นต่ำในการรักษาสถานะการลงทุน คือ เงินทุนที่จำเป็นต้องมีเพื่อรักษาสถานะการลงทุนนั้นไว้

• มาร์จิ้นอิสระ คือ เงินทุนคงเหลือในบัญชีหลังจากหักมาร์จิ้นสำรองแล้ว

เมื่อขาดทุนมากขึ้น ยอดเงินในบัญชีจะลดลง และวงเงินมาร์จินอิสระจะลดลง หากยอดเงินในบัญชีเข้าใกล้เกณฑ์ขั้นต่ำที่โบรกเกอร์กำหนด ผู้ซื้อขายอาจได้รับการแจ้งเตือนให้เพิ่มมาร์จิน หรืออาจถูกห้ามไม่ให้เปิดสถานะใหม่ หากการขาดทุนยังคงดำเนินต่อไป โบรกเกอร์อาจปิดสถานะโดยอัตโนมัติเพื่อลดความเสี่ยง

ในสหราชอาณาจักร ผู้ให้บริการ CFD รายย่อยต้องปิดสถานะของลูกค้าเมื่อเงินทุนลดลงเหลือ 50% ของมาร์จินที่จำเป็นในการรักษาสถานะ CFD ที่เปิดอยู่ กฎของสหราชอาณาจักรยังกำหนดให้มีการคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบสำหรับบัญชี CFD รายย่อยด้วย

ต้นทุนการซื้อขาย CFD

ต้นทุนการซื้อขาย CFD ส่งผลต่อราคาจุดคุ้มทุนที่แท้จริง เทรดเดอร์อาจมีมุมมองตลาดที่ถูกต้อง แต่ผลตอบแทนอาจยังไม่ดีนักหากต้นทุนการซื้อขายสูง

โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนระยะสั้นจะรู้สึกถึงส่วนต่างราคาและการคลาดเคลื่อนของราคามากที่สุด ส่วนนักลงทุนที่ซื้อขายแบบสวิงเทรดและผู้ที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจำเป็นต้องจับตาดูต้นทุนการระดมทุนข้ามคืน เนื่องจากต้นทุนเหล่านี้สามารถสะสมเพิ่มขึ้นได้เมื่อเวลาผ่านไป

ประเภทสินทรัพย์ CFD

CFD สามารถติดตามตลาดได้หลายแห่ง แต่แต่ละตลาดก็มีพฤติกรรมที่แตกต่างกัน

สัญญาซื้อขายส่วนต่างราคา (CFD) ในตลาด Forex นั้นได้รับอิทธิพลหลักจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและนโยบายของธนาคารกลาง ในขณะที่สัญญาซื้อขายส่วนต่างราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (CFD) จะตอบสนองต่ออุปทาน อุปสงค์ และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์มากกว่า การทำความเข้าใจปัจจัยที่ขับเคลื่อนตลาดพื้นฐานนั้นมีความสำคัญไม่แพ้การทำความเข้าใจสัญญา CFD เอง

CFD เทียบกับ หุ้น ฟิวเจอร์ส ออปชั่น และ ETF

CFD ไม่ได้ดีกว่าหรือแย่กว่าเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ โดยอัตโนมัติ ประโยชน์ของมันขึ้นอยู่กับเป้าหมาย ระยะเวลา และระดับความเสี่ยง

CFD เทียบกับหุ้น

หุ้นให้สิทธิ์ในการเป็นเจ้าของ นักลงทุนอาจได้รับสิทธิ์ในการออกเสียง เงินปันผล และการมีส่วนร่วมในระยะยาวในการเติบโตของบริษัท ในขณะที่ CFD ไม่ได้ให้สิทธิ์ในการเป็นเจ้าของ แต่ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาเท่านั้น

นั่นทำให้หุ้นเหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาวมากกว่า ในขณะที่ CFD มักใช้สำหรับการเก็งกำไรระยะสั้น การป้องกันความเสี่ยง หรือการขายชอร์ต CFD ต้องการเงินทุนเริ่มต้นน้อยกว่า แต่การขาดทุนสามารถทวีคูณได้เร็วกว่าเนื่องจากการใช้เลเวอเรจ

