Lịch sử và tiềm năng đầu tư của Tesla

2024-05-02
Bản tóm tắt:

Vốn hóa thị trường và giá cổ phiếu của Tesla dao động, nhưng vị thế dẫn đầu về xe điện và năng lượng của hãng mang lại tiềm năng lâu dài. Nhà đầu tư nên đánh giá rủi ro một cách cẩn thận.​

Bất kỳ nhà đầu tư nào chú ý đến Chứng khoán Mỹ đều không thể không chú ý đến Tesla. Là một công ty ô tô điện và năng lượng, giá cổ phiếu biến động thường xuyên thu hút sự chú ý của thị trường. Mô hình kinh doanh sáng tạo, công nghệ tiên tiến và ảnh hưởng của người sáng lập công ty, Elon Musk, đã khiến nó trở thành một cổ phiếu nổi tiếng. Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét lịch sử và tiềm năng đầu tư của Tesla.

Tesla Người sáng lập và lịch sử của Tesla

Nhiều người có ấn tượng rằng người sáng lập nó là Musk. Nhưng thực ra nó là một công ty sản xuất ô tô điện được thành lập bởi các kỹ sư Martin Eberhard và Marc Tarpenning ở Thung lũng Silicon, thành lập năm 2003. và được đặt theo tên của Nikola Tesla, người phát minh ra dòng điện xoay chiều.


Mục tiêu của những người sáng lập Martin Eberhard và Marc Tarpenning là chế tạo một chiếc xe thể thao chạy điện sang trọng cao cấp để chứng minh tiềm năng của xe điện. Tuy nhiên, do thiếu vốn nên họ phải tìm kiếm đầu tư và cuối cùng tìm được tỷ phú Elon Musk. Vì vậy, vào năm 2004, Musk đã đầu tư 6,5 triệu USD vào vòng tài trợ Series A và trở thành cổ đông kiêm chủ tịch lớn nhất của công ty.


Elon Musk đã có tác động đáng kể đến định hướng và chiến lược của công ty kể từ khi gia nhập Finger. Ông không chỉ cung cấp hỗ trợ tài chính với tư cách là nhà đầu tư mà còn đích thân tham gia vào các quyết định thiết kế và kỹ thuật của công ty. Vào tháng 8 năm 2006, Musk đề xuất lộ trình phát triển của công ty, chiến lược “ba bước”, chiến lược này đã trở thành cốt lõi trong phương pháp phát triển của công ty.


Chiến lược “ba bước” bao gồm: Giai đoạn 1: Chế tạo một chiếc xe thể thao đắt tiền, thích hợp, Roadster, và sử dụng số tiền thu được để phát triển một mẫu xe rẻ hơn. Giai đoạn 2: Sử dụng số tiền thu được từ Giai đoạn 1 để chế tạo Model S và Model X cỡ trung, rẻ hơn. Giai đoạn 3: Phát triển Model 3 bán chạy nhất, giá cả phải chăng với các tùy chọn năng lượng không phát thải.


Dựa trên chiến lược ba bước này, từ năm 2003 đến năm 2008. Tesla đã giới thiệu Roadster, một mẫu xe thể thao chạy điện cao cấp, là sản phẩm đầu tiên gia nhập ngành công nghiệp ô tô. Ngành công nghiệp ô tô khi đó là một ngành sử dụng nhiều công nghệ và vốn, có thể cực kỳ thách thức đối với các công ty mới thành lập.


Vào thời điểm đó, hãng có những lỗ hổng trong quy trình sản xuất, quản lý chuỗi cung ứng và xây dựng thương hiệu so với các công ty ô tô truyền thống có nhiều năm lịch sử. Ngoài ra, chi phí pin lên tới 1.000 USD mỗi kWh và ngành này chưa đủ trưởng thành để khiến việc sản xuất trở nên tốn kém. Vì vậy, công ty quyết định tung ra thị trường một mẫu xe thể thao điện cao cấp trước tiên nhằm phá bỏ nhận thức của mọi người về phạm vi hoạt động ngắn của ô tô điện một cách bay cao.


Tháng 7 năm 2006, Tesla chính thức ra mắt mẫu xe thể thao Roadster. Được phát triển với sự hợp tác của Lotus Cars của Vương quốc Anh, chiếc roadster này có giá khởi điểm 98.000 USD với thời gian tăng tốc 100 km trong khoảng 3,7 giây và phạm vi hoạt động là 400 km. Sau khi ra mắt, chiếc xe đã được nhiều ngôi sao Hollywood và giới xã hội ưa chuộng, chẳng hạn như các giám đốc điều hành ở Thung lũng Silicon.


