História e potencial de investimento da Tesla

2024-05-02
Resumo:

A capitalização de mercado e o preço das ações da Tesla flutuam, mas a sua liderança em veículos elétricos e energia oferecem potencial a longo prazo. Os investidores devem avaliar os riscos com cuidado.​

Qualquer investidor que preste atenção às ações dos EUA não pode deixar de notar a Tesla. Como empresa de automóveis elétricos e de energia, a flutuação do preço das ações tem frequentemente chamado a atenção do mercado. O seu modelo de negócio inovador, a tecnologia avançada e a influência do fundador da empresa, Elon Musk, tornaram-na numa ação de alto perfil. Hoje, daremos uma olhada na história e no potencial de investimento da Tesla.

Tesla Fundador e História da Tesla

Muitas pessoas têm a impressão de que seu fundador é Musk. Mas na verdade é uma empresa de fabricação de carros elétricos fundada pelos engenheiros do Vale do Silício Martin Eberhard e Marc Tarpenning, fundada em 2003. e batizada em homenagem a Nikola Tesla, o inventor da corrente alternada.


O objetivo dos fundadores Martin Eberhard e Marc Tarpenning era construir um carro esportivo elétrico de luxo de alta qualidade para demonstrar o potencial dos veículos elétricos. No entanto, por falta de capital suficiente, tiveram de procurar investimento e acabaram por encontrar o bilionário Elon Musk. Assim, em 2004, Musk investiu US$ 6,5 milhões em uma rodada de financiamento da Série A e tornou-se o maior acionista e presidente da empresa.


Elon Musk teve um impacto significativo na direção e estratégia da empresa desde que ingressou na Finger. Ele não apenas forneceu apoio financeiro como investidor, mas também esteve pessoalmente envolvido nas decisões de projeto e engenharia da empresa. Em agosto de 2006. Musk propôs um roteiro para o desenvolvimento da empresa, uma estratégia de “três etapas”, que se tornou o núcleo da abordagem de desenvolvimento da empresa.


A estratégia de “três passos” consistia no seguinte: Fase 1: Construir um carro esportivo caro e de nicho, o Roadster, e usar os lucros para desenvolver um modelo mais barato. Fase 2: Usar os recursos da Fase 1 para construir um Modelo S e um Modelo X de tamanho médio e mais barato. Fase 3: Desenvolver um Modelo 3 acessível e mais vendido com opções de energia com emissão zero.


Com base nesta estratégia de três etapas, entre 2003 e 2008, a Tesla apresentou o Roadster, um carro esportivo elétrico de nicho de alta qualidade, como sua primeira entrada na indústria automotiva. A indústria automóvel é, portanto, uma indústria intensiva em tecnologia e capital que pode ser extremamente desafiadora para empresas start-up.


Na altura, tinha lacunas nos seus processos de fabrico, gestão da cadeia de abastecimento e branding em comparação com empresas automóveis tradicionais com anos de história. Além disso, o custo das baterias chegava a 1.000 dólares por kWh e a indústria não estava suficientemente madura para tornar a produção dispendiosa. Portanto, a empresa decidiu lançar primeiro um carro esportivo elétrico de última geração, a fim de subverter de forma ambiciosa a percepção das pessoas sobre o curto alcance dos carros elétricos.


Em julho de 2006, a Tesla lançou oficialmente o carro esportivo Roadster. Desenvolvido em parceria com a Lotus Cars do Reino Unido, o roadster custava a partir de US$ 98.000, com um tempo de aceleração de 100 quilômetros de cerca de 3,7 segundos e um alcance de 400 quilômetros. Após o seu lançamento, o carro foi preferido por muitas estrelas e socialites de Hollywood, como executivos do Vale do Silício.


No entanto, devido a gargalos na cadeia de abastecimento e na tecnologia dos componentes principais, os custos de produção do Roadster ficaram fora de controle e a produção foi prejudicada. Sob a liderança do CEO Martin Eberhard, a equipe da empresa estava muito focada no desenvolvimento tecnológico e na melhoria do desempenho e negligenciou os arranjos de produção e o controle do produto, resultando em sérios atrasos no cronograma do produto.


