История Tesla и инвестиционный потенциал

2024-05-02
Краткое содержание:

Рыночная капитализация и цена акций Tesla колеблются, но ее лидерство в области электромобилей и энергетики предлагает долгосрочный потенциал. Инвесторы должны тщательно оценивать риски.​

Любой инвестор, обращающий внимание на акции США, не может не заметить Tesla. Поскольку компания занимается электромобилями и энергетикой, ее колеблющаяся цена акций часто привлекает внимание рынка. Инновационная бизнес-модель, передовые технологии и влияние основателя компании Илона Маска сделали ее акции высокопоставленными. Сегодня мы рассмотрим историю и инвестиционный потенциал Tesla.

Tesla Основатель и история Tesla

У многих сложилось впечатление, что ее основателем является Маск. Но на самом деле это компания по производству электромобилей, основанная инженерами Кремниевой долины Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, основанная в 2003 году и названная в честь Николы Теслы, изобретателя переменного тока.


Целью основателей Мартина Эберхарда и Марка Тарпеннинга было создание роскошного электрического спортивного автомобиля высокого класса, чтобы продемонстрировать потенциал электромобилей. Однако из-за нехватки достаточного капитала им пришлось искать инвестиции и в конце концов нашли миллиардера Илона Маска. Итак, в 2004 году Маск вложил 6,5 миллионов долларов в раунд финансирования серии А и стал крупнейшим акционером и председателем компании.


Илон Маск оказал значительное влияние на направление и стратегию компании с момента прихода в Finger. Он не только оказывал финансовую поддержку в качестве инвестора, но также лично участвовал в проектировании и инженерных решениях компании. В августе 2006 г. Маск предложил дорожную карту развития компании, «трехшаговую» стратегию, которая стала основой подхода к развитию компании.


«Трехэтапная» стратегия состояла из следующих этапов: Этап 1: построить дорогой нишевый спортивный автомобиль Roadster и использовать полученные средства для разработки более дешевой модели. Этап 2. Используйте доходы от этапа 1 для создания более дешевых моделей Model S и Model X среднего размера. Этап 3. Разработайте доступную и пользующуюся спросом модель 3 с вариантами энергопотребления с нулевым уровнем выбросов.


Основываясь на этой трехэтапной стратегии, в период с 2003 по 2008 год Tesla представила Roadster, нишевый электрический спортивный автомобиль высокого класса, в качестве своего первого представителя в автомобильной промышленности. Автомобильная промышленность в таком случае является технологичной и капиталоемкой отраслью, которая может оказаться чрезвычайно сложной задачей для начинающих компаний.


В то время у нее были пробелы в производственных процессах, управлении цепочками поставок и брендинге по сравнению с традиционными автомобильными компаниями с многолетней историей. Кроме того, стоимость батарей достигала 1000 долларов за кВтч, а отрасль была недостаточно зрелой, чтобы сделать производство дорогостоящим. Поэтому компания решила сначала выпустить высококлассный электрический спортивный автомобиль, чтобы разрушить представление людей об ограниченном ассортименте электромобилей.


В июле 2006г. Tesla официально представила спортивный автомобиль Roadster. Родстер, разработанный в сотрудничестве с Lotus Cars из Соединенного Королевства, стоит от 98 000 долларов США, имеет время разгона на 100 километров около 3,7 секунды и запас хода 400 километров. После запуска автомобиль понравился многим голливудским звездам и светским людям, в том числе руководителям Кремниевой долины.


Однако из-за узких мест в цепочке поставок и технологии основных компонентов затраты на производство родстера вышли из-под контроля, и объем производства снизился. Под руководством генерального директора Мартина Эберхарда команда компании была слишком сосредоточена на разработке технологий и повышении производительности и пренебрегала организацией производства и контролем продукции, что привело к серьезным задержкам в графике выпуска продукции.


В июне 2007 года, всего за два месяца до запуска родстера в производство, компания все еще не завершила разработку основного компонента - двухступенчатой ​​коробки передач. Кроме того, из-за отсутствия масштабов закупок в цепочке поставок себестоимость первых 50 родстеров выросла в среднем с 65 000 долларов США до более чем 100 000 долларов США. что привело к отмене некоторых предварительных заказов.


