Đăng vào: 2025-11-10
Brett N. Steenbarger dạy các nhà giao dịch cách biến tâm lý thành lợi thế về hiệu suất bằng cách phát huy điểm mạnh, thiết kế các quy trình có thể lặp lại và coi giao dịch như một nghề thủ công.
Công trình của ông kết hợp tâm lý học lâm sàng, kinh nghiệm giao dịch tích cực và hướng dẫn thực hành để tạo ra con đường thực tế, dựa trên bằng chứng từ phản ứng cảm xúc đến hiệu suất ổn định.
Bài viết này sẽ phân tích tiểu sử và các chứng chỉ của ông, những trụ cột chính trong tư duy của ông, các bài viết tiêu biểu và các công cụ thực tế, các ví dụ rõ ràng về cách áp dụng phương pháp của ông và lời phê bình cân bằng về điểm mạnh của phương pháp của ông và những điểm mà các nhà giao dịch vẫn phải cung cấp lợi thế kỹ thuật.
Brett N. Steenbarger là một nhà tâm lý học lâm sàng, một người tham gia thị trường tích cực, tác giả và là cố vấn lâu năm cho các nhà giao dịch và quản lý danh mục đầu tư. Ông điều hành blog TraderFeed nổi tiếng và là tác giả của một số cuốn sách được đánh giá cao về tâm lý giao dịch, bao gồm Tâm lý Giao dịch (The Psychology of Trading), Nâng cao Hiệu suất Giao dịch (Enhancing Trader Performance),
Huấn luyện viên giao dịch hàng ngày và Tâm lý giao dịch 2.0. Nền tảng của ông kết hợp độc đáo giữa chuyên môn học thuật với kinh nghiệm thực tế trên thị trường và huấn luyện thực tế cho các nhóm giao dịch chuyên nghiệp.
Tầm quan trọng của Steenbarger nằm ở cách ông định nghĩa lại lĩnh vực tâm lý giao dịch. Thay vì xem kiểm soát cảm xúc chỉ đơn thuần là việc kìm nén nỗi sợ hãi hay lòng tham, ông coi hiệu suất giao dịch là một kỹ năng có thể được rèn luyện và tinh chỉnh.
Quan điểm này khiến sự phát triển tâm lý trở thành một công cụ thiết thực cho các nhà giao dịch muốn củng cố cả kết quả thị trường và khả năng phục hồi cảm xúc.
Trong thế giới đầu tư tài chính đầy biến động, việc duy trì một tinh thần vững vàng là yếu tố then chốt, không kém cạnh chiến lược hay phân tích kỹ thuật. Các nhà nghiên cứu và chuyên gia đều nhấn mạnh vai trò của tâm lý trong giao dịch để đạt được kết quả bền vững. Khả năng kiểm soát cảm xúc, duy trì sự khách quan và tuân thủ kế hoạch là những phẩm chất cần thiết mà bất kỳ ai muốn thành công trên thị trường đều phải rèn luyện. Thiếu đi sự kỷ luật này, ngay cả những phân tích chính xác nhất cũng có thể bị phá hỏng bởi quyết định vội vàng hoặc lo sợ.
Steenbarger tốt nghiệp cử nhân tại Đại học Duke và tiếp tục hoàn thành chương trình Tiến sĩ Tâm lý học lâm sàng tại Đại học Kansas. Sau đó, ông trở thành Giáo sư Giảng dạy Tâm thần học và Khoa học Hành vi tại Đại học Y SUNY Upstate.
Ngoài lĩnh vực học thuật, ông còn hợp tác chặt chẽ với các quỹ đầu cơ, các nhóm giao dịch độc quyền và các ngân hàng đầu tư với tư cách là chuyên gia huấn luyện hiệu suất giao dịch. Sự kết hợp giữa nền tảng học thuật vững chắc và sự tham gia trực tiếp vào thị trường đã định hình nên phương pháp tiếp cận thực tế, dựa trên nghiên cứu của ông trong việc phát triển kỹ năng giao dịch.
Một khoảnh khắc quan trọng trong sự nghiệp của ông đến khi một công ty giao dịch ở Chicago tuyển dụng ông làm chuyên gia tâm lý giao dịch toàn thời gian. Đắm mình vào thế giới giao dịch tương lai đầy biến động, ông đã có được cái nhìn sâu sắc trực tiếp về cách các nhà giao dịch suy nghĩ và hành động dưới áp lực. Trải nghiệm đó đã ảnh hưởng sâu sắc đến phong cách huấn luyện và viết lách của ông, đặt nền tảng cho những hiểu biết tâm lý của ông trên thực tiễn thị trường.
