Giao dịch
2025-09-04
ETP là gì? ETP là viết tắt của Exchange-Traded Product, hay còn gọi là Sản phẩm Giao dịch Trao đổi, đây là một loại chứng khoán có giá trị phát sinh từ các công cụ tài chính khác như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc các chỉ số. Các sản phẩm này được niêm yết và giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán tương tự như cổ phiếu thông thường, mang lại sự linh hoạt và thanh khoản cao cho nhà đầu tư.
Để giúp bạn hiểu rõ hơn về công cụ tài chính này và cách áp dụng vào chiến lược đầu tư của mình, EBC đã tổng hợp tất cả kiến thức nền tảng và chuyên sâu trong bài viết này, từ định nghĩa cơ bản, các loại hình sản phẩm giao dịch trao đổi đến hướng dẫn đầu tư chi tiết.
Mục lục
ETP là gì? Giải mã toàn diện về sản phẩm giao dịch trao đổi
Phân loại các sản phẩm ETP phổ biến nhất trên thị trường 2025
So sánh chuyên sâu: ETP, cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ
Lợi ích và rủi ro khi đầu tư ETP bạn cần nắm vững
Hướng dẫn chi tiết cách đầu tư ETP cho người mới bắt đầu tại EBC (Cập nhật 2025)
Các quỹ ETP nổi bật tại Việt Nam và trên thế giới
Chiến lược đầu tư ETP thông minh và hiệu quả
Các câu hỏi thường gặp về ETP (FAQ)
Trong bối cảnh thị trường tài chính không ngừng biến đổi, việc nắm bắt các công cụ đầu tư hiện đại là chìa khóa để xây dựng một danh mục vững mạnh và hiệu quả. Một trong những công cụ đột phá và ngày càng được ưa chuộng chính là ETP (Exchange-Traded Product).
Vậy, ETP là gì một cách chính xác nhất?
ETP là một thuật ngữ bao trùm cho một nhóm các công cụ tài chính được niêm yết và giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán quốc gia, tương tự như cổ phiếu. Giá của chúng biến động liên tục trong suốt phiên giao dịch. Điểm đặc biệt của ETP là giá trị của chúng không tự thân mà được bắt nguồn từ một tài sản cơ sở hoặc một rổ tài sản, chẳng hạn như chỉ số chứng khoán (ví dụ: S&P 500, VN30), một loại hàng hóa (vàng, dầu thô), trái phiếu, hoặc một nhóm cổ phiếu trong cùng một lĩnh vực (công nghệ, y tế).
Lịch sử của ETP
Lịch sử của ETP bắt đầu vào năm 1993 với sự ra đời của quỹ ETF đầu tiên tại Hoa Kỳ, SPDR S&P 500 ETF (mã: SPY), được thiết kế để theo dõi hiệu suất của chỉ số S&P 500. Sự kiện này đã mở ra một kỷ nguyên mới cho ngành quản lý tài sản, cung cấp cho nhà đầu tư một phương thức đầu tư thụ động, chi phí thấp và hiệu quả để tiếp cận toàn bộ thị trường chỉ qua một giao dịch duy nhất. Từ đó đến nay, thị trường ETP đã phát triển bùng nổ. Theo báo cáo của BlackRock, tài sản ETP toàn cầu được dự báo sẽ đạt mốc 15 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2025.
Cơ chế hoạt động của ETP
Cơ chế hoạt động của ETP, đặc biệt là ETF, khá tinh vi và dựa trên một quy trình gọi là tạo và hoàn trả chứng chỉ quỹ. Quy trình này có sự tham gia của các tổ chức tài chính lớn được gọi là Nhà tạo lập thị trường (Market Makers) hay các Bên tham gia được ủy quyền (Authorized Participants - APs).
Khi có nhu cầu mua một lượng lớn chứng chỉ quỹ ETF, APs sẽ mua các tài sản cơ sở (ví dụ: toàn bộ 30 cổ phiếu trong rổ VN30) theo đúng tỷ lệ và chuyển cho nhà phát hành quỹ. Đổi lại, họ nhận được một khối lượng lớn chứng chỉ quỹ ETF tương ứng, sau đó có thể bán ra thị trường thứ cấp.