Tuy nhiên, do những tắc nghẽn trong chuỗi cung ứng và công nghệ thành phần cốt lõi, chi phí sản xuất của Roadster đã vượt khỏi tầm kiểm soát và sản lượng bị ảnh hưởng. Dưới sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành Martin Eberhard, đội ngũ của công ty đã quá tập trung vào phát triển công nghệ và nâng cao hiệu suất mà bỏ bê việc sắp xếp sản xuất và kiểm soát sản phẩm, dẫn đến tiến độ sản phẩm bị chậm trễ nghiêm trọng.


Vào tháng 6 năm 2007, chỉ hai tháng trước khi Roadster đi vào sản xuất, công ty vẫn chưa hoàn thành việc phát triển bộ phận cốt lõi là hộp số hai bánh. Ngoài ra, do thiếu quy mô trong việc mua hàng trong chuỗi cung ứng, chi phí sản xuất của 50 chiếc Roadster ban đầu đã tăng từ mức trung bình 65.000 USD lên hơn 100.000 USD. khiến một số đơn đặt hàng trước bị hủy.


Người sáng lập Eberhard bị cách chức Giám đốc điều hành vào tháng 8 năm 2007 do sai sót trong quản lý và chi phí ngoài tầm kiểm soát. Musk tiếp quản các hoạt động hàng ngày của công ty và trong những năm tiếp theo, ông đã cho ra mắt thành công một số mẫu ô tô điện rất được ưa chuộng như Model S, Model X, Model 3. và Model Y. Những thành công của công ty đã được công nhận bởi công chúng.


Những mẫu xe này được người tiêu dùng trên toàn thế giới yêu thích và thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của công ty. Trong khi đó, Musk tiếp tục đầu tư vào Tesla để đảm bảo công ty có đủ tiền để đổi mới và mở rộng. Dưới sự lãnh đạo của Musk, công ty không chỉ đạt được thành công lớn trong lĩnh vực xe điện mà còn mạo hiểm đầu tư vào lĩnh vực lưu trữ năng lượng và năng lượng mặt trời.


Bất chấp sự phát triển nhanh chóng và những thành tựu phi thường của công ty, phong cách quản lý và cách thức vận hành của Musk vẫn gây ra một số tranh cãi. Ví dụ, ông đã áp dụng chính sách áp lực cao tại nơi làm việc, yêu cầu nhân viên của mình phải làm việc ngoài giờ để đạt được mục tiêu sản lượng cao. Phong cách này có thể gây căng thẳng cho nhân viên, nhưng trong một số trường hợp, nó đã góp phần vào sự thành công của công ty.


Nhìn chung, lịch sử của Tesla là câu chuyện về một công ty khởi nghiệp trở thành gã khổng lồ về xe điện toàn cầu. Nó không chỉ được đánh dấu bằng những thành công, đột phá mà còn đi kèm với những thách thức và tranh cãi. Nhưng bất chấp điều đó, nó đã trở thành một trong những công ty dẫn đầu về xe điện và năng lượng bền vững.

Tesla's market capitalization Vốn hóa thị trường của Tesla

Là một trong những nhà sản xuất ô tô có giá trị nhất thế giới, vốn hóa thị trường của hãng biến động theo biến động của thị trường. Nó bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố, bao gồm hiệu suất kinh doanh xe điện, khối lượng sản xuất và phân phối, nhu cầu thị trường, đổi mới công nghệ, chính sách pháp lý, điều kiện kinh tế vĩ mô cũng như đầu tư cũng như nghiên cứu và phát triển năng lượng tái tạo của Tesla.


Vào ngày 29 tháng 6 năm 2010. Tesla trở thành công ty giao dịch đại chúng với đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trên NASDAQ. Vào thời điểm này, giá cổ phiếu của công ty được đặt ở mức 17 USD một cổ phiếu và đợt IPO đã huy động được tổng cộng khoảng 226 triệu USD. Vốn hóa thị trường của công ty vào thời điểm đó tương đối thấp vì đây là một công ty khởi nghiệp tập trung vào sản xuất Roadster, một chiếc xe thể thao điện cao cấp.


Trong vài năm đầu sau IPO, vốn hóa thị trường của nó dao động ở mức thấp. Điều này là do công ty gặp khó khăn trong việc quản lý chuỗi cung ứng và sản xuất cũng như dòng sản phẩm hạn chế của mình. Về mặt sản xuất, Roadster có chi phí sản xuất cao và các vấn đề về chuỗi cung ứng, khiến công ty phải vật lộn để đạt được lợi nhuận trong suốt nhiều năm.