Основатель Эберхард был отстранен от должности генерального директора в августе 2007 года из-за ошибок управления и неконтролируемых расходов. Маск взял на себя повседневную деятельность компании и в последующие годы успешно запустил несколько очень популярных моделей электромобилей, таких как Model S, Model X, Model 3. и Model Y. Успехи компании были признаны. публикой.


Эти модели полюбились потребителям во всем мире и способствовали быстрому росту компании. Тем временем Маск продолжает инвестировать в Tesla, чтобы гарантировать, что у компании достаточно денег для инноваций и расширения. Под руководством Маска компания не только добилась больших успехов в производстве электромобилей, но также занялась хранением энергии и солнечной энергетикой.


Несмотря на быстрый рост компании и выдающиеся достижения, стиль управления Маска и методы работы компании вызвали некоторые споры. Например, он принял политику высокого давления на работе, требуя от своих сотрудников работать сверхурочно для достижения высоких производственных целей. Этот стиль может вызывать стресс у сотрудников, но в некоторых случаях он способствует успеху компании.


В целом, история Tesla — это история стартапа, который стал мировым гигантом по производству электромобилей. Он характеризовался не только успехами и прорывами, но также сопровождался проблемами и противоречиями. Но, тем не менее, она стала одним из лидеров в области электромобилей и устойчивой энергетики.

Tesla's market capitalization Рыночная капитализация Tesla

Поскольку компания является одним из самых ценных автопроизводителей в мире, ее рыночная капитализация колеблется в зависимости от волатильности рынка. На него влияет ряд факторов, в том числе эффективность бизнеса электромобилей, объемы производства и поставок, рыночный спрос, технологические инновации, нормативная политика, макроэкономические условия, а также инвестиции Tesla, исследования и разработки в области возобновляемых источников энергии.


29 июня 2010 г. Tesla стала публичной компанией, проведя первичное публичное размещение акций (IPO) на NASDAQ. На тот момент цена акций компании была установлена ​​на уровне 17 долларов за акцию, а в результате IPO было привлечено в общей сложности около 226 миллионов долларов. В то время рыночная капитализация компании была относительно низкой, поскольку это был стартап, ориентированный на производство Roadster, электроспортивного автомобиля высокого класса.


В первые несколько лет после IPO ее рыночная капитализация колебалась на низких уровнях. Это произошло из-за трудностей компании с управлением производством и цепочками поставок, а также ограниченной линейкой продукции. Что касается производства, у Roadster были высокие производственные затраты и проблемы с цепочкой поставок, из-за чего компания на протяжении многих лет боролась за достижение прибыльности.


Лишь в 2012 году компания выпустила электрический седан Model S, который имел огромный успех на рынке. Автомобиль покорил потребителей своими выдающимися характеристиками, запасом хода и дизайном и считался инновационным представителем рынка электромобилей. Его успех также увеличил доходы и прибыль компании от продаж, повысив доверие инвесторов к компании. Поскольку показатели компании продолжали улучшаться, рыночная капитализация Tesla начала неуклонно расти.


В 2017 году был официально представлен более доступный электромобиль Model 3. Запуск этого автомобиля ознаменовал для компании важный прорыв на массовом рынке. Благодаря относительно доступной цене, а также качеству и технологичности бренда компании, этот автомобиль привлек большое внимание и покупки со стороны потребителей.


По мере увеличения продаж Model 3 доходы и прибыль компании продолжали расти, что оказало положительное влияние на рост рыночной капитализации компании. Успех Model 3 вселил в инвесторов больший оптимизм в отношении будущих перспектив компании, что, в свою очередь, привело к дальнейшему росту рыночной капитализации компании.


Затем компания начала агрессивно расширять свой бизнес по всему миру, включая строительство заводов в Китае и Европе. Например, компания построила Шанхайскую суперфабрику в Китае, которая является ее ключевой производственной базой на китайском рынке. Он также построил завод в Берлине в Европе. Строительство этих заводов значительно увеличило производственные мощности компании и повысило ее конкурентоспособность на мировом рынке.


Продажи электромобилей Te во всем мире продолжали расти, что еще больше увеличило рыночную капитализацию компании. В то же время ее лидирующие позиции в области электромобилей и возобновляемых источников энергии еще больше укрепились, поскольку глобальное внимание к вопросам устойчивой энергетики и окружающей среды продолжало расти. Компания также сохраняет лидирующие позиции на рынке благодаря своим инновационным возможностям в области аккумуляторных технологий, автономного вождения и устойчивой энергетики.