Steenbarger lập luận rằng cảm xúc trong giao dịch không phải là những yếu tố gây xao nhãng cần phải kìm nén mà là những tín hiệu quý giá, cho thấy nhà giao dịch tin tưởng, kỳ vọng điều gì và quy trình giao dịch của họ đang vận hành tốt như thế nào. Ông khuyến khích các nhà giao dịch rèn luyện khả năng tự quan sát kỷ luật, học cách kết nối các phản ứng cảm xúc với các mô hình tư duy tiềm ẩn và sử dụng những hiểu biết đó để cải thiện quy trình giao dịch một cách cụ thể.
Ví dụ, nếu một nhà giao dịch liên tục thoát lệnh quá sớm sau những khoản lỗ nhỏ, mô hình đó có thể cho thấy quy mô vị thế của họ vượt quá khả năng chịu đựng của họ với những đợt sụt giảm. Bằng cách ghi lại nguyên nhân, suy nghĩ và kết quả, nhà giao dịch có thể điều chỉnh quy mô giao dịch hoặc tinh chỉnh các quy tắc để hành động phù hợp hơn với các mục tiêu dài hạn.
Phương pháp này áp dụng các nguyên tắc nhận thức cốt lõi như ghi chép nhật ký và tái cấu trúc nhận thức, nhưng gắn chặt chúng vào hành vi thị trường thực tế. Kết quả là một vòng phản hồi có cấu trúc, biến trải nghiệm cảm xúc thành tiến trình có thể đo lường được.
Trong cuốn Tâm lý Giao dịch 2.0, Steenbarger đã đúc kết hàng thập kỷ huấn luyện và nghiên cứu thành một khuôn khổ thực tiễn, được xây dựng xung quanh một ý tưởng cốt lõi: khám phá điểm mạnh của bạn và chủ động phát triển điểm mạnh đó. Cuốn sách không chỉ dừng lại ở lý thuyết mà còn hướng dẫn các nhà giao dịch tích hợp những hành vi hiệu suất cao vào hoạt động hàng ngày.
Việc nhấn mạnh vào điểm mạnh vừa mang tính chiến lược vừa mang tính động lực. Các nhà giao dịch được khuyến khích theo dõi những giao dịch tốt nhất của mình, xác định những kỹ năng cụ thể đã dẫn đến thành công đó và củng cố chúng một cách có hệ thống thông qua việc lặp lại. Quá trình này biến những khoảnh khắc lóe sáng thành lợi thế nhất quán, có thể lặp lại.
Một trong những thách thức lớn nhất mà các nhà đầu tư phải đối mặt là đối phó với những sai lầm cảm tính. Đặc biệt, hiện tượng revenge trading, nơi các nhà đầu tư cố gắng "lấy lại" những gì đã mất bằng cách thực hiện các giao dịch mạo hiểm hơn, thường dẫn đến những tổn thất lớn hơn. Để có cái nhìn toàn diện hơn về cảm xúc chi phối thị trường, việc theo dõi công cụ đo lường tâm lý thị trường có thể giúp nhận diện các giai đoạn thị trường đang bị điều khiển bởi sự hưng phấn tột độ hoặc nỗi sợ hãi cùng cực.
Một khái niệm cốt lõi, dễ lặp lại trong phương pháp giảng dạy của Steenbarger là vòng lặp hiệu suất. Vòng lặp này tuy đơn giản về thiết kế nhưng lại vô cùng hiệu quả trong thực tiễn: lập kế hoạch, hành động, xem xét và tinh chỉnh. Vòng lặp này biến hoạt động giao dịch thông thường thành một phòng thí nghiệm để cải tiến.