Quá trình ngược lại được gọi là hoàn trả. Cơ chế này giúp giá thị trường của ETP luôn bám sát giá trị tài sản ròng (NAV) của các tài sản cơ sở mà nó nắm giữ, giảm thiểu chênh lệch giá.
Vì sao ETP lại hấp dẫn nhà đầu tư?
ETP trở thành lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư hiện đại vì nó giải quyết được nhiều vấn đề của các phương thức đầu tư truyền thống. Thay vì phải tự mình mua hàng chục, hàng trăm cổ phiếu để đa dạng hóa, bạn chỉ cần mua một chứng chỉ quỹ ETP. Thay vì phải đối mặt với mức phí quản lý cao của các quỹ tương hỗ chủ động, ETP cung cấp một giải pháp với chi phí thấp hơn nhiều.
Hơn nữa, tính minh bạch cao khi danh mục tài sản cơ sở được công bố hàng ngày và khả năng giao dịch linh hoạt trong ngày khiến ETP trở thành một công cụ không thể thiếu trong kho vũ khí của cả nhà đầu tư dài hạn và nhà giao dịch ngắn hạn.
Thế giới của ETP vô cùng đa dạng, không chỉ dừng lại ở một loại sản phẩm duy nhất. Việc hiểu rõ đặc điểm của từng loại sẽ giúp bạn lựa chọn công cụ phù hợp nhất với mục tiêu và chiến lược của mình. Dưới đây là ba loại ETP phổ biến và cốt lõi nhất.
Đây là loại ETP lớn và phổ biến nhất, chiếm phần lớn thị phần trong toàn bộ thị trường. Về bản chất, ETF là một quỹ đầu tư nắm giữ một rổ tài sản cơ sở như cổ phiếu, trái phiếu hoặc hàng hóa. Khi bạn mua một chứng chỉ quỹ ETF, bạn đang sở hữu một phần nhỏ của toàn bộ danh mục đó.
Cấu trúc: ETF có cấu trúc quỹ mở, nghĩa là số lượng chứng chỉ quỹ có thể tăng hoặc giảm hàng ngày thông qua cơ chế tạo và hoàn trả đã nêu ở trên.
Ví dụ: Quỹ iShares Core S&P 500 ETF (IVV) của BlackRock nắm giữ cổ phiếu của 500 công ty lớn nhất Hoa Kỳ. Tại Việt Nam, Quỹ ETF VFMVN30 (E1VFVN30) mô phỏng hiệu suất của chỉ số VN30, bao gồm 30 công ty có vốn hóa và thanh khoản hàng đầu trên sàn HOSE.
ETN là một sản phẩm độc đáo hơn và thường bị nhầm lẫn với ETF. ETN thực chất là một công cụ nợ không có tài sản đảm bảo, do một tổ chức tài chính (thường là ngân hàng lớn) phát hành. ETN hứa hẹn sẽ trả cho nhà đầu tư một khoản lợi nhuận dựa trên hiệu suất của một chỉ số thị trường cụ thể, trừ đi các khoản phí.
Cấu trúc: Không giống như ETF, ETN không thực sự sở hữu bất kỳ tài sản cơ sở nào. Bạn không sở hữu cổ phiếu hay trái phiếu, mà bạn đang sở hữu một lời hứa trả nợ từ tổ chức phát hành.
Rủi ro tín dụng: Đây là điểm khác biệt quan trọng nhất. Vì ETN là một khoản nợ, nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với rủi ro tín dụng của tổ chức phát hành. Nếu ngân hàng phát hành bị phá sản, nhà đầu tư có thể mất toàn bộ số tiền đầu tư, ngay cả khi chỉ số cơ sở hoạt động tốt. Vụ phá sản của Lehman Brothers năm 2008 là một minh chứng điển hình khi các nhà đầu tư nắm giữ ETN do họ phát hành đã chịu tổn thất nặng nề.