Это были годы быстрого роста компании, и в 2021 году ее рыночная капитализация превысила отметку в триллион долларов. Этот знаковый момент знаменует собой новый уровень успеха компании. И это отражает уверенность инвесторов в будущем росте компании, а также в быстром росте индустрии электромобилей и сектора устойчивой энергетики.


В отличие от других компаний, рыночная капитализация которых изменилась, генеральный директор компании Илон Маск сыграл важную роль в принятии решений, запуске продуктов и маркетинговых стратегиях компании и оказал значительное влияние на рынок и инвесторов с точки зрения запуск продуктов, взаимодействие в социальных сетях и многое другое. Этот «эффект Маска» также способствовал росту рыночной капитализации компании.


С 2022 года по настоящее время рыночная капитализация Tesla переживала взлеты и падения, отчасти из-за скорректированных ожиданий рынка в отношении электромобилей и возобновляемых источников энергии. Кроме того, проблемы с глобальной цепочкой поставок и усиление конкуренции на рынке также оказали влияние на ее рыночную капитализацию. По состоянию на начало 2024 г. ее рыночная капитализация упала примерно до сотен миллиардов долларов.


Но важно понимать, что, хотя доля компании на североамериканском рынке электромобилей составляет всего около 1%, ее рыночная капитализация превышает совокупную рыночную капитализацию всех других автопроизводителей. И в целом рыночная капитализация компании быстро выросла, удвоившись в 100 раз с момента ее выхода на биржу в 2010 году, даже после многих лет убыточности.


По сравнению с рыночной капитализацией Tesla в 50 миллиардов долларов в 2019 году, рыночная капитализация Tesla резко выросла всего за несколько лет, что отражает огромный интерес рынка и инвестиционную уверенность в электромобилях и устойчивой энергетике. Таким образом, несмотря на нестабильную рыночную капитализацию, в целом ее лидерство в области электромобилей и возобновляемых источников энергии привело к тому, что ее стали рассматривать как одного из ключевых игроков в будущем транспортной и энергетической отраслей.

Tesla Revenue by Year Тесла Акции

Цена акций компании значительно выросла за последнее десятилетие или около того, что сделало акции Tesla (тикер: TSLA) популярным объектом инвестиций для инвесторов. Однако многие считают, что акции компании переоценены, в том числе сам генеральный директор компании Илон Маск, который предположил, что акции могут быть переоценены. Однако это не помешало инвесторам продолжать покупать ее акции, что привело к дальнейшему росту цены ее акций.


Это связано с тем, что она не только преуспела в секторе электромобилей, но и имеет значительный бизнес в области экологически чистой энергии и автономного вождения. Эти инновации и рыночные перспективы привлекли внимание инвесторов. Хотя ее акции могут быть переоценены, ее потенциал в таких областях, как электромобили, экологически чистая энергия и автономное вождение, является многообещающим.


Акции Tesla во время эпидемии значительно выросли, отчасти благодаря рыночному оптимизму в отношении секторов электромобилей и экологически чистой энергетики, а также ее лидерства в этих областях. Однако с ноября 2021 года цена ее акций начала падать, упав на 65%. В этом году ее акции также упали на 41%.


Это произошло из-за плохих результатов отчета о прибылях и убытках за четвертый квартал 2023 года, что привело к падению цены акций на 13%. Рыночная капитализация за месяц сократилась на $250 млрд, то есть примерно на 30%. Как видно из отчета о прибылях и убытках, компания не оправдала ожиданий, включая более низкие, чем ожидалось, показатели как по выручке, так и по прибыли на акцию. В то же время валовая прибыль компании снизилась, что повлияло на прибыльность компании.


Более того, компания уже долгое время применяет стратегию снижения цен, чтобы поддержать рост продаж, что привело к сокращению прибыли. Как видно из отчета о прибылях и убытках, продажи компании выросли на 17% в четвертом квартале 2023 года, но выручка выросла всего на 3,5%, что показывает огромное влияние снижения цен в дополнение к снижению цен на выручку и прибыльность компании. Кроме того, в прошлом году компания столкнулась с проблемами высокой рентабельности и снижения спроса, что оказало дальнейшее давление на снижение цен, в результате чего валовая прибыль продолжила падать.