Dưới đây là bảng tóm tắt ngắn gọn về vòng lặp và đưa ra những gợi ý thực tế mà nhà giao dịch có thể sử dụng ngay lập tức.
| Sân khấu vòng lặp biểu diễn | Phải làm gì | Gợi ý thực tế |
|---|---|---|
| Kế hoạch | Xác định mục đích rõ ràng cho phiên giao dịch hoặc giao dịch | Giả thuyết của tôi là gì? Điều gì sẽ làm cho giao dịch này thành công? |
| Hành động | Thực hiện có kỷ luật và lưu ý những sai lệch | Tôi có tuân thủ quy định ra vào không? Có những cám dỗ nào nảy sinh không? |
| Ôn tập | Ghi lại kết quả quan sát được và trạng thái cảm xúc | Điều gì hiệu quả, điều gì không, điều gì làm tôi ngạc nhiên? |
| Tinh chỉnh | Điều chỉnh quy trình và thực hành các kỹ năng cụ thể | Tôi sẽ luyện tập kỹ năng nào trước buổi học tiếp theo? |
Việc sử dụng vòng lặp này một cách nhất quán sẽ tạo ra một tập dữ liệu cá nhân cho phép thực hành có chủ đích và cải thiện đáng kể. Steenbarger coi nhật ký và các bài đánh giá định lượng như nhật ký đào tạo của một nhà giao dịch.
Steenbarger thường xuyên viết bài cho blog TraderFeed của mình và là tác giả của nhiều chuyên mục và bài phỏng vấn cho nhiều kênh truyền thông. Các chủ đề được trích dẫn nhiều nhất của ông bao gồm đánh giá bản thân thực tế, phát triển sức mạnh và việc áp dụng kỹ thuật tâm lý vào các thói quen giao dịch.
Các chủ đề được chọn lọc từ những bài viết gần đây và kinh điển của ông bao gồm cách nhận biết khi nào bạn đang giao dịch tốt, cách phát triển điểm mạnh nhận thức và cách diễn giải cấu trúc thị trường theo hướng hỗ trợ hành động kỷ luật. Những bài viết ngắn này hoạt động như những phòng thí nghiệm hàng ngày: những quan sát được chắt lọc thành lời khuyên hữu ích ngay lập tức cho các nhà giao dịch.
Cho dù bạn là một nhà giao dịch năng động hay một nhà đầu tư dài hạn, phương pháp của Steenbarger đều linh hoạt và thực tế. Bảng sau đây trình bày các ứng dụng cụ thể và lợi ích mong muốn.
| Ứng dụng | Cách thực hiện | Lợi ích |
|---|---|---|
| Viết nhật ký | Ghi lại kế hoạch, cảm xúc và kết quả cho mỗi giao dịch hoặc quyết định | Xây dựng nhận thức về bản thân và một tập dữ liệu để cải thiện |
| Kiểm toán điểm mạnh | Lập danh mục các giao dịch tốt nhất của bạn và trích xuất các kỹ năng thường xuyên | Tập trung phát triển vào nơi bạn đã có lợi thế |
| Thí nghiệm nhỏ | Kiểm tra một thay đổi quy trình trong một khoảng thời gian cố định | Giảm nguy cơ quá khớp và khuyến khích học tập |
| Nghi thức phiên họp | Danh sách kiểm tra trước buổi học và thói quen quản lý năng lượng | Giảm thiểu những sai lầm bốc đồng và cải thiện khả năng tập trung |
| Quy tắc tạm dừng danh mục đầu tư | Hạn chế việc kiểm tra theo xung động và xác định thời gian xem xét theo lịch trình | Giảm tiếng ồn và hỗ trợ ra quyết định dài hạn |
Ví dụ, một nhà đầu tư quỹ tương hỗ dài hạn kiểm tra giá trị tài sản ròng hàng trăm lần mỗi ngày có thể áp dụng quy tắc tạm dừng danh mục đầu tư nhằm hạn chế việc kiểm tra định giá theo thời gian đã định.
Nhà đầu tư có thể sử dụng nhật ký để ghi lại những gì thúc đẩy họ kiểm tra và sau đó điều chỉnh quy trình để giảm thiểu hành vi phản ứng. Đây chính xác là những thay đổi quy trình mà Steenbarger khuyến nghị để biến thói quen thành chiến lược.
Một trong những gợi ý thú vị của Steenbarger là các nhà giao dịch nên trau dồi khả năng sáng tạo và nhận dạng mẫu hình thay vì chỉ tối ưu hóa các bài kiểm tra ngược. Ông lập luận rằng thị trường là những hệ thống sống và trí thông minh thích ứng cho phép các nhà giao dịch nhìn thấy các mẫu hình mới và phản ứng khi các đặc tính thống kê của thị trường thay đổi.