CFD เทียบกับ ฟิวเจอร์ส

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures) เป็นสัญญามาตรฐานที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ มีวันหมดอายุคงที่และขนาดสัญญาที่กำหนดไว้ ในขณะที่สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFDs) เป็นสัญญาที่ออกโดยโบรกเกอร์ ซึ่งติดตามตลาดหลักทรัพย์ และมักมีความยืดหยุ่นมากกว่าในเรื่องขนาดของตำแหน่งการลงทุน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจให้ความโปร่งใสมากกว่าผ่านการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และการชำระบัญชีส่วนกลาง ในขณะที่สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) อาจง่ายกว่าสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความยืดหยุ่นในการลงทุนโดยไม่ต้องจัดการกับการหมดอายุของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือการต่ออายุสัญญา

CFD เทียบกับ ออปชั่น

ออปชั่นให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ก่อนหรือเมื่อครบกำหนด โดยปกติแล้ว การขาดทุนสูงสุดของผู้ซื้อจะจำกัดอยู่ที่เบี้ยประกันที่จ่ายไป

CFD นั้นตรงไปตรงมามากกว่า เทรดเดอร์จะซื้อหรือขาย และกำไรหรือขาดทุนขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคา ในขณะที่ออปชั่นให้ความยืดหยุ่นด้านกลยุทธ์มากกว่า ส่วน CFD นั้นเข้าใจง่ายกว่า แต่มีความเสี่ยงจากเลเวอเรจและการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม

CFD เทียบกับ ETF

ETF คือกองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งโดยทั่วไปจะถือครองสินทรัพย์หลากหลายประเภท นิยมใช้สำหรับการลงทุนแบบกระจายความเสี่ยงในระยะยาวในตลาด ภาคส่วน สินค้าโภคภัณฑ์ หรือธีมต่างๆ

CFD มีลักษณะเชิงกลยุทธ์มากกว่า นักลงทุนอาจใช้ CFD เพื่อเปิดสถานะซื้อหรือขาย ใช้เลเวอเรจ หรือมองในระยะสั้นเกี่ยวกับดัชนี กลุ่มอุตสาหกรรม หรือธีมต่างๆ ETF เหมาะสำหรับการสร้างพอร์ตโฟลิโอ ในขณะที่ CFD เหมาะสำหรับการวางตำแหน่งเชิงรุก

ประโยชน์ของการซื้อขาย CFD

CFD มีข้อดีในทางปฏิบัติหลายประการ:

• สามารถเข้าถึงตลาดต่างๆ ได้มากมายจากบัญชีเดียว

• ความสามารถในการซื้อขายแบบซื้อหรือขาย

• เลเวอเรจ

• ไม่มีการเป็นเจ้าของหรือส่งมอบสินค้าจริง

• การปรับขนาดตำแหน่งที่ยืดหยุ่น

• อาจนำไปใช้ในการป้องกันความเสี่ยงได้

นักลงทุนที่ลงทุนในหุ้นอาจใช้ CFD ดัชนีเพื่อลดความเสี่ยงระยะสั้นของตลาด ในขณะที่นักลงทุนที่อ่อนไหวต่ออัตราแลกเปลี่ยนอาจใช้ CFD ฟอเร็กซ์เพื่อบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

ข้อดีเหล่านี้ขึ้นอยู่กับวินัย การใช้ประโยชน์จากเงินกู้ต้องได้รับการกำหนดอย่างรอบคอบ ต้นทุนต้องได้รับการตรวจสอบ และการตัดสินใจซื้อขายต้องสะท้อนถึงสภาพคล่องและความผันผวน

ความเสี่ยงของการซื้อขาย CFD

ความเสี่ยงของ CFD เกิดจากการปฏิสัมพันธ์ระหว่างการเคลื่อนไหวของราคา เลเวอเรจ มาร์จิน ต้นทุน และการดำเนินการซื้อขาย

• การใช้เลเวอเรจอาจเร่งให้เกิดการขาดทุนได้ เพราะการซื้อขายจะถูกวัดจากความเสี่ยงโดยรวมของตลาด ไม่ใช่แค่เพียงเงินประกันที่วางไว้เท่านั้น

• การเรียกหลักประกันเพิ่มเติมอาจบังคับให้ปิดสถานะการลงทุนก่อนที่ตลาดจะมีเวลาฟื้นตัว

• ส่วนต่างราคาอาจกว้างขึ้นในช่วงที่มีความผันผวน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ ผลประกอบการ หรือช่วงเปิดตลาด