Phải đến năm 2012, công ty mới tung ra mẫu sedan điện Model S và đã đạt được thành công vang dội trên thị trường. Chiếc xe đã chinh phục được người tiêu dùng nhờ hiệu suất, phạm vi hoạt động và thiết kế vượt trội, đồng thời được coi là đại diện sáng tạo của thị trường ô tô điện. Thành công của nó cũng đã thúc đẩy doanh thu bán hàng và lợi nhuận của công ty, nâng cao niềm tin của nhà đầu tư vào công ty. Khi hiệu quả hoạt động của công ty tiếp tục được cải thiện, vốn hóa thị trường của Tesla bắt đầu tăng đều đặn.


Năm 2017 chứng kiến sự ra mắt chính thức của mẫu xe điện giá cả phải chăng hơn, Model 3. Sự ra mắt của mẫu xe này đánh dấu một bước đột phá quan trọng của công ty trên thị trường đại chúng. Do có giá thành tương đối phải chăng cùng chất lượng và công nghệ mang thương hiệu của hãng nên chiếc xe này đã thu hút được rất nhiều sự quan tâm và mua hàng của người tiêu dùng.


Khi doanh số bán Model 3 tăng lên, doanh thu và lợi nhuận của công ty cũng được cải thiện hơn nữa, điều này có tác động tích cực đến mức tăng trưởng vốn hóa thị trường của công ty. Thành công của Model 3 khiến các nhà đầu tư lạc quan hơn về triển vọng tương lai của công ty, từ đó thúc đẩy vốn hóa thị trường của công ty tăng cao hơn nữa.


Công ty sau đó bắt đầu tích cực mở rộng kinh doanh trên toàn cầu, bao gồm xây dựng các nhà máy ở Trung Quốc và Châu Âu. Ví dụ, họ đã xây dựng Siêu nhà máy Thượng Hải ở Trung Quốc, đây là cơ sở sản xuất chính tại thị trường Trung Quốc. Nó cũng xây dựng nhà máy Berlin ở châu Âu. Việc xây dựng các nhà máy này đã làm tăng đáng kể năng lực sản xuất của công ty và nâng cao khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trường toàn cầu.


Trên toàn cầu, doanh số bán xe điện của Te tiếp tục tăng, điều này càng thúc đẩy vốn hóa thị trường của công ty. Đồng thời, vị trí dẫn đầu của hãng trong lĩnh vực xe điện và năng lượng tái tạo càng được củng cố khi sự tập trung toàn cầu vào các vấn đề môi trường và năng lượng bền vững tiếp tục gia tăng. Nó cũng duy trì vị trí dẫn đầu trên thị trường với khả năng đổi mới về công nghệ pin, lái xe tự động và năng lượng bền vững.


Đây là những năm tăng trưởng cao của công ty và vào năm 2021, công ty đã đưa vốn hóa thị trường của mình vượt mốc nghìn tỷ đô la. Thời điểm quan trọng này đánh dấu một cấp độ thành công mới cho nó. Và nó phản ánh niềm tin của các nhà đầu tư vào sự phát triển trong tương lai của công ty, cũng như sự tăng trưởng nhanh chóng của ngành công nghiệp xe điện và lĩnh vực năng lượng bền vững.


Không giống như các công ty khác đã trải qua những thay đổi về vốn hóa thị trường, Giám đốc điều hành của công ty, Elon Musk, đã đóng vai trò quan trọng trong việc ra quyết định, ra mắt sản phẩm và chiến lược tiếp thị của công ty, đồng thời có tác động đáng kể đến thị trường và các nhà đầu tư về mặt ra mắt sản phẩm, tương tác trên mạng xã hội, v.v. “Hiệu ứng Musk” này cũng đã góp phần vào sự tăng trưởng vốn hóa thị trường của công ty.


Từ năm 2022 đến nay, vốn hóa thị trường của Tesla trải qua nhiều thăng trầm, một phần do kỳ vọng của thị trường đã điều chỉnh đối với xe điện và năng lượng tái tạo. Ngoài ra, các vấn đề về chuỗi cung ứng toàn cầu và sự cạnh tranh gia tăng trên thị trường cũng có tác động đến vốn hóa thị trường của công ty. Tính đến đầu năm 2024, vốn hóa thị trường của nó đã giảm xuống xấp xỉ hàng trăm tỷ đô la.