Ưu điểm: ETN có thể theo dõi các chỉ số phức tạp và khó tiếp cận một cách hoàn hảo mà không bị lỗi theo dõi (tracking error), điều mà ETF đôi khi gặp phải.
Đúng như tên gọi, ETC được thiết kế để giúp nhà đầu tư tiếp cận thị trường hàng hóa như kim loại quý (vàng, bạc), năng lượng (dầu, khí đốt) hoặc nông sản.
Cấu trúc: ETC có thể được cấu trúc theo hai cách chính. Một là được đảm bảo vật chất, nghĩa là nhà phát hành thực sự nắm giữ hàng hóa vật chất (ví dụ, các quỹ ETC vàng lớn sẽ lưu trữ vàng thỏi trong các hầm an toàn). Hai là dựa trên các hợp đồng tương lai, trong đó quỹ đầu tư vào các hợp đồng phái sinh của hàng hóa đó.
Ví dụ: Quỹ SPDR Gold Shares (GLD) là một trong những ETC vàng lớn nhất thế giới, cho phép nhà đầu tư tiếp cận thị trường vàng mà không cần phải mua và lưu trữ vàng vật chất.
Để thực sự hiểu giá trị của ETP, việc đặt nó lên bàn cân với các công cụ đầu tư truyền thống là điều cần thiết. Mỗi loại tài sản đều có những đặc điểm riêng, phù hợp với các mục tiêu khác nhau.
| Tiêu chí | ETP (Sản phẩm giao dịch trao đổi) | Cổ phiếu (Stock) | Trái phiếu (Bond) | Quỹ tương hỗ (Mutual Fund) |
|---|---|---|---|---|
| Bản chất | Một chứng chỉ quỹ đại diện cho một rổ tài sản đa dạng. | Quyền sở hữu một phần của công ty phát hành. | Một khoản nợ do công ty hoặc chính phủ phát hành. | Một danh mục đầu tư chuyên nghiệp gồm nhiều loại chứng khoán. |
| Đa dạng hóa | Rất cao. Một giao dịch duy nhất có thể tiếp cận hàng trăm tài sản. | Thấp. Chỉ đại diện cho một công ty duy nhất. | Thấp. Chỉ đại diện cho một tổ chức phát hành duy nhất. | Cao. Nắm giữ nhiều loại chứng khoán khác nhau. |
| Giao dịch | Liên tục trong ngày trên sàn giao dịch chứng khoán. | Liên tục trong ngày trên sàn giao dịch chứng khoán. | Thường giao dịch trên thị trường OTC (ít thanh khoản hơn). | Chỉ một lần mỗi ngày sau khi thị trường đóng cửa, theo giá NAV. |
| Chi phí | Thường rất thấp (tỷ lệ chi phí trên tổng tài sản - TER thấp). | Phí giao dịch (commission) cho mỗi lần mua/bán. | Phí giao dịch và chênh lệch giá mua/bán (spread). | Thường cao hơn ETP, bao gồm phí quản lý, phí bán... |
| Minh bạch | Rất cao. Danh mục cơ sở được công bố hàng ngày. | Cao. Thông tin công ty được công bố rộng rãi. | Trung bình. Thông tin không phải lúc nào cũng dễ tiếp cận. | Trung bình. Danh mục thường chỉ được công bố hàng quý hoặc nửa năm. |
| Yêu cầu vốn | Thấp. Có thể bắt đầu với giá của một chứng chỉ quỹ. | Thấp. Có thể bắt đầu với giá của một cổ phiếu. | Thường yêu cầu vốn lớn hơn, đặc biệt là trái phiếu doanh nghiệp. | Thường có yêu cầu về số tiền đầu tư tối thiểu ban đầu. |
Dựa trên bảng so sánh trên, bạn có thể thấy ETP là một lựa chọn vượt trội trong nhiều trường hợp:
Khi bạn muốn đa dạng hóa ngay lập tức với chi phí thấp: Thay vì phải tốn nhiều phí giao dịch để mua 20-30 cổ phiếu riêng lẻ, bạn chỉ cần một lệnh mua ETP là đã sở hữu một danh mục đa dạng.