• ความคลาดเคลื่อนของราคาอาจทำให้การขายที่วางแผนไว้กลายเป็นราคาที่แย่กว่าเดิมได้

ต้นทุนทางการเงินเป็นอีกหนึ่งความเสี่ยง การซื้อขาย CFD ระยะสั้นอาจได้รับผลกระทบหลักๆ จากสเปรดและการดำเนินการ ในขณะที่ตำแหน่งที่มีระยะเวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์อาจได้รับผลกระทบจากต้นทุนทางการเงินข้ามคืนมากกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นหรือตำแหน่งนั้นมีการใช้เลเวอเรจสูง

ความเสี่ยงจากคู่สัญญาก็มีความสำคัญเช่นกัน สัญญา CFD ส่วนใหญ่เป็นสัญญาซื้อขายกันเองระหว่างโบรกเกอร์กับลูกค้า ไม่ใช่ตราสารที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ดังนั้น การกำกับดูแลโบรกเกอร์ ความโปร่งใสของราคา คุณภาพการดำเนินการ และการคุ้มครองเงินของลูกค้า จึงเป็นส่วนสำคัญในการประเมินความเสี่ยง

การซื้อขาย CFD ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลสามารถช่วยลดความเสี่ยงด้านผลิตภัณฑ์และความเสี่ยงด้านการดำเนินการบางส่วนได้ แม้ว่าจะไม่สามารถขจัดความเสี่ยงด้านตลาดได้ทั้งหมดก็ตาม หน่วยงานกำกับดูแลหลักๆ ได้แก่:

• FCA ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของสหราชอาณาจักร กำหนดข้อจำกัดสำหรับ CFD สำหรับลูกค้ารายย่อย รวมถึงข้อจำกัดด้านเลเวอเรจ การคุ้มครองการปิดสถานะมาร์จิน 50% และการคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบ

• ESMA หรือหน่วยงานกำกับดูแลตลาดหลักทรัพย์แห่งยุโรป กำหนดให้มีมาตรการต่างๆ เช่น การจำกัดเลเวอเรจ การปิดมาร์จิน การป้องกันยอดคงเหลือติดลบ การแจ้งเตือนความเสี่ยงที่บังคับใช้ และข้อจำกัดเกี่ยวกับสิ่งจูงใจสำหรับผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกับ CFD ซึ่งอยู่ในขอบเขตอำนาจของตน

• ASIC หรือคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และการลงทุนแห่งออสเตรเลีย กำกับดูแลกฎระเบียบเกี่ยวกับการแทรกแซงผลิตภัณฑ์ CFD ซึ่งครอบคลุมถึงข้อจำกัดด้านเลเวอเรจ การปิดมาร์จิน และการคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบสำหรับลูกค้ารายย่อย

มาตรการคุ้มครองเหล่านี้ออกแบบมาเพื่อลดการใช้ประโยชน์จากเงินกู้มากเกินไป ปรับปรุงการเปิดเผยความเสี่ยง และจำกัดการขาดทุนในระดับบัญชีสำหรับลูกค้ารายย่อยที่มีคุณสมบัติเหมาะสม มาตรการเหล่านี้ไม่รับประกันผลกำไรหรือป้องกันการขาดทุนจากการเคลื่อนไหวของตลาดตามปกติ

การจัดการความเสี่ยงในการซื้อขาย CFD

เทรดเดอร์ CFD ที่ดีจะคิดถึงความเสี่ยงก่อนผลตอบแทน แผนการบริหารความเสี่ยง CFD ขั้นพื้นฐานควรประกอบด้วย:

• การขาดทุนสูงสุดต่อการซื้อขายแต่ละครั้ง

  กำหนดจำนวนเงินที่ยอมรับได้ในการขาดทุนต่อหนึ่งตำแหน่งก่อนเข้าซื้อขาย เทรดเดอร์หลายคนใช้เปอร์เซ็นต์คงที่เพื่อป้องกันไม่ให้การซื้อขายเพียงครั้งเดียวสร้างความเสียหายร้ายแรงต่อบัญชี

• ขนาดตำแหน่ง

  คำนวณขนาดการซื้อขายโดยพิจารณาจากความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ระยะห่างของจุดตัดขาดทุน และความผันผวนของตลาด ตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นต้องการความคลาดเคลื่อนที่ยอมรับได้น้อยลง