Em junho de 2007, apenas dois meses antes de o Roadster entrar em produção, a empresa ainda não havia concluído o desenvolvimento do componente principal, a transmissão de duas marchas. Além disso, devido à falta de escala nas compras da cadeia de abastecimento, o custo de produção dos 50 Roadsters iniciais aumentou de uma média de US$ 65.000 para mais de US$ 100.000. fazendo com que algumas pré-encomendas fossem canceladas.


O fundador Eberhard foi destituído do cargo de CEO em agosto de 2007 devido a falhas de gestão e despesas fora de controle. Musk assumiu as operações diárias da empresa e, nos anos seguintes, lançou com sucesso vários modelos de carros elétricos altamente populares, como o Modelo S, o Modelo X, o Modelo 3. e o Modelo Y. Os sucessos da empresa foram reconhecidos pelo público.


Estes modelos foram apreciados pelos consumidores em todo o mundo e impulsionaram o rápido crescimento da empresa. Entretanto, Musk continua a investir na Tesla para garantir que a empresa tenha dinheiro suficiente para inovar e expandir. Sob a liderança de Musk, a empresa não só alcançou grande sucesso em veículos elétricos, mas também se aventurou no armazenamento de energia e na energia solar.


Apesar do rápido crescimento e das conquistas extraordinárias da empresa, o estilo de gestão de Musk e a forma como a empresa opera causaram alguma controvérsia. Por exemplo, ele adotou uma política de alta pressão no trabalho, exigindo que seus funcionários fizessem horas extras para cumprir metas de produção elevadas. Esse estilo pode ser estressante para os funcionários, mas em alguns casos contribuiu para o sucesso da empresa.


No geral, a história da Tesla é a história de uma startup que se tornou uma gigante global de carros elétricos. Não foi apenas caracterizado por sucessos e avanços, mas também foi acompanhado por desafios e controvérsias. Mas independentemente disso, tornou-se um dos líderes em veículos elétricos e energia sustentável.

Tesla's market capitalization Capitalização de mercado da Tesla

Sendo um dos fabricantes de automóveis mais valiosos do mundo, a sua capitalização de mercado flutua com a volatilidade do mercado. É afetada por uma série de fatores, incluindo o desempenho do seu negócio de veículos elétricos, os volumes de produção e entrega, a procura do mercado, as inovações tecnológicas, as políticas regulamentares, as condições macroeconómicas e os investimentos e investigação e desenvolvimento da Tesla em energias renováveis.


Em 29 de junho de 2010, a Tesla tornou-se uma empresa de capital aberto com sua oferta pública inicial (IPO) na NASDAQ. Neste momento, o preço das ações da empresa foi fixado em US$ 17 por ação, e o IPO levantou um total de cerca de US$ 226 milhões. A capitalização de mercado da empresa era relativamente baixa na época porque se tratava de uma startup focada na produção do Roadster, um carro esportivo elétrico de última geração.


Nos primeiros anos após o IPO, a sua capitalização de mercado flutuou em níveis baixos. Isso se deveu às dificuldades da empresa com o gerenciamento da produção e da cadeia de suprimentos e à sua linha limitada de produtos. Do lado da produção, o Roadster apresentava elevados custos de produção e problemas na cadeia de abastecimento, o que levou a empresa a lutar para obter rentabilidade ao longo dos anos.


Somente em 2012 a empresa lançou o sedã elétrico Modelo S, que fez grande sucesso no mercado. O carro conquistou os consumidores com seu excelente desempenho, autonomia e design e foi visto como um representante inovador do mercado de carros elétricos. O seu sucesso também impulsionou as receitas de vendas e os lucros da empresa, aumentando a confiança dos investidores na empresa. À medida que o desempenho da empresa continuou a melhorar, a capitalização de mercado da Tesla começou a aumentar de forma constante.


O ano de 2017 viu o lançamento oficial do carro elétrico mais acessível, o Modelo 3. O lançamento deste carro marcou um avanço importante para a empresa no mercado de massa. Pelo preço relativamente acessível e pela qualidade e tecnologia da marca da empresa, esse carro atraiu muita atenção e compras dos consumidores.


À medida que as vendas do Modelo 3 aumentaram, as receitas e os lucros da empresa melhoraram ainda mais, o que teve um impacto positivo no crescimento da capitalização de mercado da empresa. O sucesso do Modelo 3 deixou os investidores mais optimistas quanto às perspectivas futuras da empresa, o que por sua vez impulsionou ainda mais a capitalização de mercado da empresa.