Nhưng điều quan trọng cần nhận ra là mặc dù chỉ chiếm khoảng 1% thị phần xe điện ở Bắc Mỹ nhưng vốn hóa thị trường của nó vẫn vượt quá tổng vốn hóa thị trường của tất cả các nhà sản xuất ô tô khác. Và nhìn chung, vốn hóa thị trường của công ty đã tăng nhanh chóng, tăng gấp đôi 100 lần kể từ khi IPO vào năm 2010, ngay cả sau nhiều năm thua lỗ.


So với mức vốn hóa thị trường 50 tỷ USD vào năm 2019. Vốn hóa thị trường của Tesla đã tăng trưởng đáng kể chỉ sau vài năm, phản ánh sự quan tâm to lớn của thị trường và niềm tin đầu tư vào ô tô điện và năng lượng bền vững. Vì vậy, mặc dù vốn hóa thị trường không ổn định, nhưng về tổng thể, vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực xe điện và năng lượng tái tạo đã khiến nó được coi là một trong những công ty chủ chốt trong tương lai của ngành vận tải và năng lượng.

Tesla Revenue by Year Cổ phiếu Tesla

Giá cổ phiếu của công ty đã tăng trưởng đáng kể trong khoảng hơn một thập kỷ qua, điều này khiến cổ phiếu Tesla (mã chứng khoán: TSLA) trở thành mục tiêu đầu tư phổ biến của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, nhiều người tin rằng cổ phiếu của nó được định giá quá cao, bao gồm cả chính Giám đốc điều hành công ty Elon Musk, người đã cho rằng cổ phiếu có thể được định giá quá cao. Tuy nhiên, điều đó không ngăn cản các nhà đầu tư tiếp tục mua cổ phiếu của công ty, dẫn đến giá cổ phiếu tiếp tục tăng.


Điều này là do nó không chỉ xuất sắc trong lĩnh vực xe điện mà còn có các hoạt động kinh doanh quan trọng trong lĩnh vực năng lượng sạch và xe tự lái. Những đổi mới và triển vọng thị trường này đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Mặc dù cổ phiếu của nó có thể được định giá quá cao nhưng tiềm năng của nó trong các lĩnh vực như xe điện, năng lượng sạch và xe tự lái là rất hứa hẹn.


Cổ phiếu Tesla đã đạt được mức tăng lớn trong thời kỳ đại dịch, một phần nhờ vào sự lạc quan của thị trường về lĩnh vực xe điện và năng lượng sạch cũng như sự dẫn đầu của nó trong các lĩnh vực này. Tuy nhiên, kể từ tháng 11 năm 2021, giá cổ phiếu của nó đã bắt đầu giảm, tích lũy mức giảm 65%. Tính đến thời điểm hiện tại trong năm nay, cổ phiếu của hãng cũng đã giảm 41%.


Điều này là do báo cáo thu nhập quý 4 năm 2023 hoạt động kém, khiến giá cổ phiếu giảm 13%. Vốn hóa thị trường đã giảm 250 tỷ USD trong một tháng, giảm khoảng 30%. Như đã thấy trong báo cáo thu nhập, công ty không đạt được kỳ vọng, bao gồm cả hiệu suất thấp hơn mong đợi cả về doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Đồng thời, tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đã giảm, ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty.


Hơn nữa, công ty cũng đã áp dụng chiến lược giảm giá trong một thời gian dài nhằm duy trì tăng trưởng doanh số, điều này dẫn đến lợi nhuận bị nén lại. Như đã thấy trong báo cáo thu nhập, doanh số bán hàng của công ty đã tăng 17% trong quý 4 năm 2023. nhưng doanh thu chỉ tăng 3,5%, cho thấy tác động rất lớn của việc giảm giá bên cạnh việc giảm giá đối với doanh thu và lợi nhuận của công ty. Và nó cũng phải đối mặt với những thách thức về tỷ suất lợi nhuận cao và nhu cầu giảm trong năm qua, gây thêm áp lực cho việc giảm giá và kết quả là tỷ suất lợi nhuận gộp tiếp tục giảm.


Ban lãnh đạo công ty cũng thận trọng về tương lai, kỳ vọng 2024 sẽ là một năm tăng trưởng chậm và nhận thấy công ty phải đối mặt với nhiều thách thức. Do đó, các nhà đầu tư cân nhắc các cơ hội và rủi ro tiềm ẩn, bao gồm tiềm năng đổi mới về xe điện, năng lượng sạch và xe tự lái, trước những thách thức và áp lực thu nhập hiện tại của thị trường, vốn là yếu tố quan trọng khiến giá cổ phiếu giảm.