• ระดับหยุดขาดทุน

  ตัดสินใจว่าแนวคิดการซื้อขายนั้นไม่ถูกต้องในจุดใด จุดหยุดขาดทุนควรสะท้อนโครงสร้างของตลาด ไม่ใช่แค่จำนวนเงินสดที่กำหนดขึ้นเองโดยพลการ

• ขีดจำกัดเลเวอเรจ

  ควรใช้เลเวอเรจต่ำในช่วงที่มีความผันผวนสูงหรือเมื่อทำการซื้อขายในช่วงที่มีข่าวสำคัญ การใช้เลเวอเรจสูงจะทำให้มีโอกาสรับมือกับความผันผวนตามปกติของตลาดน้อยลง

• ปฏิทินเศรษฐกิจ

  ตรวจสอบเหตุการณ์ต่างๆ เช่น ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ การตัดสินใจของธนาคารกลาง รายงานการจ้างงาน และการประกาศผลประกอบการ เหตุการณ์เหล่านี้สามารถทำให้ส่วนต่างราคาเพิ่มขึ้น ทำให้เกิดความคลาดเคลื่อน และกระตุ้นให้เกิดช่องว่างราคาที่รุนแรงได้

• ตรวจสอบต้นทุน

  ตรวจสอบค่าสเปรด ค่าคอมมิชชั่น และเงินทุนค้างชำระก่อนเข้าทำการซื้อขาย การซื้อขายที่ดูน่าสนใจในแง่ราคาอาจอ่อนแอลงหลังจากหักค่าใช้จ่ายแล้ว

• แผนการถอนตัว

  กำหนดเวลาที่เหมาะสมในการทำกำไร ลดความเสี่ยง หรือปิดสถานะหากสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง

การควบคุมความเสี่ยงไม่ได้ทำให้การซื้อขาย CFD ปลอดภัย แต่ทำให้สามารถวัดความเสี่ยงได้ เป้าหมายคือการป้องกันไม่ให้การซื้อขายที่ผิดพลาดเพียงครั้งเดียว ช่วงตลาดที่ผันผวน หรือการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม เข้ามาควบคุมบัญชี

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ การตัดสินใจของธนาคารกลาง การประกาศผลประกอบการ และความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ สามารถทำให้ส่วนต่างราคาขยายกว้างขึ้นและสร้างช่องว่างได้ ในช่วงเวลาดังกล่าว แม้แต่การคาดการณ์ที่ถูกต้องก็อาจประสบกับความล้มเหลวในการดำเนินการได้

CFD เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นหรือไม่?

ผู้เริ่มต้นสามารถศึกษา CFD ได้ แต่การซื้อขายแบบใช้เลเวอเรจในชีวิตจริงนั้นต้องการความรู้มากกว่าความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับตลาด ผู้เริ่มต้นควรเข้าใจเรื่องมาร์จิน เลเวอเรจ สเปรด สลิปเพจ เงินทุน การปิดสถานะโดยบังคับ และการกำหนดขนาดสถานะก่อนที่จะเสี่ยงเงินทุน การใช้บัญชีทดลองจะช่วยให้เทรดเดอร์มือใหม่เข้าใจว่าสถานะต่างๆ เปลี่ยนแปลงอย่างไรโดยไม่ต้องเสี่ยงทางการเงิน

วิธีเริ่มต้นการซื้อขาย CFD

1. เปิดบัญชีซื้อขาย EBC

   เริ่มต้นด้วยการเปิดบัญชีซื้อขายกับ EBC และดำเนินการลงทะเบียนให้เสร็จสมบูรณ์ หน้าเว็บของ EBC อธิบายขั้นตอนง่ายๆ ดังนี้: กรอกข้อมูลส่วนตัว ตั้งค่าบัญชี ฝากเงิน และเริ่มซื้อขายผ่าน MT4 หรือ MT5

2. เลือกตลาด CFD ของคุณ

   EBC ให้บริการเข้าถึงตลาด CFD ในสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี หุ้น และ ETF ทำให้เทรดเดอร์สามารถเข้าถึงสินทรัพย์หลากหลายประเภทได้จากแพลตฟอร์มเดียว

3. เลือกแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณ

   ซื้อขายผ่านแพลตฟอร์มที่ EBC รองรับ ได้แก่ MT4 และ MT5 โดย MT4 เป็นที่นิยมใช้สำหรับการสร้างกราฟ ตัวชี้วัด และเครื่องมือการซื้อขายอัตโนมัติ ในขณะที่ MT5 รองรับสภาพแวดล้อมการซื้อขายสินทรัพย์หลากหลายประเภทได้กว้างกว่า