Khi bạn là nhà đầu tư mới: Sự đơn giản và tính đa dạng hóa sẵn có của ETP giúp giảm thiểu rủi ro so với việc lựa chọn sai một vài cổ phiếu riêng lẻ.
Khi bạn muốn đầu tư theo một chủ đề hoặc một ngành cụ thể: Có rất nhiều ETP tập trung vào các lĩnh vực như công nghệ, trí tuệ nhân tạo, năng lượng sạch... giúp bạn dễ dàng đầu tư vào các xu hướng lớn.
Khi bạn muốn sự linh hoạt trong giao dịch: Khả năng mua bán ETP liên tục trong ngày mang lại lợi thế cho cả nhà đầu tư muốn phản ứng nhanh với tin tức thị trường và nhà giao dịch ngắn hạn.
Bất kỳ công cụ tài chính nào cũng có hai mặt: lợi ích và rủi ro. Việc hiểu rõ cả hai sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt và quản lý danh mục của mình một cách chủ động.
Đa dạng hóa dễ dàng: Đây là lợi ích lớn nhất. Chỉ với một ETP, bạn có thể giảm thiểu rủi ro phi hệ thống (rủi ro liên quan đến một công ty hoặc ngành cụ thể) bằng cách phân tán vốn vào nhiều tài sản khác nhau.
Chi phí thấp: Hầu hết các ETP, đặc biệt là các quỹ ETF mô phỏng chỉ số, được quản lý thụ động. Điều này có nghĩa là chúng không đòi hỏi một đội ngũ chuyên gia phân tích đông đảo để lựa chọn cổ phiếu, dẫn đến tỷ lệ chi phí trên tổng tài sản (Total Expense Ratio - TER) thấp hơn đáng kể so với các quỹ tương hỗ chủ động. Chi phí thấp hơn đồng nghĩa với lợi nhuận giữ lại cho nhà đầu tư cao hơn về lâu dài.
Thanh khoản cao: Vì được giao dịch trên các sàn chứng khoán lớn, ETP có tính thanh khoản cao. Bạn có thể dễ dàng mua và bán chúng vào bất kỳ thời điểm nào trong phiên giao dịch với mức chênh lệch giá mua-bán (bid-ask spread) thấp.
Minh bạch: Các nhà phát hành ETP thường công bố danh mục tài sản cơ sở mà họ nắm giữ mỗi ngày. Điều này cho phép bạn biết chính xác mình đang đầu tư vào đâu, trái ngược với các quỹ tương hỗ thường chỉ báo cáo danh mục theo quý.
Tiếp cận đa dạng các loại tài sản: ETP mở ra cánh cửa cho nhà đầu tư cá nhân tiếp cận các thị trường mà trước đây có thể khó khăn hoặc tốn kém, như thị trường hàng hóa, trái phiếu quốc tế, hoặc các phân khúc thị trường ngách.
Rủi ro thị trường (Rủi ro hệ thống): Mặc dù ETP giúp đa dạng hóa, chúng không thể loại bỏ rủi ro của toàn bộ thị trường. Nếu thị trường chứng khoán nói chung đi xuống, giá trị của một ETP theo dõi chỉ số chứng khoán cũng sẽ giảm theo. Cách phòng tránh là xây dựng một danh mục đầu tư dài hạn và không hoảng loạn bán tháo khi thị trường biến động.
Lỗi theo dõi (Tracking Error): Đây là sự chênh lệch giữa hiệu suất của ETP và hiệu suất của chỉ số hoặc tài sản cơ sở mà nó mô phỏng. Lỗi này có thể phát sinh do chi phí giao dịch, phí quản lý, hoặc cách quỹ tái tạo chỉ số. Bạn nên lựa chọn các ETP từ các nhà phát hành uy tín có lịch sử lỗi theo dõi thấp.