Điều đó nói lên rằng, các nhà đầu tư có thể được khen thưởng xứng đáng trong thời gian dài nếu Tesla có thể đạt được các mục tiêu đổi mới và tăng trưởng của mình. Đó là bởi vì đây là một trong những công ty dẫn đầu thị trường trong lĩnh vực xe điện, với nhu cầu thị trường rộng lớn và danh tiếng tốt nhờ thiết kế sáng tạo, sự hiện diện thương hiệu mạnh mẽ và năng lực công nghệ ngày càng cải tiến.


Và thị trường kỳ vọng xe điện sẽ tăng từ khoảng 10% doanh số bán xe hiện nay lên hơn 50% trong 5 năm tới. Khi toàn bộ ngành tăng trưởng gấp 5 lần, các công ty đi đầu trong sự gián đoạn này sẽ bán được rất nhiều ô tô. Họ sẽ tạo ra lợi nhuận khổng lồ và mang lại giá trị lớn cho cổ đông. Và trong không gian này, Tesla sẽ là khoản đầu tư có lợi nhuận được đảm bảo nhất.


Chắc chắn rồi, chỉ mới tuần trước, nó đã công bố báo cáo thu nhập quý 1 năm 2024 và kết quả là giá cổ phiếu của nó đã tăng đáng kể. Nó cũng cho thấy rằng mặc dù giá cổ phiếu của nó ngày nay không ổn định, nhưng các nhà đầu tư giá trị thực sự vẫn nhận ra giá trị cơ bản của nó và coi đây là cổ phiếu đáng đầu tư lâu dài.


Cổ phiếu Tesla nổi tiếng với tính biến động cao và biến động giá đáng kể. Cổ phiếu này không chỉ bị ảnh hưởng bởi các khía cạnh tăng trưởng kinh doanh, hiệu quả tài chính và những tiến bộ đổi mới trong thị trường xe điện và lĩnh vực năng lượng sạch mà còn bởi tâm lý thị trường và điều kiện kinh tế tổng thể.


Nhìn chung, Tesla có tiềm năng đầu tư lớn với tư cách là một trong những công ty dẫn đầu về xe điện và năng lượng bền vững. Tuy nhiên, khi đầu tư, nhà đầu tư nên hiểu rõ về hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính, xu hướng thị trường và rủi ro tiềm ẩn của công ty và đưa ra quyết định dựa trên khả năng chịu rủi ro của chính mình. Trong khi đó, cũng như các khoản đầu tư khác, nhà đầu tư nên tránh tập trung quá mức vào một cổ phiếu duy nhất để đa dạng hóa rủi ro.

Vốn hóa thị trường và cổ phiếu của Tesla
Khoảng thời gian Vốn hóa thị trường Cổ phần
2010–2012 Được niêm yết trên NASDAQ vào năm 2010 với mức vốn hóa thấp. 1,7 đô la mỗi cổ phiếu (giá lúc IPO)
2012–2017 Vốn hóa thị trường tăng lên nhờ thành công của Model S. Giá cổ phiếu tăng từ 2 USD lên 24 USD.
2017-22020 Vốn hóa thị trường tăng lên nhờ thành công của Model S. Đỉnh 239,57 vào tháng 12 năm 2020.
2020-22023 Vốn hóa thị trường đạt 1 nghìn tỷ USD, dẫn đầu ngành ô tô. Điểm cao nhất là $381,59.
2023-nay biến động với áp lực kinh tế và cạnh tranh. Hiện ở mức $168,29

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.

Phân tích chứng khoán và hiểu biết đầu tư của Meta

Phân tích chứng khoán và hiểu biết đầu tư của Meta

Tình hình tài chính vững mạnh và hoạt động kinh doanh đa dạng của Meta khiến cổ phiếu của nó trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư dài hạn, bất chấp sự cạnh tranh và thay đổi của thị trường.

2024-06-14
Ngang giá sức mua: Lý thuyết cơ bản và ứng dụng

Ngang giá sức mua: Lý thuyết cơ bản và ứng dụng

Lý thuyết ngang bằng sức mua sử dụng đánh giá tỷ giá hối đoái dựa trên giá nhưng có thể chùn bước do chi phí và chính sách. Hiểu những hạn chế ngoại hối của nó.

2024-06-14
Nguyên nhân, ảnh hưởng và phản ứng đối với lạm phát đình trệ

Nguyên nhân, ảnh hưởng và phản ứng đối với lạm phát đình trệ

Lạm phát đình trệ là lạm phát do thiếu hụt nguồn cung và nhu cầu giảm, gây ra suy thoái kinh tế và tăng giá, được giải quyết thông qua chính sách tiền tệ.

2024-06-14