4. เปิดรับสมัครตำแหน่งของคุณ

   เลือกขนาดสัญญา ตัดสินใจว่าจะซื้อหรือขาย และตรวจสอบรายละเอียดการซื้อขายที่สำคัญ เช่น สเปรด มาร์จิน และต้นทุนที่อาจเกิดขึ้น ก่อนทำการสั่งซื้อ

5. ตรวจสอบและปิดการซื้อขายของคุณ

   ติดตามสถานะ CFD ที่เปิดอยู่แบบเรียลไทม์ผ่านแพลตฟอร์ม เทรดเดอร์สามารถบริหารความเสี่ยงด้วยคำสั่ง Stop-Loss หรือ Take-Profit และปิดสถานะได้ทุกเมื่อที่สภาวะตลาดหรือแผนการซื้อขายเปลี่ยนแปลง

ตรวจสอบผลิตภัณฑ์การซื้อขายที่มีให้เลือกของ EBC และเปิดบัญชีเพื่อเริ่มต้นได้เลย

คำถามที่พบบ่อย（FAQ）

การซื้อขาย CFD คืออะไร ในแบบง่ายๆ?

การซื้อขาย CFD หมายถึงการเก็งกำไรว่าตลาดจะขึ้นหรือลงโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ผู้ซื้อขายเลือก มูลค่าของ CFD จะเพิ่มขึ้น หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับที่ผู้ซื้อขายคาดการณ์ไว้ มูลค่าของ CFD ก็จะลดลง

ผู้ซื้อขาย CFD เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงหรือไม่?

ไม่ครับ ผู้ซื้อขาย CFD ไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง พวกเขาถือสัญญาที่ชำระเงินสดซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของราคา

CFD สร้างหรือขาดทุนได้อย่างไร?

CFD จะทำกำไรเมื่อตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ผู้ซื้อขายเลือกหลังจากหักค่าใช้จ่ายแล้ว และจะขาดทุนเมื่อตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับตำแหน่งที่ผู้ซื้อขายเลือก หรือเมื่อค่าใช้จ่ายในการซื้อขายมากกว่าการเปลี่ยนแปลงของราคา

CFD ดีกว่าหุ้นหรือไม่?

CFD ไม่ได้ดีกว่าหุ้น แต่มีจุดประสงค์ที่แตกต่างกัน หุ้นให้ความเป็นเจ้าของและเหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาว ในขณะที่ CFD ให้ผลตอบแทนจากการเปลี่ยนแปลงราคาและเหมาะสำหรับการซื้อขายระยะสั้นหรือการป้องกันความเสี่ยง

การขาดทุนจาก CFD สามารถเกินกว่าวงเงินประกันเริ่มต้นได้หรือไม่?

การขาดทุนอาจเกินกว่ามาร์จินที่ใช้สำหรับตำแหน่งเดียว เนื่องจากกำไรและขาดทุนคำนวณจากความเสี่ยงในตลาดเต็มจำนวน ในบางเขตอำนาจศาลที่มีการกำกับดูแล การคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบอาจป้องกันไม่ให้ลูกค้าปลีกสูญเสียมากกว่าเงินทุนทั้งหมดในบัญชี CFD ของตน

สรุป

การซื้อขาย CFD เป็นวิธีที่ยืดหยุ่นในการเข้าถึงตลาดการเงิน แต่ไม่เหมือนกับการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ CFD คือสัญญาที่ชำระด้วยเงินสดโดยอิงจากการเคลื่อนไหวของราคา โดยมีเลเวอเรจ มาร์จิน และต้นทุนต่างๆ เป็นตัวกำหนดผลลัพธ์สุดท้าย

หากใช้ CFD อย่างระมัดระวัง จะช่วยสนับสนุนมุมมองเชิงกลยุทธ์ของตลาดและการป้องกันความเสี่ยงในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ แต่หากใช้ไม่ระมัดระวัง อาจทำให้การเคลื่อนไหวของตลาดเล็กน้อยกลายเป็นการขาดทุนอย่างรวดเร็ว การซื้อขาย CFD ที่ประสบความสำเร็จนั้นขึ้นอยู่กับการควบคุมความเสี่ยง การเข้าใจต้นทุน และการจัดการเลเวอเรจ มากกว่าการคาดการณ์ทิศทางของตลาด