A empresa começou então a expandir agressivamente os seus negócios a nível global, incluindo a construção de fábricas na China e na Europa. Por exemplo, construiu a Superfábrica de Xangai na China, que é a sua principal base de produção no mercado chinês. Também construiu a fábrica de Berlim, na Europa. A construção destas fábricas aumentou significativamente a capacidade de produção da empresa e aumentou a sua competitividade no mercado global.


Globalmente, as vendas de veículos elétricos da Te continuaram a crescer, o que impulsionou ainda mais a capitalização de mercado da empresa. Ao mesmo tempo, a sua posição de liderança em veículos eléctricos e energias renováveis ​​foi ainda mais fortalecida à medida que o foco global na energia sustentável e nas questões ambientais continuou a crescer. Também mantém a sua posição de liderança no mercado com as suas capacidades inovadoras em tecnologia de baterias, condução autónoma e energia sustentável.


Foram anos de elevado crescimento para a empresa e, em 2021, a sua capitalização de mercado ultrapassou a marca dos biliões de dólares. Este momento marcante marca um novo nível de sucesso para ela. E reflete a confiança dos investidores no crescimento futuro da empresa, bem como no rápido crescimento da indústria de veículos elétricos e do setor de energia sustentável.


Ao contrário de outras empresas que passaram por mudanças na capitalização de mercado, o CEO da empresa, Elon Musk, desempenhou um papel importante na tomada de decisões, lançamentos de produtos e estratégias de marketing da empresa e teve um impacto significativo no mercado e nos investidores em termos de lançamentos de produtos, interações em mídias sociais e muito mais. Este “efeito Musk” também contribuiu para o crescimento da capitalização bolsista da empresa.


De 2022 até ao presente, a capitalização de mercado da Tesla passou por altos e baixos, em parte devido às expectativas ajustadas do mercado para veículos eléctricos e energias renováveis. Além disso, as questões da cadeia de abastecimento global e o aumento da concorrência no mercado também tiveram um impacto na sua capitalização de mercado. No início de 2024, a sua capitalização de mercado caiu para aproximadamente centenas de milhares de milhões de dólares.


Mas o que é importante perceber é que, embora tenha apenas cerca de 1% de participação no mercado norte-americano de veículos eléctricos, a sua capitalização de mercado excede a capitalização de mercado combinada de todos os outros fabricantes de automóveis. E, no geral, a capitalização de mercado da empresa cresceu rapidamente, duplicando 100 vezes desde que abriu o capital em 2010, mesmo depois de anos sem ser rentável.


Em comparação com a sua capitalização de mercado de 50 mil milhões de dólares em 2019. A capitalização de mercado da Tesla cresceu dramaticamente em apenas alguns anos, refletindo o enorme interesse do mercado e a confiança no investimento em carros elétricos e energia sustentável. Assim, apesar da sua capitalização de mercado volátil, em geral, a sua liderança em veículos eléctricos e energias renováveis ​​levou-a a ser vista como um dos principais intervenientes no futuro das indústrias dos transportes e da energia.

Tesla Revenue by Year Estoque Tesla

O preço das suas ações registou um crescimento significativo ao longo da última década, o que tornou as ações da Tesla (ticker: TSLA) um alvo de investimento popular para os investidores. No entanto, muitos acreditam que as suas ações estão sobrevalorizadas, incluindo o próprio CEO da empresa, Elon Musk, que sugeriu que as ações podem estar sobrevalorizadas. No entanto, isso não impediu os investidores de continuarem a comprar as suas ações, levando a um aumento contínuo do preço das suas ações.


Isto se deve ao fato de não só ter se destacado no setor de veículos elétricos, mas também ter negócios significativos em energia limpa e direção autônoma. Essas inovações e perspectivas de mercado têm chamado a atenção dos investidores. Embora as suas ações possam estar sobrevalorizadas, o seu potencial em áreas como veículos elétricos, energia limpa e condução autónoma é promissor.


As ações da Tesla registaram enormes ganhos durante a epidemia, em parte devido ao otimismo do mercado em relação aos setores dos veículos elétricos e das energias limpas e à sua liderança nestas áreas. Porém, desde novembro de 2021, o preço de suas ações começou a cair, acumulando uma queda de 65%. Até agora neste ano, suas ações também caíram 41%.