Руководство компании также с осторожностью смотрит в будущее, ожидая, что 2024 год станет годом медленного роста, и осознавая, что компания сталкивается со многими проблемами. Поэтому инвесторы сопоставляют потенциальные возможности и риски компании, в том числе потенциал инноваций в области электромобилей, экологически чистой энергии и автономного вождения, с текущими рыночными проблемами и давлением на прибыль, которые стали существенным фактором снижения цен на акции.


Тем не менее, инвесторы могут быть щедро вознаграждены в долгосрочной перспективе, если Tesla сможет достичь своих целей в области инноваций и роста. Это потому, что это один из лидеров рынка электромобилей, обладающий широким рыночным спросом и хорошей репутацией благодаря своим инновационным разработкам, сильному присутствию бренда и постоянно совершенствующемуся технологическому совершенству.


Рынок ожидает, что доля продаж электромобилей вырастет с примерно 10% сегодняшних продаж до более чем 50% в следующие пять лет. Поскольку отрасль в целом вырастет в пять раз, компании, находящиеся в авангарде этого изменения, будут продавать много автомобилей. Они принесут огромную прибыль и откроют огромную акционерную стоимость. И в этой сфере Tesla станет инвестицией с наиболее гарантированной прибылью.


И действительно, буквально на прошлой неделе компания опубликовала отчет о прибылях и убытках за первый квартал 2024 года, и в результате цена ее акций резко выросла. Это также показало, что, хотя цена ее акций сегодня нестабильна, настоящие ценные инвесторы признают ее фундаментальную ценность и считают, что в нее стоит инвестировать в долгосрочной перспективе.


Акции Tesla известны своей высокой волатильностью и значительными колебаниями цен, на которые влияют не только аспекты роста бизнеса, финансовые показатели и инновационные достижения на рынке электромобилей и секторе экологически чистой энергетики, но также настроения рынка и общие экономические условия.


В целом, Tesla имеет большой инвестиционный потенциал как один из лидеров в области электромобилей и устойчивой энергетики. Однако при инвестировании инвесторы должны иметь полное представление о бизнесе компании, ее финансовом положении, тенденциях рынка и потенциальных рисках и принимать решения, исходя из собственной толерантности к риску. Между тем, как и в случае с другими инвестициями, инвесторам следует избегать чрезмерной концентрации в одних акциях, чтобы диверсифицировать свои риски.

Рыночная капитализация и акции Tesla
Временной период Рыночная капитализация Запас
2010–2012 гг. Акции котируются на NASDAQ в 2010 году с низкой капитализацией. 1,7 доллара за акцию (цена на IPO)
2012–2017 гг. Рыночная капитализация выросла вместе с успехом Model S. Цена акций выросла с $2 до $24.
2017-22020 гг. Рыночная капитализация выросла вместе с успехом Model S. Пик 239,57 в декабре 2020 года.
2020-22023 гг. Рыночная капитализация превысила $1 трлн, лидирующая автомобильная компания. Самая высокая точка составила $381,59.
2023-настоящее время колебания под воздействием экономического и конкурентного давления. На данный момент стоит $168,29.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.

Обзор Walmart и его инвестиционная оценка

Обзор Walmart и его инвестиционная оценка

Walmart, ведущий мировой ритейлер с обширным охватом и сильной цепочкой поставок, демонстрирует высокие продажи и финансовые показатели, что делает его акции долгосрочными инвестициями.

2024-07-12
Основы торговли фьючерсами на медь и анализ рынка

Основы торговли фьючерсами на медь и анализ рынка

Правила фьючерсов на медь включают спецификации контрактов, часы торговли и маржу. Отслеживание глобальных тенденций и показателей помогает создавать эффективные стратегии.

2024-07-12
Анализ тенденций Шанхайского индекса и стратегия преодоления

Анализ тенденций Шанхайского индекса и стратегия преодоления

Индекс Shanghai Composite отражает рынок акций категории А. Инвесторам следует сосредоточиться на настроениях, индикаторах, макрофакторах и разумно рассчитывать время действий.

2024-07-12