Rủi ro tín dụng đối tác (Counterparty Risk): Rủi ro này đặc biệt hiện hữu với các ETN và các ETP sử dụng hợp đồng phái sinh (synthetic ETFs). Như đã đề cập, nếu tổ chức phát hành ETN mất khả năng thanh toán, bạn có thể mất vốn. Do đó, hãy luôn kiểm tra uy tín tín dụng của đơn vị phát hành trước khi đầu tư vào ETN.
Rủi ro thanh khoản của tài sản cơ sở: Một số ETP đầu tư vào các thị trường kém thanh khoản (ví dụ: trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao). Trong điều kiện thị trường căng thẳng, ETP có thể giao dịch với giá chiết khấu đáng kể so với NAV vì việc bán các tài sản cơ sở trở nên khó khăn.
Để bắt đầu hành trình đầu tư một cách an toàn và được hỗ trợ chuyên nghiệp, bạn có thể cân nhắc mở tài khoản giao dịch tại EBC. EBC cung cấp một nền tảng vững chắc và các công cụ cần thiết để bạn tiếp cận thị trường ETP một cách hiệu quả.
Đầu tư vào ETP không phức tạp như nhiều người vẫn nghĩ. Với một kế hoạch rõ ràng, bạn hoàn toàn có thể bắt đầu hành trình của mình. Dưới đây là quy trình 5 bước chi tiết mà EBC gợi ý cho bạn.
Trước khi mua bất cứ thứ gì, hãy tự hỏi bản thân:
Mục tiêu của bạn là gì? Tích lũy cho hưu trí, mua nhà, hay gia tăng tài sản trong ngắn hạn?
Thời gian đầu tư của bạn là bao lâu? 1 năm, 5 năm, hay 20 năm? Thời gian càng dài, bạn càng có thể chấp nhận nhiều rủi ro hơn.
Bạn có thể chấp nhận mức độ biến động nào? Bạn có cảm thấy bất an khi danh mục giảm 10% trong một tháng không? Câu trả lời sẽ giúp xác định khẩu vị rủi ro của bạn.
Sau khi đã có mục tiêu, bạn bắt đầu tìm kiếm ETP. Hãy xem xét các yếu tố sau:
Chỉ số/Tài sản tham chiếu: ETP này theo dõi cái gì? Một chỉ số quen thuộc như VN30, S&P 500, hay một ngành cụ thể như công nghệ sinh học? Hãy đảm bảo bạn hiểu rõ về tài sản cơ sở.
Tỷ lệ chi phí (TER): Đây là chi phí hàng năm bạn trả cho nhà quản lý quỹ. Hãy ưu tiên các ETP có TER thấp, vì chi phí sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận dài hạn của bạn.
Quy mô quỹ (AUM - Assets Under Management): Các quỹ có AUM lớn thường có tính thanh khoản tốt hơn và chênh lệch giá mua-bán thấp hơn.
Nhà phát hành: Lựa chọn các ETP từ những công ty quản lý quỹ lớn và uy tín như BlackRock (iShares), Vanguard, State Street (SPDR) ở quốc tế, hoặc VFM, Dragon Capital tại Việt Nam.
Để mua ETP, bạn cần một tài khoản giao dịch chứng khoán:
Lựa chọn nhà môi giới: Tìm kiếm một nhà môi giới có nền tảng giao dịch ổn định, phí cạnh tranh, và dịch vụ hỗ trợ khách hàng tốt.
Quy trình mở tài khoản: Thông thường, bạn sẽ cần cung cấp thông tin cá nhân, giấy tờ tùy thân và hoàn tất các thủ tục định danh theo yêu cầu. Tại EBC, quy trình này được số hóa để mang lại sự thuận tiện tối đa cho bạn.
Khi tài khoản đã sẵn sàng, bạn có thể bắt đầu giao dịch. Quá trình này tương tự như mua một cổ phiếu:
Tìm mã giao dịch: Mỗi ETP có một mã giao dịch riêng (ví dụ: E1VFVN30, SPY).