Theo ông, sự sáng tạo không phải là sự ngẫu hứng hời hợt. Đó là sự thử nghiệm có kỷ luật, trong đó nhà giao dịch thử nghiệm những biến thể nhỏ, được xác định rõ ràng, đo lường kết quả và tích hợp những gì đã học. Theo thời gian, sự sáng tạo có chủ đích này sẽ trở thành nguồn gốc của lợi thế.
Nền tảng tâm lý của Steenbarge rất mạnh mẽ, nhưng nó không thể thay thế cho lợi thế giao dịch hay đầu tư. Ông liên tục thừa nhận rằng tâm lý nhân lên lợi thế sẵn có chứ không phải tự nhiên mà có. Quy trình tốt và sự làm chủ bản thân sẽ bộc lộ và khuếch đại kỹ năng, nhưng chúng sẽ không thay thế được quá trình nghiên cứu kỹ lưỡng, quản lý rủi ro và lựa chọn thị trường.
Một hạn chế thực tế khác là thời gian và tính kỷ luật cần thiết để áp dụng các phương pháp của ông. Mô hình luyện tập có chủ đích đòi hỏi việc xem xét thường xuyên, có cấu trúc và đôi khi là những thay đổi thói quen khó chịu. Đối với những nhà giao dịch tìm kiếm giải pháp nhanh chóng hoặc những người không cam kết luyện tập bền vững, lợi ích có thể sẽ bị hạn chế.
Cuối cùng, các yếu tố văn hóa và bối cảnh có thể ảnh hưởng đến cách tiếp nhận các phương pháp. Một số người thực hành có thể thích các khuôn khổ huấn luyện hoặc ra quyết định khác. Mô hình của Steenbarger có thể được điều chỉnh, nhưng người thực hành phải tự mình vận dụng các nguyên tắc vào bối cảnh địa phương của mình.
Bên cạnh việc kiểm soát cảm xúc cá nhân, một khía cạnh quan trọng khác để đảm bảo sự bền vững là nguyên tắc quản lý vốn hiệu quả. Điều này không chỉ liên quan đến việc phân bổ tài sản mà còn là kỷ luật để không đặt quá nhiều rủi ro vào một giao dịch duy nhất. Hơn nữa, việc hiểu rõ các thiên kiến nhận thức, chẳng hạn như sai lầm do tự đánh giá quá cao năng lực hay còn gọi là hiệu ứng Dunning-Kruger, sẽ giúp nhà đầu tư tránh được sự tự mãn và luôn học hỏi, cải thiện bản thân.
Tuần một:
Ghi nhật ký mọi quyết định. Sử dụng vòng lặp hiệu suất và ghi lại kế hoạch, cảm xúc và kết quả cho mỗi giao dịch hoặc hành động danh mục đầu tư lớn.
Tuần thứ hai:
Tiến hành kiểm tra điểm mạnh. Xác định ba điểm mạnh thường gặp từ tuần đầu tiên và thiết kế một buổi thực hành nhỏ mỗi ngày để củng cố một trong những điểm mạnh đó.
Tuần thứ ba:
Tiến hành một thử nghiệm nhỏ. Thay đổi một yếu tố trong quy trình của bạn trong mười phiên, đo lường kết quả, sau đó tinh chỉnh.
Chương trình ngắn này chuyển đổi những ý tưởng của Steenbarger thành những hành động cụ thể mà một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư có thể bắt đầu ngay ngày mai.
Brett N. Steenbarger mang đến một lộ trình giao dịch hiện đại, lấy con người làm trung tâm, coi công việc tâm lý là một quá trình nghiêm ngặt, có thể đo lường và hướng đến thực hành. Sự tổng hợp giữa tâm lý học lâm sàng, kinh nghiệm giao dịch tích cực và huấn luyện thực hành của ông tạo nên một phương pháp sáng tạo, thiết thực và bền vững.
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư áp dụng nguyên tắc của ông không chỉ đạt được những màn hình giao dịch bình tĩnh hơn. Họ xây dựng một quy trình có thể lặp lại, nhận thức rõ ràng về điểm mạnh và điểm yếu của mình, cùng với trí thông minh thích ứng để phát triển khi thị trường thay đổi. Cuối cùng, thông điệp cốt lõi của ông rất đơn giản và sâu sắc: hiệu suất lâu dài được xây dựng thông qua từng bước thực hành có chủ đích.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