Isto deveu-se ao fraco desempenho do seu relatório de lucros do quarto trimestre de 2023, que levou a uma queda de 13% no preço das ações. A capitalização de mercado encolheu US$ 250 bilhões em um mês, uma queda de cerca de 30%. Conforme visto no relatório de lucros, a empresa ficou aquém das expectativas, incluindo um desempenho abaixo do esperado tanto na receita quanto no lucro por ação. Ao mesmo tempo, as margens brutas da empresa diminuíram, afetando a rentabilidade da empresa.


Além disso, a empresa também vem adotando há muito tempo uma estratégia de redução de preços para manter o crescimento das vendas, o que tem levado à compressão dos lucros. Conforme visto no relatório de lucros, as vendas da empresa cresceram 17% no quarto trimestre de 2023. mas a receita cresceu apenas 3,5%, mostrando o enorme impacto dos cortes de preços, além dos cortes de preços, na receita e na lucratividade da empresa. E também enfrentou os desafios das margens elevadas e da redução da procura ao longo do último ano, colocando ainda mais pressão sobre os seus cortes de preços, e como resultado as margens brutas continuaram a cair.


A administração da empresa também está cautelosa quanto ao futuro, esperando que 2024 seja um ano de crescimento lento e reconhecendo que a empresa enfrenta muitos desafios. Os investidores avaliam, portanto, as suas potenciais oportunidades e riscos, incluindo o seu potencial de inovação em veículos eléctricos, energia limpa e condução autónoma, face aos actuais desafios do mercado e às pressões sobre os lucros, que têm sido um factor significativo na queda do preço das acções.


Dito isto, os investidores poderão ser generosamente recompensados ​​a longo prazo se a Tesla conseguir atingir os seus objetivos de inovação e crescimento. Isso porque é um dos líderes de mercado no segmento de veículos elétricos, com ampla demanda de mercado e uma reputação favorável por seus designs inovadores, forte presença de marca e capacidade tecnológica cada vez melhor.


E o mercado espera que os veículos eléctricos cresçam de cerca de 10% das vendas de veículos actuais para mais de 50% nos próximos cinco anos. À medida que a indústria como um todo quintuplica, as empresas que estão na vanguarda desta disrupção venderão muitos carros. Eles gerarão lucros enormes e desbloquearão enorme valor para os acionistas. E neste espaço, a Tesla será o investimento com retornos mais garantidos.


Com certeza, na semana passada, divulgou o seu relatório de lucros do primeiro trimestre de 2024 e, como resultado, o preço das suas ações aumentou dramaticamente. Mostrou também que, embora o preço das suas ações seja hoje volátil, os verdadeiros investidores reconhecem o seu valor fundamental e consideram-na uma ação na qual vale a pena investir a longo prazo.


As ações da Tesla são conhecidas pela sua elevada volatilidade e oscilações de preços significativas, que são influenciadas não só por aspetos do crescimento empresarial, desempenho financeiro e avanços inovadores no mercado de veículos elétricos e no setor das energias limpas, mas também pelo sentimento do mercado e pelas condições económicas gerais.


No geral, a Tesla tem um grande potencial de investimento como uma das líderes em veículos elétricos e energia sustentável. No entanto, ao investir, os investidores devem ter uma compreensão profunda dos negócios da empresa, da situação financeira, das tendências do mercado e dos riscos potenciais e tomar decisões com base na sua própria tolerância ao risco. Entretanto, tal como acontece com outros investimentos, os investidores devem evitar a concentração excessiva numa única ação para diversificar os seus riscos.

Capitalização de mercado e ações da Tesla
Período de tempo Capitalização de Mercado Estoque
2010–2012 Listado na NASDAQ em 2010 com capitalização baixa. 1,7 dólares por ação (preço no IPO)
2012–2017 A capitalização de mercado cresceu com o sucesso do Modelo S. O preço das ações subiu de US$ 2 para US$ 24.
2017-22020 A capitalização de mercado cresceu com o sucesso do Modelo S. Pico de 239,57 em dezembro de 2020.
2020-22023 A capitalização de mercado ultrapassou US$ 1 trilhão, liderando o setor automotivo. O ponto mais alto foi de US$ 381,59.
2023 até o presente oscila com pressões económicas e competitivas. Atualmente em $ 168,29

Isenção de responsabilidade: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a ser (e não deve ser considerado como sendo) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento específico seja adequado para qualquer pessoa específica.

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