Chọn loại lệnh: Bạn có thể sử dụng lệnh Giới hạn (Limit Order) để đặt mức giá mua/bán mong muốn hoặc lệnh Thị trường (Market Order) để khớp lệnh ngay tại mức giá tốt nhất hiện có.
Nhập số lượng: Xác định số lượng chứng chỉ quỹ bạn muốn mua và xác nhận giao dịch.
Đầu tư là một quá trình liên tục:
Theo dõi định kỳ: Hãy xem xét hiệu suất danh mục của bạn hàng quý hoặc nửa năm một lần.
Tái cân bằng: Theo thời gian, tỷ trọng của các khoản đầu tư có thể thay đổi do hiệu suất khác nhau. Tái cân bằng là việc bán bớt các tài sản đã tăng giá mạnh và mua thêm các tài sản có tỷ trọng thấp hơn để đưa danh mục trở về cơ cấu phân bổ ban đầu.
Việc tham khảo các ETP tiêu biểu sẽ giúp bạn có cái nhìn thực tế hơn về thị trường này.
Thị trường ETP tại Việt Nam còn khá non trẻ nhưng đang phát triển nhanh chóng, mang đến cơ hội hấp dẫn cho nhà đầu tư trong nước.
Quỹ ETF VFMVN30 (Mã: E1VFVN30): Đây là quỹ ETF nội địa lớn và thanh khoản nhất, mô phỏng chỉ số VN30. Đầu tư vào E1VFVN30 tương đương với việc bạn đầu tư vào 30 doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam.
Quỹ ETF SSIAM VNFIN LEAD (Mã: FUESSVFL): Quỹ này tập trung vào nhóm cổ phiếu ngành tài chính hàng đầu, là lựa chọn cho những ai tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng của ngành ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm tại Việt Nam.
Quỹ ETF DCVFMVN DIAMOND (Mã: FUEVFVND): Quỹ mô phỏng chỉ số VN Diamond, bao gồm các cổ phiếu blue-chip đã hết hoặc sắp hết room cho nhà đầu tư nước ngoài, thường là những cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt.
Trên thế giới, thị trường ETP đã cực kỳ phát triển với hàng nghìn lựa chọn.
SPDR S&P 500 ETF Trust (Mã: SPY): Quỹ ETF đầu tiên và là một trong những quỹ lớn nhất thế giới, theo dõi chỉ số S&P 500 của Hoa Kỳ.
Invesco QQQ Trust (Mã: QQQ): Quỹ này mô phỏng chỉ số Nasdaq-100, tập trung vào 100 công ty phi tài chính lớn nhất niêm yết trên sàn Nasdaq, chủ yếu là các gã khổng lồ công nghệ như Apple, Microsoft, Amazon.
iShares MSCI EAFE ETF (Mã: EFA): Cung cấp khả năng tiếp cận các thị trường chứng khoán phát triển ngoài Hoa Kỳ và Canada, như Nhật Bản, Anh, Pháp, Đức.
Sở hữu ETP là một chuyện, sử dụng chúng một cách chiến lược để tối đa hóa lợi nhuận lại là một chuyện khác. Dưới đây là một số chiến lược phổ biến.
Đây là chiến lược phù hợp nhất với triết lý của ETP. Thay vì cố gắng đánh bại thị trường (buy low, sell high), bạn chỉ cần mua và nắm giữ một ETP mô phỏng toàn bộ thị trường (ví dụ: SPY hoặc E1VFVN30) trong dài hạn. Lịch sử đã chứng minh rằng, về lâu dài, rất ít nhà quản lý quỹ chủ động có thể vượt qua hiệu suất của thị trường chung. Chiến lược này giúp tiết kiệm thời gian, chi phí và giảm thiểu căng thẳng tâm lý.
Phân bổ tài sản là việc chia danh mục đầu tư của bạn ra nhiều loại tài sản khác nhau (cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa) để tối ưu hóa lợi nhuận và rủi ro. ETP là công cụ lý tưởng cho chiến lược này. Bạn có thể dễ dàng xây dựng một danh mục đa dạng bằng cách kết hợp:
Một ETP cổ phiếu thị trường Việt Nam (E1VFVN30).
Một ETP cổ phiếu thị trường quốc tế (như QQQ hoặc EFA).
Một ETP trái phiếu chính phủ.
Một ETP hàng hóa như vàng (GLD).
Với tính thanh khoản cao, ETP cũng là công cụ hấp dẫn cho các nhà giao dịch ngắn hạn. Họ tận dụng các biến động giá trong ngày hoặc trong vài tuần để tìm kiếm lợi nhuận. Một số nhà giao dịch sử dụng các ETP có đòn bẩy hoặc ETP nghịch đảo (inverse ETFs) để khuếch đại lợi nhuận (và cả rủi ro).
Đối với các nhà giao dịch muốn tận dụng đòn bẩy và sự linh hoạt, giao dịch CFD trên các ETP tại EBC là một lựa chọn đáng cân nhắc. CFD (Hợp đồng chênh lệch) cho phép bạn suy đoán về sự biến động giá của ETP mà không cần sở hữu tài sản cơ sở, mang lại cơ hội kiếm lợi nhuận từ cả thị trường tăng và giảm.
1. ETP có trả cổ tức không?
Có. Nếu các cổ phiếu trong danh mục của một quỹ ETF trả cổ tức, quỹ sẽ thu thập các khoản cổ tức này và phân phối lại cho các nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ quỹ, sau khi trừ đi các chi phí.
2. Chi phí khi đầu tư ETP là gì?
Chi phí chính là Tỷ lệ chi phí trên tổng tài sản (TER). Ngoài ra, bạn cũng cần trả phí giao dịch cho nhà môi giới mỗi khi mua hoặc bán và chịu một khoản chênh lệch giá mua-bán (spread) rất nhỏ.
3. Sự khác biệt chính giữa ETF và ETN là gì?
Sự khác biệt cốt lõi nằm ở cấu trúc và rủi ro. ETF sở hữu tài sản cơ sở, trong khi ETN là một công cụ nợ không có tài sản đảm bảo. Do đó, ETN có rủi ro tín dụng từ nhà phát hành, còn ETF thì không.
4. Tôi có thể mua ETP ở đâu?
Bạn có thể mua ETP thông qua bất kỳ công ty môi giới chứng khoán nào có cung cấp dịch vụ giao dịch trên các sàn chứng khoán niêm yết ETP đó, chẳng hạn như tại EBC.
Qua bài viết chi tiết này, hy vọng bạn đã có một cái nhìn toàn diện và sâu sắc về ETP là gì, từ định nghĩa, phân loại, cho đến các chiến lược đầu tư thực tiễn. Sản phẩm giao dịch trao đổi đã thực sự dân chủ hóa hoạt động đầu tư, mang đến cho hàng triệu người trên thế giới một phương thức đơn giản, hiệu quả và chi phí thấp để tham gia vào thị trường tài chính và xây dựng sự thịnh vượng dài hạn.
Việc hiểu và vận dụng ETP một cách thông minh sẽ là một lợi thế cạnh tranh lớn trên con đường chinh phục các mục tiêu tài chính của bạn. Đây không chỉ là một công cụ, mà còn là một triết lý đầu tư hiện đại, tập trung vào sự đa dạng hóa, minh bạch và hiệu quả về chi phí.
Hành trình vạn dặm bắt đầu từ một bước chân. Hãy bắt đầu hành trình đầu tư của bạn ngay hôm nay. Đăng ký tài khoản tại EBC để khám phá thế giới ETP và các sản phẩm tài chính khác, hoặc mở một tài khoản demo để thực hành giao dịch mà không gặp rủi ro. Đội ngũ của EBC luôn sẵn sàng đồng hành cùng bạn trên con đường hướng tới tự do tài chính.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và cũng không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hay các lĩnh vực khác để bạn có thể dựa vào. Không có ý kiến nào trong tài liệu này được coi là khuyến nghị từ EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hay chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân nào.
